商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理課件

1、商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理Operational Risk Measurement and Management of Commercial Banks,李志輝 教授 2006年11月30日,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,主要內(nèi)容,操作風(fēng)險界定 操作風(fēng)險現(xiàn)狀分析 操作風(fēng)險度量模型 操作風(fēng)險實證度量 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險 操作風(fēng)險管理（ORM）體系,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險界定,操作風(fēng)險的提出 操作風(fēng)險特征 操作風(fēng)險損失事件,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險的提出,風(fēng)險管理越來越受到金融機構(gòu)的重視。科學(xué)有效的金融風(fēng)險管理一方面可以保證金融機構(gòu)健康、持續(xù)地運

2、行，另一方面可以降低企業(yè)防范風(fēng)險的資金成本，提高企業(yè)的競爭力。 目前，金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險大體可以概括為市場風(fēng)險(Market Risk)、信用風(fēng)險(Credit Risk)以及操作風(fēng)險(Operational Risk)。 市場風(fēng)險是指由于特定的市場風(fēng)險因素變化而引起的凈收入或投資組合價值的波動。信用風(fēng)險是指由于機構(gòu)外部的合作伙伴、借款人、供貨商違約引起的凈收入或者凈資產(chǎn)的波動。市場風(fēng)險和信用風(fēng)險很早就引起了金融機構(gòu)的重視，到目前為止都已經(jīng)有了較為成熟的風(fēng)險管理技術(shù),商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險的涵義,雖然操作風(fēng)險這個概念的提出已有較長的歷史，但將其與其他兩種風(fēng)險并列為金融機構(gòu)面臨的

3、三種主要風(fēng)險則是最近幾年的事情。國際銀行監(jiān)管巴塞爾委員會2001年以來連續(xù)三次發(fā)表長篇咨詢報告，與業(yè)界磋商如何建立穩(wěn)妥的操作風(fēng)險管理和監(jiān)管機制。在學(xué)術(shù)界，操作風(fēng)險的研究也得到長足的發(fā)展，出現(xiàn)了一批從不同角度出發(fā)的操作風(fēng)險度量模型，為操作風(fēng)險的管理提供了較為可靠的基礎(chǔ)。 操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。本定義包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險(strategic and reputational risk,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,BBA關(guān)于操作風(fēng)險的界定,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,巴塞爾協(xié)議發(fā)展與操作風(fēng)險,1988,1988 年巴塞爾協(xié)議

4、：信用風(fēng)險資本要求,操作風(fēng)險管理：引入操作風(fēng)險,1998.9,1999.6,新資本協(xié)議框架：強調(diào)操作風(fēng)險及其定量分析對銀行的重要性,2004.6,巴塞爾協(xié)議II,1992,1988年巴塞爾協(xié)議實施,1996,資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的修訂案：市場風(fēng)險資本要求,操作風(fēng)險管理與監(jiān)管的穩(wěn)健做法,2003.2,2001.9,操作風(fēng)險法規(guī)政策,操作風(fēng)險高級計量法（AMA）原則,2004.1,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,資本配置：當(dāng)前與未來,行業(yè)趨勢,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險凸現(xiàn)原因,金融全球化的迅速發(fā)展，跨國金融交易和服務(wù)面臨不同的社會、政治和法律制度，增加了銀行的操作風(fēng)險暴露 新技術(shù)的發(fā)展尤其

5、是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，大大提高了銀行金融服務(wù)的效率，但同時加大了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險 信用風(fēng)險和市場風(fēng)險管理技術(shù)的迅速發(fā)展，在緩釋信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的同時，加大了操作風(fēng)險 金融創(chuàng)新和市場壓力需要銀行開發(fā)更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險的特征,具體特質(zhì)性 復(fù)雜性 分散性 差異性 內(nèi)生性,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,表示不包括操作風(fēng)險中高頻、低額的部分,市場風(fēng)險、信用風(fēng)險與操作風(fēng)險的比較,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險部分典型案例（國際,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險國內(nèi)部分案例（國內(nèi)銀行,1997年6月，福州市商業(yè)銀行馬江支行原行長賀冬玉將拆入資金70

