杭州生活紙制品項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、一、項(xiàng)目發(fā)展背景生活用紙指為照顧個(gè)人居家，外出等所使用的各類衛(wèi)生擦拭用紙，包括卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、手帕紙、餐巾紙、廚房用紙、濕巾、擦鞋紙、擦手紙等。生活用紙主要供人們生活日常衛(wèi)生之用。所以在紙業(yè)同行用語(yǔ)通常叫生活用紙，是人民生活中不可或缺的紙種之一。它的形狀有單張四方型的，這種叫方巾紙或面巾紙，也有卷成磙筒形狀的，這種叫卷紙。它們通常由棉漿、木漿、草漿、廢紙漿制造，質(zhì)量好的衛(wèi)生紙都是由原生木漿制成，它跟一般紙的制造流程差不多，只是要求制造成極薄極脆弱，這樣的目的是當(dāng)遇到水就會(huì)爛掉，達(dá)到環(huán)保的目的。生活用紙行業(yè)的上游主要是棉漿、木漿、針葉漿、闊葉漿等原材料，下游為商超、

2、電銷平臺(tái)、KS銷售等各種銷售平臺(tái)。生活用紙與人們的日常生活密切相關(guān),行業(yè)景氣度受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響。受我國(guó)2017年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)69%、城市化進(jìn)展內(nèi)地零售市場(chǎng)景氣有所回溫、消費(fèi)升級(jí)等多重積極因素的影響,國(guó)內(nèi)生活用紙市場(chǎng)空間增長(zhǎng)潛力巨大。2017年,我國(guó)生活用紙市場(chǎng)規(guī)模為1106.4億元,同比增長(zhǎng)11.98%。從消費(fèi)群體和需求結(jié)構(gòu)看未來(lái)我國(guó)生活用紙行業(yè)將有較長(zhǎng)的增長(zhǎng)期。從供需格局來(lái)看,生活用紙仍然是造紙行業(yè)需求增長(zhǎng)最快的品種,但是產(chǎn)能仍然處于過(guò)剩狀態(tài)。近年來(lái)生活用紙行業(yè)持續(xù)供需失衡目前仍處于供給過(guò)剩階段,競(jìng)爭(zhēng)壓力較大,加之環(huán)保要求較嚴(yán),國(guó)內(nèi)部分區(qū)域開(kāi)工受到影響,2017年行業(yè)開(kāi)工率不及80

3、%。2017年我國(guó)生活用紙產(chǎn)能達(dá)到1295.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.14%。2017年我國(guó)生活用紙實(shí)際產(chǎn)量為923.4萬(wàn)噸，消費(fèi)量為851.1萬(wàn)噸。從人均消費(fèi)量看,我國(guó)人均生活用紙消費(fèi)量與全球人均生活用紙消費(fèi)量較高的地區(qū)相比仍有較大差距。2017年,我國(guó)人均生活用紙消費(fèi)量6.12千克,而瑞典、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家人均生活用紙消費(fèi)量達(dá)20千克以上。對(duì)比來(lái)看,我國(guó)生活用紙市場(chǎng)滲透率仍有較大增長(zhǎng)空聞。目前，我國(guó)生活用紙生產(chǎn)企業(yè)有幾千家，平均年產(chǎn)量不到4000噸/年，眾多小生活用紙生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備簡(jiǎn)陋，生產(chǎn)衛(wèi)生環(huán)境差，污染嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量差。這一現(xiàn)象可通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家政策的落實(shí)逐步得到改善。因原材料、能源成本上升

4、以及環(huán)境要求逐步嚴(yán)格，行業(yè)呈現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，重新整合的局面，行業(yè)領(lǐng)先的大企業(yè)迅速擴(kuò)張，同時(shí)有些小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、停產(chǎn)或關(guān)閉，特別是污染嚴(yán)重的小衛(wèi)生紙廠。大企業(yè)的擴(kuò)張會(huì)使行業(yè)的集中度逐步提高，同時(shí)也有利于提高行業(yè)的裝備水平和產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次，降低能耗和原材料消耗，減少污染。但是，由于我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡和城鄉(xiāng)差別，導(dǎo)致了生活用紙消費(fèi)水平的地域差異。價(jià)格較便宜的中低檔生活用紙?jiān)谖覈?guó)經(jīng)濟(jì)落后的中西部地區(qū)和農(nóng)村，仍有很大的市場(chǎng)，加之出于維護(hù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)利益的地方保護(hù)，眾多的小紙廠在一定時(shí)期內(nèi)仍會(huì)繼續(xù)存在。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資6096.84(萬(wàn)元）。（二）流動(dòng)資金投資

