本量利分析—COCO奶茶

1、.本-量-利分析報(bào)告以COCO都可奶茶店為例組員：洪燕翎 17620112200789 任珊珊 17620112200814 徐婉妮 17620112200821 黃文珺 17620112200793摘要：本文以COCO奶茶店為研究對(duì)象，通過對(duì)COCO奶茶富萬邦店的實(shí)地采訪調(diào)查的數(shù)據(jù)收集。估算了它的固定和變動(dòng)成本，并進(jìn)行本量利分析，給出一定的發(fā)展建議。關(guān)鍵詞：COCO奶茶 本量利分析 成本 利潤目錄一、CoCo都可奶茶簡介3（一）發(fā)展歷程：3（二）經(jīng)營理念4（三）主要商品服務(wù)項(xiàng)目4二、CoCo都可奶茶廈大店4（一）前期投資4（二）生產(chǎn)經(jīng)營5三、本量利分析7（一）盈虧臨界點(diǎn)分析8（二）敏感性分析

2、11四、總結(jié)16如今奶茶受到越來越多年輕人的青睞，街頭各種品牌的奶茶店鋪琳瑯滿目，價(jià)格差異大，高則10元，低則3元，有人揭露奶茶并不含奶，所用原料有害健康，甚至有報(bào)道稱奶茶的成本僅僅為幾毛錢，奶茶儼然成為暴利行業(yè)。究竟一個(gè)小小奶茶店可以賺多少錢呢？針對(duì)這些問題，我們小組以CoCo都可奶茶為對(duì)象，進(jìn)行本量利分析探討。一、CoCo都可奶茶簡介CoCo都可茶飲是目前在大陸第一大連鎖茶飲品牌，至2013年10月底為止在全球已超過1300家門市，從臺(tái)灣、中國華北的北京市到華南的福建省等各主要城市、香港灣仔、泰國、印度尼西亞、馬來西亞及美國紐約、洛杉磯，都可以喝到CoCo都可茶飲提供的新鮮現(xiàn)作優(yōu)質(zhì)飲品。其

3、中CoCo都可茶飲獨(dú)具的教育訓(xùn)練、門市稽核系統(tǒng)、產(chǎn)品創(chuàng)新的速度及專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，是從臺(tái)灣一路發(fā)展壯大，成為一個(gè)國際化連鎖企業(yè)的關(guān)鍵因素。（一）發(fā)展歷程： 從CoCo都可奶茶的戰(zhàn)略地圖中，我們可以看到該企業(yè)已從臺(tái)灣市場成功打入兩岸三地及美國東岸，現(xiàn)正加速拓展到世界其它地區(qū)，并有計(jì)劃前進(jìn)東北亞、東南亞、中東、美加、紐澳等區(qū)域。在臺(tái)灣資本額為1億臺(tái)幣，臺(tái)灣外總資本額為1500萬美金，相信不久的將來，將有機(jī)會(huì)一起見證CoCo都可茶飲領(lǐng)頭，帶起華人茶飲橫掃世界的風(fēng)潮。 目前CoCo都可茶飲已有從各產(chǎn)業(yè)加入之專業(yè)優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，其中不乏來自知名外 商企業(yè)、消費(fèi)性產(chǎn)業(yè)及具有國際觀及歐美名校研究所學(xué)位的專業(yè)管理人

4、才。隨著公司版圖不斷開拓，我們正需要大量人才加入總公司及各區(qū)域公司和中高階主管的行列。優(yōu)秀的企業(yè)員工將是贏得未來這場戰(zhàn)役的關(guān)鍵，秉持積極培育人才的精神，CoCo都可茶飲以優(yōu)厚的年薪和充滿愿景的未來吸引想在事業(yè)上創(chuàng)造高峰的人士，而派駐海外的基層干部更有超過百萬年薪之優(yōu)厚待遇。在這里，員工不但能享有完整的專業(yè)訓(xùn)練，還有在海外發(fā)展的機(jī)會(huì)。（二）經(jīng)營理念顧客第一：真誠、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆?wù)態(tài)度，為滿足消費(fèi)者需求傾注所有心力。品質(zhì)第一：積極的研發(fā)計(jì)劃以及品管制度，為提供優(yōu)良飲品奠定基石。員工第一：為活力滿分的員工創(chuàng)造快樂的工作環(huán)境及完善的職涯規(guī)劃。口味第一：細(xì)心傾聽消費(fèi)者需求，為每一個(gè)人獻(xiàn)上最美味的飲品選擇。（三

