商業(yè)保理風(fēng)控初步認(rèn)識

1、保理風(fēng)控初步認(rèn)識一、認(rèn)識國內(nèi)保理業(yè)務(wù)1國內(nèi)保理業(yè)務(wù)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行為以賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收賬款占用資金量較大的 企業(yè)設(shè)計的一項綜合性金融服務(wù)，是一種以賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)， 通過受讓企業(yè)應(yīng)收賬款為其提供資金或其他相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。？國內(nèi)近年來隨著商品貿(mào)易競爭的日益激烈， 賒銷日益盛行，買方市場已占 主導(dǎo)地位。保理業(yè)務(wù)可很好地解決賒銷中賣方面臨的資金占壓和買方信用風(fēng)險， 同時還能夠替代一般流動資金貸款， 使得該業(yè)務(wù)成為銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、 增加銀 行中間業(yè)務(wù)收入不可或缺的手段。2國內(nèi)保理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險？客戶方面風(fēng)險一是買、賣雙方信用風(fēng)險。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的第一還款來源是買方依據(jù)商務(wù) 合

2、同按期支付的應(yīng)收款項。如果出現(xiàn)買方經(jīng)營失敗、破產(chǎn)、倒閉、無支付能力或 惡意拖欠，未能在規(guī)定時間內(nèi)足額付款情況時， 保理公司將面臨資金損失。在有 追索權(quán)的情況下，公司可向賣方追索，要求賣方在寬限期內(nèi)無條件回購應(yīng)收賬款。 因此買、賣雙方信用的好壞、實(shí)力的強(qiáng)弱是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的首要風(fēng)險。二是交易背景不真實(shí)。由于保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款易于提供，相比流動資金貸 款辦理相對簡潔，許多企業(yè)將此作為融資手段之一。應(yīng)收賬款真實(shí)性審核是保理 業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的第一道關(guān)卡，若客戶利用偽造、變造發(fā)票、舊票新用、一票多用、 虛假合同等方式套取信用，如果未能認(rèn)真核查相關(guān)合同、發(fā)票等交易背景資料， 會直接導(dǎo)致第一還款來源的落空。三是上

3、、下游企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。如果上下游企業(yè)之間互為關(guān)聯(lián)方，一旦 在日常經(jīng)營活動中成為買賣關(guān)系，則容易出現(xiàn)貨款互抵現(xiàn)象。如此一來會加大應(yīng) 收賬款資金回款的風(fēng)險。審查風(fēng)險首先，審查制度執(zhí)行不力。在保理業(yè)務(wù)辦理中未能嚴(yán)格審核合同、 發(fā)票等 重要交易背景資料，從而出現(xiàn)虛假交易合同及瑕疵應(yīng)收賬款辦理保理業(yè)務(wù)，導(dǎo)致 保理預(yù)付款資金的落空，造成資金損失。其次，資金管理不到位。在保理預(yù)付款發(fā)放后，未能對資金流向進(jìn)行嚴(yán)密 監(jiān)控，使得保理預(yù)付款未能用于客戶購買生產(chǎn)資料等企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動， 而是轉(zhuǎn) 入買方賬戶。或是用于銀行承兌匯票保證金?；蛄飨蜃C券市場、期貨市場和用于 股本權(quán)益性投資。法律方面風(fēng)險保理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一種“債

4、權(quán)”的質(zhì)押，一旦債權(quán)本身或質(zhì)押效力出現(xiàn)問題， 會增加實(shí)現(xiàn)債權(quán)的難度或無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)。保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在：轉(zhuǎn)讓風(fēng)險。在隱蔽型保理業(yè)務(wù)中債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的風(fēng)險。合同法規(guī)定，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的應(yīng)通知債務(wù)人；未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。 在隱蔽型保理業(yè)務(wù)中，雖然有的銀行保留了依自身判斷可隨時向買方發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書的權(quán)利，并約定銀行在認(rèn)為必要時向買方書面通知 應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，但往往由于轉(zhuǎn)讓通知的延遲及買方因未能及時了解 債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況而履行義務(wù)可能造成損失的不確定性， 而引發(fā)買方對債權(quán)轉(zhuǎn)讓 的抗辯。？重復(fù)質(zhì)押登記的法律風(fēng)險。人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法規(guī)定， 在同一應(yīng)收賬款上設(shè)立多個