5、估算預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年需用流動(dòng)資金1577.81萬(wàn)元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資7674.65萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資6096.84萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.44%；流動(dòng)資金1577.81萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.56%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資1941.14萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的25.29%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)2249.33萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的29.31%；其它投資1906.37萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的24.84%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=6096.84+1577.81=7674.65（萬(wàn)元）。

6、三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷60.00%,計(jì)劃收入7335.00萬(wàn)元，總成本6145.69萬(wàn)元，利潤(rùn)總額3055.59萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2291.69萬(wàn)元，增值稅232.46萬(wàn)元，稅金及附加117.99萬(wàn)元，所得稅763.90萬(wàn)元；第二年負(fù)荷70.00%,計(jì)劃收入8557.50萬(wàn)元，總成本6963.30萬(wàn)元，利潤(rùn)總額3717.50萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2788.12萬(wàn)元，增值稅271.20萬(wàn)元，稅金及附加122.64萬(wàn)元，所得稅929.38萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入12225.00萬(wàn)元，總成本9416.13萬(wàn)元，利潤(rùn)總額2808.87萬(wàn)元，凈利潤(rùn)

7、2106.65萬(wàn)元，增值稅387.43萬(wàn)元，稅金及附加136.59萬(wàn)元，所得稅702.22萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12225.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=387.43萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用9416.13萬(wàn)元，其中：可變成本8176.09萬(wàn)元，固定成本1240.04萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附

8、加136.59萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=2808.87（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=2808.8725.00%=702.22（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=2808.87（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=2808.8725.00%=702.22（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2808.87萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅702.22萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企

9、業(yè)所得稅=2808.87-702.22=2106.65（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=36.60%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=43.43%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=27.45%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12225.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用9416.13萬(wàn)元，稅金及附加136.59萬(wàn)元，利潤(rùn)總額2808.87萬(wàn)元，企業(yè)所得稅702.22萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)2106.65萬(wàn)元，年納稅總額1226.24萬(wàn)元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.14年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期5.14年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目

10、的投資能夠及時(shí)回收，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。六、綜合評(píng)價(jià)本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率36.60%，投資利稅率43.43%，全部投資回報(bào)率27.45%，全部投資回收期5.14年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤(rùn)空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)注意環(huán)境的保護(hù)和資源的有效利用，做到環(huán)境保護(hù)和建設(shè)同時(shí)進(jìn)行，盡量減少因施工對(duì)城鎮(zhèn)居民生活造成影響。適應(yīng)新形勢(shì)，大膽探索開(kāi)發(fā)建設(shè)新思路，高度重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高質(zhì)量與高速度的關(guān)系問(wèn)題，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，以減輕項(xiàng)目承辦單位直接投入資金的壓力。七、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析中國(guó)是全球最大的生活用紙消費(fèi)國(guó)。2015年中國(guó)生活用

11、紙產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的28%。在消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)生活用紙消費(fèi)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，2016年國(guó)內(nèi)生活用紙消費(fèi)量854萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.53，近10年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到6.71%。人均生活用紙消費(fèi)量超過(guò)全球平均水平，相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家尚有提升空間。2016年，我國(guó)人均生活用紙消費(fèi)量達(dá)到6.2kg，已經(jīng)超過(guò)全球人均生活用紙消費(fèi)量4.8kg，北京、上海等一線城市人均生活用紙消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到10kg。但相比于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，如北美（25kg）、日本（15kg）、西歐（12.5kg），我國(guó)人均生活用紙消費(fèi)量仍然較低，存在較大提升空間。人口紅利拉動(dòng)，生活用紙?jiān)鲩L(zhǎng)有望加速。生活用紙作為剛性消費(fèi)品，人口數(shù)量的增加將提升生活