5、）主要商品服務(wù)項(xiàng)目以提供外帶式創(chuàng)意新鮮茶飲為主要服務(wù)項(xiàng)目。產(chǎn)品包括：鮮茶、奶茶、鮮果茶、乳酸飲品、咖啡等等。每年30品項(xiàng)以上的研發(fā)速度持續(xù)推出新鮮茶飲選項(xiàng)，為品牌注入源源不絕的生命力。二、CoCo都可奶茶廈大店我們選取了廈大西村外的一家CoCo都可奶茶進(jìn)行詳細(xì)分析，此奶茶店是直營店而非加盟店。（一）前期投資CoCo都可奶茶直營店的前期投資項(xiàng)目主要有裝修費(fèi)和設(shè)備費(fèi)，這些都屬于固定資產(chǎn)投資。具體數(shù)額如下： 項(xiàng)目 金額 裝修費(fèi) 58911設(shè)備費(fèi) 11199 預(yù)計(jì)投資 70110前期投資項(xiàng)目中，設(shè)備和裝修費(fèi)作為固定資產(chǎn)投資，使用年限為5年，采用直線法計(jì)提折舊，每個(gè)月計(jì)提1168.5。（二）生產(chǎn)經(jīng)營1、

6、固定成本我們所調(diào)查的CoCo都可奶茶生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的固定成本主要包括租金、設(shè)備、裝修費(fèi)和員工的底薪。每月發(fā)生的固定成本項(xiàng)目列示如下： 租金 20000 設(shè)備折舊 186.65 裝修費(fèi)攤銷 981.85 員工底薪 10100 合計(jì) 31268.52、變動(dòng)性成本A.直接材料成本CoCo都可奶茶的產(chǎn)品主要分為奶茶類、水果茶味類、巧克力類、牛奶咖啡類和其他類（新產(chǎn)品等）五類。本店的變動(dòng)成本主要為這五類所耗費(fèi)的直接原材料，這是成本核算的難點(diǎn)。通過和店主的協(xié)商與晚上查找資料，因?yàn)樵摰戤a(chǎn)品有大中杯之分，詢問所示，中杯的銷售量為總銷售量的70%，大杯的銷售量則占30%。為此我們進(jìn)行了綜合成本以及價(jià)格的計(jì)

7、算，折算出這五類產(chǎn)品的平均成本和平均價(jià)格如下所示：產(chǎn)品成本價(jià)格奶茶類2.1857.6水果茶味類2.2458.6巧克力類2.2959.3牛奶咖啡類2.49510.6其他類2.019.2B.直接人工成本調(diào)查顯示，該直營店有1名店長，3名員工，倆者工資都包括底薪和抽成，我們將抽成視為變動(dòng)成本，每位員工每個(gè)月的抽成為總營業(yè)額的1%。下面是每個(gè)季度的營業(yè)額以及員工抽成。季度1234營業(yè)額290522.8335862.9366269336462.6抽成11620.91213434.51614650.7613458.504 C.變動(dòng)性制造成本 在我們的采訪過程中，該店店長告訴我們，每月銷售額旺季和淡季差別較

8、大，基于此，我們認(rèn)為生產(chǎn)產(chǎn)品所需耗費(fèi)的水電費(fèi)也屬于變動(dòng)性成本。以下是每月的水電費(fèi)用。季度1234水電費(fèi)15150136411684515994D.變動(dòng)性非制造成本該店變動(dòng)性非制造成本主要包括管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用，具體如下：季度1234管理費(fèi)用4000200732902061銷售費(fèi)用2404152416641956以上即為該直營店的變動(dòng)性成本。三、本量利分析通過對(duì)COCO茶飲的銷售成本和銷售數(shù)據(jù)的收集和整理，我們采用本量利分析方法對(duì)他進(jìn)行進(jìn)一步的分析，主要從以下兩個(gè)方面展開：盈虧臨界點(diǎn)分析和敏感性分析。首先，我們將根據(jù)COCO奶茶的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算一些基本數(shù)據(jù)。COCO奶茶店每個(gè)季度的固定成本是938