5、質(zhì)押權(quán)的，質(zhì)權(quán)人按登記的先后順序取得并行使 質(zhì)權(quán)。同時物權(quán)法又規(guī)定，出質(zhì)后的應(yīng)收賬款未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意不得轉(zhuǎn)讓， 即使辦理了出質(zhì)登記，再出質(zhì)行為也不具有法律效力。應(yīng)收賬款缺乏特定性 和出質(zhì)登記統(tǒng)一規(guī)則，易被重復(fù)質(zhì)押，增加風(fēng)險。？二、如何做好風(fēng)控1. 風(fēng)控的職責(zé)風(fēng)控專員，其主要工作采取各種措施減小風(fēng)險事件發(fā)生的可能性，或者把可 能的損失控制在一定的范圍內(nèi)，以避免在風(fēng)險事件發(fā)生時帶來的難以承擔(dān)的損失。工作內(nèi)容 嚴(yán)格執(zhí)行公司各項風(fēng)控制度，強(qiáng)化風(fēng)控意識，確保公司融資擔(dān)保項目安 全穩(wěn)健運(yùn)營； 對風(fēng)控部經(jīng)理及主管安排的融資項目及時進(jìn)入風(fēng)控流程，當(dāng)天完成工作 考擦的必須在當(dāng)天下班前向風(fēng)控部經(jīng)理及主管匯報調(diào)查情況

6、，并形成調(diào)查報告， 提出保與不保的明確意見； 對于不符合公司擔(dān)保業(yè)務(wù)條件要當(dāng)天以文字形式形成意見，由風(fēng)控專員和客戶經(jīng)理結(jié)合進(jìn)行溝通； 經(jīng)辦后的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，要組織每月保后檢查工作，風(fēng)控專員協(xié)調(diào)客戶 經(jīng)理合理安排工作； 辦理逾期融資項目的本金及利息清收工作，風(fēng)控專員及時清收第一責(zé)任人，客戶經(jīng)理是直接責(zé)任人。 在系統(tǒng)中錄入客戶信息， 及時遞交申請材料， 包括資料錄入，掃描和歸檔； 簽訂貸款合同，解釋相關(guān)條款和處理客戶投訴； 逾期賬戶催收工作，未逾期客戶提前進(jìn)行溫馨提醒； 放款后相關(guān)資料的保存及處理； 完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。2. 審慎選擇客戶做好初步調(diào)查要通過審查買賣雙方歷史交易，選擇履約能力強(qiáng)、

7、商業(yè)信譽(yù)較好的客戶。初步調(diào)查內(nèi)容主要包括： 企業(yè)經(jīng)營的合法性。 企業(yè)是否具有法人資格必需的有關(guān)條件。 對具有法人 資格的企業(yè)應(yīng)檢查營業(yè)執(zhí)照批準(zhǔn)的營業(yè)范圍與實(shí)際經(jīng)營范圍是否相符。 ?注釋：法人代表和股東身份證、 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、 組織機(jī)構(gòu)代碼、貸款卡、 驗資報告、開戶許可證、稅務(wù)登記證、近期完稅證明、公司章程、企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)所 產(chǎn)權(quán)證明、銀行對賬單、固定資產(chǎn)明細(xì)表 企業(yè)經(jīng)營的獨(dú)立性。 企業(yè)是否實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算， 單獨(dú)計算盈虧， 有獨(dú)立 的財務(wù)計劃、會計報表。 ?注釋：財務(wù)報表 企業(yè)及其生產(chǎn)的主要產(chǎn)品是否屬于國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展序列。 ? 企業(yè)經(jīng)營的效益性。 企業(yè)會計決算是否準(zhǔn)確， 符合有關(guān)規(guī)定； 財務(wù)

8、成果的 現(xiàn)狀及趨勢。注釋：需要研究企業(yè)近幾年財務(wù)報表或?qū)徲媹蟾?，主營，收入結(jié)構(gòu)，近年業(yè) 務(wù)流水， 企業(yè)資金使用的合理性。注釋：企業(yè)流動資金、 固定資金是否分口管理； 流動資金占用水平及結(jié)構(gòu)是 否合理，有無被擠占、挪用。 新建擴(kuò)建企業(yè)。擴(kuò)大能力部分所需流動資金 30%是否已籌足。如暫時不足，是否已制定在短期內(nèi)補(bǔ)足的計劃。 ?審查書面報告 是否建立合作 -批準(zhǔn)-貸款審查把握好的 14 個財務(wù)指標(biāo)： 財務(wù)結(jié)構(gòu)凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率必須大于 100%（房地產(chǎn)企業(yè) 可大于 80%）；凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率 =年末貸款余額 / 凈資產(chǎn) *100%，凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率也稱凈資產(chǎn)負(fù)債率。 資產(chǎn)負(fù)債率

9、必須小于 70%，最好低于 55%；資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 X100%。 償債能力：流動比率在 150%200%較好；流動比率 =流動資產(chǎn)額 /流動負(fù)債 *100%。 速動比率在 100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬， 也應(yīng)大于 80%； 速動比率 =速動資產(chǎn)額 /流動負(fù)債 *100%；速動資產(chǎn) =貨幣資金 +交易 性金融資產(chǎn) +應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù) =流動資產(chǎn) 存貨預(yù)付賬款 一 年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 其它流動資產(chǎn)。 擔(dān)保比例小于為好。 現(xiàn)金比率大于 30%?，F(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價物） / 流動負(fù)債。 現(xiàn)金流量：企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入 現(xiàn)金回籠應(yīng)在

