湖北自考04628施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)

1、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理即年利率，即以一個(gè)周期年為基本計(jì)息時(shí)間單位。實(shí)際利率資金在施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念：施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)管理。 資金時(shí)間價(jià)值的含義： 資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的新增加值，其大小以利率表示。支付方式公式名稱已知數(shù)所求項(xiàng)復(fù)利計(jì)算公式一次支付系列整付終值公式PFF=P(1+i) t =P(F/P,i,t)整付現(xiàn)值公式FPP=F(1+i) -t =F ( P/F,i,t)等額支付系列等額分付終值公式AFF=A(1+i) t-1/i=A(F/A,i,t)等額分付償還基金公式FAA=F*i/(1+i)t-1=F(a/f，i，t)等額分付現(xiàn)值公式

2、APP=A(1+i) t-1/i(1+i)t=A ( P/A,i,tA=Pi(1+i) t/(1+i)t-1=P(A/P，等額分付資本回收公式PAt)）i，名義利率和實(shí)際利率的含義：名義利率 計(jì)息期計(jì)算利息時(shí)使用的利率。動(dòng)態(tài)計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的基本公式：資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的含義：冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益。施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對象：主要是指物資運(yùn)動(dòng)中伴隨的資金運(yùn)動(dòng)。施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律：1各種資金在空間上并存，在時(shí)間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時(shí)間上平衡。施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 2企業(yè)同國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 3企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 4企業(yè)

3、同其他企業(yè)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系6企業(yè)同職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)：1.凈利潤最大化：凈利潤=全部收入-（全部成本+費(fèi)用+稅金存在的問題：（1）凈利潤絕對額最大化沒有明確凈利潤額與資本額之間的投入產(chǎn)岀關(guān)系（2）最大化的凈利潤是一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤，沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值（3）凈利潤最大化沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)凈利潤越高的工程項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)越大。 2.資本利潤率資本利潤稱凈資產(chǎn)收益率：凈利潤-資本凈資產(chǎn)存在的問題：（1 ）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素（2 ）沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資獲利的期間3.企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場價(jià)值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利

4、潤的現(xiàn)值。即：合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財(cái)務(wù)手段，考 慮風(fēng)險(xiǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了時(shí)間因素（2）克服了短期行為（3）考慮了風(fēng)險(xiǎn)和利潤之間的關(guān)系（4）有利于財(cái)富的增加 資金時(shí)間價(jià)值觀念和資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念：財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)：某一項(xiàng)目或事件在一定條件下和一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動(dòng)程度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，主要是資金風(fēng)險(xiǎn)一一資金籌集和使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益。1.籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失。主要是長期資金的籌資風(fēng)險(xiǎn)，包括利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變 動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、無力償債風(fēng)險(xiǎn)、再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。2

5、.投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資（使用資金從事建筑安裝工程施工、購建固定資產(chǎn)和購買有價(jià)證券等）獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值以外的收益或損失。投資收益的組成：資金的時(shí)間價(jià)值，投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（1）資金的時(shí)間價(jià)值（無風(fēng)險(xiǎn)投資收益）（2）投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益）資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ) 商品經(jīng)濟(jì)條件下必然存在資金風(fēng)險(xiǎn) .資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算 （1）計(jì)算資 金收益率或收益額的期望（2）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差.標(biāo)準(zhǔn)離差是指可能獲得資金收益率或收益額對期望資金收益 率或期望收益值之間的偏離程度。（3）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率是指標(biāo)準(zhǔn)離差與期望資金收益率或期 望值的相對數(shù)。（4）計(jì)算資金風(fēng)險(xiǎn)收益率（5）求資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：資金風(fēng)險(xiǎn)

6、價(jià)值=投資額X資金風(fēng)險(xiǎn)收益 率.資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的運(yùn)用 企業(yè)籌資時(shí)，如果自身高風(fēng)險(xiǎn)，則必須低成本支付；如果自身低風(fēng)險(xiǎn)，可以高成 本支.協(xié)調(diào)不同利益主體在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾:1所有者與經(jīng)營者建立經(jīng)營者的報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制，使經(jīng)營者在取得企業(yè)價(jià)值最大化的同時(shí)，也能體現(xiàn)自身的激勵(lì)方式：（1 ）非股份制企業(yè)：年終獎(jiǎng)勵(lì)方式（2）股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)：允許經(jīng)營者以固定的價(jià)格購買一定數(shù)量的企業(yè)股票；績效股：根據(jù)企業(yè)的業(yè)績給予經(jīng)營者一定數(shù)量的股票2所有者與債權(quán)人之間的矛盾：（1 ）高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目完成后，債權(quán)人只能獲得合同規(guī)定利率的利息，投資者獲得全部超額利潤，二者不對稱（2）未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新

7、債，增加風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損失大。解決方法1實(shí)行擔(dān)保借債。2在舉債合同中規(guī)定舉債單位最高負(fù)債率。3對債款的用途即期投資效益加以限制。財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)概念：1.籌資管理目標(biāo)：在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金 成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)。（1）資金成本：取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用。資金籌集費(fèi)用：股票、債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費(fèi)和注冊費(fèi)等。資金占用費(fèi)：資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 （2）籌資風(fēng)險(xiǎn)：因籌資原因給企業(yè)造成盈利水平下降和債券不能及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。2.投資管理目標(biāo) 企業(yè)資金的投放和使用，包括對內(nèi)和對外兩方面。在工程施工和固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中，

8、以較 少的資金投入獲得較多的利潤 要求： 盡可能多預(yù)收一部分：降低工程成本。3.分配管理目標(biāo) 在利潤分配時(shí)，正確處理企業(yè)相互利益主體之間的經(jīng)濟(jì)利益，合理確定利潤留存比例及分配方式。根據(jù)現(xiàn)金存量和今 后現(xiàn)金凈流量確定留存比例和選擇分配方式。經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境：經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 : 1. 宏觀經(jīng)濟(jì)體制 整個(gè)國家的基本經(jīng)濟(jì)制度 , 分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場經(jīng)濟(jì) 體制 . 2. 微觀經(jīng)濟(jì)體制 即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系。市場環(huán)境 : 1. 建筑市場環(huán)境 : 指建筑市場的競爭程度或景氣度。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù) 是通過建筑市場的工程投標(biāo)方式取得。 影響投標(biāo)取勝的因素： 1

