上海黃金交易所PPT培訓資料

1、黃金投資操作,九鼎投資有限公司,第一節(jié):上海黃金交易所概況,上海黃金交易所是由中國人民銀行組建，遵循公開、公平、公正和誠實信用原則組織黃金交易，不以盈利為目的、實行自律性管理的法人。遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則組織黃金、白銀、鉑等貴金屬交易,上海黃金交易所的成立時間,上海黃金交易所于2002年10月30日正式運營。 意義-自此國內對黃金市場的管理不在采取統(tǒng)購統(tǒng)銷的方式，買賣交易統(tǒng)一納入全國的交易系統(tǒng)，實行規(guī)范化管理和操作,一）上海黃金交易所的基本職能,1、提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場所、設施及相關服務； 2、制定并實施黃金交易所的業(yè)務規(guī)則，規(guī)范交易行為； 3、組織、監(jiān)督黃金、白銀

2、、鉑等貴金屬交易、結算、交割和配送； 4、設計交易合同、保證交易合同的履行； 5 、制定并實施風險管理制度，控制市場風險； 6 、生成合理價格，發(fā)布市場信息； 7 、監(jiān)督會員黃金業(yè)務正常進行和交易合約按時履約，查處會員違反交易所有關規(guī)定的行為； 8 、監(jiān)管指定交割倉庫的黃金、白銀、鉑等交割業(yè)務 9、中國人民銀行規(guī)定的其他職能,二）組織結構及業(yè)務部門設置、職能（黃金交易所的組織結構見下圖,會員大會,理事長,總經理,專門委員會,副總經理,交易部,信息部,交割儲運部,清算部,財務部,綜合部,會員管理部,技術保障部,理事會,1、會員大會,會員大會是交易所的權力機構，由全體會員組成。會員大會行使下列職權

3、：（一）通過交易所章程、會員管理辦法和交易規(guī)則及其修改草案；（二）選舉和罷免會員理事；（三）審議批準理事會、總經理的工作報告；（四）審議通過交易所的財務預算方案、決算報告；（五）審議交易所風險基金使用情況；（六）決定交易所理事會提交的其他重大事項；（七）本章程規(guī)定的其他職權。 會員大會必須有三分之二以上會員出席，每一會員享有一票表決權。會員大會決議必須經全體會員二分之一以上通過,2、理事會 及理事長,理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責。理事會行使下列職權：（一）召集會員大會，并向會員大會報告工作；（二）監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實施；（三）選舉產生理事長、副理事長；（四）監(jiān)督總經理

4、履行職務行為；（五）擬定交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案，提交會員大會通過；（六）審議總經理提出的財務預算方案、決算報告，提交會員大會通過；（七）決定專門委員會的設置和人選；（八）決定會員的接納和轉讓；（九）決定對嚴重違規(guī)會員的處罰；（十）決定交易所的變更事項；（十一）對涉嫌違規(guī)的行為采取臨時處置措施；（十二）在異常情況下采取緊急措施；（十三）審定根據(jù)交易規(guī)則制定的細則和辦法；（十四）審定風險基金的使用和管理辦法；（十五）審定總經理提出的交易所發(fā)展規(guī)劃和年度工作計劃；（十六）本章程規(guī)定和會員大會授予的其他職權,理事會的組成,理事會由9人至15人理事組成。其中非會員理事不超過理事會總數(shù)的三分之一

5、。理事每屆任期3年，理事連續(xù)任職不得超過兩屆。 理事會下設交易、交割、會員資格審查、調解、財務等專門委員會。專門委員會為議事機構，協(xié)助理事會開展工作，專門委員會對理事會負責，專門委員會的職責由理事會規(guī)定。 理事會設理事長1人、副理事長1至2人。理事長、副理事長由中國人民銀行提名，理事會選舉產生。理事長不得兼任總經理,理事長職權,理事長行使下列職權：（一）主持會員大會；（二）召集和主持理事會會議；（三）主持理事會的日常工作；（四）組織協(xié)調專門委員會的工作；（五）提名交易所各專門委員會委員人選；（六）檢查理事會決議的實施情況并向理事會報告,3、總經理,交易所設總經理1人，副總經理1至2人。 總經理

