互聯(lián)網金融下小微企業(yè)融資策略探討

1、互聯(lián)網金融下小微企業(yè)融資策略探討摘要:近幾年小微企業(yè)在我國的融資環(huán)境并不樂觀，因較嚴格的商業(yè)銀行貸款制度以及小微企業(yè)自身的不足，小微企業(yè)融資需求長期存在但并未得到滿足，融資問題制約了小微企業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網金融借助大數(shù)據(jù)及云計算等現(xiàn)代信息技術，為小微企業(yè)拓寬了融資渠道，但同時也帶來了挑戰(zhàn)。 關鍵詞:小微企業(yè);融資困境;解決途徑 一、引言 小微企業(yè)在我國市場經濟中占據(jù)不可替代的重要地位，它涉及行業(yè)廣泛，促進了整體經濟的穩(wěn)定增長。小微企業(yè)數(shù)量約占全國企業(yè)數(shù)量的90%，創(chuàng)造了約80%的就業(yè)崗位，占約60%的GDP和50%的稅收，其活躍的生命力、強大的包容性為促進就業(yè)、改善民生提供了堅強后盾。中國人民銀

2、行2015年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告顯示，2015年末，小微企業(yè)貸款余額僅占企業(yè)貸款余額的312%。近年來，雖然國家不斷推出如國務院的“國九條”與銀監(jiān)會的“銀十條”及其補充等傾向于小微企業(yè)的優(yōu)惠政策。但銀行依然實行較嚴的信貸約束條件，小微企業(yè)存在著較大的融資缺口。小微企業(yè)對我國經濟持續(xù)健康發(fā)展和社會穩(wěn)定團結起著重要作用，融資難問題已成為制約它們發(fā)展的瓶頸。目前，大數(shù)據(jù)挖掘、云計算以及多樣的支付方式對小微企業(yè)融資模式產生了深遠的影響，互聯(lián)網金融也應勢而生?；ヂ?lián)網金融是互聯(lián)網技術和傳統(tǒng)金融功能的有機結合，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及服務體系?；ヂ?lián)網金融借助于大數(shù)據(jù)的

3、優(yōu)勢，為小微企業(yè)融資難問題提供了一個突破口。 二、小微企業(yè)融資困難原因分析 1小微企業(yè)風險較高 根據(jù)民進中央的調查報告，中國小微企業(yè)的存活率僅為37年，比美國的82年，日本的12年短得多。究其原因，一些小微企業(yè)經營管理水平比較低，對風險預計不足，也缺乏抵御風險的能力。小微企業(yè)一般處于發(fā)展的初級階段，規(guī)模小，資本積累不足，需要較多的擴張資金。商業(yè)銀行在貸款流程中會通過設置抵押資產、要求擔保人、提供月均流水和股東銀行月均流水等方式來防范不良信貸。但小微企業(yè)一般流動資金少，規(guī)模也較小，缺乏抵押資產也難以找到第三方擔保人，貸款往往會比較難。另外，小微企業(yè)財務人員缺乏扎實的專業(yè)知識，其財務資料也并不健全

4、。貸款時，銀行會對企業(yè)的經營情況、財務情況進行相應審查，若平常財務工作做的不到位，在貸款時難免被拒絕，其信用度以及信用透明度制約了其融資的可得性。更有一些小微企業(yè)將貸款視為挽救企業(yè)的最后一個步驟，如果貸款后經營情況沒有改善，則以破產的方式來規(guī)避還貸的壓力。在整個大環(huán)境之下，金融機構在對小微企業(yè)進行放貸過程中的評估趨于保守，對急需用錢的小微企業(yè)會更加審慎。 2金融機構放貸有偏好 我國發(fā)布的金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃提出“堅持金融服務實體經濟的本質要求，確保資金投向實體經濟”，希望引導銀行業(yè)為實體經濟服務，幫助政府和社會將資金配置到社會發(fā)展所需要的領域及企業(yè)中去。但是，目前我國銀行業(yè)在放貸過程

5、中更偏向于風險小，還本付息更穩(wěn)妥，且資金不緊張的大中型企業(yè)。大中型企業(yè)之所以容易獲取信貸，一方面是這些企業(yè)有政府或政府項目作為堅強后盾。另一方面則是這些企業(yè)已經與銀行有了長期合作關系，銀行對其經營情況和財務情況比較了解。因此，越是背景雄厚資金充沛的企業(yè)越容易獲得貸款，而那些規(guī)模小、經營不穩(wěn)定的企業(yè)卻往往更困難。但實際上，小企業(yè)缺錢才是亟待解決的問題。銀行業(yè)放貸的偏向性固然能保證銀行業(yè)自身規(guī)避風險，保持盈利水平的穩(wěn)定，但是對于我國真正需要資金企業(yè)的生存和發(fā)展不利。因此如何合理配置資金是一個關鍵性的問題，如果將資金配置到國民經濟所需要的領域，將會大大有利于社會經濟的發(fā)展。 三、互聯(lián)網融資特點與優(yōu)勢

