供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的介紹

1、精選文檔 產(chǎn)品細(xì)分： （1）存貨類產(chǎn)品 （2）預(yù)付類產(chǎn)品 （3）應(yīng)收贓款融資 存貨類: （1） (2) (3) (4) 靜態(tài)抵質(zhì)押授信：銀行委托第三方物流公司對(duì)客戶提供的抵質(zhì)押的商品實(shí) 行監(jiān)管 動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信 普通倉單質(zhì)押授信 靜態(tài)抵質(zhì)押授信的業(yè)務(wù)流程 銀行 追加保證 金 發(fā)貨指令 出賬 18 靜態(tài)抵押是指融資企業(yè)將抵押貨物交給第三方物流、 靜態(tài)抵質(zhì)押授信： 取得貸款后就不再變動(dòng)，一直到抵押結(jié)束、貸款清償后抵押物才能重新流通使用。 銀行委托第三方物流公司對(duì)客戶提供的抵質(zhì)押的商品進(jìn)行監(jiān)管。（只允許保證金 贖貨，不允許以貨贖貨。） 缺點(diǎn)：靜態(tài)抵押能夠一定程度上保證第三方物流貸款的

2、安全，但在實(shí)踐中也 暴露出許多問題，如融資企業(yè)將原材料抵押融資，而他們的生產(chǎn)又需要使用這些 原材料。按照靜態(tài)抵押的思路，在融資企業(yè)清償債務(wù)前，他們是不能使用被抵押 的原材料的，由此可能導(dǎo)致融資企業(yè)生產(chǎn)停滯， 貸款無法按期償還，第三方物流 不得不承受抵押貨物貶值和變現(xiàn)損失等一系列后果。 業(yè)務(wù)范圍: 適用于除了存貨以外沒有其他抵質(zhì)押物、 又有融資需求的企業(yè)，該企業(yè)擬質(zhì) 押的存貨必須符合深發(fā)展貨押商品目錄制度，并且存貨并不經(jīng)常進(jìn)出。 對(duì)客戶：在沒有其他抵質(zhì)押物品或擔(dān)保的情況下， 從銀行獲得授信；將原本 積壓在存貨上的資金盤活，從而擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。 對(duì)銀行：擴(kuò)大目標(biāo)客戶群體；在無法得到其他抵質(zhì)押物的情況

3、下， 獲得相對(duì) 變現(xiàn)能力較強(qiáng)的質(zhì)押物；獲取保證金（包括初始保證金和打款贖貨保證金）；利 用貿(mào)易鏈，切入客戶的上游企業(yè)。 （2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信 銀行 發(fā)貨指令 出賬 追加保證金 概念：動(dòng)態(tài)質(zhì)押又稱核定庫存模式，是指 銀行在給中小企業(yè)提供的供應(yīng) 質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)在不同階段可 鏈融資服務(wù)中，接受信貸方質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)形式可以多樣， 以以不同的形式存在,賬款等形式， 這些動(dòng)產(chǎn)之間 可以相互置換，只要質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)價(jià)值在一個(gè)合理的范圍內(nèi)浮動(dòng)以控制風(fēng)險(xiǎn)即可。 動(dòng)態(tài)質(zhì)押是相對(duì)靜態(tài)質(zhì)押而言的。在靜態(tài)質(zhì)押中，質(zhì)押物事先約定在信貸過程 中不允許更換，直到信貸方繳納足夠的保證金或者還清貸款， 才可以贖回質(zhì)押物。 靜態(tài)質(zhì)押信貸是動(dòng)產(chǎn)

4、及貨權(quán)質(zhì)押信貸業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)的產(chǎn)品。質(zhì)押物不允許以貨換 貨。稱為特定化庫存模式”動(dòng)態(tài)質(zhì)押是靜態(tài)質(zhì)押信貸的延伸產(chǎn)品，它是指客戶 以其自有或者第三人合法擁有的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押的信貸業(yè)務(wù)。 銀行對(duì)于客戶質(zhì)押的動(dòng) 產(chǎn)設(shè)定最低限額，允許在限額以上的質(zhì)押物出庫，客戶可以以其他形式動(dòng)產(chǎn)替換 質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)。（銀行對(duì)客戶抵質(zhì)押的商品價(jià)值設(shè)定了最低限額,允許以貨易貨。） 動(dòng)態(tài)的特點(diǎn)：動(dòng)態(tài)質(zhì)押信貸對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響較小， 客戶無須啟動(dòng)保證 金贖回質(zhì)押貨物，因此對(duì)盤活存貨的作用明顯。 (3) 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信 釋放倉單 追加保證金 交付倉單 標(biāo)準(zhǔn)倉單: 標(biāo)準(zhǔn)倉單是是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合 約