6、00萬人民幣中的3690萬挪用4家私有公司使用及馬江支行自購股票。 1998年5月，原中國銀行南海支行丹灶辦事處信貸員謝炳峰、儲蓄員麥容輝共同貪污5250萬元潛逃。事后，警方追回贓款人民幣3311萬元，檢察機關(guān)扣押并追回588萬元，尚有972萬未能追回。 1998年9月22日，江蘇揚州的郝氏兄弟利用自制裝置侵入工商銀行揚州分行電腦系統(tǒng)，將72萬元轉(zhuǎn)入以其假名開設(shè)的銀行活期存折，并提款26萬元。 2002年1月6日，中國銀行巴黎第九區(qū)分行總值40多萬歐元現(xiàn)鈔和法郎現(xiàn)金被盜。盜賊還破壞了分行的相關(guān)通訊線路，導(dǎo)致中國銀行巴黎第九區(qū)分行和十三區(qū)支行互聯(lián)網(wǎng)中斷，以致兩處分支機構(gòu)無法正常營業(yè)。 20022

7、003年6月，工商銀行上海外高橋保稅區(qū)支行向“姚康達”一人就發(fā)放個人住房貸款7141萬元，這些資金被用于購買128套住房，炒作房地產(chǎn)。 2003年審計署審計報告中公布的“華光案”中，馮明昌利用其控制的13家關(guān)聯(lián)企業(yè)，累計從工商銀行廣東南海支行獲得貸款74.21億元，案發(fā)后，其中28.8億元無法歸還,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國內(nèi)銀行近年部分操作損失事件,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險特征,操作風(fēng)險具有很強的突發(fā)性 商業(yè)銀行的操作損失事件呈二維分布（高頻、低額低頻、高額） 人員因素引起的操作風(fēng)險占了大多數(shù) 商業(yè)銀行操作風(fēng)險的單筆損失金額呈逐年上升趨

8、勢 我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險職務(wù)犯罪嚴(yán)重 我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險分布特點明顯（損失事件58%來自內(nèi)部欺詐，損失金額49%發(fā)生在信貸部門,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,?？怂?004中國銀行業(yè)巨貪100強,個人金額第一名：中國銀行廣東省分行開平市支行前行長“余振東”涉案金額：4.85億美元，折合人民幣約 40 億巨款,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,銀行系統(tǒng)機構(gòu)、職工數(shù)目（2004年底,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,目前的操作風(fēng)險管理存在的問題,操作風(fēng)險認識的落后 操作風(fēng)險度量技術(shù)的落后 缺乏健全的操作風(fēng)險管理框架,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險現(xiàn)狀分析,損失事件和業(yè)務(wù)部門

9、國際現(xiàn)狀 我國現(xiàn)狀（1990年2003年,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,損失事件和業(yè)務(wù)部門,損失事件 業(yè)務(wù)部門,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,損失事件分類（7大類,內(nèi)部欺詐（Internal Fraud）：有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內(nèi)部交易等等。 外部欺詐（External Fraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。 雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件（Employ Practices & Workspace Safety）：由于

10、不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負有的責(zé)任,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件（Client, Products & Business Practices）：有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。 有形資產(chǎn)的損失（Damage to Physical Assets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、

11、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。 經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯（Business Disruption & System Failure）：例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。 涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件（Execution Delivery & Process Management）：交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,業(yè)務(wù)部門（8個,公司財務(wù)（Corporate Finance）：合并與收購、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開上市發(fā)行、政府

12、債券和高收益?zhèn)取?交易與銷售（Trading & Sales）：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)。 零售銀行業(yè)務(wù)（Retail Banking）：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人的存貸款業(yè)務(wù)、委托理財、投資建議。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（Commercial Banking）：項目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔(dān)保、貸款。 支付與清算（Payment & Settlement）：支付、轉(zhuǎn)帳、清算。 代理服務(wù)（Agency Services）：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。 資產(chǎn)管理（Asset Management）：可自由支配的資金