6、 1提高資金配置效率 近年原材料、人工成本、物流成本均普遍上漲，許多小微企業(yè)資金周轉不靈，融資這一需求也表現(xiàn)得越來越迫切。在融資時，銀行需要花費比較高的調查成本，對小微企業(yè)的注冊信息、財務狀況、資金流、貿易現(xiàn)狀等進行嚴格調查，從接受申請到確定放款要經歷較長的一段時間。但在互聯(lián)網金融模式下，由于數(shù)據(jù)挖掘和分析功能的運用，借貸雙方往往能較快完成信息傳遞、信息收集以及信用分析，從而大大減少企業(yè)成本，提高資源的利用效率。現(xiàn)如今不少互聯(lián)網企業(yè)金融化，金融企業(yè)互聯(lián)網化也是基于此原因?；ヂ?lián)網金融企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計算等方式對大量的信息進行快速處理，能掌握借款者以往的交易記錄、信用情況。阿里巴巴旗下的淘寶、天

7、貓平臺交易額年年攀升，這些平臺上的巨量交易信息與先進的信息處理技術相結合，能讓互聯(lián)網金融企業(yè)迅速獲取有關企業(yè)的信用記錄，使借貸審批流程更加簡潔，放款速度大大提升，更加符合小微企業(yè)貸款”短、頻、急”的特點。 2降低信息不對稱 由于互聯(lián)網的普及，信息分享愈發(fā)迅速。通過互聯(lián)網平臺，借貸雙方能夠不受時間、空間限制獲取所需信息，借款者通過注冊平臺及第三方審核來發(fā)布借款信息。無論是融資方還是企業(yè)都能利用互聯(lián)網聯(lián)系，這大大降低了信息不對稱，提高信貸交易的成功率。以往通過銀行借款需要歷經較長時間的風險評估和信用審核，但在大數(shù)據(jù)時代下，小微企業(yè)的交易信息、信用數(shù)據(jù)都積累于電商平臺以及第三方支付組織，信息處理和風

8、險評估能直接在網上完成。如果再結合稅務、海關、銀行等建立互聯(lián)網信用數(shù)據(jù)庫，互聯(lián)網金融企業(yè)便能通過大數(shù)據(jù)等先進技術掌握每個小微企業(yè)的信用狀況，這無論是在獲取信息的速度上，還是在獲取信息的真實性上都有一定優(yōu)勢。如目前的P2P模式就是讓資金富余且有投資想法的個人以互聯(lián)網金融平臺為橋梁，將資金貸給有借款需求的小微企業(yè)或個人。這種模式不僅能解決小微企業(yè)融資難的問題，更成為了個人投資理財?shù)墓ぞ摺2P模式因為打造了一個交易平臺，借款者自行發(fā)布如本金、利率、還款時間等信息，而有借款需求的小微企業(yè)和個人的以往信用信息也會在平臺上披露，信息公開且透明，能大大降低信息不對稱及融資成本。 3提升小微企業(yè)融資可得性

9、因為互聯(lián)網金融平臺的開放性，信貸業(yè)務的范圍大大延伸，許多大眾能參與到互聯(lián)網金融的信貸業(yè)務之中。由于小微企業(yè)融資金額小且頻繁，各個小微企業(yè)有不同的融資需求，而小微企業(yè)財務信息不健全，也缺乏抵押物和第三方擔保，以往滿足小微企業(yè)的金融產品并不多。但互聯(lián)網金融有足夠的包容性，能將富余資金整合起來，面對的又主要是小微企業(yè)和個人，這便大大拓寬了小微企業(yè)融資的供給量。更重要的是，互聯(lián)網金融能夠為產品創(chuàng)新帶來廣闊的發(fā)展空間，形成有益于小微企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產品，這恰好與現(xiàn)有正規(guī)金融體系形成有益的互補，大大提升了小微企業(yè)融資的可得性。 四、總結 小微企業(yè)數(shù)量龐大，涉及行業(yè)廣泛且能創(chuàng)造出大量的就業(yè)崗位，在國民經濟的發(fā)展中起到了非常重要的作用，但長久以來的融資難問題制約了其發(fā)展。目前小微企業(yè)的融資困境正在持續(xù)改善之中?；ヂ?lián)網金融為小微企業(yè)引導了很多資金，能在很大程度上解決小微企業(yè)融資難的問題。但是互聯(lián)網金融也存在著一定的融資缺陷，如互聯(lián)網金融監(jiān)管法規(guī)不健全，互聯(lián)網金融數(shù)據(jù)的安全保障不完善，社會信用體系還未完全建立等等?；ヂ?lián)網金融雖然為小微企業(yè)的融資提供了難得的機會，但同時也帶來了不少的挑戰(zhàn)，只有應對好這些挑戰(zhàn)才能借互聯(lián)網金融之勢實現(xiàn)真正的發(fā)展。 參考文獻: 1徐