5、規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。由于標(biāo)準(zhǔn)倉單是一種流通工具，因此它可以用作借 款的質(zhì)押品、或用于金融衍生工具如期貨合約的交割。 經(jīng)期貨交易所注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款是指借款人以其自有的, 單為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)。 客戶以自由或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。 適用于通過期貨交易市場進(jìn)行采購或銷售的客戶，以及通過期貨交易市場套期保值規(guī)避經(jīng)營 風(fēng)險(xiǎn)的客戶。 倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是中小企業(yè)融資的新渠道： 長期以來由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn) 少，約有80%的中小企業(yè)存在貸款難和融資難的問題，探索倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 對(duì)幫助有產(chǎn)品的中小企業(yè)獲得貸款。該

6、業(yè)務(wù)打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思 維，而且比傳統(tǒng)的融資方式并不會(huì)大幅度增加企業(yè)融資成本。目前，標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)押產(chǎn) 用倉單質(zhì)押 盤活企業(yè)資金，增加了企業(yè)投資機(jī)會(huì)，深受中 品一般要求價(jià)格穩(wěn)定，變現(xiàn)方便，流動(dòng)性強(qiáng)，符合要求的質(zhì)押物涉及有色金屬、 鋼材、化工產(chǎn)品和煤炭、非礦產(chǎn)品、糧食、塑料、棉花、橡膠、紙張、糖業(yè)等領(lǐng) 域。中小企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)、庫存商品過多造成短期流動(dòng)資金不足， 貸款方式可解決了融資難的問題， 小企業(yè)的歡迎。 (4)普通倉單質(zhì)押 客戶 銀行 - / / / (3)交付倉單/ - (4)出 (5)追 加保證金 / / / / F / ZX (6)釋放倉 單 (8)放貨 (2)出具倉單 (7)通

7、知放貨 倉庫 I( 1)交付倉儲(chǔ) 貨物 非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)：以倉儲(chǔ)公司為貨主出具的不可轉(zhuǎn)讓、 不具有貨權(quán)性質(zhì)的倉 庫保管單、入庫單(不包括標(biāo)準(zhǔn)倉單)為特定擔(dān)保方式的授信業(yè)務(wù)。倉儲(chǔ)質(zhì)押擔(dān) 保項(xiàng)下可辦理的授信業(yè)務(wù)主要包括短期貸款、商票貼現(xiàn)、開立銀行承兌匯票、進(jìn) 口開證等短期授信業(yè)務(wù)。1 應(yīng)收賬款融資: (1)國內(nèi)保理 (2)國內(nèi)暗保理 國內(nèi)保理池融資 票據(jù)池授信 出口應(yīng)收賬款池融資 出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下授信 （1）國內(nèi)明保理業(yè)務(wù)流程圖: 明保理：明保理是指銀行受讓國內(nèi)賣方（客戶）因向另一同在國內(nèi)的買方銷售 品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、 應(yīng) 收賬款融資、應(yīng)收賬款催收

8、和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一些列綜合性金融服務(wù)。 在此關(guān)系基礎(chǔ)上為賣方（客戶）提供應(yīng)收賬款賬戶管理，應(yīng)收賬款融資，應(yīng)收賬 款催收，應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一系列綜合性金融服務(wù)。 明保理：若應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為通知買方并由買方確認(rèn)則為明保理。 暗保理：是出口保理業(yè)務(wù)的一種,是指供應(yīng)商雖然與保理商簽訂保理業(yè)務(wù)合同將 債權(quán)讓與給保理商，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。 明保理：買方知道應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給銀行。 暗保理：買方不知道應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給銀行。 優(yōu)點(diǎn)：對(duì)于客戶而言，轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款可以獲得銷售回款的提前實(shí)現(xiàn)，加速流動(dòng) 資金的周轉(zhuǎn)。此外，客戶無需提供傳統(tǒng) 流動(dòng)資金貸款所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保, 在無追索權(quán)