13、管理和不可自由支配的資金管理。 零售經(jīng)紀(jì)（Retail Brokerage）：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù),商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國際現(xiàn)狀,2002年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會下設(shè)的風(fēng)險管理小組(RMG)。 2002年損失數(shù)據(jù)調(diào)查中89個銀行提交了數(shù)據(jù)，是2001年30家銀行的近3倍。89家銀行提供的組合數(shù)據(jù)涵蓋了逾4,7000個損失事件,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,89家銀行2002年損失事件數(shù)目,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,89家銀行損失金額的分布（單位：千歐元,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,每一業(yè)務(wù)部門和事件類型的損失事件數(shù)目,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,業(yè)務(wù)部門和事件類型的總損失金額（

14、單位：百萬歐元,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,我國現(xiàn)狀（1990年2003年,研究所涉及的我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件全部來自于國內(nèi)外媒體的公開報道。共有操作風(fēng)險損失事件71起，涉及我國國內(nèi)的商業(yè)銀行7家，時間跨度由1990年至2003年，給銀行帶來的損失多至5.3億元，少至2500元。 每一筆損失，我們都記錄了其損失事件類型（Loss Event Type）、業(yè)務(wù)部門（Business Line）、損失金額. 如果相應(yīng)的損失事件中清楚提及商業(yè)銀行名稱、所屬地域的，也對這些信息做了記錄,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目（根據(jù)公開媒體報道,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國有商業(yè)銀

15、行損失金額,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,損失按地區(qū)劃分,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險度量模型,操作風(fēng)險的定性評估 操作風(fēng)險的定量度量方法 新巴塞爾資本協(xié)議中的度量方法 操作風(fēng)險高級計量模型及其應(yīng)用,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險的定性評估,自我評估（Self-assessment） 風(fēng)險圖（Risk Mapping） 關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（Key Risk Indicators，KRIs） 情景分析（Scenario Analysis,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險度量方法體系,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,由上至下法(Top-down Approaches,由上至下法著眼點在于總體

16、的目標(biāo)(例如凈收入、凈資產(chǎn))，然后考慮風(fēng)險因素和損失事件對其造成的影響。 這一類的模型包括證券因素模型、收入模型、開支模型、操作杠桿模型、情景分析、風(fēng)險概括模型。 一般的步驟是： 1.確定目標(biāo)變量。 2.確定可以影響目標(biāo)變量的因素和事件。 3.建立模型，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系。 4.計算變量的方差，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風(fēng)險因素解釋的部分作為操作風(fēng)險,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,證券因素模型(Stock Factor Model,證券因素模型(Stock Factor Model)可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因

17、素。 rtb1(P t /P t)b2(P t /P t)b3(P t /P t)Kt 其中，rt是公司股票的收益率，P t /P t 是第i個風(fēng)險因素的收益率，bi代表了對這些因素的敏感程度。我們在確定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型，然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險，即操作風(fēng)險,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,收入模型(Income-based Models,收入模型(Income-based Models)的著眼點在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險因素作為解釋變量。這些因素可以是市場因素、行業(yè)因

18、素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù),商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,開支模型(Expense-based Models,開支模型(Expense-based Models)將企業(yè)的歷史開支和操作風(fēng)險聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動率作為操作風(fēng)險值，因為開支的波動可能來自操作失誤、罰款、經(jīng)營中的損失。開支模型的特點是簡單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險，對于信譽風(fēng)險、機會成本以及影響收入的損失則

19、沒有考慮,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作杠桿模型(Operating Leverage Models,在企業(yè)的經(jīng)營中，一般可變成本近似地與收入同步增長，因此它對凈收入的波動率沒有太大的影響。操作杠桿風(fēng)險是指由于收入波動率和開支波動率的不同所引起的風(fēng)險，它依賴于資產(chǎn)與運營開支的比率。一般我們選取固定資產(chǎn)和運營開支的簡單函數(shù)來代表操作杠桿。例如，銀行可以將操作杠桿定義為10%的固定資產(chǎn)加上25%的3個月的運營開支。操作杠桿風(fēng)險是操作風(fēng)險的一個重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風(fēng)險,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,風(fēng)險概況模型(Risk Profiling Models,選取一些可以反映企業(yè)

