2021盈余管理問題探析

1、xx年X月X日精品范文-盈余管理問題探析 盈余 管理 問題 論文關(guān)鍵詞盈余 管理 會計 學 經(jīng)濟 學 論文摘要近年來，盈余管理問題已成為影響會計信息質(zhì)量的一大因素。因此，盈余管理問題無論在國內(nèi)還是在國外都引起了廣泛的關(guān)注。本文試在國內(nèi)外對盈余管理研究的基礎上，對盈余管理概念、成因、特征、目的、利弊等進行深入分析和探討，進一步深化對盈余管理的認識，提出應對盈余管理的對策措施，以減少盈余管理帶來的負面影響。從20世紀80年代開始，盈余管理研究成為西方會計界的一個熱門課題。近年來，盈余管理問題無論在在國內(nèi)也引起了廣泛的關(guān)注。會計實務界、會計監(jiān)管機構(gòu)、特別是會計學術(shù)界已經(jīng)從盈余管理的定義、范圍、目的、

2、方法和表現(xiàn)形式等角度進行了多方面的研究，包括規(guī)范性研究和大量的實證研究，在許多方面達成了共識，同時也存在很多爭議。本文試在國內(nèi)外對盈余管理研究的基礎上，對盈余管理概念、成因、特征、目的、利弊等進行深入分析和探討，進一步深化對盈余管理的認識，提出應對盈余管理的對策措施，以減少盈余管理帶來的負面影響。（一）、盈余管理的基本概念是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題，對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。美國會計學者斯考特(scolt)在其 財務 會計理論 一書中認為,盈余管理是會計政策的選擇具有經(jīng)濟后果(economic consequences)的一種具體體現(xiàn)。他認為只要企業(yè)的管理人員有選

3、擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業(yè) 市場 價值最大化的會計政策,這就稱為盈余管理。另一美國著名會計學者凱瑟琳雪珀的盈余管理概念是一種廣義上的“披露管理”的概念，即企業(yè)管理人員為了獲得私人利益，而有意地對對外財務報告進行控制。此定義是建立在會計數(shù)字是一種有用的信息基礎之上的。所以，廣義的盈余管理不僅包括對損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對資產(chǎn)負債表以及財務報告中其他如附注等輔助信息的管理。國內(nèi)學者蔣義宏(2xx年)認為，盈余管理是指公司的管理當局為最大化其自身的效用或公司的市場價值從多種可供選擇的會計政策、會計方法中進行選擇的行為。陳建歧(2xx年)認為，盈余管理是指當企業(yè)

4、有選擇會計政策的自由時,選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的一種行為。顧兆峰(2xx年)認為，廣義的盈余管理不僅包括對損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對資產(chǎn)負債表以及財務報告中其他如附注等輔助信息的管理。中國會計年鑒(2xx年)描述為，盈余管理是指企業(yè)有選擇會計政策和變更會計估計的自由時，選擇其自身效用最大化的一種行為。盈余管理不同于會計造假，它是在會計準則、會計制度允許的范圍內(nèi)進行的一種長期行為，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，收益者也通常是企業(yè)管理當局。可以看出，國內(nèi)外學者對盈余管理的認識盡管存在著一些差異，但在以下幾個方面是一致的：盈余管理的主體是企業(yè)的管理當局，盈余管理的手段是選擇

5、性行為，盈余管理的目的是自身利益最大化。因此，我們認為一般意義上的盈余管理的定義為：盈余管理是指企業(yè)高層管理當局在公認會計準則等相關(guān)法規(guī)的范圍內(nèi)，為了誤導其他利益相關(guān)者，謀求自身利益最大化，通過改變會計處理方法、選擇會計政策等手段而人為地控制對外會計報告的行為。（二）、盈余管理出現(xiàn)的原因產(chǎn)生盈余管理的原因很復雜，總括起來，可以分為經(jīng)濟學原因和會計學原因兩大類。（一）經(jīng)濟學原因分析（1）、企業(yè)契約理論。企業(yè)契約理論認為企業(yè)在本質(zhì)上是利益相關(guān)者一系列契約的聯(lián)結(jié)。契約各方當事人即利益相關(guān)者包括股東、管理當局、債權(quán)人、雇員、消費者、政府、社區(qū)、環(huán)保協(xié)會等，他們各自都為企業(yè)的生產(chǎn)提供了某種投入，并期望從

