興蓉投資：未來三年（）股東回報規(guī)劃

1、成都市興蓉投資股份有限公司 未來三年（2012-2014年）股東回報規(guī)劃 為完善和健全成都市興蓉投資股份有限公司（以下簡稱“公司”） 科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定、透明的分紅決策和監(jiān)督機制，積極回報投資者， 董事會綜合公司所處行業(yè)特征、公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃、股東回報、 社 會 資 金成 本以及 外 部 融資 環(huán)境等 因 素 ，特 制訂公 司 未 來三 年 （2012-2014 年）股東回報規(guī)劃（以下簡稱“本規(guī)劃”）： 一、制訂的原則 1、公司應(yīng)積極實施連續(xù)、穩(wěn)定的股利分配政策，綜合考慮投資 者的合理投資回報和公司的可持續(xù)發(fā)展，在保證公司正常經(jīng)營發(fā)展的 前提下，為公司建立持續(xù)、穩(wěn)定及積極的分紅政策。 2、

2、公司未來三年（2012-2014 年）將堅持以現(xiàn)金分紅為主，在符 合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的情況下，保持利潤分配政策的連續(xù)性和 穩(wěn)定性。 3、充分考慮和聽取股東（特別是中小股東）、獨立董事和監(jiān)事的 意見。 二、考慮的因素 1、綜合分析公司所處行業(yè)特征、公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃、股 東回報、社會資金成本及外部融資環(huán)境等因素。 2、充分考慮公司目前及未來盈利規(guī)模、現(xiàn)金流量狀況、所處發(fā) 展階段、項目投資資金需求、銀行信貸及債權(quán)融資環(huán)境等情況。 3、平衡股東的合理投資回報和公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。 1 三、未來三年（2012-2014 年）的具體股東回報規(guī)劃 1、公司可以采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式

3、分配 利潤，在公司盈利、現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下， 公司將實施積極的現(xiàn)金股利分配辦法，重視對股東的投資回報。 2012-2014 年，公司原則上每年分紅。 2、如無重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出計劃等事項（募集資金投 資項目除外），公司應(yīng)采取現(xiàn)金方式分配股利，最近三年以現(xiàn)金方式 累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的 30%。具體 以現(xiàn)金方式分配的利潤比例由董事會根據(jù)公司盈利水平和經(jīng)營發(fā)展 計劃提出，報股東大會批準(zhǔn)。 重大投資計劃或者重大現(xiàn)金支出計劃是指達(dá)到以下情形之一： （1）公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或者購買設(shè)備 累計支出達(dá)到或超過公司最近一期經(jīng)審計凈資

4、產(chǎn)的 20%。 （2）公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或者購買設(shè)備 累計支出達(dá)到或超過公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的 10%。 3、公司經(jīng)營情況良好，并且董事會認(rèn)為公司股票價格與公司股 本規(guī)模不匹配、發(fā)放股票股利有利于公司全體股東整體利益的，可以 在滿足上述現(xiàn)金分紅之余，提出股票股利分配預(yù)案，并經(jīng)股東大會審 議通過后執(zhí)行。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時，應(yīng)充 分考慮以股票方式分配利潤后的總股本是否與公司目前的經(jīng)營規(guī)模、 盈利增長速度相適應(yīng)，并考慮對未來債權(quán)融資成本的影響，以確保分 配方案符合全體股東的整體利益。 2 四、決策機制 1、公司董事會根據(jù)既定的利潤分配政策制訂利潤分配方案

5、的過 程中，需與獨立董事充分討論，在考慮對全體股東持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué) 的回報基礎(chǔ)上，形成利潤分配方案，獨立董事應(yīng)當(dāng)就利潤分配方案的 合理性發(fā)表獨立意見。 2、股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議時，應(yīng)當(dāng)通過多種渠 道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于電話、 傳真和郵件溝通或邀請中小股東參會等），充分聽取中小股東的意見 和訴求，并及時答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。 3、公司年度盈利但該年度不提出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案，或因特殊 情況最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤低于最近三年實現(xiàn)的年均 可分配利潤的百分之三十，公司應(yīng)在董事會決議公告和年報全文中披 露未進行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分配比例低于百分之三十的原因，以及未用 于現(xiàn)金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應(yīng)對此發(fā)表獨立意見。 4、公司的利潤分配政策不得隨意變更。如外部經(jīng)營環(huán)境或自身 經(jīng)營狀況發(fā)生較大變化而確需調(diào)整利潤分配政策，應(yīng)由公司董事會向 股東大會提出利潤分配政策的修改方案。修改公司利潤分配政策的議 案需經(jīng)全體董事過半數(shù)以及獨立董事二分之一以上表決通過，同時經(jīng) 監(jiān)事會審議通過后方能提交公司股東大會審議。公司利潤分配政策的 調(diào)整應(yīng)當(dāng)由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的 2/3 以上通過，并在定期報告中披露調(diào)整原因。 五、本規(guī)劃未