如何寫財務(wù)分析報告(下篇）培訓講座課件PPT模板

1、如何寫財務(wù)分析報告,主講：XXX,下篇,分析財務(wù)報告的基本思路,一,綜合分析,二,按照不同財務(wù)報告分析主體,三,對納稅人的評估分析,四,按照不同財務(wù)報告分析主體,三,按照不同財務(wù)報告分析主體,按照不同財務(wù)報告分析主體,1,企業(yè)管理層分析,企業(yè)管理層他們關(guān)心的是跟據(jù)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績獲取的報酬，而經(jīng)營業(yè)績的好壞是通過財務(wù)報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業(yè)的利益是一致的，而他們對財務(wù)的分析也是全面徹底的。 他們既關(guān)注經(jīng)營過程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題和財務(wù)分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現(xiàn)的原因制定出改進措施，以便下一階段取得更好的業(yè)績,企業(yè)管理層分析,企業(yè)管理層他們關(guān)

2、心的是跟據(jù)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績獲取的報酬，而經(jīng)營業(yè)績的好壞是通過財務(wù)報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業(yè)的利益是一致的，而他們對財務(wù)的分析也是全面徹底的。 他們既關(guān)注經(jīng)營過程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題和財務(wù)分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現(xiàn)的原因制定出改進措施，以便下一階段取得更好的業(yè)績,按照不同財務(wù)報告分析主體,2,投資人分析,使用財務(wù)報告的投資人也就是我們常說的葡萄股股東，他們關(guān)心的是企業(yè)的償債能力、收益能力和風險。他們分析財務(wù)報告是為了了解這三點,問題,1、公司當前和長期的收益水平的高低,2、目前財務(wù)狀況下，公司的資本構(gòu)成決定的風險和報酬如何,3、與其他競爭者相比

3、公司處于何種地位,正常情況下，他們與企業(yè)經(jīng)營管理層的經(jīng)營目標是一致的，因為控股股東投資企業(yè)目的是實現(xiàn)所有者權(quán)益最大化，非控股股東投資企業(yè)的目的是獲得高額的投資報酬。他們分析財務(wù)報告主要通過分析企業(yè)的財務(wù)機構(gòu)、償債能力、盈利能力和營運能力判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢,按照不同財務(wù)報告分析主體,財務(wù)結(jié)構(gòu)包括資本機構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)就是資本來源中負債和所有者權(quán)益的比重，是通過資產(chǎn)負債率或者產(chǎn)權(quán)比例反映出來的。一般情況下，合理的資本機構(gòu)應(yīng)為4：6或者5：5，但現(xiàn)實中也不那么絕對，對企業(yè)管理層和股東而言只要總資產(chǎn)報酬率遠大于負債利率，適度增加債務(wù)比重，可以享受到財務(wù)杠桿帶來的好處。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的

4、比重，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析關(guān)注企業(yè)的資源配置是否合理,償債能力包括長期償債能力和短期能力，分析短期償債能力離不開計算流動比例、速動比例、現(xiàn)金比例和利息保障倍數(shù)。分析長期償債能力就要計算長期資產(chǎn)與長期債務(wù)的比率，如果該比率大于1，則說明企業(yè)長期償債能力比較強。償債能力的好壞反映企業(yè)財務(wù)風險的大小,分析盈利能力既要看企業(yè)在一個會計期間內(nèi)從事生存經(jīng)營獲得的獲利能力又要看在一個較長時期內(nèi)穩(wěn)定獲取較高利潤的能力。生產(chǎn)經(jīng)營的獲利能力主要是看銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、權(quán)益凈利率和單位凈資產(chǎn)獲取經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的能力。分析時既要觀察一個會計期間的指標情況，又要通過數(shù)個會計期間的指標動態(tài)觀察盈利能力的發(fā)展