9、05.5元，我們按照門店的經(jīng)營將飲料分為五類，這五類飲料各季度銷售額如下表：銷售額第一季度第二季度第三季度第四季度奶茶類119342.8122907.2128500.8112723.2水果調(diào)味茶類53973.684529.472704.460991.2巧克力/咖啡系列43858.842919.558980.654925.8牛奶系列42251.65713467225.263133.6其他3109628372.838860.845383.6合計(jì)290522.8335862.9366271.8337157.4由此我們估算出了每季度各類飲料的平均銷售額百分比，如下表所示我們按照每類飲料銷售額的比重分?jǐn)?/p>

10、給固定成本和變動(dòng)性非制造成本，最終得到下表。奶茶類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他產(chǎn)銷量（杯）159047913539554193906單位售價(jià)（元）7.68.69.310.69.2單位變動(dòng)成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99（一）盈虧臨界點(diǎn)分析1、保本點(diǎn)分析盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/單位貢獻(xiàn)毛益 =固定成本/（單位售價(jià)-單位變動(dòng)成本） 奶茶類盈虧臨界點(diǎn)銷售量=34107.68/(7.6-2.61)=6830.244 約為6830 杯盈虧臨界點(diǎn)銷售額=6830*7.6=519

11、08元 水果調(diào)味茶類盈虧臨界點(diǎn)銷售量=19201.99/（8.6-2.95）=3398.06685 約為 3398 杯盈虧臨界點(diǎn)銷售額=3398*8.6=29222.8 元 巧克力/咖啡系列盈虧臨界點(diǎn)銷售量=14155.25/（9.3-3.19）=2316.251654 約為2316 杯盈虧臨界點(diǎn)銷售額=2316*9.3=21538.8 元 牛奶系列盈虧臨界點(diǎn)銷售量=16209.59/(10.6-3.64)=2327.4027 約為 2327 杯盈虧臨界點(diǎn)銷售額=2327*10.6=24666.2 元 其他系列盈虧臨界點(diǎn)銷售量=10130.99/(9.2-3.16)=1675.957 約為16

12、76 杯盈虧臨界點(diǎn)銷售額=1676*9.2=15419.2 元由于每種類型的奶茶有成本和售價(jià)等方面的差別，將求的各個(gè)類型奶茶的盈虧臨界點(diǎn)進(jìn)行匯總。奶茶類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他盈虧臨界點(diǎn)銷售量（杯）68303398231623271676盈虧臨界點(diǎn)銷售額（元）5190829222.821538.824666.215419.2 所以，各種類型飲料的銷售情況如上表所示就可以實(shí)現(xiàn)保本。另外，我們也建立了“聯(lián)合單位”模型，如下表。銷售比單位貢獻(xiàn)毛益（元）聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益（元）奶茶類4.074.9920.32水果調(diào)味茶類2.035.6511.45巧克力/咖啡系列1.386.118.44

13、牛奶系列1.396.969.66其他16.046.04聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益55.90達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的聯(lián)合單位=固定成本/銷售總額=93805.5/55.9=1678以此為基礎(chǔ)，可計(jì)算達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的銷售收入為：聯(lián)合單位單價(jià)=4.07*7.6+2.03*8.6+1.38*9.3+1.39*10.6+1*9.2=85.158達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的銷售收入=1678*85.158=142895（元）下圖為盈虧臨界圖：盈虧臨界點(diǎn)2、保利點(diǎn)分析由于COCO奶茶屬于直營的經(jīng)營方式，在計(jì)算成本的時(shí)候考慮了員工的工資以及其他成本，因此設(shè)定每個(gè)月的目標(biāo)利潤基本算作是稅前的純利潤，我們假定5萬元為我們一個(gè)季度的目標(biāo)利潤。