6、和副總經理由中國人民銀行任免。總經理每屆任期3年，連任不得超過兩屆,總經理職權,總經理行使下列職權：（一）組織實施會員大會、理事會通過的制度和決議；（二）主持交易所日常工作；（三）根據(jù)章程和交易規(guī)則組織擬定有關細則和辦法；（四）擬定并實施經批準的交易所發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃；（五）擬定交易所財務預算方案、決算報告；（六）擬定交易所變更方案；（七）擬定交易所機構設置方案，聘任和解聘工作人員；（八）決定交易所工作人員的工資和獎懲；（九）本章程規(guī)定的或者理事會授予的其它職權,4、業(yè)務部門,交易所下設8個主要部門，個業(yè)務部門職能如下： 一、交易部：負責組織管理日常交易，市場開發(fā)和新產品設計、交易系統(tǒng)開

7、發(fā)和維護； 二、信息部：負責交易所信息發(fā)布與管理； 三、交割儲運部：負責交易所指定倉庫管理、實物交割、與調運、質量認定及其管理； 四、技術保障部：負責交易所技術開發(fā)、管理與運行保障； 五、清算部：負責交易所與會員之間的資金清算、交易所各清算行間資金調配管理； 六、財務部：負責交易所會計核算與財務管理； 七、綜合部：負責交易所工作協(xié)調、文秘、外事、信息、宣傳、人力資源、勞動工資和行政事物； 八、會員管理部：負責交易所會員管理與聯(lián)絡,二、上海黃金交易所會員,黃金交易所實行會員制組織形式，會員由在中華人民共和國境內注冊登記，從事黃金業(yè)務的金融機構、從事黃金、白銀、鉑等貴金屬及其制品的生產、冶煉、加工

8、、批發(fā)、進出口貿易的企業(yè)法人，并具有良好資信的單位組成。 現(xiàn)有會員128家，金融類17家、綜合類99家、自營類12家；初步統(tǒng)計，會員單位中年產金量約占全國的75%；用金量占全國的80%；冶煉能力占全國的90,一）會員條件,申請成為交易所會員必須具備下列條件：（一）中華人民共和國境內登記注冊的企業(yè)法人；（二）承認交易所的章程及各項業(yè)務規(guī)則；（三）擁有不低于500萬元人民幣凈資產；（四）具有良好的信譽和經營歷史，近三年內無嚴重違法行為記錄；（五）有健全的組織機構和財務管理制度及完善的黃金、白銀、鉑等貴金屬業(yè)務管理制度；（六）有黃金經營資格，固定的經營場所和必要設施；（七）認繳交易所的會員資格費和年

9、會費；（八）中國人民銀行和交易所規(guī)定的其它條件。取得交易所會員資格，須由申請單位提出書面申請，經會員資格審查委員會預審，理事會批準，并報中國人民銀行備案，同時頒發(fā)會員證書，并予以公布,二）會員權利和義務（1、權利,一）參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權；（二）按照本章程和交易規(guī)則行使申訴權；（三）在交易所內進行黃金、白銀、鉑等貴金屬的交易；（四）使用交易所提供的交易設施，獲得有關交易信息和服務；（五）按規(guī)定轉讓會員資格；（六）聯(lián)合提議召開臨時會員大會；（七）本章程規(guī)定的其他權利,二）會員權利和義務（2、義務,一）接受交易所的監(jiān)管，遵守國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；（二）遵守交易所章程

10、、業(yè)務規(guī)則及有關決定；（三）按規(guī)定交納各種費用；（四）出席會員大會，執(zhí)行會員大會、理事會的決議；（五）接受交易所業(yè)務監(jiān)管；（六）按交易所的規(guī)定提供經營情況和財務會計報表；（七）交易所規(guī)定的其他義務,三）會員類別,會員依其業(yè)務范圍分為金融類會員、綜合類會員和自營會員。金融類會員可進行自營和代理業(yè)務及批準的其他業(yè)務，綜合類會員可進行自營和代理業(yè)務，自營會員可進行自營業(yè)務。交易所按照不同的會員類型、不同的權利義務，制定相應的會員資格費和年會費,四）會員資格（1,1、年審制度： 交易所對會員資格實行年審制度，對會員交易員資格實行審查制度。 2、會員數(shù)量： 交易所會員實行總數(shù)控制。會員的數(shù)量由理事會確定