20、運行風(fēng)險狀況的指標(biāo)，連續(xù)跟蹤這些指標(biāo)的值，但是并不把它們和某種目標(biāo)變量聯(lián)系起來。例如這些指標(biāo)可以是交易量、操作不當(dāng)引起的損失、意外報告的數(shù)目、人員流失比率、人員空缺率等等，所有可以反映或者預(yù)測運行異常的指標(biāo)都可以包括進來,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,由下至上法(Bottom-up Approaches,自下而上的方法首先考慮企業(yè)運轉(zhuǎn)的一些基本要素(例如資產(chǎn)、負債、重要的經(jīng)營過程、重要的資源等)，然后考慮這些因素的潛在變化可能會對目標(biāo)變量(以市場方式標(biāo)價的資產(chǎn)價值、凈收入等)帶來怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。 經(jīng)常使用的自下而上的模型包括資產(chǎn)負債管理、市場因

21、素模型、精算損失模型、隨機模型、操作方差、壓力測試、操作清單等。 建立一個由下至上模型的步驟包括： 1.確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價值。 2.確定一些重要的過程和資源或者一些重要的資產(chǎn)和負債。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險蘊含在很少的幾個重要過程和資源中。 3.將這些過程和資源映射到一系列我們已經(jīng)掌握了歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險因素和損失事件。 4.模擬一定時間范圍內(nèi)的風(fēng)險因素和損失事件的可能變化，同時也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對于它們的統(tǒng)計分布，可以使用參數(shù)估計，也可以使用蒙特卡羅(Monte Carlo)模擬。 5.使用模擬得出的分布和前面使用的映射關(guān)系，給出對目標(biāo)變

22、量的可能影響,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會推行的度量方法,一）基本指標(biāo)法（The Basic Indicator Approach，BIA） （二）標(biāo)準(zhǔn)法（The Standardised Approach，SA） （三）高級計量法(Advanced Measurement Approaches，AMA,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,基本指標(biāo)法,采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例(用表示)。資本計算公式如下： KBIA = GI x 其中，KBIA = 基本指標(biāo)法需要的資本，GI = 前三年總收入的平均值， = 15%，由巴塞爾委

23、員會設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來。 總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。這種計算方法旨在(1)反映所有準(zhǔn)備(例如，未付利息的準(zhǔn)備)的總額；(2)不包括銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的利潤(或損失) ；(3)不包括特殊項目以及保險收入,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,標(biāo)準(zhǔn)法,在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為8個產(chǎn)品部門：公司金融(corporate finance)、交易和銷售(trading & sales)、零售銀行業(yè)務(wù)(retail banking)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(commercial banking)、支付和清算(payment & settlement)、代理服務(wù)(agen

24、cy services)、資產(chǎn)管理(asset management)和零售經(jīng)紀(jì)(retail brokerage)。 在各產(chǎn)品部門中，總收入是個廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險暴露。計算各產(chǎn)品部門資本要求的方法是，用銀行的總收入乘以一個該產(chǎn)品部門適用的系數(shù)(用值表示)。值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品部門的操作風(fēng)險損失經(jīng)驗值與該產(chǎn)品部門總收入之間的關(guān)系。應(yīng)注意到，標(biāo)準(zhǔn)法是按各產(chǎn)品部門計算總收入，而非在整個機構(gòu)層面計算，例如，公司金融指標(biāo)采用的是公司金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收入,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,標(biāo)準(zhǔn)法,總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總?？傎Y本要求如下所示： KTSA

25、 = (GI1-8 x 1-8) 其中: KTSA = 用標(biāo)準(zhǔn)法計算的資本要求；GI1-8 = 按基本指標(biāo)法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入；1-8 = 由委員會設(shè)定的固定百分數(shù)， 建立8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。值詳見下表,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,第二次定量影響測算（QIS2）調(diào)查結(jié)果中離差,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,高級計量法(AMA,內(nèi)部衡量法（IMA） 損失分布法（LDA） 極值原理法（EVT） 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（BBN） 記分卡法（SCA,高級計量法是指，銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。使用高級計量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)