9、企業(yè)本身的施工技術(shù) 2 施工質(zhì)量 3 工程標(biāo) 價(jià) 4 了解市場后進(jìn)行投標(biāo) 2. 生產(chǎn)資料市場環(huán)境 : 指建筑材料采購環(huán)境。分為穩(wěn)定的采購環(huán)境和波動(dòng)的采 購環(huán)境 . 在穩(wěn)定的采購環(huán)境下，企業(yè)可以少庫存，以減少資金占用。在波動(dòng)的采購環(huán)境下，要增加材 . 價(jià)格 的漲跌對采購成本影響很大。估計(jì)價(jià)格上漲，應(yīng)提前準(zhǔn)備多備貨，估計(jì)價(jià)格下跌，應(yīng)盡量少庫存，隨時(shí)進(jìn) 貨。金融環(huán)境 : 資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域。 1. 金融市場的組成 : 金融市場主 體、金融工具、交易 2. 金融工具 : 資金提供者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如票據(jù)、證券等 3. 金融市場 : 資金市場、外匯市

10、場、黃金市場 , 可分為貨幣市場（短期資金市場）和資本市場（長期資金市 場）4. 市場利率漲跌的影響 : 規(guī)避籌資成本上升和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)稅環(huán)境 : 財(cái)政、稅收政策的變動(dòng)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響和制約。 1. 緊縮的財(cái)政政策 : 增加稅目、提高稅 率、減少補(bǔ)貼支出，減少公共支出和國家投資支出 2. 擴(kuò)張的財(cái)政政策 減少稅目、降低稅率、增加補(bǔ)貼支 出，增加公共支出和國家投資支出 .法律環(huán)境 : 建立一個(gè)完整的法律體系來維護(hù)市場秩序。 1. 企業(yè)設(shè)立、合并、分立、解散破產(chǎn)通過公司法約 束 2. 施工生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)通過經(jīng)濟(jì)合同法、建筑安裝工程招標(biāo)投標(biāo)法、建筑安裝工程承包合同條例、工程 質(zhì)量監(jiān)督條例等約束 .第二章

11、 企業(yè)資金的籌集和管理籌集資金： 企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運(yùn)用籌 資方式獲得所需資金的一種行為?；I資目的 （1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（ 2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（ 3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要 籌資渠道 是指企業(yè)資金的來源。 主要有： （ 1）財(cái)政資金（ 2）銀行信貸資金（ 3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資 金（ 4）其他企業(yè)單位資金（ 5）居民個(gè)人資金（ 6）企業(yè)留存資金（ 7）外商資金 .籌集資金的方式： 是指企業(yè)取得資金的具體形式。 方式： （ 1）吸收直接投資（ 2）發(fā)行股票（ 3）銀行借 款（ 4）發(fā)行企業(yè)債券（ 5）融資租賃（ 6）商

12、業(yè)信用籌集資金的性質(zhì)分類 :1. 自有資金 包括：資本金、資本公積金、盈余公積金、未分配利潤. 特點(diǎn)：（ 1）所有權(quán)屬于所有者（ 2）可長期占用（ 3）無還本付息壓力（ 4）通過財(cái)政資金、其他企業(yè)單位資金、居民個(gè) 人資金、外商資金等渠道，采用直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌資。 2. 債務(wù)資金 也稱負(fù)債資金 或借入資金 特征 ：（ 1）債權(quán)債務(wù)關(guān)系（ 2）還本付息（ 3）債權(quán)人無經(jīng)營決策權(quán)（ 4）主要通過銀行、非銀 行金融機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)、居民個(gè)人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)新穎等方式籌 資。籌資是否通過金融機(jī)構(gòu)分類 :1. 直接籌資 不經(jīng)過銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接以資金供

13、應(yīng)者投入、借入或發(fā)行股 票、債券等方式進(jìn)行籌資。 2. 間接籌資 借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌銀行借款、非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、 融資租賃等。籌集資金的原則 1. 根據(jù)資金需要。合理確定籌資 2. 研究資金投向，講求資金使用 3. 選擇資金渠道， 力求降低資金 4. 適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)資本金的構(gòu)成： 國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金等 資本金的籌集方式 : 吸收貨幣資金，也可以吸收實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資 金。籌集方法 （1）一次籌集 :應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6 個(gè)月內(nèi)籌足。（ 2）分次籌集 :最后出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照 簽發(fā)之日起 3 年內(nèi)繳清 第一次

14、籌集的資金不得低于注冊資本 15，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3 個(gè)月內(nèi) 繳清。股份有限公司： 可以采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。 股份有限公司資本金的籌集 : 是通過認(rèn)購股票籌集的 . 籌資方式 ：（ 1）發(fā)起方式 : 公司全部股份由發(fā)起人 認(rèn)購，不向發(fā)起人以外的任何人募集股份 ; 若以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股權(quán) 的，必須先評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，再折合為股份，再轉(zhuǎn)（2）募集方式 : 發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司總份額的 35，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開募集。申報(bào)文件 ：批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件 ,公司章程 :經(jīng)營估算書 :發(fā)起人情況 : 招股說明：代收股款銀行的名稱及地 址：承銷機(jī)構(gòu)名

15、稱及有關(guān)的協(xié)議：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。發(fā)起 人在 30 日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)，認(rèn)股人可以要求發(fā)起人返還資本金和利息。有限責(zé)任公司： 由 2 個(gè)以上 50 個(gè)以下股東共同出資，每個(gè)股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以 其全部財(cái)產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別（ 1）不是等額股份（ 2）不發(fā)行股票（ 3）以實(shí)繳資本登記注冊，不少于 50萬元（ 4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意?；I資（出資）要求 （1）貨幣資金，計(jì)入臨時(shí)管理賬戶（ 2）實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地轉(zhuǎn)讓等，辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)資本金的計(jì)算 ： 股份有限公司

16、（ 1）貨幣資金直接計(jì)入資本金。（ 2）溢價(jià)發(fā)行的股票，溢價(jià)部分計(jì)入資本 公積金。 有限責(zé)任公司 ：新增注冊資本時(shí)，新股東按比例出資的部分作為資本金，超額部分作為資本公積 金。 獨(dú)資公司 所有者投入的資金全部為資本金。資本公積金是 實(shí)際收到投資者投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記的注冊資本金的部分，是企業(yè)的一 種準(zhǔn)資本。它可供企業(yè)無償、無限期地運(yùn)用。主要包括接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、法定資產(chǎn)重估增值、資本溢價(jià)、資 本折算差額等。普通股： ( ordinary share 、 common stock) 普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán) 利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東