12、用紙消費(fèi)總量?？紤]到第三次嬰兒潮（1983-1990年）逐漸進(jìn)入生育年齡，預(yù)計(jì)未來(lái)新增人口有望加速。同時(shí)，國(guó)家于2015年首次提出實(shí)施全面二孩政策，以應(yīng)對(duì)人口老齡化，預(yù)計(jì)將強(qiáng)化新一輪人口增長(zhǎng)。2016年作為二孩政策實(shí)施元年，中國(guó)人口增長(zhǎng)率和出生率都有顯著的提升，其中出生率由1.2%上升至1.3%，人口增長(zhǎng)率由0.50%上升至0.59%。國(guó)內(nèi)人均可支配收入維持每年6%的增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化率亦逐年提升，人們對(duì)其使用量和使用品質(zhì)均有較大幅度提升。隨之而來(lái)的是生活用紙兩大變化趨勢(shì)：一方面，現(xiàn)有產(chǎn)品用途不斷細(xì)化，比如，紙巾紙根據(jù)用途不同進(jìn)一步細(xì)分為軟抽紙、盒巾紙和錢夾紙等品類；另一方面，新產(chǎn)品不斷面世，特別是

13、保濕紙、廚房用紙等大量進(jìn)入市場(chǎng)，且成長(zhǎng)迅速。高毛利的非卷紙占比增加。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，生活用紙?jiān)趪?guó)內(nèi)以卷紙（廁用衛(wèi)生紙）為主，卷紙作為低端生活用紙，單價(jià)及毛利率亦相對(duì)較低，以中順潔柔的產(chǎn)品為例，卷紙均價(jià)比非卷紙要低約45%。相比于卷紙，非卷紙無(wú)論在紙品質(zhì)量還是適用使用體驗(yàn)上，均有較大改善，在消費(fèi)升級(jí)大趨勢(shì)下，增速明顯。以面巾紙為例，作為偏重包裝設(shè)計(jì)的高檔生活用紙，受益于：1）用戶下沉；2）使用場(chǎng)景多樣化，產(chǎn)品需求量快速提升。從用戶群體上看，二、三線城市的面巾紙覆蓋率快速提升：根據(jù)北京新時(shí)代市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)30個(gè)城市7萬(wàn)多戶家庭的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2008年到2011年，一線城市面巾紙使用覆蓋率提升9pct

14、，二/三線城市面巾紙使用覆蓋率約提升20pct；從適用場(chǎng)景上看，面巾紙最早由金佰利發(fā)明，主要用于清潔面部，隨著大家對(duì)清潔需求的提升，目前已廣泛放置于客廳、臥室、辦公室等使用場(chǎng)景，用于清潔擦拭等。目前非卷紙的市占率從2012年的38%升至2016年的44%。受高毛利的非卷紙產(chǎn)品份額提升推動(dòng)，預(yù)計(jì)整個(gè)生活用紙市場(chǎng)有望繼續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)前4家集中度為38%，行業(yè)集中度仍有提升空間。生活用紙行業(yè)比較分散，且由于紙巾單位價(jià)值低，運(yùn)輸半徑較小（約500公里），紙企若要尋求全國(guó)性發(fā)展，需要在各區(qū)域配套足夠的產(chǎn)能。而生活用紙的產(chǎn)能建設(shè)成本高昂（噸紙投資額在6000元以上)，業(yè)內(nèi)多為區(qū)域性企業(yè)。其中全國(guó)性企業(yè)金紅葉

15、紙業(yè)、恒安國(guó)際、維達(dá)國(guó)際以及中順潔柔在前期產(chǎn)能過(guò)剩環(huán)境下具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度不斷提高，2016年CR4約為38%。對(duì)比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集中度有待提升。其中，2011年美國(guó)市場(chǎng)前四家產(chǎn)能達(dá)到640萬(wàn)噸，產(chǎn)能占北美總產(chǎn)能的75%，包括G-P、金伯利、寶潔等通過(guò)在各區(qū)域建立生產(chǎn)基地或兼并地方企業(yè)，來(lái)擴(kuò)大自身銷售范圍；在日本，生活用紙市場(chǎng)主要由金佰利、王子制紙和王子妮飄所占據(jù)，三家累計(jì)銷售份額占比達(dá)57%。國(guó)內(nèi)生活用紙行業(yè)存在大量環(huán)保不達(dá)標(biāo)的中小產(chǎn)能，隨著本輪環(huán)保政策趨嚴(yán)，部分中小產(chǎn)能逐漸去化。同時(shí)，因國(guó)內(nèi)木漿到貨量不足，三季度開(kāi)始內(nèi)盤木漿價(jià)格大幅上漲，截至11月底，內(nèi)外盤針/闊葉漿價(jià)

