國內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)防.doc

1、國內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)防一、關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵及其形式關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。其主要形式有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；提供或接受勞務(wù)；代理銷售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款履行買賣、勞務(wù)合同等所提供的擔(dān)保；管理方面的合同；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；使用商標(biāo)、技術(shù)、專利等方面的許可協(xié)議；支付關(guān)鍵管理人員的報(bào)酬等。根據(jù)關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、目的和交易條件，可將關(guān)聯(lián)交易分為正常的關(guān)聯(lián)交易和非正常的關(guān)聯(lián)交易。目前我國很多的關(guān)聯(lián)交易都是非正常交易。這種交易的目的主要是為了調(diào)

2、節(jié)利潤、粉飾報(bào)表、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移利潤、逃稅避稅、甚至逃廢債務(wù)等，因此應(yīng)特別予以關(guān)注。1對(duì)銀行來說，關(guān)聯(lián)交易增加了有關(guān)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識(shí)及防范這些風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保證銀行信貸資產(chǎn)的安全是十分重要的。二、關(guān)聯(lián)交易帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)1.信貸過度集中加大信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前我國多數(shù)銀行都實(shí)行分支行體制，分支機(jī)構(gòu)遍布各地，而企業(yè)集團(tuán)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展也不斷通過投資、參股等形式在各地建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，且形式各異，單憑表面很難確定其間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；再加上銀行的客戶信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達(dá)、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機(jī)構(gòu)與同一企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款的現(xiàn)象。銀行信貸過于集中于某一客戶尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)，必然加大信

3、貸風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生不良貸款而造成損失。2.關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營的不確定性及非正常交易帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。在存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營具有較大的不確定性。一方面，關(guān)聯(lián)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有很大的依賴性，其資金、技術(shù)、設(shè)備、人事、購銷等業(yè)務(wù)主要依賴于母公司，一旦母公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的生產(chǎn)經(jīng)營就會(huì)受到很大影響。另一方面，關(guān)聯(lián)企業(yè)往往給關(guān)聯(lián)方生產(chǎn)配套產(chǎn)品或上、下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其生產(chǎn)經(jīng)營中占很大的比重，一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易就會(huì)受到影響，其生產(chǎn)經(jīng)營也會(huì)產(chǎn)生很大的波動(dòng)。對(duì)于外商投資企業(yè)而言，其母公司及其他關(guān)聯(lián)方多在國外，相互之間的關(guān)聯(lián)交易具有高度的國際性，一旦國際政治、經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生動(dòng)蕩，企業(yè)必將

4、受到牽連。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性，以及很多關(guān)聯(lián)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、操縱利潤來掩蓋其真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這使銀行信貸人員難以了解關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)情況，從而產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。3.關(guān)聯(lián)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可塑性帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團(tuán)及外資企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過關(guān)聯(lián)交易來調(diào)整、控制自己的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這使財(cái)務(wù)信息難以做到真實(shí)、公允，具有很大的可塑性。此外，目前無論內(nèi)資還是外資企業(yè)，在關(guān)聯(lián)交易的披露方面都極不規(guī)范，存在很多問題。例如，不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面的披露不細(xì)致；對(duì)關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)的影響等問題分析不透徹；

5、只披露銷售、采購事項(xiàng)，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項(xiàng)。這樣，銀行就很難對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作出準(zhǔn)確判斷，由此影響了銀行貸前及貸后管理決策的準(zhǔn)確性。4.關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)公司擔(dān)?？赡軒淼男刨J風(fēng)險(xiǎn)主要在兩個(gè)方面：一是保證人的履約能力。在保證擔(dān)保情況下，借款人的保證人通常為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。由于這些關(guān)聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營以及財(cái)務(wù)等方面關(guān)系密切，因此當(dāng)借款人不能償還銀行債務(wù)時(shí)，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方也有可能陷入了困境，從而喪失賠償能力。二是關(guān)聯(lián)擔(dān)保的法律效力。目前我國公司法等法律、法規(guī)都限制上市公司以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。但在實(shí)踐中，對(duì)于公司股東大會(huì)及其章程明