10、 8595%以上。 企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在 8595% 以上。 經(jīng)營能力：主營業(yè)務(wù)收入增長率不小于 8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正 處于成長期，如果該比率低于 5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。 主營業(yè)務(wù)收入增長率 =（本期主營業(yè)務(wù)收入 -上期主營業(yè)務(wù)收入） / 上期主營業(yè)務(wù)收入 *100% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越 高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度 （應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營業(yè)收入 / 平均應(yīng)收賬款 余額=營業(yè)收入 / （應(yīng)收賬款年初余額 +應(yīng)收賬款年末初余額） /2= 營業(yè)收入 *2/ （應(yīng)收賬

11、款年初余額 +應(yīng)收賬款年末初余額） 。? 存貨周轉(zhuǎn)速度中小企業(yè)應(yīng)大于 5 次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占 用水平越低，流動性越強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)速度（次數(shù)） =營業(yè)成本 / 平均 存貨余額，其中存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）*2? 經(jīng)營效益：營業(yè)利潤率應(yīng)大于 8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜 合獲利能力越強(qiáng)。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤 / 營業(yè)收入 （商品銷售額）X 100%銷售收入-銷貨成本-管理費(fèi)-銷售費(fèi)”銷售收入X 100%? 凈資產(chǎn)收益率中小企業(yè)應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。凈資產(chǎn)收益率二總資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)二營業(yè)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X

12、權(quán)益乘 數(shù)；其中營業(yè)凈利率 =凈利潤*營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入 *平均資產(chǎn)總額；權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 *所有者權(quán)益總額 =1* （ 1- 資產(chǎn)負(fù)債率）。? 利息保障倍數(shù)應(yīng)大于 400%。利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 / 利息費(fèi) 用=（利潤總額 +財務(wù)費(fèi)用）（/ 財務(wù)費(fèi)用中的利息支出 +資本化利息） 財務(wù)會計報表審核的主要方法和內(nèi)容 財務(wù)會計報表審核方法包括對財務(wù)會計報表的形式審核、報表相 互之間勾稽關(guān)系審核、重要會計科目審核和異常情況審核等。對于合 并財務(wù)會計報表除進(jìn)行上述審核外，還應(yīng)該要求企業(yè)提供經(jīng)會計師事 務(wù)所審計過的本部（母公司）和占合并財務(wù)會計報表比重較大的子公 司財務(wù)會計

13、報表，并進(jìn)行審查。（1）財務(wù)會計報表的形式審核。審計報告的形式審核： 標(biāo)題是否為 審計報告”收件人是否正確；是否有注冊會 計師簽字及蓋章；是否已注明了會計師事務(wù)所的地址； 是否簽署 了報告日期；是否有會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)許可證； 是否已核對審 計報告的騎縫章無誤；是否為標(biāo)準(zhǔn)的年度審計報告；報告內(nèi)容是 否完整齊全。審計報告結(jié)論審核： 無保留意見；帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見；保留意見；無 法表示意見；否定意見。會計師事務(wù)所的形式審核： 受過注冊會計師協(xié)會處罰； 受過國家證券監(jiān)督管理部門處罰； 受過財政稅務(wù)審計等公安機(jī)關(guān)處罰； 是否曾貸款行提供過虛假 審計報告； 有過其他不良記錄會計報表及附注的形式審核

14、：報表名稱是否符合規(guī)定；報表編制單位是否蓋章； 報表是否 有編制人、財務(wù)負(fù)責(zé)人、公司負(fù)責(zé)人簽字及蓋章； 資產(chǎn)負(fù)債表是否 為賬戶式；利潤表是否為多步式。驗資報告的形式審核： 標(biāo)題是否為 驗資報告” 收件人是否正確； 是否有注冊會 計師簽字； 是否已注明了會計師事務(wù)所的地址； 是否簽署了報 告日期。合并會計報表的形式審核：主要審查以下內(nèi)容： 是否為匯總會計報表； 了解合并報表的編 制范圍，并審核其合規(guī)性；資產(chǎn)負(fù)債表是否有合并價差及少數(shù)股東 權(quán)益科目；損益表是否有少數(shù)股東權(quán)益科目。（2）財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核。 主要是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、利潤分配表四者之 間科目對應(yīng)關(guān)系的審核。企