6、中獲得報酬，但他們各自獲得報酬的方式不同，其效用函數(shù)也不同，有的甚至差別很大，相互沖突，訂立契約成了解決各方?jīng)_突的最佳選擇。這些契約有些是明示的，如管理報酬契約，有些是非明示的，如國家允許企業(yè)使用基礎設施帶來的便利。訂立契約的最大優(yōu)點在于節(jié)約了交易費用。契約簽訂以后，契約雙方原來預期的未來情況可能與實際情況不一致，即產(chǎn)生了不完全契約。只要人們的行為和決策要受有限理性的限制，信息不完全或不對稱的約束，交易費用的障礙以及人類 語言 模糊性的干擾，就會出現(xiàn)不完全契約。正是由于企業(yè)契約的不完備性和信息的不對稱性，在經(jīng)濟人自利行為的假設前提下，有信息優(yōu)勢的管理當局就會利用該優(yōu)勢進行盈余管理，將信息優(yōu)勢轉(zhuǎn)

7、化為經(jīng)濟優(yōu)勢，以達到自身效用函數(shù)的最大化。 （2）、委托代理理論?，F(xiàn)代企業(yè)的標志之一就是財產(chǎn)所有權(quán)與控制權(quán)相分離，兩權(quán)分離的結(jié)果便產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。由于代理關(guān)系的存在，在代理人和委托人的效用函數(shù)不一致、信息不對稱以及由此產(chǎn)生的代理 成本 的情況下，就會出現(xiàn)代理問題。由于 管理 當局的效用函數(shù)中既包括貨幣收益，又包括非貨幣物品（是指那些通常不以貨幣來進行買賣，但和那些能以貨幣買賣的物品一樣可以給管理當局帶來效用的消費額項目，如豪華小轎車、奢侈的業(yè)務旅行等），在貨幣收益和非貨幣物品之間存在某種替代成本，即在其他條件不變的情況下，管理當局對非貨幣物品的追求將導致企業(yè)成本的上升與企業(yè)凈利潤的下降。所

8、以，如果沒有適當?shù)募罴s束機制，代理人就有可能利用委托人的授權(quán)謀求更多的非貨幣物品，使委托人的利潤最大化目標難以實現(xiàn)。（3）、信息 經(jīng)濟 學 理論 。委托代理關(guān)系及由此產(chǎn)生知識的局部化和專業(yè)化，是信息不對稱的根源。信息來源于對交易或非交易的處理結(jié)果，是對使用者有用的資料或知識。如果信息是對稱的，信息的使用者與信息提供者對信息的了解程度相同，那么，信息提供者就沒有辦法也沒有必要對 會計 信息進行隨意處理。因為此時利用會計政策的選擇結(jié)果造成的信息含量為零，即企業(yè)管理當局無法通過隨意選擇會計政策等來達到盈余管理的目的。但是，在現(xiàn)實中，總是存在大量的信息不對稱。管理當局作為會計信息的提供者，通常會比信

9、息使用者了解更多的有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的信息，即使是在對外公開披露的信息，前者比后者也常常有更深刻的理解。企業(yè)管理當局在進行會計政策選擇時，如果是為了向外界提供更相關(guān)、更可靠的信息，則不屬于盈余管理的范疇。如果是為了自身利益而選擇會計政策，則屬于典型的盈余管理。外界會計信息使用者由于無法獲取足夠的信息，因而無法判斷會計報告中是否存在盈余管理，這也為管理當局進行盈余管理提供了可能。（二）會計學原因（1）、會計準則的不完善性和滯后性。隨著現(xiàn)代企業(yè)的出現(xiàn)，企業(yè)的利益相關(guān)者數(shù)量劇增，且多分散在企業(yè)外部，由于契約成本的限制，他們不可能像古典企業(yè)那樣以一系列的私人契約來規(guī)范和限制會計信息，并且由于會計信息是一

10、種消費非排他性和非競爭性的 公共 物品，因此必然產(chǎn)生“搭便車”的現(xiàn)象，結(jié)果誰也不愿耗費其契約成本，最后自然只能由政府出面強制對會計信息進行規(guī)范，私人契約轉(zhuǎn)化為公共契約，會計準則便出現(xiàn)了。因此，會計準則的出現(xiàn)動因應該在于私人訂立契約成本過高所致。會計準則作為一種契約，也具有不完備性。并且會計準則的制訂也不是純技術(shù)性的，而是各利益相關(guān)者相互間博弈結(jié)果的一種綜合平衡。在會計準則制訂的博弈過程中，各利益相關(guān)者為了追求各自的效用函數(shù)最大化，提出各自的要求，這其中也包括準則制訂機構(gòu)本身。它也是主要的參與者，它也是有自己效用函數(shù)的經(jīng)濟人，其效用主要表現(xiàn)為準則制訂的壟斷權(quán)和權(quán)威性。因此準則制訂機構(gòu)在追求自身效

