期貨從業(yè)期貨基礎(chǔ)知識復(fù)習(xí)題集第825篇

1、2019年國家期貨從業(yè)期貨基礎(chǔ)知識職業(yè)資格考前練習(xí) 一、單選題 1.下列不屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的是( )。 A、GDP B、CPI C、PMI D、CPA 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第10章第2節(jié)商品基本面分析 【答案】：D 【解析】： 選項ABC均屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，CPA為注冊會計師的縮寫。故本題答案為D。 2.自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是( )。 A、10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷 B、20個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷 C、5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷 D、10個交易日，10筆以上

2、的股指期貨仿真交易經(jīng)歷 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第2章第4節(jié)個人投資者 【答案】：A 【解析】： 根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法 第四條 期貨公司會員為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的自然人投資者申請開立交易編碼： (一)申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元； (二)具備金融期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試； (三)具有累計10個交易日、20筆以上(含)的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上(含)的期貨交易成交記錄； (四)不存在嚴(yán)重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。 期貨公司會員除按上述標(biāo)準(zhǔn)對投資者進(jìn)行審核外，

3、還 。) ( ，合約的標(biāo)的是50ETF日掛牌上市的股票期權(quán)是上證9月2年2015上海證券交易所3.A、上證50股票價格指數(shù) B、上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金 C、深證50股票價格指數(shù) D、滬深300股票價格指數(shù) 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第9章第4節(jié)ETF與ETF期權(quán) 【答案】：B 【解析】： 上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)。故本題答案為B。 4.某套利者以63200元噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平

4、倉價格分別為63150元噸和62850元噸。最終該筆投資的價差( )元噸。 A、擴(kuò)大了100 B、擴(kuò)大了200 C、縮小了100 D、縮小了200 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第5章第2節(jié)價差與期貨價差 【答案】：A 【解析】： 價差擴(kuò)大了(63150-62850)-(63200-63000)=100(元噸)。 5.由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個比例就是( )。 A、轉(zhuǎn)換比例 B、轉(zhuǎn)換因子 C、轉(zhuǎn)換乘數(shù) D、轉(zhuǎn)換差額 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：B 【解析】： 國債期貨實(shí)行一攬子可交割國債

5、的多券種交割方式，當(dāng)合約到期進(jìn)行實(shí)物交割時可交割國債為一系列符合條件的不同剩余期限、不同票面利率的國債品種。因票面利率與剩余期這個比例必須確定各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國債之間的轉(zhuǎn)換比例。限不同就是轉(zhuǎn)換因子。故本題答案為B。 6.我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的( )。 A、1 B、2 C、3 D、4 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：A 【解析】： 我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的1。故本題答案為A。 7.短期利率期貨的報價方式是( )。 A、指數(shù)式報價法 B、價格報價法 C、歐式報價法 D、美式報價法 點(diǎn)擊展開答案

6、與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第1節(jié)利率期貨的報價 【答案】：A 【解析】： 短期利率期貨一般采用指數(shù)式報價，短期利率期貨的報價比較典型的是3個月歐洲美元期貨和3個月銀行間歐元拆借利率期貨的報價。兩者均采用指數(shù)式報價，用100減去不帶百分號的年利率報價。故本題答案為A。 8.空頭套期保值者是指( )。 A、在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭 B、在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭 C、在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭 D、在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第4章第2節(jié)賣出套期保值 【答案】：B 【解析】： 空頭套期保值是投資者在現(xiàn)貨市場中持有資產(chǎn)

7、，在相關(guān)的期貨合約中做空頭的狀態(tài)。 萬元。) ( 點(diǎn)時，合約價格為3000指數(shù)點(diǎn)為300滬深9.A、30 B、60 C、90 D、150 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第3章第1節(jié)期貨合約的主要條款 【答案】：C 【解析】： 合約價值等于3000點(diǎn)乘以300元，即90萬元。故本題答案為C。 10.如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為( )。 A、走強(qiáng) B、走弱 C、不變 D、趨近 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第4章第3節(jié)基差走強(qiáng)與基差走弱 【答案】：B 【解析】： 基差是正且數(shù)值越來越小，或基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差