11、，會員大會通過。 3、資格轉讓： 會員可以按照交易所規(guī)定條件和程序轉讓會員資格，轉讓方必須提前60個工作日向交易所提出申請和提交有關報告，受讓方應當符合本章程第十六條規(guī)定。受讓方需向交易所提出入會申請并提交相關文件、資料，經交易所理事會審查批準后方可履行轉讓手續(xù),四）會員資格（2,4、資格繼承： 兼并會員的法人或與會員合并后新設立的法人需要承繼會員資格的，必須向交易所提出申請，經交易所理事會審查批準后，方可承繼會員資格。兼并會員的法人或與會員合并后新設立的法人，有優(yōu)先取得會員資格的權利。 5、資格取消： 交易所對嚴重違反有關法律、法規(guī)和交易所規(guī)章的會員，可提請理事會終止或取消其會員資格，理事會

12、須在30個工作日內作出恢復或取消會員資格的決定,第二節(jié) 黃金交易、交割、清算,一、交易方式 ：標準黃金、鉑金交易通過交易所的集中競價方式進行，實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先撮 合成交。非標準品種通過詢價等方式進行，實行自主報價、協(xié)商成交。會員可自行選擇通過現(xiàn)場或遠程方式進行交易,二、交易品種和價格,交易所主要實行標準化撮合交易方式。目前，交易的商品有黃金、白銀、鉑，交易標的必須符合交易所規(guī)定的標準。黃金有Au99.95、Au99.99和Au50g三個現(xiàn)貨實盤交易品種，和Au(T+5)與延期交收兩個現(xiàn)貨保證金交易品種； 鉑金有Pt99.95現(xiàn)貨實盤交易品種，和Pt(T+5) 現(xiàn)貨保證金交易品種； 白銀準

13、備掛牌延期交收合約,交易品種表,夜盤交易,1、交易時間： 每周一至周四 20：55-21：15 集合競價 21：15-23：30 交易時間 2、（1）K線圖：每日白天+晚上波動情況，即開盤價為白天10：00的開盤價，收盤價為夜盤23：30的收盤價 （2）數(shù)據(jù)：每天下午收盤時公布的成交量包括前一天夜盤的成交量，結算價的計算也包括前一天夜盤的成交價,三、資金清算業(yè)務與交割,1、資金清算 交易所實行“集中、凈額、直接”的資金清算原則。每日進行無負債清算，實施風險準備金制度。 交易所指定中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業(yè)銀行為清算銀行,清算流程,參與全額交易的會員（自營或代理），在交易日將

14、資金從買入會員（自營或代理）資金賬戶上扣除，將資金劃入賣出會員的（自營或代理）資金賬戶,下一個交易日,再劃入賣出會員在清算銀行開立的（自營或代理）專用賬戶。 參與Au(T+5)和延期交易（T+D）交收的會員(自營或代理)，在交割日交易結束前須將足額的貨款劃入清算準備金賬戶；賣出交割的會員(自營或代理),交易所將資金劃入該會員的清算準備金賬戶。 會員須在交易所指定的銀行分別開立自營和代理專用賬戶進行資金清算，代理客戶資金應存入代理專用賬戶。 會員自營和代理交易分別清算。交易所負責會員自營資金的清算，金融類、綜合類會員負責代理客戶的資金清算，交易所負責向會員提供其代理客戶交易資金清算明細數(shù)據(jù),2、