9、的轉(zhuǎn)讓模式下，客戶不但可以優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn) 天數(shù)，還可以向銀行轉(zhuǎn)嫁商業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)。 國內(nèi)保理池融資：將一個(gè)或多個(gè)國內(nèi)的不同買方，不同期限，和 金融的應(yīng)收賬款全部一次性轉(zhuǎn)讓給銀行， 銀行根據(jù)累積的應(yīng)收賬 款余額給予客戶融資。（所謂 池融資”就是企業(yè)無需額外提供抵押和擔(dān) 保，只要將日常分散、小額的應(yīng)收賬款集合起來，形成具有相對(duì)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款 余額 池”并轉(zhuǎn)讓銀行，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的融資。） 應(yīng)收賬款1 賣方 應(yīng)收賬款2 買方2 應(yīng)收賬款3 買萬3 池”申 顯著優(yōu)點(diǎn)：首先，現(xiàn)在企業(yè)零散、小額的應(yīng)收賬款可以匯聚成 請(qǐng)融資，無需其他抵押擔(dān)保。而先前對(duì)于中小企業(yè)來說，以前銀行一

10、般會(huì)要求其 提供抵押物或第三方擔(dān)保才能貸到款。 其次就是幫助企業(yè)管理了應(yīng)收賬款，改善了賬款的收款情況，節(jié)約了企業(yè)的 管理成本。由于企業(yè)已經(jīng)將應(yīng)收賬款全權(quán)轉(zhuǎn)讓給了銀行，因此這些應(yīng)收賬款的收 款情況已經(jīng)和企業(yè)沒有什么關(guān)系了。 企業(yè)當(dāng)然也就不用派專人對(duì)此進(jìn)行管理，節(jié) 省了人力和財(cái)力。 再次，就是盤活了企業(yè)的資金，加速了資金的流轉(zhuǎn)，使企業(yè)能更好的進(jìn)行發(fā) 展。而且只要將應(yīng)收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)還可以在銀行核定的授 信額度內(nèi)，批量或分次支取貨款。 池融資”方式還有一個(gè)好處，就是可以幫助小企業(yè)在一定程度上規(guī)避 人民幣 升值風(fēng)險(xiǎn)。 池融資使企業(yè)在應(yīng)收賬款到賬之前，就可以用美元貸款的方式提 前結(jié)匯，

11、幫助企業(yè)減少可觀的匯兌損失。 預(yù)付類: (1)先票/款后貨授信=未來貨權(quán) (2)擔(dān)保提貨(保兌倉)授信 (1)先票/款后貨授信=未來貨權(quán)業(yè)務(wù)流程圖 未來提貨權(quán)融資：是指買方企業(yè)以其與核心客戶之間的購銷合同和未來提貨權(quán)利 為依據(jù)申請(qǐng)融資并用于支付貨款，融資成功后，買方可以銀行開具的提單為提貨 憑證在第三方倉庫提貨，以銷售回款作為第一次還款的融資業(yè)務(wù)。 未來提貨權(quán)融資可以幫助買方企業(yè)提前融資， 及時(shí)完成貨款支付，有效地放大 了他們的提貨能力，并且?guī)椭麄儷@得較高的 價(jià)格折扣。同時(shí)還可以免除賣方的 回購擔(dān)保，有較好的市場適應(yīng)力。此外融資工具多樣，包括 貸款、銀行承兌匯票 等。 客戶(買方)從銀行取得

12、授信，在交納一定比例保證金前提下，向賣方金額貸 款。賣方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運(yùn)貨物， 貨物到達(dá)后設(shè)定抵質(zhì)押, 作為銀行授信的擔(dān)保。 適用對(duì)象： 申請(qǐng)未來提貨權(quán)融資的企業(yè)必須具有良好的盈利水平和信用等級(jí)。銀行通常 會(huì)要求申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)的企業(yè)具有以下的條件： 管理規(guī)范的優(yōu)質(zhì)中小貿(mào)易公司； 具有穩(wěn)定的償債資金來源； 流動(dòng)性良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力； 近三年沒有違法和重大違規(guī)行為； 具有健全的內(nèi)部資金管理體系； 風(fēng)險(xiǎn)控制：對(duì)于銀行來說，在未來提貨權(quán) 質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中操作風(fēng)險(xiǎn)較 大。因此銀行對(duì)于單據(jù)的把握非常重要，必須制定嚴(yán)密的制度，確保合規(guī)操作。 特別是對(duì)于該融資申請(qǐng)的一系列審核和相應(yīng)的風(fēng)

13、險(xiǎn)控制。 例如銀行需與借款人、倉庫方簽訂監(jiān)管合同（包括辦理提貨權(quán)僅憑銀行通知 指示、須注明有關(guān)跌價(jià)補(bǔ)充質(zhì)物條款、簽訂 質(zhì)押合同）。同時(shí)用于質(zhì)押貨物價(jià)格 由分公司業(yè)務(wù)管理部審定，根據(jù)發(fā)票、合同、付款憑證及綜合考慮貨物的市價(jià)綜 合確定的。 銀行承兌匯 銀行匯票金額 銀行承兌匯票， 具體操作：未來提貨權(quán)融資的融資工具多樣，包括貸款、 票等。最常見的就是 銀行承兌匯票。 供應(yīng)商、經(jīng)銷商和銀行先簽訂三方協(xié)議。經(jīng)銷商向銀行繳存 30%的保證金，銀行開立以經(jīng)銷商為出票人、供應(yīng)商為收款人的 銀行通知供應(yīng)商給予經(jīng)銷商提取與匯票金額 30%等值的貨物。經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)銷售 之后，將貨款回籠再存入保證金賬戶，銀行收到錢款

