西安關(guān)于成立LCD公司可行性分析報(bào)告

1、西安關(guān)于成立LCD公司可行性分析報(bào)告西安關(guān)于成立LCD公司可行性分析報(bào)告xxx有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊(cè)資本9三、 注冊(cè)地址9四、 主要經(jīng)營范圍9五、 主要股東9公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)10公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)10公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)11公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)12六、 項(xiàng)目概況12第二章 行業(yè)發(fā)展分析16一、 LCD面板行業(yè)市場份額及產(chǎn)能分析16二、 汽車：智能化是大勢所趨，新興應(yīng)用是面板需求增長重要看點(diǎn)18三、 LCD：材料端高毛利，國產(chǎn)崛起撬動(dòng)產(chǎn)業(yè)版圖19四、 LCD行業(yè)市場前景分析22第三章 公司籌建方案24一、 公司經(jīng)營宗旨24二、 公司

2、的目標(biāo)、主要職責(zé)24三、 公司組建方式25四、 公司管理體制25五、 部門職責(zé)及權(quán)限26六、 核心人員介紹30七、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度31第四章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析37一、 TV：電視大尺寸化是面板需求增長的最大推動(dòng)力37二、 產(chǎn)品概況39三、 LCD行業(yè)前景預(yù)測40四、 液晶面板行業(yè)發(fā)展有利因素43五、 IT：線上化強(qiáng)勢拉動(dòng)Monitor/Notebook需求快速增長45六、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性46第五章 法人治理結(jié)構(gòu)48一、 股東權(quán)利及義務(wù)48二、 董事50三、 高級(jí)管理人員54四、 監(jiān)事56第六章 發(fā)展規(guī)劃分析59一、 公司發(fā)展規(guī)劃59二、 保障措施65第七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估67一、 項(xiàng)目風(fēng)

3、險(xiǎn)分析67二、 公司競爭劣勢70第八章 項(xiàng)目選址可行性分析71一、 項(xiàng)目選址原則71二、 建設(shè)區(qū)基本情況71三、 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展74四、 社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)76五、 產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向78六、 項(xiàng)目選址綜合評(píng)價(jià)82第九章 環(huán)境保護(hù)分析83一、 環(huán)境保護(hù)綜述83二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析84三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析86四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析86五、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析87六、 營運(yùn)期環(huán)境影響88七、 環(huán)境影響綜合評(píng)價(jià)89第十章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益91一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取91二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測算91營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表91綜合總成本費(fèi)用估算表93利潤及利潤分配表94三、

4、項(xiàng)目盈利能力分析95項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表97四、 財(cái)務(wù)生存能力分析98五、 償債能力分析98借款還本付息計(jì)劃表99六、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論100第十一章 進(jìn)度規(guī)劃方案101一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排101項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表101二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施102第十二章 投資估算及資金籌措103一、 投資估算的依據(jù)和說明103二、 建設(shè)投資估算104建設(shè)投資估算表106三、 建設(shè)期利息106建設(shè)期利息估算表106四、 流動(dòng)資金107流動(dòng)資金估算表108五、 總投資108總投資及構(gòu)成一覽表109六、 資金籌措與投資計(jì)劃109項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表110第十三章 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)111第十四章 附表113主要經(jīng)濟(jì)

5、指標(biāo)一覽表113建設(shè)投資估算表115建設(shè)期利息估算表116固定資產(chǎn)投資估算表117流動(dòng)資金估算表118總投資及構(gòu)成一覽表119項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表120營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表121綜合總成本費(fèi)用估算表122固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表123無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表124利潤及利潤分配表125項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表126借款還本付息計(jì)劃表127建筑工程投資一覽表129項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表130主要設(shè)備購置一覽表131能耗分析一覽表132報(bào)告說明xxx有限公司主要由xxx（集團(tuán)）有限公司和xx有限責(zé)任公司共同出資成立。其中：xxx（集團(tuán)）有限公司出資120.00萬元，占xxx有限公司