17、的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取 權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)優(yōu)先股 : 公司的一種股份權(quán)益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配，通常為固定股利。優(yōu) 先股收益不受公司經(jīng)營業(yè)績的影響記名股票 : 所謂記名股票是指在股東名冊上登記有 持有人的姓名或名稱及住址，并在股票上也注明持有人 姓名 或名稱的股票。股東的姓名或名稱一般都寫在股票背面。無記名股票 : 也稱不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。它與記 名股票的差別主要在于股票記載方式上市盈率的基本概念： 市盈率指在一個(gè)考察期(通常為 12 個(gè)月的時(shí)間)內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比 例。投資者通

18、常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較。 股份有限公司： 全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票(或股權(quán)證 )籌集資本 , 公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的基本概念： 有限責(zé)任公司指根據(jù)中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例規(guī)定登記注冊，由 兩個(gè)以上、五十個(gè)以下的股東共同出資，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全 部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織。公司債券： 是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。抵押債券： 抵押債券是指債券發(fā)行人在發(fā)行一筆債券時(shí)，通過法律上的適當(dāng)手續(xù)將債券發(fā)行人的部分財(cái)

19、產(chǎn) 作為抵押，一旦債券發(fā)行人出現(xiàn)償債困難,則出賣這部分財(cái)產(chǎn)以清償債務(wù)。信用債券： 信用債券是指沒有抵押品，完全靠公司良好的信譽(yù)而發(fā)行的債券。通常只有經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、信 譽(yù)較高的企業(yè)才有能力發(fā)行這種債券記名債券：是指債券上記載債權(quán)人的姓名或名稱，并在發(fā)行單位或代 理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記的債券。轉(zhuǎn)讓時(shí)原持有人要背書，辦理相應(yīng)的過戶手續(xù)。通常記名債券可以掛失 . 無記名債券： 無記名債券是指不需在債券上記載持有人的姓名或名稱，也不需在發(fā)行單位代理機(jī)構(gòu)登記造 價(jià)的債券。此種債券可隨意轉(zhuǎn)讓，不需辦理過戶手續(xù)。定期償還債券： 定期償還是在經(jīng)過一定寬限期后，每過半年或1年償還一定金額的本金，到期時(shí)還清余 額。這一般適

20、用于發(fā)行數(shù)量巨大，償還期限長的債券，但國債和金融債券一般不用這種方法 隨時(shí)償還債券： 隨時(shí)償還也稱任意償還，是指債券寬限期限過后，發(fā)行人可以自由決定償還時(shí)間，任意償 還債券的一部分或全部。短期債券： 償還期限在 1 年以下的債券為短期債券。長期債券： 償還期限在 10 年以上的為長期債券?？赊D(zhuǎn)換債券： 是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上 講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購 買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。不可轉(zhuǎn)換債券的含義： 不可轉(zhuǎn)換債券是指債券發(fā)行時(shí)沒有約定可在一定條件下轉(zhuǎn)換成普通股這一特定條

21、件 的債券。溢價(jià)發(fā)行： 溢價(jià)發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票，因此可使公司用較少的股份籌集到較多的資 金，同時(shí)還可降低籌資成本。等價(jià)發(fā)行： 即票面利率與市場利潤相等的股票折價(jià)發(fā)行的含義： 又稱低價(jià)發(fā)行 (At Discount) 是指以低于面額的價(jià)格出售新股，即按面額打一定折扣后發(fā) 行股票，折扣的大小主要取決于發(fā)行公司的業(yè)績和承銷商的能力?；窘ㄔO(shè)投資借款： 基本建設(shè)投資貸款是指社會(huì)主義國家對建設(shè)單位通過銀行信用方式發(fā)放基本建設(shè)投資 技措借款、流動(dòng)資金借款的含義： 流動(dòng)資金借款，也叫短期借款，一般指借款期限不超過一年的借款。它 是借款人從商業(yè)銀行申請到的用于正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)或臨時(shí)性資金需

22、要的本外幣貸款。融資租賃的概念： 融資租賃(Financial Leasing)又稱設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing)，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可 以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。商業(yè)信用： 企業(yè)在正常的經(jīng)營活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收帳款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。 預(yù)收工程款、應(yīng)付帳款的概念： 指企業(yè)因購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。資金成本：資金成本(Cost Of Funds)是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金成本包括資金籌集費(fèi) 用和資金占用費(fèi)用兩部分

23、。資金籌集費(fèi)、資金占用費(fèi)的含義： 資金占用費(fèi)是指非金融機(jī)構(gòu)之間(如企業(yè)與企業(yè)之間)借貸資金以及商 務(wù)活動(dòng)中預(yù)收預(yù)付款項(xiàng)而收支的利息額。各種籌集方式的股份額要求和需要遞送的文件要求及條件要求：股份有限公司籌集資金的方式：發(fā)行股票發(fā)行公司債券 最低股份額 500 萬人民幣。 報(bào)送的文件： 1 批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件 2 公司章程 3 經(jīng)營 估算書 4發(fā)起人名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)，出資總類以及驗(yàn)資證明5 掌故說明書 6帶收股款銀行的名稱地址 7 承銷機(jī)構(gòu)名稱以及有關(guān)的協(xié)議有限責(zé)任公司的資本金籌集： 股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣 1000 萬元，其中上市公司注冊 資本的最低限額為人民幣 500

24、0 萬元債務(wù)資金的籌資方式： 1 發(fā)行企業(yè)債券 2 銀行借款 3 融資租賃 4 以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單 位的資金 5 債務(wù)資金的優(yōu)化組合 企業(yè)債券籌資的條件和程序：條件： 股份有限公司凈資產(chǎn)不低于三千萬元，有限責(zé)任公司不低于人民幣六 千萬元 2 累計(jì)債務(wù)總額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的 40% 3 最近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年 的利息 4 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策 5 債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平。程序： （1） 發(fā)行人在發(fā)行債券前，須向其行業(yè)主管部門提出申請，只有在行業(yè)主管部門正式批準(zhǔn)并且推薦的前提下，才 能申請發(fā)行債券 ;（2） 該企業(yè)主管部門向省、自治區(qū)、直

25、轄市或計(jì)劃單列市的人行分行、計(jì)委申報(bào)發(fā)行配 額;（3）省、自治區(qū)、直轄市或計(jì)劃單列市的人行分行、計(jì)委共同編制當(dāng)?shù)厝珖髽I(yè)債券年度發(fā)行計(jì)劃，并 報(bào)中國人民銀行總行和國家計(jì)委審核融資租賃業(yè)務(wù)的特征： 1 兼有融資，融物兩種職能 2 涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個(gè)合同 3 承租 方對設(shè)備和供應(yīng)商有選擇的權(quán)利 4 租賃期滿，承租的設(shè)備按合同規(guī)定歸承租放留購，續(xù)租或退回出租 方。融資租賃的優(yōu)點(diǎn)及不足：優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快；限制條款較少；減少設(shè)備陳舊過時(shí)遭淘汰的風(fēng)險(xiǎn)；租金在整個(gè)租期內(nèi)分?jǐn)?，可適當(dāng)減輕到期還本負(fù)擔(dān)；租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕；可提供一 種新的資金來源。缺點(diǎn)：資金成本較高；固定的租金支付