26、局的批準(zhǔn)。鑒于操作風(fēng)險計量方法處于不斷演進之中，巴塞爾委員會不規(guī)定用于操作風(fēng)險計量和計算監(jiān)管資本所需的具體模型,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,高級計量法模式,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險度量中的數(shù)據(jù)問題,操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫 內(nèi)、外操作損失數(shù)據(jù) 我國商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)搜集,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作損失數(shù)據(jù)庫的類型,第一類數(shù)據(jù)庫的資料來源于公開披露的操作損失數(shù)據(jù)，即此類數(shù)據(jù)庫由達到一定金額（閥值）而需向公眾披露的損失數(shù)據(jù)組成。典型代表OpVar數(shù)據(jù)庫。 第二類操作損失數(shù)據(jù)庫：建立在銀行公會基礎(chǔ)上的，在一定的保密原則下，通過簽訂協(xié)定，銀行將其內(nèi)部損失數(shù)據(jù)提交給銀行公會以建立數(shù)據(jù)庫。作

27、為回報，參與其中的銀行可利用其中數(shù)據(jù)補充自身內(nèi)部數(shù)據(jù)。典型代表全球操作損失數(shù)據(jù)庫（GOLD,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作損失數(shù)據(jù)庫的類型,操作風(fēng)險ORX（操作風(fēng)險數(shù)據(jù)交流）項目是另一類型的數(shù)據(jù)庫，其數(shù)據(jù)收集始于2002年1月，以對現(xiàn)有商業(yè)數(shù)據(jù)專業(yè)分析為基礎(chǔ)。參與銀行按一定標(biāo)準(zhǔn)提交數(shù)據(jù)；托管人按客戶要求將數(shù)據(jù)匿名化、整理和標(biāo)準(zhǔn)化；管理機構(gòu)操作風(fēng)險將數(shù)據(jù)合并，按客戶的需求進行分析并提供報告。之后，經(jīng)過比例調(diào)整或其它的處理后，管理機構(gòu)提供標(biāo)準(zhǔn)報告。最后，參與銀行根據(jù)業(yè)務(wù)部門和或區(qū)域和或損失事件接收數(shù)據(jù)。相對而言，操作風(fēng)險ORX數(shù)據(jù)庫的運作更為嚴(yán)格，它還需要對數(shù)據(jù)的調(diào)整和校驗。如果一家銀行想成為操

28、作風(fēng)險ORX協(xié)會的會員，這家銀行必須論證自己有足夠的收據(jù)搜集能力。 2003年，包括花旗集團、高盛、瑞士信貸第一波士頓、美洲銀行、摩根大通、雷曼兄弟、美林、摩根士丹利以及瑞士銀行在內(nèi)的20家全球最大的金融機構(gòu)已開始組建名為全球監(jiān)管信息數(shù)據(jù)庫。這個數(shù)據(jù)庫利用了全球2萬多個信息來源和數(shù)據(jù)庫，其中包括過去30年美國監(jiān)管機構(gòu)所采取的懲戒措施，這些監(jiān)管機構(gòu)包括證交會、全美證券交易商協(xié)會和紐約證交所等,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,數(shù)據(jù)庫的損失數(shù)據(jù)分析,取自O(shè)pVantage（）網(wǎng)站，給出的是10多年內(nèi)損失金額大于100萬美元的7000多起損失事件的全部損失（總金額達2720億美元,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管

29、理,操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫的局限性,可審計性：提交操作損失數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)并非都經(jīng)過獨立的外部審計，如果這些數(shù)據(jù)出現(xiàn)在銀行財務(wù)報表中，那么它們應(yīng)該是經(jīng)過審計的，或至少是可以被審計的。但并非所有數(shù)據(jù)都是如此。 管理標(biāo)準(zhǔn)：數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)并不總是可比的，因為它是匯集了全行業(yè)的數(shù)據(jù)。銀行間管理和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)各異，管理質(zhì)量也不盡相同。 起點標(biāo)準(zhǔn)：對于報告起點的選擇也會影響數(shù)據(jù)的數(shù)量及其準(zhǔn)確性。選擇起點時，既要考慮數(shù)據(jù)庫的所有使用者，也要依據(jù)數(shù)據(jù)提供者和損失的不同而不同,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)結(jié)合,多數(shù)銀行才開始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)庫，已經(jīng)建立起來的數(shù)據(jù)庫中的損失事件