16、差為838.95/231.13元/噸，國(guó)內(nèi)中小生活用紙企業(yè)主要依賴內(nèi)盤木漿，而四大龍頭的木漿更多從國(guó)外采購(gòu)。受成本擠壓，中小紙企加速退出。八、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)生活用紙指為照顧個(gè)人居家，外出等所使用的各類衛(wèi)生擦拭用紙，包括卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、手帕紙、餐巾紙、廚房用紙、濕巾、擦鞋紙、擦手紙等。生活用紙主要供人們生活日常衛(wèi)生之用。所以在紙業(yè)同行用語(yǔ)通常叫生活用紙，是人民生活中不可或缺的紙種之一。它們通常由棉漿、木漿、草漿、廢紙漿制造，質(zhì)量好的衛(wèi)生紙都是由原生木漿制成，它跟一般紙的制造流程差不多，只是要求制造成極薄極脆弱，這樣的目的是當(dāng)遇到水就會(huì)爛掉，達(dá)到環(huán)保的目的。生活用紙行業(yè)

17、是造紙行業(yè)的重要子行業(yè)之一。生活用紙與人們的生活息息相關(guān)，是日常生活不可或缺的物品，屬于快速消費(fèi)品。為了保護(hù)環(huán)境、保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，國(guó)家制定了一系列的法律法規(guī)對(duì)造紙行業(yè)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。生活用紙行業(yè)作為造紙行業(yè)的一個(gè)重要子行業(yè)，也必須遵守這些法律法規(guī)的要求。同時(shí)，生活用紙屬于與人體直接接觸的日用消費(fèi)品，其質(zhì)量的好壞不僅影響人們使用的舒適度，甚至?xí)?duì)人體的健康造成影響，因此，國(guó)家還對(duì)其質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了必要的規(guī)范。生活用紙?jiān)谏a(chǎn)過(guò)程中需使用的原材料有紙漿、化學(xué)助劑和包裝物等。其中，紙漿占生產(chǎn)成本的50%70%。因此，紙漿制造行業(yè)是生活用紙行業(yè)主要也是最重要的上游行業(yè)。紙漿價(jià)格的波動(dòng)影響著生活用紙產(chǎn)品的

18、毛利水平。我國(guó)生活用紙行業(yè)使用的紙漿主要為木漿、竹漿、草漿和再生紙漿，其中生產(chǎn)高檔生活用紙所使用的紙漿為木漿（包括針葉漿和闊葉漿）。生活用紙產(chǎn)品屬終端消費(fèi)品，直接用于人們的日常生活中。生活用紙制造企業(yè)一般通過(guò)經(jīng)銷商、商銷客戶和連鎖超市實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。因此，終端流通市場(chǎng)是生活用紙行業(yè)的下游行業(yè)。我國(guó)生活用紙行業(yè)呈現(xiàn)多層次競(jìng)爭(zhēng)格局。眾多的生產(chǎn)廠商按其產(chǎn)能規(guī)模大小分屬三個(gè)梯隊(duì)。潔柔、維達(dá)國(guó)際、恒安國(guó)際、金紅葉紙業(yè)屬于國(guó)內(nèi)生活用紙行業(yè)的第一梯隊(duì)成員，年產(chǎn)能均在15萬(wàn)噸以上。排名5-15位的企業(yè)組成生活用紙行業(yè)內(nèi)第二梯隊(duì)，均為區(qū)域性生產(chǎn)廠商，年產(chǎn)能一般在10萬(wàn)噸以下。其他生產(chǎn)廠商屬于生活用紙行業(yè)內(nèi)第三梯隊(duì)