26、構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān)不能享有設(shè)備殘值 商業(yè)信用的主要形式：商業(yè)信用的形式主要有：賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票 商業(yè)信用的主要形式： 應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收工程款。資金成本率的屬性和作用：屬性： 具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性； 作用： 主要用于籌資經(jīng)決策和投資決 策。有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別和籌資差異:股份有限公司的資本金，是通過認(rèn)購股票籌集的股票是股份有限公司為籌集資本金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證，它代表股份有限公司 的所有權(quán)，企業(yè)股東根據(jù)工資管理，分享紅利并依法承擔(dān)虧損責(zé)任。有限責(zé)任公司，是指由五十個(gè)以下股 東共同出資，每個(gè)股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全

27、部財(cái)產(chǎn)對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全 部財(cái)產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。債券發(fā)行價(jià)格的確定因素及計(jì)算公式 :因素 ： 1，債券面值，債券面值越大，發(fā)行價(jià)格越高。2，票面利率又稱息票率，票面利率越高，投資價(jià)值越大，其發(fā)行價(jià)格也越高。3，市場利率又稱貼現(xiàn)率，在債券面值和票面利率一定的情況下，市場利率越高，其發(fā)行價(jià)格越低。4，債券期限，一般期限越長，其投資風(fēng)險(xiǎn)越大，要求投資收益率越高，債券發(fā)行價(jià)格可能越低。公式： 債券發(fā)行價(jià)格 =債券面值 *（1+票面利率 * 債券期限）（ 1+市場利率） 債券期限債務(wù)資金種類、期限及利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合 :在各種債務(wù)資金中，預(yù)收工程款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)信用的成 本低，

28、一般不存在資金成本，但用款數(shù)額較少，期限較短。銀行借款手續(xù)比較簡便，利率低于債券資金。 債券資金用款期限較長，受債權(quán)人干涉較小，但發(fā)行債券手續(xù)較繁，資金成本較高。由于銀行借款、債券 資金和商業(yè)信用占用資金各有利弊，企業(yè)必須根據(jù)資金市場情況，依據(jù)自身?xiàng)l件，優(yōu)選債務(wù)種類。 資金成本率的計(jì)算 :資金成本率 =資金占用費(fèi)籌集資金總額 - 資金籌集費(fèi)用 *100%=資金占用費(fèi)籌集資金 總額*（1- 籌資費(fèi)率） *100%銀行借款資金成本率的計(jì)算 ：國內(nèi)借款成本率=國內(nèi)借款總額*年利率* （1-所得稅率）/國內(nèi)借款總額 *100%債券資金成本率的計(jì)算 ：債券資金成本率 =債券總額*年利率* （1-所得稅率

29、）/債券總額 * （1 - 1%） *100%優(yōu)先股股金成本率的計(jì)算：優(yōu)先股股金成本率=優(yōu)先股股金總額*年股利率/優(yōu)先股股金總額 * （1-籌資費(fèi) 率） *100%普通股股金成本率的計(jì)算：普通股股金成本率=Dc/Pc（ 1 -F） +GDe為下一年發(fā)放普通股股金總額的股利，Pc為普通股股金總額，F(xiàn)為籌資費(fèi)用，G為普通股股利預(yù)計(jì)每年增長率。留存收益成本率的計(jì)算：留存收益成本率=Dc/Pc +GDe為留存收益的年報(bào)酬，Pc留存收益總額。綜合資金成本率的計(jì)算：綜合資金成本率=EWiKiWi為第1種資金來源占全部資金的比重，Ki為第1種資金來源的資金成本率。企業(yè)籌資的目的、類別、原則 ：目的： 1 籌

30、集資本金，設(shè)立企業(yè) 2 滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要 3 滿足 資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。 類別： 1 按籌集資金的性質(zhì)分為：自有資金、債務(wù)資金、 2 按籌資活動(dòng)是否通過經(jīng) 融機(jī)構(gòu)分為：直接籌資、間接籌資。 原則： 1 根據(jù)資金需要合理確定籌資規(guī)模 2 研究資金投向，講求資金 使用效益 3選擇將資金渠道，力求降低資金成本 4 適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義 ：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。最佳資金結(jié)構(gòu)，是指 企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤率最高，企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。 資金結(jié)構(gòu)中自有資金、長期債務(wù)資金、短期債務(wù)資金的比例關(guān)系 ： 短期

31、債券是 1 年或 1 年以內(nèi)的債券，長 期債券是 1 年以上的債券，最佳資金結(jié)構(gòu)的兩種決策方法 ： （一）加權(quán)平均資本成本（ WACC ） 一般是以各種資本占全部資本的比重 為權(quán)數(shù)，對個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定的 （二）每股收益無差別點(diǎn)分析法， 根據(jù)資本結(jié)構(gòu)理論，判斷 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)價(jià)值最大化。對股份公司而言，企業(yè)價(jià)值最大化也就是每股凈價(jià)值最大化。在此以每股凈價(jià)值最大化為理論基礎(chǔ)，構(gòu)建資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的數(shù)學(xué)模型。 具體情況下資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法 :1. 存量調(diào)整 （1）在債務(wù)資本過高時(shí)，將部分債務(wù)資本轉(zhuǎn)化為主權(quán)資本。 （2）在債務(wù)資本過高時(shí)，將長期債務(wù)收兌或是提前歸還，而籌集相應(yīng)的主

32、權(quán)資本額。（3） 在主權(quán)資本過高時(shí)，通過減資并增加相應(yīng)的負(fù)債額來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。2.增量調(diào)整（1）在債務(wù)資本過高時(shí)，通過追加主權(quán)資本投資來改善資本結(jié)構(gòu)。 （2） 在債務(wù)資本過低時(shí)，通過追加負(fù)債籌資規(guī)模來提高負(fù)債籌資比重。（3）在主權(quán)資本過低時(shí)，可通過籌措主權(quán)資本來擴(kuò)大投資，提高主權(quán)資本比重。3.減量調(diào)整 （1） 在主權(quán)資本過高時(shí)，通過減資來降低其比重。 （2） 在債務(wù)資本過高，利用稅后留存歸還債務(wù)，用以減少總資產(chǎn)，并相應(yīng)減少 債務(wù)比重。資本公積金的含義 : 資本公積金是實(shí)際收到投資者投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記的注冊資本金 的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本。它可供企業(yè)無償、無限期地運(yùn)用。主要包