5、趨勢，判斷經(jīng)營風險與收益水平是否對稱,按照不同財務(wù)報告分析主體,分析營運能力要計算營運資金額度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營運資金周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，營運能力的高低最終落腳在盈利能力指標上,有時候經(jīng)營管理層與股東利益會存著沖突，管理層為了獲取高額薪金往往會通過操縱利潤粉飾財務(wù)報告虛構(gòu)業(yè)績。關(guān)注數(shù)個期間的凈利潤分別有多少是有現(xiàn)金保障的，企業(yè)操縱賬面利潤一般是沒有現(xiàn)金流量的，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比例指標過低，就有虛盈實虧的可能。長期來看企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤應(yīng)該是一致的，長期存在著大額差距必然存著問題,按照不同財務(wù)報告分析主體,1、 公司為什么需要額外籌集資金,2

6、、 公司還本付息所需要的資金來源是什么,3、 公司對以前期間的短期借款和長期借款是否能夠按時足額償還,4、 公司未來在哪些方面還可能需要借款,債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有債務(wù)償還能力，其決策是否給目標企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們分析報表的目的是為了分析以下幾個問題,3,債權(quán)人分析,債權(quán)人分析報表需要觀察企業(yè)三到五年的財務(wù)報告信息，分析財務(wù)報告相關(guān)項目的變動趨勢，同時還需關(guān)注相關(guān)比例的變動趨勢,按照不同財務(wù)報告分析主體,償債能力指標,資產(chǎn)負債率（參考值65%-85%） 流動比率（參考值150%-100%） 速動比率（參考值100%-50%） 現(xiàn)金比率 利息保障倍數(shù)（參考值1.5-1,盈利

7、能力指標,資產(chǎn)報酬率（參考值10%-3%） 銷售成本率 銷售費用率 銷售凈利率 凈資產(chǎn)收益率,營運能力指標,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 營運資金額度 周轉(zhuǎn)天數(shù)額度 資金指標 現(xiàn)金支付能力 營運資金需求,銀行界常用的相關(guān)比例指標及參考標準,對納稅人的評估分析,四,對納稅人的評估分析,稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)進行納稅評估主要是出自稅務(wù)稽查的需要，評估目的,有無逃稅,有無偷稅,有無偷稅嫌疑,一般評估首先從分析稅負開始，然后針對稅負低于正常峰值的情況展開分析,對納稅人的評估分析,增值稅的納稅評估思路,分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負，然后將稅負率與銷售額變動率等指標配合起來與正常峰值進

8、行比較。跟據(jù)企業(yè)保是的納稅申報表、資產(chǎn)負債表、利潤表和其他有關(guān)納稅資料進行毛益計算,對銷項稅額的評估應(yīng)該側(cè)重查證有無帳外經(jīng)營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業(yè)稅征收范圍，錯用稅率等問題,對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標進行分析，本期進項稅金控制額=（期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應(yīng)付賬款較期初減少額）*主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數(shù)*70,對納稅人的評估分析,企業(yè)所得稅的納稅評估思路,分析評估企業(yè)所得稅的四個指標,所得稅的稅收負擔率,主營業(yè)務(wù)利潤稅收負擔率,所得稅貢獻率,主營業(yè)務(wù)收入變動率,所得稅的稅收負擔率= 本期應(yīng)納所得稅額/本期利潤總額*100,所得稅貢獻率= 本期應(yīng)納稅所得額/本期主營業(yè)務(wù)收入*100,主營業(yè)務(wù)利潤稅收負擔率= 本期應(yīng)納所得稅額/本期主營業(yè)務(wù)利潤總額*100,主營業(yè)務(wù)收入變動率= （本期主營業(yè)收入-基期主營業(yè)務(wù)收入）/基期主營業(yè)務(wù)收入*100,對納稅人的評估分析,如果一類指標存在異常，就要運用二類指標中相關(guān)指標進行分析（二類指標包括主營業(yè)務(wù)成本變動率、主營業(yè)務(wù)費用變動率、營業(yè)費用變動率、主營業(yè)務(wù)利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得