6、確批準(zhǔn)、授權(quán)擔(dān)保的效力，目前還是予以確認(rèn)的，而除此之外的擔(dān)保，則存在法律效力問題。2很多銀行為了競爭等方面的需要，也辦理該種擔(dān)保貸款，而且這類貸款呈不斷增長趨勢。但其中有很多關(guān)聯(lián)擔(dān)保手續(xù)不完備，如未經(jīng)公司章程或股東大會(huì)授權(quán)，法律效力存在缺陷，這必然增加銀行擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外資企業(yè)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保而言，由于擔(dān)保人多在國外，因此擔(dān)保的法律效力還要受國外法律的約束。有些公司在未經(jīng)本國主管部門核準(zhǔn)的情況下提供擔(dān)保，這樣，即使將來保證人有支付能力，其對(duì)外支付款項(xiàng)也將受到重重限制。5.投資方利用關(guān)聯(lián)交易抽逃資金增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。在借款企業(yè)建成投產(chǎn)并取得銀行貸款后，投資方為了盡快收回投資并賺取高額利潤，利用關(guān)聯(lián)交易

7、和不合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、資金，從而違背了資本真實(shí)性原則，降低了借款企業(yè)的償債能力，也使銀行不能按時(shí)收回貸款而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。6.關(guān)聯(lián)企業(yè)在破產(chǎn)、清算中侵害銀行等債權(quán)人的利益而帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過關(guān)聯(lián)交易向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤，使包括銀行在內(nèi)的債權(quán)人利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配、無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價(jià)格向關(guān)聯(lián)方出售商品或資產(chǎn)；對(duì)原本沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對(duì)關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或拖延行使債權(quán)等。無論是哪一種形式，都會(huì)減少銀行等債權(quán)人的可分配資產(chǎn)，增加了銀行的貸款損失。7.關(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德缺失加大信貸風(fēng)險(xiǎn)。通過關(guān)聯(lián)企業(yè)

8、之間的資產(chǎn)、債務(wù)重組及各種形式的改制，蓄意逃廢銀行債務(wù)，在實(shí)踐中屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務(wù)；通過企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達(dá)到“金蟬脫殼”的目的。根據(jù)中央銀行的統(tǒng)計(jì)，截至2000年底，在工、農(nóng)、中、建、交五家銀行開戶的改制企業(yè)為62，656戶，經(jīng)過金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢債務(wù)的企業(yè)為32，140戶，占改制企業(yè)的51.29%.3企業(yè)逃廢銀行債務(wù)必然增加銀行的不良貸款，加大信貸風(fēng)險(xiǎn)。三、防范關(guān)聯(lián)交易帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策1.了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。（1）理清借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)方關(guān)

9、系。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無論它們之間有無交易，都應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露以下事項(xiàng)：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本及其變化；企業(yè)的主營業(yè)務(wù)；所持股份或權(quán)益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有關(guān)內(nèi)容。為此，銀行信貸工作人員要通過多種途徑，如注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告；企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求借款企業(yè)提供關(guān)聯(lián)關(guān)系的資料等了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系。同時(shí)要對(duì)借款企業(yè)所在的企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總體的調(diào)查了解，以分析整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力等。4另外，要注意收集、

10、保存關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號(hào)、股權(quán)分布、法定地址等資料，以便將來因借款人違約引起訴訟時(shí)，采取快速的資產(chǎn)保全行動(dòng)。（2）了解關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)及影響，認(rèn)清借款企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況的真實(shí)面目。首先要了解關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清其是正常的關(guān)聯(lián)交易還是非正常的關(guān)聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢債務(wù)等侵害債權(quán)人利益的行為。其次對(duì)關(guān)聯(lián)交易的具體情況及影響進(jìn)行調(diào)查了解，例如交易的金額、比例、定價(jià)政策等。三是運(yùn)用關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對(duì)借款企業(yè)的銷售額、利潤、資產(chǎn)、資本等進(jìn)行重估，剔除其水分。例如按規(guī)定，企業(yè)出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移債權(quán)給關(guān)聯(lián)方，如果實(shí)際交易價(jià)格顯失公允，則對(duì)顯失公允的