15、交割,交易所規(guī)定黃金的標準交割品種。交易所實物存入提取為整條塊，不切割，并對最小提貨量進行了規(guī)定。交易所根據(jù)現(xiàn)貨全額Au （T+5）及延期交收交易交割次序，為會員及客戶辦理實物交割。 會員及客戶參加全額交易成交后、參加Au （T+5）及延期交收交易當日交割處理后，買方會員及客戶即可在交易端填寫提貨申請單，亦可根據(jù)需要擇期填寫或次日后進行賣出交易或交割。 交易所實物交割實行“一戶一碼制”的交割原則，代理客戶應取得客戶編碼，交易所在全國35個城市設立47家指定倉庫，金錠和金條由交易所統(tǒng)一調運配送,第三節(jié) 投資客戶管理,代理業(yè)務是會員接受客戶委托代理客戶進行交易的活動。金融類和綜合類會員可以進行代理

16、業(yè)務，個人黃金買賣業(yè)務通過金融類會員進行代理，自營會員不得從事代理業(yè)務,一、代理業(yè)務的程序,1）客戶委托會員單位辦理開戶手續(xù)，雙方簽訂代理交易協(xié)議書。 （2）交易所實行客戶編碼登記備案制度，客戶開戶時應由會員單位按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進行編號，一戶一碼，專碼專用，不得混碼交易。 （3）每場交易由客戶通過被委托會員下達交易指令。 （4）每筆交易完成后，會員單位將執(zhí)行指令結果及時通知客戶。 （5）辦理財務及交割事宜,二、代理交易管理（1,1、客戶授權 客戶委托他人作為其交易指令下達人或資金調撥人的，必須由客戶提供本人親自簽名或法定代表人簽字并加蓋公章的書面授權委托書。 沒有授權委托書或書面授權不明

17、的，代理會員不得允許他人代客戶從事交易活動。代理會員接受客戶委托從事交易時，應事先對客戶的身份、資信及交易資格核查確認。 客戶交易資金來源與客戶名稱不相符的，客戶應當提供交易資金合法使用權的證明,二、代理交易管理（2,2、客戶保證金管理 代理會員應當將自由資金于客戶保證金分賬管理，客戶保證鏡專戶存儲，嚴禁挪用；設置獨立的保證金科目并分客戶進行明顯核算；代理委托合同、交易編碼、分客戶結算單與分客戶會計明細賬之間應建立對應關系，不得以結算代替客戶明細賬。 客戶辦理出入金手續(xù)時，代理會員應當要求客戶或起合法資金調撥人在財務憑證上簽字或蓋章。 代理會員不得將收取客戶的保證金用于自身經營活動或充抵自身債

18、務；不得允許他人擅自使用客戶保證金或擅自用客戶保證金為他人經營活動提供擔保,二、代理交易管理（3,3、交易執(zhí)行 代理會員應及時、準確執(zhí)行客戶交易指令。委托交易成交后，代理會員應及時通知客戶。未經客戶委托，不得擅自帶客戶進行交易。代理客戶應允許完善客戶下達指令和交易結算資料的簽字確認手續(xù)。 會員的自營業(yè)務、代理業(yè)務都必須通過交易所公開的競價交易完成，自營與代理業(yè)務之間、代理業(yè)務相互之間以及會員之間的業(yè)務均不能相互私下對沖。 會員及出市代表應按客戶的要求在授權范圍內代理交易，不得擅自變更指令，并為客戶保守秘密。 會員不得以任何形式向客戶作獲利保證。 會員對客戶的代理交易負全部責任，代理客戶與交易所不發(fā)生直接關系，但有向交易所反映代理業(yè)務中的問題和糾紛的權利,二、代理交易管理（4,4、交易員管理 會員交易員在交易所內從事交易、交割、結算業(yè)務的，須經其會員授權，經交易所專業(yè)培訓并取得資格證書。交易員在同一時期內，只能受聘于一家會員，不得在其他會員處兼職。會員交易員在交易所從事的業(yè)務活動均由該會員承擔全部責任。 會員資格一經轉讓或被取消資格，該會員對其交易員的授權自動失效,二、代理交易管理（5,5、代理費用及代收費用 被委托代理的會員可參照交易所有關規(guī)定和比率向代理客戶收取保證金和代理手續(xù)費，其中黃金代理手續(xù)費扣