8、為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，即基差變小，則稱這種基差的變化為 “走弱”。 11.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為( )名義長期國債。 A、1 B、2 C、3 D、4 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：C 【解析】： 我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3的名義長期國債。故本題答案為C。 12.下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是( )。 、期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)AB、期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約 C、買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等 D、期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行買賣交易 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第1節(jié)期貨及相關(guān)

9、衍生品 【答案】：C 【解析】： 期貨合約是雙向合約，即買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等。期貨期權(quán)合約屬于期權(quán)的一種。期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即獲得了選擇權(quán)，可以選擇執(zhí)行期權(quán)，也可以放棄執(zhí)行，而不必承擔(dān)義務(wù)。而期權(quán)的賣方則有義務(wù)在買方行使權(quán)力時按約定向買方買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)。故本題答案為C。 13.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的( )。 A、5 B、10 C、15 D、20 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第9章第1節(jié)滬深300股指期貨 【答案】：B 【解析】： 滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的10。故本題答案為B。 14.某日，某投資者

10、認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95600，投資者以此價格平倉。若不計交易費(fèi)用，該投資者將獲利( )萬元。 A、45 B、50 C、55 D、60 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第1節(jié)利率期貨的報價 【答案】：C 【解析】： 若不計交易費(fèi)用，該投資者將獲利1100個點(diǎn)，即95600-94500=1100 元，即11000元手，50手，總盈利為55萬元。故本題答案為C。 。) ( 股指期貨遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為15.A、正向市場 B、反向市場 C、順序市場 D、逆序市場 點(diǎn)擊展開答案與

11、解析 【知識點(diǎn)】：第9章第3節(jié)股指期貨跨期套利 【答案】：A 【解析】： 當(dāng)遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場。故本題答案為A。 16.期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是( )。 A、期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小 B、期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大 C、期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，價格波動幅度變小 D、期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第3節(jié)規(guī)避風(fēng)險功能 【答案】：A 【解析】： 對同一種商品來說，現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在

12、同一時空內(nèi)會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同,并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致。故本題答案為A。 17.交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇( )來做套期保值。 A、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約 B、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約 C、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約 D、與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第4章第1節(jié)套期保值的原理 【答案】：B 【解析】： 如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同

13、的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當(dāng)。這種選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，企業(yè)利用螺紋鋼期貨對鋼坯現(xiàn)貨進(jìn)行的套期保值。例如，。(Cross Hedging)稱為交叉套期保值一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)即正相關(guān)性強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會越好。 18.目前在我國，某一品種某一月份合約的持倉限額規(guī)定描述正確的是( )。 A、持倉限額根據(jù)價格變動情況而定 B、持倉限額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān) C、交割月份越遠(yuǎn)的合約持倉限額越小 D

14、、進(jìn)入交割月份的合約持倉限額最小 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第3章第2節(jié)持倉限額及大戶報告制度 【答案】：D 【解析】： 一般應(yīng)按照各合約在交易全過程中所處的不同時期來分別確定不同的限倉數(shù)額。比如，一般月份合約的持倉限額及持倉報告標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置得高；臨近交割時，持倉限額及持倉報告標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置得低。 19.某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-20元噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應(yīng)為( )元噸(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。玉米交易單位為10噸手。 A、30 B、-50 C、10 D、-20 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】

15、：第4章第3節(jié)基差走強(qiáng)與基差走弱 【答案】：C 【解析】： 進(jìn)行買入套期保值，如果基差走強(qiáng)，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損。依題，設(shè)平倉時基差為x，則有：x-(-20)X10 X10=3000，解得x=10。玉米交易單位為10噸手，故本題答案為C。 20.我國10年期國債期貨合約的上市交易所為( )。 A、上海證券交易所 B、深圳證券交易所 C、中國金融期貨交易所 D、大連期貨交易所 點(diǎn)擊展開答案與解析【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：C 【解析】： 2015年3月20日，國內(nèi)推出10年期國債期貨交易，在中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為C。 21.現(xiàn)代期貨市場的誕生地為( )。