14、將5萬元的目標(biāo)利潤按照各類飲料的銷售比重進(jìn)行分?jǐn)偅焊黝惖哪繕?biāo)利潤=總的目標(biāo)利潤*銷售比重奶茶類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他銷售比重36.36%20.47%15.09%17.28%10.80%各類的銷售目標(biāo)利潤（元）1818010235754586405400保利點(diǎn)銷售量=（固定成本+稅前目標(biāo)利潤）/單位貢獻(xiàn)毛益 =（固定成本+稅前目標(biāo)利潤）/（單位售價(jià)-單位變動(dòng)成本）下面我們以奶茶類為例保利點(diǎn)銷售量=（34107.68+18180）/（7.6-2.61）=10470.89 約為 10471 杯保利點(diǎn)銷售額=10471*7.6=79579.6 元匯總各類的保利點(diǎn)銷售量如下表所示:奶茶

15、類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他保利點(diǎn)銷售量104715209355135682569保利點(diǎn)銷售額79579.644797.433024.337820.823634.8（二）敏感性分析接下來，我們將對(duì)COCO奶茶店財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行敏感性分析，了解其重要因素（銷量，單價(jià)，單位變動(dòng)成本，固定成本）的數(shù)據(jù)發(fā)生變化時(shí)，將會(huì)對(duì)利潤產(chǎn)生多大的影響。1、有關(guān)因素極限值的確定同樣是根據(jù)下表，我們將以奶茶類的飲品為例，計(jì)算各因素變化的極限值。奶茶類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他產(chǎn)銷量（杯）159047913539554193906單位售價(jià)（元）7.68.69.310.69.2單位變動(dòng)成本（元）2

16、.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99A.單價(jià)的下限值單價(jià)=單位變動(dòng)成本+固定成本/銷售量=2.61+34107.68/15904=4.75（元）單價(jià)的降低極值=7.6-4.75=2.85（元）最大降低率=2.85/7.6100%=37.5%計(jì)算結(jié)果表明，產(chǎn)品單價(jià)最低不能低于4.75元，即單價(jià)的下降幅度不能超過2.85元或37.5%，否則奶茶店就會(huì)發(fā)生虧損。B.銷售量的下限值銷售量=固定成本/（單價(jià)-變動(dòng)成本）=34107.68/（7.6-2.61）=6835（杯）銷售量的降低極值=15904-68

17、35=9069（杯）最大降低率=9069/15904100%=57.02%計(jì)算結(jié)果表明，產(chǎn)品銷售量最低不能低于6835杯，即銷售量下降幅度不能超過9069杯或57.02%，否則奶茶店就會(huì)發(fā)生虧損。C.單位變動(dòng)成本的上限值單位變動(dòng)成本=單價(jià)-固定成本/銷售量=7.6-34107.68/15904=5.46（元）單位變動(dòng)成本的上升極值=5.46-2.61=2.85（元）最大上升率=2.85/2.61100%=109.20%計(jì)算結(jié)果表明，產(chǎn)品的變動(dòng)成本最高不能高于5.46元，即單位變動(dòng)成本上升幅度不能超過2.85元或109.20%，否則奶茶店就會(huì)發(fā)生虧損。D.固定成本總額的上限值固定成本=（單價(jià)-單

18、位變動(dòng)成本）銷售量=（7.6-2.61）15904=79360.96（元）固定成本的上升極值=79360.96-34107.68=45253.28（元）最大上升率=45253.28/34107.68100%=132.68%計(jì)算結(jié)果表明，固定成本最高不能高于79360.96元，即固定成本上升幅度不能超過45253.28元或132.68%，否則奶茶店就會(huì)發(fā)生虧損。以下其他品種我們以表格的形式給出每一類產(chǎn)品單價(jià)、銷售量、單位變動(dòng)成本和固定成本變化的極限值。奶茶類水果調(diào)味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他類單價(jià)的下限值4.755.385.816.635.75單價(jià)的降低極值2.853.223.493.97