11、用最大化的同時，要權(quán)衡其他利益相關(guān)者的利益和考慮契約成本（包括準則制訂成本、執(zhí)行成本和摩擦成本）的最小化，就必須放寬準則中對一些經(jīng)濟業(yè)務的會計處理的選擇空間。此外，會計準則的相對固定性與經(jīng)濟活動的變化性，決定了會計準則常常落后于經(jīng)濟活動，從而在實踐中常常會出現(xiàn)企業(yè)的會計處理真空區(qū)，即沒有相應的會計準則進行規(guī)范，這也為會計處理提供了選擇空間。由于企業(yè)管理當局擁有眾多的信息優(yōu)勢，能夠比會計準則制訂機構(gòu)等更加準確、迅速地判斷經(jīng)濟事項的性質(zhì)進而決定會計處理方法，因此會計處理的選擇權(quán)自然被賦予給了企業(yè)管理當局，使他們自然成為這一博弈活動中盈余管理的主體。（三）、盈余管理的基本特征及表現(xiàn)形式對盈余管理基本

12、特征的研究有助于把握盈余管理研究的內(nèi)容和框架。根據(jù)前面的討論，盈余管理的基本特性包括：（1）、從一個足夠長的時段(最長也就是企業(yè)的整個生命期)來看，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同的會計期間的反映和分布。換句話說，盈余管理影響的是會計數(shù)據(jù)尤其是會計中的報告盈利，而不是企業(yè)的實際盈利。會計方法的選擇、會計方法的運用和會計估計的變動、會計方法的運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制都是典型的盈余管理手段。（2）、盈余管理必然會同時涉及經(jīng)濟收益和會計數(shù)據(jù)的信號作用問題。這里所說的經(jīng)濟收益與上段提到的企業(yè)實際盈利并沒有實質(zhì)上的差別。盡管人們并不知道企業(yè)究竟有多大的經(jīng)濟收益，但

13、盈余管理最終還是離不開經(jīng)濟收益這一基準。更何況在盈余管理研究中，人們已開始尋找某些指標如現(xiàn)金流量等并試圖在某種意義和程度上來反映經(jīng)濟收益。應當注意到，無論是盈余管理在企業(yè)的實踐還是盈余管理的理論研究都非常關(guān)心會計數(shù)據(jù)的信息含量和信號作用。盈余管理所瞄準的方向正是會計數(shù)據(jù)的信息含量和信號作用。關(guān)于盈余管理的“經(jīng)濟收益觀”與“信息觀”的地位和重要性，在不同的國家由于 證券 市場的發(fā)達和完善程度差異較大而表現(xiàn)出不同的特點。發(fā)達證券市場 環(huán)境 下的盈余管理，人們考慮會計數(shù)據(jù)的信息含量和信號作用就會多一些，其“信息觀”的重要地位也更加明顯些；相反，欠發(fā)達證券市場環(huán)境下的盈余管理，人們則容易拘泥于會計報告

14、收益與經(jīng)濟收益或其它法規(guī)決定的收益之間的偏差，其“經(jīng)濟收益觀”的地位相應地更為突出。（3）、盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。從現(xiàn)有的研究文獻不難發(fā)現(xiàn)，在盈余管理的每一幕“戲劇”中唱主角的無非是公司的經(jīng)理、部門經(jīng)理和董事會。無論是會計方法的選擇、會計方法的運用和會計估計的變動、會計方法的運用時點，還是交易事項發(fā)生時點的控制，最終的決定權(quán)都在他們手中。當然會計人員也加入其中，但應看作是配角。在這里，可以明確企業(yè)管理當局對盈余管理應當承擔的責任。（4）、盈余管理的客體主要是公認會計原則、會計方法和會計估計。此外，時間特別是時點的選擇也是盈余管理的對象之一。在研究盈余管理時，我們必須同時具有時間和空間的