16、 A、英國 B、法國 C、美國 D、中國 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第1節(jié)現(xiàn)代期貨市場的形成 【答案】：C 【解析】： 規(guī)范的現(xiàn)代期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的美國芝加哥。故本題答案為C。 22.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為( )萬元人民幣。 A、10 B、50 C、100 D、500 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：C 【解析】： 我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3的名義長期國債。故本題答案為C。 23.面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是( )。 A、國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值 B

17、、國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值 C、國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值國債期貨合約面值 D、國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值國債期貨合約面值 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨套期保值 D ：【答案】【解析】： 根據(jù)債券組合的面值與對沖合約的面值之間的關(guān)系確定對沖所需的期貨合約數(shù)量。其計算公式為：國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值國債期貨合約面值。故本題答案為D。 24.股指期貨價格波動和利率期貨相比( )。 A、更大 B、相等 C、更小 D、不確定 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第9章第1節(jié)股指期貨 【答案】：A 【解析】： 與利率期貨相比，由于股價指數(shù)波動大于

18、債券，而期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格緊密相關(guān)，股指期貨價格波動要大于利率期貨。故本題答案為A。 25.股指期貨市場的投機(jī)交易的目的是( )。 A、套期保值 B、規(guī)避風(fēng)險 C、獲取價差收益 D、穩(wěn)定市場 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第9章第3節(jié)股指期貨投機(jī) 【答案】：C 【解析】： 股指期貨市場的投機(jī)交易是指交易者根據(jù)對股指期貨合約價格的變動趨勢做出預(yù)測，通過看漲時買進(jìn)股指期貨合約，看跌時賣出股指期貨合約而獲取價差收益的交易行為。故本題答案為C。 26.期貨交易的信用風(fēng)險比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險( )。 A、相等 B、無法比較 C、大 D、小 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第2節(jié)期貨與遠(yuǎn)期、期

19、權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別 D ：【答案】【解析】： 期貨交易中，以保證金制度為基礎(chǔ)，實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，每日進(jìn)行結(jié)算，信用風(fēng)險較小。遠(yuǎn)期交易從交易達(dá)成到最終完成實(shí)物交割有很長一段時間，此間市場會發(fā)生各種變化，各種不利于履約的行為都有可能出現(xiàn)。這些都會讓遠(yuǎn)期交易不能最終完成，加之遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓，所以，遠(yuǎn)期交易具備較高的信用風(fēng)險。 27.期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價( )。 A、有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi) B、無效，也不能成交 C、無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日 D、有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第3章第2節(jié)漲跌停板制度 【答

20、案】：B 【解析】： 漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價。不能成交。故本題答案為B。 28.歐式期權(quán)的買方只能在( )行權(quán)。 A、期權(quán)到期日3天 B、期權(quán)到期日5天 C、期權(quán)到期日10天 D、期權(quán)到期日 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第6章第1節(jié)期權(quán)的基本類型 【答案】：D 【解析】： 歐式期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)。故本題答案為D。 29.某只股票為08，大盤漲10，則該股票( )。 A、上漲8 B、上漲10 C、下跌8 D、下跌10 點(diǎn)擊展開答案與解析 系數(shù)最優(yōu)套期保值

21、比率與節(jié)2第章9：第【知識點(diǎn)】【答案】：A 【解析】： 計算公式方法為，1008=8，大盤波動10，單只股票只波動8。故本題答案為A。 30.下列不屬于影響供給的因素的是( )。 A、商品自身的價格 B、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平 C、相關(guān)商品的價格、生產(chǎn)者對未來的預(yù)期、政府的政策 D、消費(fèi)者的偏好 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第10章第2節(jié)商品基本面分析 【答案】：D 【解析】： 選項ABC均屬于影響供給的因素，D項影響需求。故本題答案為D。 31.鄭州商品交易所棉花期貨合約的最小變動價位是5元噸，那么每手合約的最小變動值是( )元。 A、5 B、10 C、25 D、50 點(diǎn)擊展開答案與解