33、括接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、法定資產(chǎn)重估 增值、資本溢價(jià)、資本折算差額等?；I資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)、收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿損益的含義 : 一、籌資風(fēng)險(xiǎn)的概念 : 籌資風(fēng)險(xiǎn)也 稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。 籌資風(fēng)險(xiǎn)回避方法 ：自有資金屬于 長期占用資金，無還本付息壓力；債務(wù)資金需要還本付息?；I資風(fēng)險(xiǎn)分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)和收支性籌資風(fēng) 險(xiǎn)兩類。 二、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn) : 又稱資金性籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入 量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。 特征 ：1. 是一種個(gè)別風(fēng)險(xiǎn) 2. 是一種支付風(fēng)險(xiǎn) 3. 因理財(cái)不當(dāng) 引起回避：合理安排現(xiàn)金流量即可。

34、三、收支性籌資風(fēng)險(xiǎn) : 是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到 期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。 特征 ：1. 是一種整體風(fēng)險(xiǎn) 2. 不僅是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，更意味著經(jīng)營失敗 3. 是一種終 極風(fēng)險(xiǎn) 4. 對再籌資不利。 四、財(cái)務(wù)杠桿損益含義 : 利用負(fù)債籌資給企業(yè)帶來的額外經(jīng)濟(jì)效益或損失。 資本公積金的主要來源和構(gòu)成 : 資本公積金 施工企業(yè)所有者投入的資金，一般都作為資本金。（一）投資 者實(shí)際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價(jià)和股票溢價(jià) . 資本溢價(jià)是指投資人交付的出資額 大于注冊資本而產(chǎn)生的差額。股票溢價(jià)是指股票高出票面價(jià)值溢價(jià)發(fā)行時(shí)溢價(jià)收入扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈 額。（二）接收捐贈(zèng)的資產(chǎn) . 捐

35、贈(zèng)形成了企業(yè)權(quán)益的增加，作為準(zhǔn)資本金的資本公積金處理（三）外幣資 本折算差額 . 因匯率的不同而產(chǎn)生的資本折算第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集一、發(fā)行企業(yè)債券 . 企業(yè)債券是企業(yè) 為籌資而發(fā)行的有價(jià)證券，債券持有人無權(quán)參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理決策，不能參加企業(yè)分紅。 各種不同籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避方法: （一）現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避1. 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)在特定時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn) 2. 籌資安排債款期限應(yīng)與施工周期相匹配。如， 工期為 2年，在負(fù)債籌資時(shí)， 1 年所需資金用長期債務(wù)提供，第 2年用短期債務(wù)提供。按季度分月編制現(xiàn) 金收支預(yù)算，根據(jù)月度現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日?，F(xiàn)

36、金收支調(diào)度和平衡。 （二）收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避 1. 根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利潤率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負(fù)債比重，從總體上減少收支性風(fēng)險(xiǎn)從靜態(tài) 上優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，增加自有資金比重，降低總體債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；從動(dòng)態(tài)上根據(jù)資金需要與負(fù)債的可能，自動(dòng)調(diào) 節(jié)債務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿對企業(yè)籌資的自我約束。 2. 加強(qiáng)施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益 3. 在企 業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生困難時(shí)，及時(shí)實(shí)施債務(wù)重組 第三章 流動(dòng)資產(chǎn)的管理 流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)、分類:概念:流動(dòng)資產(chǎn)是指能夠在1 年或超過 1 年的一個(gè)施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn) 特點(diǎn) （ 1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）屬于勞動(dòng)對象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不屬于勞動(dòng)資料 分類： 按

37、流動(dòng)性強(qiáng)弱，流動(dòng)資產(chǎn)可分為 速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn) 。 1. 速動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，包括 庫存現(xiàn)金,銀行存款,其他貨幣資金短期投資 ,應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收款 ,預(yù)付賬款 2. 非速動(dòng)資產(chǎn) , 流動(dòng)性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了速動(dòng)資產(chǎn)以外的存貨、待攤費(fèi)用和待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等。 存貨包括 ： 庫存材料、低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、未完工程、在制品、庫存產(chǎn)成品等。待處理流動(dòng)資產(chǎn) 損失是因盤虧、毀損、報(bào)廢等已經(jīng)損失了的流動(dòng)資產(chǎn)，因原因未查明，無法變現(xiàn)?，F(xiàn)金的概念 : 指隨時(shí)可以投入流動(dòng)的交換媒介，包括庫存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。 最高儲(chǔ)備量、最低儲(chǔ)備量、采購點(diǎn)儲(chǔ)備

38、量: 最高儲(chǔ)備量： 供應(yīng)間隔期間儲(chǔ)存的材料數(shù)量，加上加工整理和保險(xiǎn)儲(chǔ)備。是庫存材料即將超儲(chǔ)的極限。最低儲(chǔ)備量 : 供應(yīng)期間間隔期儲(chǔ)備的材料已經(jīng)用完，庫中僅存加工整理材料和保險(xiǎn)材料。 采購點(diǎn)儲(chǔ)備量： 也叫定貨點(diǎn)儲(chǔ)備量是采購材料的信號，當(dāng)庫存材料達(dá)到采購點(diǎn)儲(chǔ) 備時(shí)，應(yīng)及時(shí)組織進(jìn)料，使庫存材料保持必要的儲(chǔ)備量。在建工程在不同結(jié)算方式下的含義: （1）按月結(jié)算： 月終按已完成部分分部分項(xiàng)工程結(jié)算價(jià)款（2）分段結(jié)算： 按工程形象進(jìn)度劃分的不同階段分段結(jié)算工程價(jià)款（3）竣工后一次結(jié)算：單項(xiàng)工程或建設(shè)項(xiàng)目全部竣工后結(jié)算價(jià)款 工程成本預(yù)測、工程成本控制、責(zé)任成本制度的概念 : 工程成本預(yù)測 根據(jù)過去年度特別是

39、報(bào)告年度工程成 本資料，分析計(jì)劃年度各個(gè)工程項(xiàng)目任務(wù)和施工技術(shù)、施工管理等情況，測算計(jì)劃年度各項(xiàng)工程成本降低 情況，以便為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息。 成本控制 是施工生產(chǎn)過程中以降低工程成本為目標(biāo)，對成本的形成 所進(jìn)行的預(yù)測、計(jì)劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。 責(zé)任成本制度： 是在企業(yè)內(nèi)部按照施 工經(jīng)營組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任層次，建立成本責(zé)任中心，并按責(zé)任歸屬傳遞、控制、考核、報(bào)告工程成 本信息，從而把工程成本責(zé)任落實(shí)到各部門、各層次和執(zhí)行人，按照經(jīng)營決策所規(guī)定的成本目標(biāo)，進(jìn)行控 制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度。營運(yùn)資金的含義和財(cái)務(wù)意義 :1. 概念 : 營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減