30、多數(shù)為高頻、低額的。內(nèi)部操作數(shù)據(jù)的不足使得各銀行難以精確計算操作風(fēng)險資本要求，尤其是對于高額低頻的事件類型。 使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險會產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴大規(guī)模問題和缺乏兼容性等一系列問題。 外部數(shù)據(jù)庫一般只記錄極端損失，即損失額最高的部分（公開披露的部分），并且沒有經(jīng)過嚴(yán)格的統(tǒng)計處理。這樣綜合了內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)進行的損失分布估計會偏向于高額損失，因而計算出來的操作風(fēng)險資本要求會嚴(yán)重高估,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)比較,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,外部數(shù)據(jù)的處理,定量方法：直接將外部數(shù)據(jù)導(dǎo)入模型。對于內(nèi)部數(shù)據(jù)中很少（或沒有）高額損失的損失類型，美國銀行和花旗銀行的員工使

31、用外部數(shù)據(jù)來估計其操作風(fēng)險暴露。 定性方法，引入外部數(shù)據(jù)加強討論。大通曼哈頓銀行要求其風(fēng)險管理人員根據(jù)業(yè)務(wù)部門對應(yīng)的外部數(shù)據(jù)來模擬可能的高額損失?？梢韵胂?，如果某種高額損失過去10年中在多家銀行發(fā)生，經(jīng)理就很難再假定在其部門發(fā)生的概率為0.1,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國內(nèi)銀行所做的操作數(shù)據(jù)搜集,20022003年，在銀行監(jiān)管部門的組織下，國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中信實業(yè)銀行參加了巴塞爾委員會推行的“第三次定量影響測試”（QIS3），向巴塞爾委員會提供了數(shù)據(jù)，測算了新協(xié)議中操作風(fēng)險對各行資本充足率的影響。 2004年，中國工商銀行出臺了操作風(fēng)險管理框架，并將其作為

32、中國工商銀行全面風(fēng)險管理框架的一部分，這標(biāo)志著工商銀行在我國金融系統(tǒng)內(nèi)第一家正式將操作風(fēng)險的監(jiān)督管理納入具體議事日程。 2004年開展了全行操作風(fēng)險情況問卷調(diào)查,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,國內(nèi)銀行所做的操作數(shù)據(jù)搜集,2004年6月，中國建設(shè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險的定義和分類，在全行開展了1998年至2003年的操作風(fēng)險損失事件調(diào)查。形成了建行操作風(fēng)險損失事件調(diào)查數(shù)據(jù)分析報告，全面、系統(tǒng)地總結(jié)了建行操作風(fēng)險管理狀況并提出相關(guān)建議。 2004年，中國銀行通過獨立稽核體系，針對各級機構(gòu)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險特點，對14個一級分行（稽核覆蓋面44%），219個二級分行（稽核覆蓋面77%），82

33、1個城區(qū)支行（稽核覆蓋面54%），625個縣支行（稽核覆蓋面45%），4個信息中心（稽核覆蓋面50%）和22個境外機構(gòu)（稽核覆蓋面81%）進行稽核，完成專項稽核1357個（其中經(jīng)濟責(zé)任稽核1070個），個案調(diào)查109個,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險實證度量,操作風(fēng)險水平度量 操作風(fēng)險的微觀效應(yīng),商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,業(yè)務(wù)部門損失事件數(shù)目與損失金額,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,不同類型損失事件數(shù)目與損失金額,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,年度損失事件數(shù)目與損失金額,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,損失分布法（LDA）流程,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險損失金額分布圖,商