11、交易價(jià)格部分，一律不得確認(rèn)為當(dāng)期利潤，而關(guān)聯(lián)方對(duì)企業(yè)的捐贈(zèng)，則計(jì)入資本公積，不得用于轉(zhuǎn)增資本或彌補(bǔ)虧損。2.健全商業(yè)銀行統(tǒng)一、綜合授信制度，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)客戶的信貸業(yè)務(wù)，要納入銀行的綜合授信體系。由總行或分行核定該企業(yè)集團(tuán)的最高授信額度，包括各種形式的授信業(yè)務(wù)，如貸款、擔(dān)保、承兌、開證等，既要包括表內(nèi)授信業(yè)務(wù)，也要包括表外授信業(yè)務(wù)，從總體上控制住對(duì)該企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。該集團(tuán)的任何關(guān)聯(lián)企業(yè)從本系統(tǒng)取得的任何信用便利，都要計(jì)入授信額度內(nèi)。統(tǒng)一、綜合授信制度得以有效運(yùn)營的一個(gè)重要條件是銀行信息系統(tǒng)的建立與完善。為此，商業(yè)銀行應(yīng)建立起各自的信貸管理信息系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)能夠識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)

12、系，反映對(duì)集團(tuán)客戶的授信情況。3.在企業(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的“敗德行為”。首先要加強(qiáng)貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動(dòng)態(tài)，尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時(shí)申報(bào)債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過程中的債務(wù)重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權(quán)，防止借款人借改制、重組之機(jī)逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應(yīng)要求其清償債務(wù)、提供擔(dān)保，或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實(shí)貸款本息償還事宜。四是充分運(yùn)用合同法、擔(dān)保法等有關(guān)債權(quán)的保全制度，依法行使撤銷權(quán)、代位求償權(quán)，阻止借款人放棄債權(quán)或無償、低價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、財(cái)產(chǎn)

13、等有損債權(quán)人利益的行為，恢復(fù)借款人的償債能力。五是對(duì)于在借貸活動(dòng)中通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等造成貸款重大經(jīng)濟(jì)損失的借款人，要及時(shí)提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門的力量盡量挽回?fù)p失，打擊逃廢貸款債務(wù)的違法、犯罪行為。4.規(guī)范關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保擔(dān)保的法律效力。對(duì)于各類貸款擔(dān)保，首先要通過貸前調(diào)查、核保等過程，來確定是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是否存在相互擔(dān)保的行為。對(duì)于確屬關(guān)聯(lián)擔(dān)保、尤其是公司為股東擔(dān)保的，則要審慎處理。一般情況下應(yīng)要求借款企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來提供擔(dān)保。其次要嚴(yán)格按照有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)擔(dān)保合同的法律效力。要審查擔(dān)保是否經(jīng)公司董事會(huì)

14、授權(quán)、公司章程是否明確規(guī)定董事會(huì)有權(quán)決定對(duì)外擔(dān)保，擔(dān)保是否經(jīng)公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東大會(huì)等決議通過；審查股東大會(huì)或董事會(huì)決議的合法性，擔(dān)保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過；為避免欺詐行為，應(yīng)要求擔(dān)保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時(shí)送律師、公證機(jī)關(guān)予以見證或公證。5對(duì)于涉外擔(dān)保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔(dān)保，還需要了解相關(guān)國家的法律規(guī)定，必要時(shí)要由擔(dān)保人所在國家的有關(guān)部門批準(zhǔn)。第三，規(guī)范擔(dān)保合同文本，避免對(duì)銀行不利的合同條款。例如在合同中規(guī)定對(duì)銀行有利的訴訟、仲裁地點(diǎn)和機(jī)構(gòu)，這對(duì)由國外保證人提供擔(dān)保的情況尤為重要。在借款、擔(dān)保的合同中應(yīng)規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)不利于債權(quán)人的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，銀行有權(quán)宣布貸款提前到期并行使追索權(quán)等條款。第四，在擔(dān)保人不履行保證責(zé)任時(shí)，適時(shí)采取保全措施，尤其要充分運(yùn)用股權(quán)查封等法律手段。5.多方聯(lián)手共同防范關(guān)聯(lián)交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行等債權(quán)人的利益。財(cái)政部門要規(guī)范、完善關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度，加強(qiáng)財(cái)會(huì)監(jiān)督檢查，要求各種企業(yè)都要按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)內(nèi)容。工商、稅務(wù)等行政管理部門要在企業(yè)兼并、合并、分立等過程中，依法行政，從嚴(yán)審查，規(guī)范程序，確保債權(quán)人的利益得到落實(shí)。海關(guān)、商檢、評(píng)估、審計(jì)等部門要對(duì)企業(yè)投入