15、業(yè)“營業(yè)執(zhí)照”中的“注冊資本”、“驗資報告” 中的“實(shí)際投入資金”、“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“實(shí)收資本”之間勾稽關(guān)系審核 （除外商投資企業(yè)經(jīng)我國有關(guān)部門批準(zhǔn)，資本金可以分期到位， “實(shí)收 資本”等于“實(shí)際投入資金 ”并可能小于 “注冊資本 貸款審查的主要內(nèi)容有： 貸款的直接用途。符合工業(yè)企業(yè)流動資金貸款支持范圍的直接用途有：合理進(jìn)貨支付貨款； 承付應(yīng)付票據(jù)； 經(jīng)銀行批準(zhǔn)的預(yù)付貨款； 各專 項貸款按規(guī)定的用途使用； 其他符合規(guī)定的用途。 ? 企業(yè)近期經(jīng)營狀況。主要包括物資購、耗、存及產(chǎn)品供、產(chǎn)、銷 狀況，流動資金占用水平及結(jié)構(gòu)狀況；信譽(yù)狀況；經(jīng)濟(jì)效益狀況 等。? 企業(yè)挖潛計劃、流動資金周轉(zhuǎn)加速計劃、流

16、動資金補(bǔ)充計劃的執(zhí) 行情況。 企業(yè)發(fā)展前景。主要指企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展前景， 企業(yè)發(fā)展方向， 上要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、壽命周期和新產(chǎn)品開發(fā)能力，主要領(lǐng)導(dǎo)人實(shí)際工 作能力，經(jīng)營決策水平及開拓、創(chuàng)新能力。 ?企業(yè)負(fù)債能力。 主要指企業(yè)自有流動資金實(shí)有額及流動資產(chǎn)負(fù)債狀況，一般可用自有流動資金占全部流動資金比例和企業(yè)流動資 產(chǎn)負(fù)債率兩項指標(biāo)分析。（3）簽定借款合同 ?借款合同是貸款人將一定數(shù)量的貨幣交付給借款人按約定的用途使用，借款人到期還本付息的協(xié)議，是一種經(jīng)濟(jì)合同。 ?借款合同有自己的特征，合同標(biāo)的是貨幣，貸款方一般是國家銀 行或其它金融組織，貸款利息由國家規(guī)定，當(dāng)事人不能隨意商定。當(dāng) 事人雙方依法就借款合

17、同的主要條款經(jīng)過協(xié)商，達(dá)成協(xié)議。由借款方 提出申請，經(jīng)貸款方審查認(rèn)可后，即可簽定借款合同。 ?借款合同應(yīng)具備下列條款：？借款種類；借款用途；借款金 額；借款利率；借款期限；還款資金來源及還款方式；保證 條款；違約責(zé)任；當(dāng)事人雙方商定的其它條款。？借款合同必須由當(dāng)事人雙方的代表或憑法定代表授權(quán)證明的經(jīng)辦人簽章， 并加蓋公章。 ?（ 4）發(fā)放貸款 ?企業(yè)申請貸款經(jīng)審查批準(zhǔn)后， 應(yīng)由銀企雙方根據(jù)貸款種類簽定相關(guān)種類的借 款合同。簽定合同時應(yīng)注意項目填寫準(zhǔn)確，文字清楚工整，不能涂改；借、貸、 保三方公章及法人代表簽章齊全無誤。 ?借款方立借據(jù)。 借款借據(jù)是書面借款憑證， 可與借款合同同時簽定， 也可在

18、 合同規(guī)定的額度和有效時間內(nèi)，一次或分次訂立。 ?銀行經(jīng)辦人員應(yīng)認(rèn)真審查核對借款申請書的各項內(nèi)容是否無誤， 是否與借款 合同相符。借款申請書審查無誤后，填制放款放出通知單，由信貨員，科（股） 長兩簽或行長 （主任）三簽送銀行會計部門辦理貸款撥入借款方帳戶的 手續(xù)。借款申請書及放款放出通知單經(jīng)會計部門入帳后， 最后一聯(lián)返回信貸部門 作為登記貸款臺帳憑證。資料證實(shí)性審核，需要通過對資料的影印件與原始資料的比較作出真實(shí)性判 斷，這些崗位對業(yè)務(wù)技能的要求偏重形式技術(shù)，如多媒體、圖形圖像技術(shù)，若對 財務(wù)、稅收的數(shù)字與產(chǎn)業(yè)和項目的真實(shí)性作出判斷， 則需要有財務(wù)成本核算、 稅 收會計方面的證書等。啟示：1.加強(qiáng)貸中核查，確保交易行為的真實(shí)性。要加強(qiáng)對商品交易背景及合同真 實(shí)性的審查，主要審查商品交易合同條款，如對商品有關(guān)描述、合同金額、付款 方式、付款日期、交貨時間等是否有明確規(guī)定，還要核查發(fā)票的真實(shí)性，發(fā)票的 主要內(nèi)容是否與商品交易