40、去流動(dòng)負(fù)債后的余額。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動(dòng)資2.營運(yùn)資金對償債能力的影響意義 （1 ）營運(yùn)資金越多，短期償債能力越強(qiáng)，反之，越弱（2）增加營運(yùn)資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)（3）減少營運(yùn)資金規(guī)模，償債 3. 營運(yùn)資金的規(guī)模 : 在流動(dòng)負(fù)債既定的條件下，擴(kuò)大營運(yùn)資金規(guī)模所取得的邊際 投資效益恰好等于邊際資金成本，則營運(yùn)資金規(guī)模是最佳的最經(jīng)濟(jì)的。西方財(cái)會(huì)企業(yè)認(rèn)為，流動(dòng)資產(chǎn)：流 動(dòng)負(fù)債=2: 1營運(yùn)資金：流動(dòng)負(fù)債=1:1 現(xiàn)金管理的目標(biāo) : （一）支付的動(dòng)機(jī) 持有現(xiàn)金以便滿足日常開支需要。如：購買材料、支付工資、交納稅 款、支付股利等（二）預(yù)防的動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金以應(yīng)

41、付發(fā)生意外時(shí)對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個(gè)因素：1. 現(xiàn)金收支的正確性 2. 企業(yè)臨時(shí)借款的能力 3. 企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險(xiǎn)（三）投資的動(dòng)機(jī) 企業(yè)持有現(xiàn)金用 于不尋常的購買動(dòng)機(jī)或在證券價(jià)格向上波動(dòng)時(shí)用以購買有價(jià)證 庫存現(xiàn)金的使用范圍、庫存限額、使用程序、管理制度等日常管理內(nèi)容: 范圍： 庫存現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的開支。 庫存限額： 由開戶銀行根據(jù)企業(yè)規(guī)模的大小、每天庫存現(xiàn)金收付金額 的多少、企業(yè)距離遠(yuǎn)近確定：不超過35天零星開支的正常需要量為限額遠(yuǎn)離開戶銀行的施工企業(yè)，庫存現(xiàn)金的限額最高不超過 15 天的日常零星開支。 使用程序： 1. 施工企業(yè)收入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開戶

42、銀行。 2. 不得坐支現(xiàn)金 管理制度 : 實(shí)行管錢不管帳，管帳不管錢，使出納人員和會(huì)計(jì)人員相互牽制，相互 監(jiān)督。持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本 :機(jī)會(huì)成本 : 因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益。持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成 本=持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益一銀行活期存款利息持有現(xiàn)金除了要付出機(jī)會(huì)成本外，還會(huì)發(fā)生管理費(fèi) 用。轉(zhuǎn)換成本 : 將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券，或?qū)⒂袃r(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，所付出的交易費(fèi)，即為轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn) 換成本包括：委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、印花稅、證券過戶費(fèi)等。施工企業(yè)存貨的主要內(nèi)容 :包括原材料，燃料，包裝物，低值易耗品，修理用備件，在產(chǎn)品，自制 半成品，產(chǎn)成品，外購商品。工程施工成本費(fèi)用的

43、構(gòu)成 :（1）直接費(fèi)用：材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)（2）間接費(fèi)用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。間接費(fèi)用有：（1）臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)（ 2）管理人員工資（ 3）職工福利費(fèi)（ 4）折舊費(fèi)（ 5）修理費(fèi)（ 6）工具用具使用費(fèi)（ 7）辦公費(fèi)（ 8）差旅交通 費(fèi)（9）勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)（ 10）其他費(fèi)用工程預(yù)算成本的計(jì)算程序和預(yù)測方法:工程成本計(jì)算程序： 1. 根據(jù)分部分項(xiàng)工程材料消耗定額和地區(qū)材料預(yù)算定額，計(jì)算分項(xiàng)工程材料費(fèi) 2. 根據(jù)分部分項(xiàng)工程的勞動(dòng)定額和工資標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算分部分項(xiàng)的人工費(fèi)3.根據(jù)分部分項(xiàng)工程的機(jī)械臺(tái)班定額和機(jī)械臺(tái)班費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算機(jī)械使用費(fèi)4. 根據(jù)材料費(fèi)、人

44、工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)的合計(jì)數(shù)和其他直接費(fèi)定額，計(jì)算其他直接費(fèi) 5. 將分部分項(xiàng)工程的材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)和 其他直接費(fèi)相加，計(jì)算出分部分項(xiàng)工程的直接費(fèi)用，制訂出分部分項(xiàng)工程的地區(qū)統(tǒng)一單位估價(jià)表6. 根據(jù)工程量和統(tǒng)一估價(jià)表中相應(yīng)單價(jià)算出各項(xiàng)工程的直接費(fèi)用7. 根據(jù)間接費(fèi)用和期間費(fèi)用定額，算出工程間接費(fèi)用和期間費(fèi)用8.工程預(yù)算成本=直接費(fèi)用+間接費(fèi)用+期間費(fèi)用9.工程造價(jià)=工程預(yù)算成本X（ 1利潤率稅費(fèi)率）營業(yè)稅營業(yè)稅附加 方法： 1. 根據(jù)計(jì)劃年度施工產(chǎn)值、固定費(fèi)用總額和變動(dòng)費(fèi)用 在工程造價(jià)中的比重以及稅費(fèi)率、利潤率加以測算（1）固定費(fèi)用 :一般不隨工程量的增減而增減，如折舊費(fèi)等（ 2）變動(dòng)費(fèi)

45、用隨著工程量的增減而增減，如材料費(fèi)等（3）工程成本降低額計(jì)算公式（ 4）預(yù)期利潤率、稅費(fèi)率預(yù)期利潤率，國家規(guī)定為工程預(yù)算成本的7稅費(fèi)率是指營業(yè)稅稅率和按營業(yè)稅計(jì)算的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率和教育費(fèi)附加費(fèi)率（ 5）計(jì)算舉例 2. 在報(bào)告年度成本降低的基礎(chǔ)上，測算因計(jì)劃年度實(shí)現(xiàn) 所制訂的各項(xiàng)技術(shù)組織措施，使工程量增加、材料消耗定額降低、勞動(dòng)生產(chǎn)率提高而形成的工程成本降低 額（ 1 ）由于材料消耗定額降低形成的成本降低額材料消耗定額降低幅度同材料成本降低幅度成正比。材 料消耗定額降低使工程成本降低額計(jì)算如下：（2）由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高超過平均工資增長形成的成本降低額勞動(dòng)生產(chǎn)率增長速度大于平均工資的增長速度時(shí)