19、，均為地方性小生產(chǎn)廠商，年產(chǎn)能在5萬(wàn)噸以下。第一梯隊(duì)企業(yè)依靠其規(guī)模和品牌優(yōu)勢(shì)，通過(guò)全國(guó)性生產(chǎn)基地布局，以生產(chǎn)中高檔產(chǎn)品為主，參與全國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，并擁有較強(qiáng)市場(chǎng)定價(jià)能力。第二梯隊(duì)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，未形成全國(guó)性布局，專注于區(qū)域性市場(chǎng)，以生產(chǎn)中檔產(chǎn)品參與區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為主。少數(shù)第二梯隊(duì)企業(yè)在區(qū)域市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，甚至在所屬區(qū)域市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力超過(guò)第一梯隊(duì)企業(yè)。部分第二梯隊(duì)企業(yè)還使用再生紙漿、草漿和蔗漿等原料進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量相對(duì)較差。第三梯隊(duì)企業(yè)多處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，產(chǎn)品質(zhì)量差，主要參與當(dāng)?shù)氐蜋n產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。九、附表上年度營(yíng)收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二

20、季度第三季度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入1574.372099.161949.221874.257496.992主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1493.411991.211848.981777.877111.462.1生活用紙(A)492.82657.10610.16586.702346.782.2生活用紙(B)343.48457.98425.27408.911635.642.3生活用紙(C)253.88338.51314.33302.241208.952.4生活用紙(D)179.21238.95221.88213.34853.382.5生活用紙(E)119.47159.30147.92142.23568.922.6

21、生活用紙(F)74.6799.5692.4588.89355.572.7生活用紙(.)29.8739.8236.9835.56142.233其他業(yè)務(wù)收入80.96107.95100.2496.38385.53上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元7496.99完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元7111.46主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比94.86%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）22.46%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元1374.93利潤(rùn)總額萬(wàn)元1860.17利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率15.57%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元250.54凈利潤(rùn)萬(wàn)元1395.13凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率22.95%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元260.44投資利潤(rùn)率40.26%投資回報(bào)率30.

22、19%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.69%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元16325.60流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元36.96%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元6034.51資產(chǎn)負(fù)債率37.43%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米22524.5933.77畝1.1容積率1.131.2建筑系數(shù)52.12%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝180.541.4基底面積平方米11739.821.5總建筑面積平方米25452.791.6綠化面積平方米1612.51綠化率6.34%2總投資萬(wàn)元7674.652.1固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元6096.842.1.1土建工程投資萬(wàn)元1941.142.1.1.1土建工程投資占比萬(wàn)元25.29%2.1.2設(shè)備投資萬(wàn)

23、元2249.332.1.2.1設(shè)備投資占比29.31%2.1.3其它投資萬(wàn)元1906.372.1.3.1其它投資占比24.84%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.44%2.2流動(dòng)資金萬(wàn)元1577.812.2.1流動(dòng)資金占比20.56%3收入萬(wàn)元12225.004總成本萬(wàn)元9416.135利潤(rùn)總額萬(wàn)元2808.876凈利潤(rùn)萬(wàn)元2106.657所得稅萬(wàn)元1.138增值稅萬(wàn)元387.439稅金及附加萬(wàn)元136.5910納稅總額萬(wàn)元1226.2411利稅總額萬(wàn)元3332.8912投資利潤(rùn)率36.60%13投資利稅率43.43%14投資回報(bào)率27.45%15回收期年5.1416設(shè)備數(shù)量臺(tái)（套）9717年用

24、電量千瓦時(shí)950354.8818年用水量立方米9265.9919總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤117.5920節(jié)能率26.01%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤29.4022員工數(shù)量人199區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元146602.64同期產(chǎn)值萬(wàn)元133009.11同比增長(zhǎng)10.22%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家611規(guī)上企業(yè)家40從業(yè)人數(shù)人30550前十位企業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元68560.15去年同期61176.18萬(wàn)元。1、xxx集團(tuán)（AAA）萬(wàn)元16797.242、xxx實(shí)業(yè)發(fā)展公司萬(wàn)元15083.233、xxx科技公司萬(wàn)元8912.824、xxx科技公司萬(wàn)元7541.625、xxx（集團(tuán)）有限公司萬(wàn)元4799.216、x