15、觀念。公認會計原則。會計方法和會計估計等屬于盈余管理的空間因素；會計方法的運用時點和交易事項發(fā)生時點的控制則可看作是盈余管理的時間因素。需要加以說明的是，盈余管理最終的對象還是會計數(shù)據(jù)本身。人們所說的盈余管理，最終也就是在會計數(shù)據(jù)上作文章。盈余管理的利益表現(xiàn)形式也十分復雜，主要有以下幾種：、多種形式的“利潤儲存器”。這樣，企業(yè)就可在業(yè)績良好時多計提準備，在業(yè)績不佳時少計提準備，以調(diào)節(jié)利潤。、操縱收入的確認時間。如為了虛增利潤，在銷售完成之前、貨物起運之前，或在客戶還有權(quán)取消定貨或推遲購貨之前，就確認收入。當為了少計利潤時就做相反的操作。、濫用重要性原則。重要性原則認為，對微不足道的項目則不值得

16、對其進行精確計量和報告。有些企業(yè)以會計上的重要性原則為借口，編造會計數(shù)據(jù)從而達到粉飾 財務 業(yè)績的目的。、巨額沖銷。有些企業(yè)為了保證未來盈利水平，采取巨額沖銷的手法。例如，在企業(yè)重組過程中夸大重組費用，以隱瞞利潤。而當重組企業(yè)未來盈利不足時，這些虛列的費用，即隱瞞的利潤，就會變成重組企業(yè)的收入。有些兼并公司，尤其是那些通過發(fā)行股票實施兼并的公司，在兼并時確認一大筆研究開發(fā)費用，或預提大量經(jīng)營費用，形成巨額準備。在適當?shù)臅r候就可以調(diào)節(jié)利潤。 （四）、盈余 管理 的手段和方法企業(yè)盈余管理的手段和方法多種多樣，歸結(jié)起來主要有以下四種：操縱應計項目、利用 會計 政策的選擇和變更、利用關(guān)聯(lián)交易和利用計提

17、減值準備。 （一）操縱應計項目。操縱應計項目是企業(yè)盈余管理的重要手段，這里的應計項目是指可以根據(jù)實際情況調(diào)整的應計項目，如應收賬款凈額、產(chǎn)品保證準備、廣告費以及研究開發(fā)費等；不包括不可調(diào)整的應計項目，如折舊費。因為這些應計項目的金額大小取決于所選的會計政策，會計政策一旦選定，其金額就不能隨意調(diào)整。當企業(yè)經(jīng)營者在某會計期間內(nèi)希望增加盈利，就可以通過少提壞賬準備，少提產(chǎn)品保證準備，減少廣告費、研究開發(fā)費等來調(diào)整盈利，達到當期增加盈利的目的。值得注意的是，減少廣告費、研究開發(fā)費等項目的支出雖然會提高企業(yè)當期的利潤，但也會影響到企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展，使企業(yè)的竟爭地位受到影響，對公司而言，采取這種方法的

18、成本 過高。因此，一般經(jīng)理人員僅僅只對不影響企業(yè)當期或未來現(xiàn)金流量的應計項目進行調(diào)整。企業(yè)經(jīng)營者在對應計項目進行調(diào)整時，往往是謹慎的，調(diào)整也是在會計準則允許的范圍內(nèi)進行的，所以，不容易被 審計 人員發(fā)現(xiàn)，即使被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營者也可憑借這些調(diào)整是符合會計準則的要求這一理由來進行反駁。因此，操縱應計項目成為企業(yè)進行盈余管理最樂意采取的手段。（二）利用會計政策的選擇和變更。按照會計制度的規(guī)定，企業(yè)在選擇會計政策時具有一定的自主權(quán)。在同一交易或事項的會計處理中，人們通常很難判斷哪一種更能公允地反映企業(yè)的 財務 狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，于是一些企業(yè)就利用會計政策變更調(diào)節(jié)盈余。從實務中看，主要包括：折舊

19、政策變更、存貨計價方法變更、合并政策的變更。一是折舊政策變更。在企業(yè)的總資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)一般占有比較大的份額，而且固定資產(chǎn)的使用期限較長，因此固定資產(chǎn)折舊政策的確定與變更能極大影響企業(yè)利潤。但是，固定資產(chǎn)折舊政策的確定具有許多不確定因素，例如折舊期限的確定需要人為估計，折舊計算方法多種多樣。因此，變更固定資產(chǎn)折舊政策就成為一些企業(yè)進行盈余管理的重要方式。二是存貨計價方法的變更。企業(yè)可以選擇的存貨計價方法有很多種，如個別計價法、先進先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、后進先出法、計劃成本法、毛利率法、零售價法等。不同的存貨計價方法對企業(yè)利潤的影響有不同的效果，所以這就為企業(yè)盈余管理提供了一定的空間。