22、析 【知識點(diǎn)】：第3章第1節(jié)期貨合約的主要條款 【答案】：C 【解析】： 鄭州商品交易所棉花期貨合約一手為5噸，因此，每手合約的最小變動值為55=25(元) 32.( )是指由一系列水平運(yùn)動的波峰和波谷形成的價格走勢。 A、上升趨勢 B、下降趨勢 C、水平趨勢 D、縱向趨勢 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第10章第3節(jié)價格趨勢 【答案】：C ：【解析】水平趨勢是指由一系列水平運(yùn)動的波峰與波谷形成的價格走勢。 33.我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是( )。 A、季月模式 B、遠(yuǎn)月模式 C、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月 D、以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)

23、】：第9章第1節(jié)合約條款及交易規(guī)則 【答案】：C 【解析】： 股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式，另一種是以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國臺灣地區(qū)的臺指期貨的合約月份就是兩個近月和兩個季月。故本題答案為C。 34.現(xiàn)匯期權(quán)是以( )為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。 A、外匯期貨 B、外匯現(xiàn)貨 C、遠(yuǎn)端匯率 D、近端匯率 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第7章第4節(jié)外匯期權(quán)的分類及價格影響因素 【答案】：B 【解析】： 現(xiàn)匯期權(quán)是以外匯現(xiàn)

24、貨為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。故本題答案為B。 35.關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是( )。 A、期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價 B、現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價 C、均采用全價報價 D、均采用凈價報價 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第1節(jié)利率期貨的報價 【答案】：D 【解析】： 價格按照百元面值國債的凈價報價，大部分國家國債期貨的報價通常采用價格報價法，采用小數(shù)點(diǎn)后十進(jìn)位制。中金所的國債期貨是以此種方式報價。國債現(xiàn)貨交易實(shí)行“凈價交易”制度，即在國債現(xiàn)貨買賣時，以不含有自然增長應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。故本題答案為D。 36.由于期貨合約的賣方擁有可交

25、割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進(jìn)行交割，該債券為( )。 A、最有利可交割債券 B、最便宜可交割債券 C、成本最低可交割債券 D、利潤最大可交割債券 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：B 【解析】： 由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進(jìn)行交割，該債券就是最便宜可交割債券。 37.下列關(guān)于外匯掉期的定義中正確的是( )。 A、交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換 B、交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相

26、同的兩次貨幣交換 C、交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換 D、交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相同的兩次貨幣交換 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第7章第3節(jié)外匯掉期 【答案】：C 【解析】： C為外匯掉期的定義。外匯掉期又被稱為匯率掉期，是指交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。故本題答案為C。 38.外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時間是( )年。 A、1945 B、1973 C、1989 D、1997 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第1節(jié)國內(nèi)外期貨市場發(fā)展趨勢 B ：【答案】【解析】： 布雷頓森林體系結(jié)

27、束后，各國匯率風(fēng)險加劇，外匯遠(yuǎn)期合約于1973年應(yīng)運(yùn)而生。故本題答案為B。 39.反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差( )才能盈利。 A、擴(kuò)大 B、縮小 C、平衡 D、向上波動 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第5章第3節(jié)跨期套利 【答案】：A 【解析】： 反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差擴(kuò)大才能盈利。故本題答案為A。 40.1882年芝加哥期貨交易所允許( )，這大大增加了期貨市場的流動性。 A、會員入場交易 B、全權(quán)會員代理非會員交易 C、結(jié)算公司介入 D、以對沖的方式免除履約責(zé)任 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第1節(jié)現(xiàn)代期貨市場的形成 【答案】：D 【解析】： 1882年，

28、芝加哥期貨交易所允許以對沖方式免除履約責(zé)任，促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨市場流動性加大。故本題答案為D。 二、多選題 1.本期供給量由( )構(gòu)成。 A、期初存量 B、本期產(chǎn)量 C、本期進(jìn)口量 D、期末存量 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第10章第2節(jié)商品基本面分析 【答案】：A,B,C ：【解析】本期供給量由期初存量、本期產(chǎn)量和本期進(jìn)口量構(gòu)成。故本題答案為ABC。 2.下列屬于數(shù)據(jù)價格形態(tài)中的持續(xù)形態(tài)的是( )。 A、三角形態(tài) B、矩形形態(tài) C、旗形形態(tài) D、楔形形態(tài) 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第10章第3節(jié)價格形態(tài) 【答案】：A,B,C,D 【解析】： 價格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩

29、大類型。持續(xù)形態(tài)：三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。故本題答案為ABCD。 3.下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是( )。 A、股票 B、股票指數(shù) C、期貨 D、期權(quán) 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第1章第1節(jié)期貨及相關(guān)衍生品 【答案】：C,D 【解析】： 金融衍生產(chǎn)品是指以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以杠桿性的信用交易為特征的金融產(chǎn)品。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷地推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。 4.在國際外匯市場上，經(jīng)常采用間接標(biāo)價法的是( )。 A、加元 B、歐元 C、英鎊 D、澳元 點(diǎn)擊展開答案

30、與解析 【知識點(diǎn)】：第7章第1節(jié)匯率的標(biāo)價 【答案】：B,C,D 【解析】： 。BCD加元采用直接標(biāo)價法，歐元、英鎊、澳元均采用間接標(biāo)價法。故本題答案為5.下列屬于蝶式套利操作手法的是( )。 A、買入較近月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約 B、買入較近月份合約，同時賣出居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約 C、賣出較近月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約 D、賣出較近月份合約，同時買入居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第5章第3節(jié)跨期套利 【答案】：A,C 【解析】： 蝶式套利的具體操作手法是：買入(賣出)較近月份合約，同時賣出(買入

31、)居中月份合約，并買入(賣出)較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。故本題答案為AC。 6.下列屬于會員制期貨交易所特征的有( )。 A、最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會 B、交易所的會員必須是股東 C、非營利性 D、由全體會員共同出資組建 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第2章第1節(jié)組織結(jié)構(gòu) 【答案】：C,D 【解析】： 會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費(fèi)作為注冊資本,以全部財產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。會員制期貨交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會員大會。公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建。故本題答案為CD。 7.下列關(guān)于期權(quán)的預(yù)期匯率波動

32、率大小對外匯期權(quán)價格的影響的說法中，正確的是( )。 A、匯率的波動性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險就越大，期權(quán)價格越高 B、匯率的波動性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險就越小，期權(quán)價格越高 C、匯率的波動性越小，期權(quán)價格越低 D、匯率的波動性越小，期權(quán)價格越高 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第7章第4節(jié)外匯期權(quán)的分類及價格影響因素 A,C ：【答案】【解析】： 關(guān)于預(yù)期匯率波動率大小對外匯期權(quán)價格的影響，匯率的波動性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險就越大，期權(quán)價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權(quán)價格越低。選項AC均正確。

33、故本題答案為AC。 8.我國10年期國債期貨合約的每日價格最大波動限制包括( )。 A、-12 B、+12 C、-2 D、+2 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第2節(jié)國債期貨 【答案】：C,D 【解析】： 我國10年期國債期貨合約的每日價格最大波動限制為2。故本題答案為CD。 9.根據(jù)合約流動性不同，可將期貨合約分為( )。 A、活躍月份合約 B、火熱合約 C、冷淡合約 D、不活躍月份合約 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第5章第1節(jié)期貨投機(jī)交易的常見操作方法 【答案】：A,D 【解析】： 根據(jù)合約流動性不同，可將期貨合約分為活躍月份合約和不活躍月份合約兩種。故本題答案為AD。 10.目

34、前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括( )等。 A、小麥 B、豆粕 C、天然橡膠 D、早秈稻 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第2章第1節(jié)我國境內(nèi)期貨交易所 【答案】：A,D ：【解析】鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括棉花、白糖、精對苯二甲酸(PTA)、菜籽油、小麥、早秈稻、甲醇、動力煤、玻璃、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻、鐵合金、棉紗、蘋果期貨等。 11.下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報價方式的是( )。 A、3個月歐洲美元期貨 B、3年歐洲美元期貨 C、3個月銀行間歐元拆借利率期貨 D、3年銀行間歐元拆借利率期貨 點(diǎn)擊展開答案與解析 【知識點(diǎn)】：第8章第1節(jié)利率期貨的報價 【答案】：A,C 【解析】： 短期利率期貨的報價比較典型的是3個月歐洲美元期貨和3個月銀行間歐元拆借利率期貨的報價。兩者均采用指數(shù)式報價，用100減去不