25、xx公司萬(wàn)元4456.417、xxx科技公司萬(wàn)元342.808、xxx科技公司萬(wàn)元2810.979、xxx（集團(tuán)）有限公司萬(wàn)元2673.8510、xxx公司萬(wàn)元2056.80區(qū)域內(nèi)行業(yè)營(yíng)業(yè)能力分析序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬(wàn)元51978.951.1同期增加值萬(wàn)元46244.621.2增長(zhǎng)率12.40%2行業(yè)凈利潤(rùn)萬(wàn)元13064.232.12016年凈利潤(rùn)萬(wàn)元11152.662.2增長(zhǎng)率17.14%3行業(yè)納稅總額萬(wàn)元28891.213.12016納稅總額萬(wàn)元25360.963.2增長(zhǎng)率13.92%42017完成投資萬(wàn)元35945.564.12016行業(yè)投資萬(wàn)元17.68%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)

26、（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值171107.57194440.42220955.022利潤(rùn)總額57122.6764912.1273763.773凈利潤(rùn)22138.7925157.7228588.324納稅總額11730.5113330.1315147.875工業(yè)增加值66041.1775046.7885280.436產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率9.00%13.00%14.83%7企業(yè)數(shù)量7338941144土建工程投資一覽表序號(hào)項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計(jì)容面積（）投資（萬(wàn)元）1主體生產(chǎn)工程8300.058300.0518006.3318006.331510.561.1

27、主要生產(chǎn)車間4980.034980.0310803.8010803.80936.551.2輔助生產(chǎn)車間2656.022656.025762.035762.03483.381.3其他生產(chǎn)車間664.00664.001044.371044.3790.632倉(cāng)儲(chǔ)工程1760.971760.974840.204840.20295.312.1成品貯存440.24440.241210.051210.0573.832.2原料倉(cāng)儲(chǔ)915.70915.702516.902516.90153.562.3輔助材料倉(cāng)庫(kù)405.02405.021113.251113.2567.923供配電工程93.9293.9293.

28、9293.926.453.1供配電室93.9293.9293.9293.926.454給排水工程108.01108.01108.01108.015.774.1給排水108.01108.01108.01108.015.775服務(wù)性工程1115.281115.281115.281115.2868.045.1辦公用房555.58555.58555.58555.5839.215.2生活服務(wù)559.70559.70559.70559.7037.126消防及環(huán)保工程314.63314.63314.63314.6321.606.1消防環(huán)保工程314.63314.63314.63314.6321.607項(xiàng)目總

29、圖工程46.9646.9646.9646.96-14.757.1場(chǎng)地及道路硬化2972.11578.41578.417.2場(chǎng)區(qū)圍墻578.412972.112972.117.3安全保衛(wèi)室46.9646.9646.9646.968綠化工程1376.0248.16合計(jì)11739.8225452.7925452.791941.14節(jié)能分析一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤117.591.1年用電量千瓦時(shí)950354.881.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤116.801.3年用水量立方米9265.991.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤0.792年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤29.403節(jié)能率26.01%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號(hào)項(xiàng)目

30、單位指標(biāo)1完成投資萬(wàn)元4620.491.1完成比例60.20%2完成固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元2926.082.1完成比例63.33%3完成流動(dòng)資金投資萬(wàn)元1694.413.1完成比例36.67%人力資源配置一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1351.2人均年工資萬(wàn)元4.111.3年工資額萬(wàn)元649.412工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人302.2人均年工資萬(wàn)元5.182.3年工資額萬(wàn)元184.003企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人83.2人均年工資萬(wàn)元7.473.3年工資額萬(wàn)元53.784品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人164.2人均年工資萬(wàn)元5.684.3年工資額萬(wàn)元84.16

31、5其他人員工資5.1平均人數(shù)人105.2人均年工資萬(wàn)元7.125.3年工資額萬(wàn)元48.956職工工資總額萬(wàn)元1020.30固定資產(chǎn)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元1941.142249.33180.546096.841.1工程費(fèi)用萬(wàn)元1941.142249.339123.861.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元1941.141941.1425.29%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元2249.332249.3329.31%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1906.371906.3724.84%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元885.25885.251.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1

32、021.121021.121.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元560.70560.701.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元460.42460.422建設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元6096.846096.84流動(dòng)資金投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元9123.864856.935960.369123.869123.869123.861.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元2737.161642.291916.012737.162737.162737.161.2存貨萬(wàn)元4105.742463.442874.024105.744105.744105.741.2.1原輔材料萬(wàn)元1231.72739.