14、后，通知供應(yīng)商發(fā)放等值 貨 物，依此類推。 在實(shí)際操作過程中，需要注意的是，經(jīng)銷商必須事先在 銀行賬戶存入不低于 合同金額30%的款項(xiàng)，銀行發(fā)放的貸款數(shù)額不得高于合同金額 70%。銀行貸款 的款項(xiàng)必須與經(jīng)銷商自有的款項(xiàng)一起直接付給供應(yīng)商或者開具以供應(yīng)商為收款 人的銀行匯票，供應(yīng)商在收到相關(guān)款項(xiàng)后出具相關(guān)收款證明。 （2）擔(dān)保提貨授信（保兌倉）業(yè)務(wù)流程 保兌倉：保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行 控制貨權(quán)，賣方（或倉儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票 保證金以外金額部分由 賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提 供的以銀行承兌匯票為結(jié)算方式

15、的一種金融服務(wù)。 通俗一點(diǎn)講企業(yè)向合作銀行交納一定的 保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行 承兌，收款人為企業(yè)的上游生產(chǎn)商，生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票后開始向物流公 司或倉儲(chǔ)公司的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，若融資企業(yè)無法到期償還 銀行敞口，則上游生產(chǎn)商負(fù)責(zé)回購質(zhì)押貨物。 程序: 1 .買方向銀行繳存一定比例的承兌 保證金 2 .銀行簽發(fā)以賣方為收款人的銀行承兌匯票 3 .買方將銀行承兌匯票交付賣方，要求提貨 4 .銀行根據(jù)買方繳納的保證金的一定比例簽發(fā)提貨單 5. 賣方根據(jù)提貨單向買方發(fā)貨 6. 買方實(shí)現(xiàn)銷售后，再繳存保證金，重復(fù)以上流程 7. 匯票到期后，由買方支付 承兌匯票與保證金之間

16、的差額部分 優(yōu)勢風(fēng)險(xiǎn): 優(yōu)勢 1. 對(duì)生產(chǎn)商（賣方）而言，通過增強(qiáng)經(jīng)銷商的銷售能力，解決了產(chǎn)品積壓 問題，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場份額，從而獲得更大的 商業(yè)利潤。其次鎖定銷售渠道，在 激烈的市場競爭中取得產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。再次無須向銀行融資，降低了資金成本， 同時(shí)也減少應(yīng)收帳款的占用，保障了收款。 2 .對(duì)經(jīng)銷商（買方）而言，銀行為其提供了融資便利，解決全額購貨的資 金困難。買方可以通過大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價(jià)格， 降低銷售成本。 而且對(duì)于銷售季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品， 可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲 得更高的商業(yè)利潤。 3 .對(duì)于銀行而言，通過保兌倉的業(yè)務(wù)，能獲取豐富的服務(wù)費(fèi)及可能的匯票 貼

17、現(xiàn)費(fèi)用，同時(shí)也掌握了提貨權(quán)。 風(fēng)險(xiǎn) 1. 對(duì)于生產(chǎn)商，其風(fēng)險(xiǎn)顯然來于經(jīng)銷商的失信和銷售不力。在 銀行承兌匯 票到期后，如果買方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時(shí),即買方不能 完全實(shí)現(xiàn)銷售，則賣方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現(xiàn)款支付給銀 行。 2 .對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)，存在生產(chǎn)商和經(jīng)銷商的合謀騙貸的可能。雖然經(jīng)銷商 有向銀行繳納保證金，生產(chǎn)商對(duì)差額的擔(dān)保，但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)是定義為 物權(quán)還是債權(quán)的爭議比較激烈。作為物權(quán)的話，銀行就有無限追溯權(quán)和排他權(quán)， 但如果作為債權(quán)，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán)。 保兌倉業(yè)務(wù)： 保兌倉業(yè)務(wù)指承兌銀行與經(jīng)銷商（承兌申請(qǐng)人，以 下