34、業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險的微觀效應(yīng)商業(yè)銀行操作損失事件披露對市值的影響,上市銀行操作損失統(tǒng)計 度量方法 實證結(jié)果 結(jié)論,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,上市銀行披露的作為被訴方的案件（萬元,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,損失事件披露與股價、市值波動,操作損失事件披露日股價及市值波動,操作損失事件披露次日股價及市值波動,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,研究方法：三因子報酬確定模型 （three-factor return generating model,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,不同窗口區(qū)間內(nèi)的異常收益表,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,上市銀行規(guī)模、TobinQ值和累計異常收益,商業(yè)銀行操作風(fēng)

35、險度量與管理,結(jié)論分析,事件分析法結(jié)果顯示銀行股價同操作損失事件存在顯著的負相關(guān)。 結(jié)果顯示股價對操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類事件除了本身損失的金額外還對銀行未來的現(xiàn)金流產(chǎn)生負面預(yù)期影響。 對于TobinQ值較高的銀行，股價波動更大,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,內(nèi)部控制與操作風(fēng)險,內(nèi)部控制基本原理 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,內(nèi)部控制基本原理,內(nèi)部控制是以一定的內(nèi)部控制環(huán)境為背景，對風(fēng)險進行識別、評估并實施各種控制措施，而監(jiān)督評價與糾正體系則是在信息交流的基礎(chǔ)上，對其控制過程不斷進行評價與調(diào)整,商業(yè)銀行操作風(fēng)險

36、度量與管理,我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷,內(nèi)部控制理念缺乏 內(nèi)部控制制度設(shè)計不完善 內(nèi)部控制執(zhí)行不力 信息交流渠道缺乏,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理（ORM）體系,操作風(fēng)險管理框架 操作風(fēng)險緩釋機制 商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理實踐 我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理體系的構(gòu)建,操作風(fēng)險管理定義：旨在評估、度量和控制銀行由于內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的總體程序,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理框架,操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險管理流程 操作風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險管理環(huán)境,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理框架圖,商

37、業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略,風(fēng)險偏好風(fēng)險戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 業(yè)務(wù)目標(biāo) 風(fēng)險政策,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理流程,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施,操作風(fēng)險管理組織架構(gòu) 風(fēng)險數(shù)據(jù)和信息 系統(tǒng) 度量技術(shù) 政策與程序,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,美國花旗集團操作風(fēng)險管理架構(gòu)圖,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險緩釋機制,操作風(fēng)險緩釋的涵義 保險緩釋 業(yè)務(wù)外包,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險緩釋的涵義,操作風(fēng)險緩釋是指金融機構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險緩釋工具，或者采取保險、融資等手段所實施的風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù),商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險分

38、布與緩釋策略,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,操作風(fēng)險管理選擇策略,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,保險緩釋,保險范圍 保險賠付 巴塞爾委員會對保險的處理方法 標(biāo)準(zhǔn),高級計量法允許銀行出于計算最低監(jiān)管資本的需要，在計量操作風(fēng)險時認可保險的風(fēng)險緩釋影響。保險的緩釋作用不超過操作風(fēng)險總資本要求的20,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,保險范圍,銀行可以為操作風(fēng)險事件購買保險。原則上，保險是資本的直接替代。 由于存在信息不對稱，對保險公司來說，要區(qū)分高風(fēng)險的銀行和低風(fēng)險的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風(fēng)險的影響，保單通常包含一項扣減?？蹨p意味著部分風(fēng)險沒有得到保險。 保單還可能包含一個責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險的激勵，但也同樣意味著部分風(fēng)險沒有得到保險。由此可見，銀行通過保險替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。 保險還具有促進風(fēng)險管理的間接作用。保險的存在能使保險者與被保險者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險。這種做法能夠減少風(fēng)險暴露,商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理,保險賠付,即使銀行購買了保險，但仍可能有保險公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問題來自于保險公司延遲賠付。對于急需得到賠付資金緩解流動性困難的銀行來說，這個問題尤其受到關(guān)注。 巴塞爾委員會嘗試通過量化沖擊研究（Quantitative Impact Study，QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險保險的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令