20、如在物價不斷上漲時期，企業(yè)改用先進先出法核算，會使當期銷售成本減少，會計報表中的凈利潤升高；在物價下降期間，用加權(quán)平均法計算的發(fā)出存貨，成本比先進先出法計算的發(fā)出存貨的成本低。因此，存貨的計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進先出法后會減少企業(yè)毛利。三是合并政策的變更。根據(jù)我國會計制度，集團公司應編制合并會計報表，而納入合并會計報表編制范圍的子公司的財務情況及經(jīng)營成果會直接影響合并會計報表的結(jié)果。因此，哪些子公司納入合并范圍，哪些不納入，就是合并報表的一個重要問題。由于子公司的利潤直接影響集團公司的利潤，因此公司可以通過改變合并范圍來調(diào)節(jié)利潤，進行盈余管理。（四）利用計提減值準備。按照現(xiàn)行規(guī)定，企

21、業(yè)應對應收賬款、投資、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等八項資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值準備。企業(yè)在上述資產(chǎn)實際價值低于賬而價值時，相應的計提減值準備，其會計處理方法是將計提的減值準備計入當期的費用或損失，當已計提準備的資產(chǎn)價值回升時，相應的沖減已計提的減值準備并沖減當期的費用或損失。而對資產(chǎn)實際價值的判斷有很大的彈性，這就為企業(yè)管理者通過對資產(chǎn)減值準備的計提與沖回進行盈余管理提供了一定的空間。（五）、盈余管理的目的盈余管理的目的一般是以促進企業(yè)發(fā)展為中介，以達到公司規(guī)模擴張之后管理者報酬的增加、在職消費層次的提高以及 政治 前途的發(fā)展等目的的實現(xiàn)。盈余管理的目的一般表現(xiàn)為四個方面：、籌資。我國上市公司盈余管理的

22、直接目的就是籌資，當公司首次發(fā)行股票時。公司法對企業(yè)有嚴格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能 申請 上市。為達到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進行財務包裝，合規(guī)合法地“騙”得上市資格。同時，經(jīng)過盈余粉飾的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價。再如上市公司準備配股的時候。中國證監(jiān)會的有關(guān)文件規(guī)定，公司“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率每年都必須在以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可略低于”。為了達到配股及格線，上市公司便會積極利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達到配股的目的。 、避稅。公司盈余 管理 的避稅目的是十分明顯的?！昂侠肀芏悺敝猿蔀榭赡?，一方面是由于我國的稅法體系還不十分完善， 稅收 優(yōu)惠政

23、策頗多；另一方面是由于公司管理者在 會計 政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。比如我國企業(yè)所得稅實行的比例稅率，同時又規(guī)定了兩檔照顧性稅率，對企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開展盈余管理提供了彈性空間。管理者會通過選用適當?shù)臅嬚吆头椒ㄕ{(diào)減應納稅所得額，從而有資格按照顧性稅率繳納所得稅。 、獲取 政治 成本 。政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關(guān)的嚴格管制和監(jiān)控，一旦 財務 成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴厲的政策限制，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設法降低報告盈余，以非壟斷等形象出現(xiàn)在 社會 公眾面前。如微軟公司就曾通過遞延確認實際所得收入來下調(diào)盈利，以逃避美國反壟斷機構(gòu)的指控。、規(guī)避 債務 契約約束。債權(quán)人與企業(yè)簽訂債務契約是為了限制管理者用債權(quán)人的資產(chǎn)為企業(yè)獲利但卻有損于債權(quán)人利益的行為。通常包含一些保證條款以保護債權(quán)人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款、計提一定比例的償債準備金等等。有些商業(yè) 銀行 甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關(guān)條款，否則會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務狀況接近于違反債務契約，管理者就有可能調(diào)增報告利潤，以減少違約風險。盈余管理就成為企業(yè)減少違約風險的一個工具。（六）、盈余管理的利弊及對策總之，盈余管理有利有弊，它的存在也是客觀的，但其終究