46、，企業(yè)的積累增加。（3）由于工作量增長超過固定費(fèi)用增長形成的成本降低額三、工程成本計(jì)劃按直接費(fèi)和間接費(fèi)進(jìn)行計(jì)算工程計(jì)劃成本。 工程成本控制的基本程序、責(zé)任成本制度的內(nèi)容:工程成本控制程序： 1. 制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)工程成本標(biāo)準(zhǔn)是對各項(xiàng)費(fèi)用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限制，是工程成本控制和考核的依據(jù)。2. 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) 3. 確定差異 4.消除差異 5. 考核獎(jiǎng)勵(lì) 責(zé)任成本的內(nèi)容：（1）按勞動(dòng)定額、人工結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程人工費(fèi)（2）按材料消耗定額、材料結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程材料費(fèi)（3）按機(jī)械臺(tái)班定額、機(jī)械臺(tái)班結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程機(jī)械使用費(fèi)（4）按工程人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)和其他直接費(fèi)

47、定額計(jì)算的工程其他直接費(fèi)（ 5）間接費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用中的可控部分責(zé)任成本中心是對成本負(fù)責(zé)控制和保證 完成的責(zé)任單位?？己顺杀局行牡闹饕笜?biāo)是責(zé)任成本考核費(fèi)用中心的主要指標(biāo)是責(zé)任費(fèi)用限額 現(xiàn)金收支預(yù)算方法 :現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)， 以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對策的方法。最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 :可采用存貨經(jīng)濟(jì)批量的模式確定ABC 分析法、經(jīng)濟(jì)批量法在材料管理過程中的應(yīng)用:采用 A、 B、 C 分析法 ，對材料資金進(jìn)行控制 :按照各項(xiàng)材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中 A類最重要，B類次之， C

48、 類再次之，依此類推。 確定“經(jīng)濟(jì)批量” ，使材料儲(chǔ)備保持合理水平經(jīng)濟(jì)批量：既能減少占用資 金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約采購費(fèi)用（一）采購費(fèi)用主要包括：1. 訂貨費(fèi) 2. 運(yùn)雜費(fèi)（二）保管費(fèi)用主要包括： 1. 儲(chǔ)存材料占用流動(dòng)資金所支付的利息 2. 儲(chǔ)存材料的倉庫、場地及其起重運(yùn)輸?shù)仍O(shè)備的折舊 費(fèi)、修理費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、租賃費(fèi)等 3. 倉庫工作人員的工資、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和 材料加工整理費(fèi) 4. 材料的自然耗損（三）缺貨損失費(fèi)用主要包括：1. 短缺材料、工具等儲(chǔ)備而發(fā)生的停工損失 2. 缺少材料儲(chǔ)備而引起不能按期竣工所支付的罰金 3. 因存貨不足，突擊采購材料而多付的運(yùn) 雜費(fèi)和采購人

49、員旅差費(fèi)等（四）經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算批量大，儲(chǔ)備量高，保管費(fèi)大，但采購費(fèi)用低，缺貨損失費(fèi) 用少采購費(fèi)用隨訂貨次數(shù)增加成正比例上升；保管費(fèi)用隨采購批量的增加成正比例增加。當(dāng)采購費(fèi)用保 管費(fèi)用之和為最低時(shí)，這個(gè)批量才是最經(jīng)濟(jì)的工程直接費(fèi)和間接費(fèi)計(jì)劃的編制 : 應(yīng)收帳款的含義、管理成本、壞帳損失、應(yīng)收帳款帳齡分析：應(yīng)收賬款： 企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付 款、賒銷等結(jié)算、銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)。 管理成本： 為組織和管理生產(chǎn)活動(dòng)發(fā) 生的材料、人工、勞動(dòng)資料等的耗費(fèi)。 壞賬損失： 企業(yè)確定不能收回的各種應(yīng)收款項(xiàng)。 應(yīng)收帳款帳齡分 析： 企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)，將各筆應(yīng)收賬款按照合同簽訂日期進(jìn)行分類

50、，并算出各賬齡款余額占總計(jì)余額比重 所作的分析。應(yīng)收帳款的目標(biāo)和功能：目標(biāo)： 在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款成本，使提供商業(yè)信 用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。 功 能： 在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)和增加。應(yīng)收帳款成本的構(gòu)成內(nèi)容： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬損失。 信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策。 信用標(biāo)準(zhǔn) : 企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基 本要求。通常以預(yù)期的壞賬損失率做出判別標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)過高，客戶難以接受，標(biāo)準(zhǔn)過低，壞賬損失較大。 信用條件 , 企業(yè)要求客戶支付延期付

51、款、賒銷款項(xiàng)的條件，一般包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣等。 收帳政策 : 當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠賬款時(shí)所采取的收帳策略。應(yīng)收帳款的日常管理內(nèi)容： （一）做好客戶的信用調(diào)查 , 信用調(diào)查是以被調(diào)查客戶以及其他單位保存的有 關(guān)資料為基礎(chǔ)，通過加工整理獲得被調(diào)查客戶信用的一種方法。調(diào)查的主要資料來源：客戶財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 信用評估機(jī)構(gòu)對客戶評定的信用等級銀行信用部的材料財(cái)稅部門、工商管理部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等有關(guān)信用資 料。（二）對客戶的信用進(jìn)行評估采用信用評分法進(jìn)行評估 1. 對一系列反映企業(yè)信用狀況的財(cái)務(wù)比率和 信用情況進(jìn)行評價(jià)，確定得分 2. 進(jìn)行加權(quán)平均，求得客戶的信用評分（三）應(yīng)收賬款的日常管理

52、 包括 應(yīng)收賬款帳齡分析、確定收帳程序和收帳方法 1. 應(yīng)收賬款帳齡分析應(yīng)收賬款帳齡結(jié)構(gòu)分析分析帳齡：在 信用期內(nèi)，超過信用期 1 個(gè)月、6 個(gè)月、 1年、 2 年、 3年等。 2. 分析拖欠原因工程項(xiàng)目竣工前拖欠：是 否為投資缺口工程項(xiàng)目竣工后拖欠：是否為故意拖欠 2. 壞賬準(zhǔn)備 : 根據(jù)有關(guān)規(guī)定和實(shí)際情況，提取壞賬 準(zhǔn)備，并對發(fā)生的壞賬損失，沖銷提取的壞賬準(zhǔn)備。施工企業(yè)在產(chǎn)品： 沒有完成全部生產(chǎn)過程，還不能作為商品銷售的產(chǎn)品。產(chǎn)成品的概念： 企業(yè)中已經(jīng)完全成全部生產(chǎn)過程，并經(jīng)檢驗(yàn)符合規(guī)定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，可供銷售產(chǎn)品。 產(chǎn)成品管理的程序： 一、合理安排產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃，管好產(chǎn)品占用資金二、確定產(chǎn)品目標(biāo)