19、3.45最大降低率37.4%37.5%37.5%37.4%37.5%銷售量下限值68353399231723291677銷售量的降低極值90694514307830902229最大降低率57.02%57.05%57.06%57.02%57.06%單位變動(dòng)成本的上限值5.466.176.687.616.61單位變動(dòng)成本的上升極值2.853.223.493.973.45最大上升率109.02%109.27%109.29%109.03%109.06%固定成本上限值79360.9644708.4532963.4537716.2423592.24固定成本上升極值45253.2825506.4618808

20、.2021506.6513461.2最大上升率132.68%132.83%132.87%132.68%132.87%從表格中的數(shù)據(jù)可知，單價(jià)、銷售量、單位變動(dòng)成本以及固定成本的變動(dòng)都會(huì)對(duì)產(chǎn)品盈虧平衡狀態(tài)產(chǎn)生影響。計(jì)算結(jié)果表明，各類產(chǎn)品的因素變動(dòng)幅度相差不大。因此，我們?nèi)∶總€(gè)因素變動(dòng)的最大幅度?？傮w來說，如果這五類產(chǎn)品的單價(jià)變動(dòng)幅度超過37.5%，平衡狀態(tài)將會(huì)被打破，奶茶店會(huì)發(fā)生虧損，目標(biāo)利潤無法實(shí)現(xiàn)；如果銷售量的下降幅度超過57.06%，奶茶店會(huì)發(fā)生虧損；如果單位變動(dòng)成本上升幅度超過109.29%，奶茶店會(huì)發(fā)生虧損；如果固定成本上升幅度超過132.87%，奶茶店會(huì)發(fā)生虧損。2、敏感系數(shù)同樣，我

21、們將以奶茶類飲品來計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。A.銷售量的敏感系數(shù)。當(dāng)銷量增加5%時(shí)：變動(dòng)后銷量=15904*（1+5%）=16699（杯）變動(dòng)后利潤額=銷量*（單位價(jià)格-單位變動(dòng)成本）-固定成本=16699*（7.6-2.61）-34107.68=49221.33（元）利潤變動(dòng)百分比=（變動(dòng)后利潤-變動(dòng)前利潤）/變動(dòng)前利潤=(49221.33-45253.28)/ 45253.28=8.77%銷售量的敏感系數(shù)=8.77%/5%=1.7537B.單價(jià)的敏感系數(shù)。當(dāng)單價(jià)增加5%時(shí)：變動(dòng)后單價(jià)=7.6*（1+5%）=7.98（元）變動(dòng)后利潤額=銷量*（單位價(jià)格-單位變動(dòng)成本）-固定成本=15904*（7

22、.98-2.61）-34107.68=51296.8（元）利潤變動(dòng)百分比=（變動(dòng)后利潤-變動(dòng)前利潤）/變動(dòng)前利潤=(51296.8-45253.28)/ 45253.28=13.35%單價(jià)的敏感系數(shù)=13.35%/5%=2.6710C.單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)。當(dāng)單位變動(dòng)成本增加5%時(shí)：變動(dòng)后單位變動(dòng)成本=2.61*（1+5%）=2.7405（元）變動(dòng)后利潤額=銷量*（單位價(jià)格-單位變動(dòng)成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-34107.68=43177.81（元）利潤變動(dòng)百分比=（變動(dòng)后利潤-變動(dòng)前利潤）/變動(dòng)前利潤=(43177.81-45253.28)/ 45253.28=-4.59%單價(jià)的敏感系數(shù)=-4.59%/5%=-0.9173D.固定成本的敏感系數(shù)。當(dāng)固定成本增加5%時(shí)：變動(dòng)后固定成本=34107.68*（1+5%）=35813.06（元）變動(dòng)后利潤額=銷量*（單位價(jià)格-單位變動(dòng)成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-35813.06=43547.9（元）利潤變動(dòng)百分比=（變動(dòng)后利潤-變動(dòng)前利潤）/變動(dòng)前利潤=(43547.9-45253.28)/ 45253.28=-3.77%單價(jià)的敏感系數(shù)=-3.77%/5%=-0.7537以下其他品種我們以表格的形式給出每一類產(chǎn)品單價(jià)