33、03862.211231.721231.721231.721.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元61.5936.9543.1161.5961.5961.591.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元1888.641133.181322.051888.641888.641888.641.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元923.79554.27646.65923.79923.79923.791.3現(xiàn)金萬(wàn)元2280.971368.581596.682280.972280.972280.972流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元7546.054527.635282.247546.057546.057546.052.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元7546.054527.635282.247546

34、.057546.057546.053流動(dòng)資金萬(wàn)元1577.81946.691104.471577.811577.811577.814鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元525.93315.56368.16525.93525.93525.93總投資構(gòu)成估算表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元7674.65125.88%125.88%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元6096.84100.00%100.00%79.44%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元4190.4768.73%68.73%54.60%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元1941.1431.84%31.84%25.29%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安

35、裝費(fèi)萬(wàn)元2249.3336.89%36.89%29.31%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元885.2514.52%14.52%11.53%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元885.2514.52%14.52%11.53%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1021.1216.75%16.75%13.31%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元560.709.20%9.20%7.31%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元460.427.55%7.55%6.00%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元6096.84100.00%100.00%79.44%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元1577.8125.88%25.88%20.56%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元525.

36、948.63%8.63%6.85%營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元7335.008557.5012225.0012225.0012225.001.1萬(wàn)元7335.008557.5012225.0012225.0012225.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元2347.202738.403912.003912.003912.003增值稅萬(wàn)元232.46271.20387.43387.43387.433.1銷項(xiàng)稅額萬(wàn)元1956.001956.001956.001956.001956.003.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元941.141098.001568.571568.5

37、71568.574城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元16.2718.9827.1227.1227.125教育費(fèi)附加萬(wàn)元6.978.1411.6211.6211.626地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元4.655.427.757.757.759土地使用稅萬(wàn)元90.1090.1090.1090.1090.1010稅金及附加萬(wàn)元117.99122.64136.59136.59136.59折舊及攤銷一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值1941.141941.14當(dāng)期折舊額1552.9177.6577.6577.6577.6577.65凈值388.231863.491785.851708.20163

38、0.561552.912機(jī)器設(shè)備原值2249.332249.33當(dāng)期折舊額1799.46119.96119.96119.96119.96119.96凈值2129.372009.401889.441769.471649.513建筑物及設(shè)備原值4190.47當(dāng)期折舊額3352.38197.61197.61197.61197.61197.61建筑物及設(shè)備凈值838.093992.863795.253597.643400.033202.424無(wú)形資產(chǎn)原值885.25885.25當(dāng)期攤銷額885.2522.1322.1322.1322.1322.13凈值863.12840.99818.86796.737

39、74.595合計(jì)：折舊及攤銷4237.63219.74219.74219.74219.74219.74總成本費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元5676.203405.723973.345676.205676.205676.202外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元502.13301.28351.49502.13502.13502.133工資及福利費(fèi)萬(wàn)元1020.301020.301020.301020.301020.301020.304修理費(fèi)萬(wàn)元23.7114.2316.6023.7123.7123.715其它成本費(fèi)用萬(wàn)元1974.051184.431381.8

40、31974.051974.051974.055.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元849.73509.84594.81849.73849.73849.735.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元307.84184.70215.49307.84307.84307.845.3其他銷售費(fèi)用萬(wàn)元745.20447.12521.64745.20745.20745.206經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元9196.395517.836437.479196.399196.399196.397折舊費(fèi)萬(wàn)元197.61197.61197.61197.61197.61197.618攤銷費(fèi)萬(wàn)元22.1322.1322.1322.1322.1322.139利息支出萬(wàn)元-10總成本費(fèi)用萬(wàn)元9416.1361