53、成本三、編制產(chǎn)品 成本計(jì)劃 , 附屬工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品目標(biāo)成本的計(jì)算： 1、計(jì)算剛夠成本開支的銷售量或銷售額（1）計(jì)算產(chǎn)品的邊際收益和邊際收益率,產(chǎn)品邊際收益=產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品變動(dòng)費(fèi)用（2 ）盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算 2、根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工廠實(shí)際情況，確定目標(biāo)利潤 3 、計(jì)算保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額4、計(jì)算目標(biāo)成本產(chǎn)品成本計(jì)劃表的編制： 產(chǎn)品成本計(jì)劃主要包括：主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃和全部產(chǎn)品成本計(jì)劃編制附屬工 業(yè)企業(yè)產(chǎn)品成本計(jì)劃時(shí)，如有輔助生產(chǎn)車間，應(yīng)先編制輔助生產(chǎn)車間的成本計(jì)劃，再編制基本生產(chǎn)車間的 成本計(jì)劃，最后匯總?cè)珡S的產(chǎn)品成本計(jì)劃。第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理施工企業(yè)固定資產(chǎn) : 施工企業(yè)

54、的固定資產(chǎn)是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主要 勞動(dòng)資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等。固定資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和類別：按使用情況分 （ 1）在用固定資產(chǎn)（ 2）租出固定資產(chǎn)（ 3）未使用固定資產(chǎn) （ 4）不需用固定資產(chǎn) 按用途分 （ 1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營管理過程 的固定資產(chǎn)（ 2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營管理以外所需用的固定資產(chǎn) 平均年限折舊法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法的含義：平均年限折舊法概念: 固定資產(chǎn)的損耗價(jià)值，一般是依其使用年限平均計(jì)入各個(gè)期間的工程和產(chǎn)品成本中，每年的折舊額是由固定資產(chǎn)價(jià)值除以使用年限 算得。雙倍余額遞減

55、折舊法含義 : 根據(jù)固定資產(chǎn)凈值乘以折舊率來計(jì)算折舊額 , 隨著固定資產(chǎn)逐年減少，各 年計(jì)提的折舊額也逐年遞減。 年度總和折舊法含義 : 也叫年限合計(jì)折舊法以固定資產(chǎn)折舊年限的各年可使 用年限相加之和為分母，以各年可使用年限為分子，計(jì)算各年折舊額 .固定資產(chǎn)折舊政策： 企業(yè)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選 擇。施工企業(yè)固定資產(chǎn)需具備條件： 1. 使用期限在 1 年以上 2. 單位價(jià)值在規(guī)定限額以上另外，使用期限在 2 年以上、單位價(jià)值在 2000 元以上，但不屬于勞動(dòng)資料范圍一些非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋、設(shè)備等也列為固定資 產(chǎn)。固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)： 1、管好固定資產(chǎn)

56、，保證完整無缺。2 、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢，選擇合適的折舊政策。 3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金。固定資產(chǎn)歸口分級管理： 1. 企業(yè)的各項(xiàng)固定資產(chǎn)，按類別實(shí)行歸口管理 2. 在實(shí)行歸口管理的同時(shí)，建 立使用單位的保管使用責(zé)任制，實(shí)行分級管理 3. 對于機(jī)械設(shè)備的管理，根據(jù)誰用、誰管、誰負(fù)責(zé)維護(hù)保 養(yǎng)的原則，將保管責(zé)任落實(shí)到人 4. 施工企業(yè)施工機(jī)械的管理辦法：（1）一般中小施工機(jī)械，由土建施工隊(duì)負(fù)責(zé)保管并使用（ 2）大型施工機(jī)械和數(shù)量不多的特殊施工機(jī)械設(shè)備，由企業(yè)所屬專業(yè)施工隊(duì)根據(jù)土 建施工隊(duì)的需要，由機(jī)械施工隊(duì)進(jìn)行施工 固定資產(chǎn)折舊的意義：固定資產(chǎn)的有形損

57、耗和無形損耗：有形損耗：（ 1）使用損耗：由于生產(chǎn)使用而發(fā)生的損耗（2）自然損耗：由于自然力的侵蝕而引起的損耗 無形損耗： （ 1）更便宜的設(shè)備投入市場（ 2）新的勞動(dòng)資料代替舊的 勞動(dòng)資料（ 3）新材料、新工藝、新構(gòu)件代替舊材料、舊工藝、舊構(gòu)件無形損耗的表現(xiàn)形式： （ 1）第一類無形損耗：機(jī)械設(shè)備價(jià)值貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用壽命（2）第二類無形損耗：使用年限縮短，提前報(bào)廢，使價(jià)值上損失 固定資產(chǎn)折舊政策對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響： 1. 對籌資的影響 某會(huì)計(jì)年度內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊提取越多，企 業(yè)可用于以后年度固定資產(chǎn)更新資金越多，可相應(yīng)減少對外籌資。 2. 對投資的影響 （ 1）折舊政策的選

58、擇，會(huì)影響固定資產(chǎn)投資的規(guī)模 采用快速折舊政策，企業(yè)留用固定資產(chǎn)更新資金較采用慢速折舊政策， 企業(yè)留用固定資產(chǎn)更新資金較少（ 2）折舊政策的選擇，會(huì)影響固定資產(chǎn)的更新速度采用快速和遞減折舊 政策，固定資產(chǎn)更新速度快 采用慢速折舊政策，固定資產(chǎn)更新速度慢（3 ）固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指固定資產(chǎn)投資收不回來的可能性采用慢速折舊政策，固定資產(chǎn)折舊年限長，固定資產(chǎn)因技術(shù)進(jìn)步而被淘汰的可 能性大，其投資就有收不回的風(fēng)險(xiǎn) 3. 對分配的影響 采用快速折舊政策，企業(yè)的利潤和可分配利潤就會(huì) 減少; 采用慢速折舊政策，企業(yè)的利潤和可分配利潤就會(huì)相應(yīng)增加。選擇折舊政策需要考慮的具體因素： 1. 固定資產(chǎn)投資的回收 考慮固定資產(chǎn)投資的回收，特別是