18、稱買方）、供貨商（以下稱賣方）通過三方合作協(xié)議參照保全倉庫方式，即在 賣方承諾回購的前提下，以貿(mào)易中的物權(quán)控制包括 貨物監(jiān)管、回購擔(dān)保等作為保 證措施，而開展的特定票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式。 業(yè)務(wù)實(shí)例說明：招商銀行保兌倉業(yè)務(wù)流程： 1、買方在銀行獲取既定倉單質(zhì)押貸款額度，用于向指定供應(yīng)商購買產(chǎn)品 2、銀行審查供應(yīng)商資信狀況、現(xiàn)能力 3、銀行與供應(yīng)商簽定回購及質(zhì)量保證協(xié)議 4、銀行與倉儲(chǔ)監(jiān)管方簽定倉儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議 5、供應(yīng)商在收到銀行同意對(duì)買方融資的通知后，向 指定倉庫發(fā)貨，取得倉 單 6、買方向銀行繳存30%的承兌保證金 7、供應(yīng)商將倉單質(zhì)押給銀行，銀行開立以買方為出票人、以供應(yīng)商為收款 人的銀行承兌匯票

19、，交予供應(yīng)商 8、 買方繳存保證金，銀行釋放相應(yīng)比例的商品提貨權(quán)給買方，直至保證金 賬戶余額等于匯票金額 9、匯票到期保證金賬戶余額不足時(shí)，供應(yīng)商于到期日回購倉單項(xiàng)下質(zhì)物 融資組合 融資組合是指兩種或兩種以上融資種類，進(jìn)行某種方式的搭配，捆綁在一起, 成為一個(gè)組合，以滿足企業(yè)一項(xiàng)或多項(xiàng)資金需求。融資組合不是簡單地把兩筆或 多筆業(yè)務(wù)簡單地捏在一起，而是按照企業(yè)的整體資金運(yùn)作要求， 在可選擇的融資 種類中，進(jìn)行有效搭配，起到融資成本更低、資金使用更有效、操作更便利、銀 行合作更和諧穩(wěn)固的目的。 融資組合類型依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所處的不同階段，對(duì)資金的數(shù)量需求和資金結(jié)構(gòu) 的要求也就不同，從而形成了不同的

20、融資組合.一般來說可以分作三類: 1. 按照資金的來源不同可以劃分為內(nèi)部融資和外部融資，其中內(nèi)部融資：即將 自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程.外部融資：即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體 的儲(chǔ)蓄,使之轉(zhuǎn)化 為自己投資的過程.隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。 2. 按照資金的結(jié)構(gòu)不同可以分為債務(wù)融資和權(quán)益資本融資，前者包括銀行貸 款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資.債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù) 債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營決策，對(duì)資金的運(yùn) 用也沒有決策權(quán).權(quán)益性融資構(gòu)成企業(yè)的自有資金，投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決 策,有權(quán)獲得企業(yè)的紅利，但無權(quán)撤退資金。 3. 按占

21、用時(shí)間的長短可以劃分為長期融資和短期融資.長期融資主要用于解 決籌資者的擴(kuò)展資本需要.投資者主要用它來滿足企業(yè)經(jīng)營管理的需要.短期融資 主要用于解決籌資者的短期資金使用和周轉(zhuǎn)的需要，投資者主要用它來滿足資產(chǎn) 流動(dòng)性管理的需要。 質(zhì)押和抵押的區(qū)別: 質(zhì)押和抵押的根本區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的占有。 抵押不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占管形態(tài)，仍由抵押人負(fù)責(zé)抵押物的保管； 質(zhì)押改變了質(zhì)押物的占管形態(tài)，由 質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行保管。 一般來說，抵押物毀損或價(jià)值減少，由抵押人承擔(dān)責(zé)任，質(zhì)押物毀損或價(jià)值 減少由質(zhì)押權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。債權(quán)人對(duì)抵押物不具有直接處置權(quán)，需要與抵押人 協(xié)商或通過起訴由法院判決后完成抵押物的處置； 對(duì)質(zhì)押物的處置不需要經(jīng)過協(xié) 商或法院判決，超過合同規(guī)定的時(shí)間債權(quán)人就可以處置。 應(yīng)收類： （1） 國內(nèi)保理 （2） 國內(nèi)保理池 （3） 1+N國內(nèi)保理 （4） 1+N國內(nèi)保理池 （5） 應(yīng)收賬款質(zhì)押 （6） 應(yīng)收賬款質(zhì)押池 國內(nèi)保理: 國內(nèi)保理是指保理商（銀行）為國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的 信用銷售方式銷售貨物或提 供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。 賣方（國內(nèi)供應(yīng)商）將其與買方（債務(wù)人）