6、15%股份；xx有限責(zé)任公司出資680萬元，占xxx有限公司85%股份。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資30029.42萬元，其中：建設(shè)投資25317.59萬元，占項(xiàng)目總投資的84.31%；建設(shè)期利息287.37萬元，占項(xiàng)目總投資的0.96%；流動(dòng)資金4424.46萬元，占項(xiàng)目總投資的14.73%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入54200.00萬元，綜合總成本費(fèi)用42800.30萬元，凈利潤8332.07萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.88%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值9946.94萬元，全部投資回收期5.40年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。大陸LCD面板廠開始發(fā)力，全球液晶面板產(chǎn)能也持

7、續(xù)從日韓及中國臺(tái)灣向大陸轉(zhuǎn)移。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大陸LCD產(chǎn)能將加速擴(kuò)張，至2023年中國大陸產(chǎn)能將占全球總產(chǎn)能的58%。2017-2020年投產(chǎn)并能帶動(dòng)混晶需求約250噸，雖然真實(shí)需求量與開工率及達(dá)產(chǎn)進(jìn)度相關(guān)，但近幾年確實(shí)是高世代線集中投產(chǎn)階段，無疑將大幅帶動(dòng)混晶需求，國產(chǎn)混晶廠也在高世代線的滲透率也有望逐步提升。本期項(xiàng)目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術(shù)方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進(jìn)行的模板化設(shè)計(jì)，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報(bào)告僅作為投資參考或作為學(xué)習(xí)參考模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息為準(zhǔn)）二、 注冊(cè)資本800萬元三、 注冊(cè)地址西安x

8、xx四、 主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事LCD面板相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xxx（集團(tuán)）有限公司和xx有限責(zé)任公司發(fā)起成立。（一）xxx（集團(tuán)）有限公司基本情況1、公司簡介公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決

9、方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈，促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額12682.6310146.109511.979004.67負(fù)債總額5286.964229.573965.223753.74股東權(quán)益合計(jì)7

10、395.675916.545546.755250.93公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入31925.2325540.1823943.9222666.91營業(yè)利潤7614.026091.225710.525405.95利潤總額7144.985715.985358.735072.94凈利潤5358.734179.813858.293643.94歸屬于母公司所有者的凈利潤5358.734179.813858.293643.94（二）xx有限責(zé)任公司基本情況1、公司簡介公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一

11、步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額12682.6310146.109511.979004.67負(fù)債總額5286.964229.573965.223753.74股東權(quán)益合計(jì)7395.675916.545546.755250

12、.93公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入31925.2325540.1823943.9222666.91營業(yè)利潤7614.026091.225710.525405.95利潤總額7144.985715.985358.735072.94凈利潤5358.734179.813858.293643.94歸屬于母公司所有者的凈利潤5358.734179.813858.293643.94六、 項(xiàng)目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關(guān)于成立LCD公司的投資建設(shè)與運(yùn)營管理。（二）項(xiàng)目提出的理由偏光片作為液晶面板的關(guān)鍵原材料之一受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持。從國

13、家信息產(chǎn)業(yè)“十五”規(guī)劃、“十一五”規(guī)劃到“十二五”發(fā)展規(guī)劃，都把發(fā)展新型顯示器件放到了重要位置，明確提出要加速發(fā)展LCD新型顯示器件及關(guān)鍵原材料產(chǎn)業(yè)。財(cái)政部、海關(guān)總署和國家稅務(wù)總局2016年12月發(fā)布關(guān)于扶持新型顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通知（財(cái)關(guān)稅201662號(hào)），規(guī)定在“十三五”期間，即2016年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)實(shí)施新型顯示器件以及原材料、零部件生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口物資的稅收政策。偏光片主要原材料進(jìn)口享受免繳關(guān)稅的優(yōu)惠政策。在政府有關(guān)政策大力支持的背景下，偏光片國內(nèi)的市場規(guī)模將日益擴(kuò)大，液晶面板的本土化產(chǎn)業(yè)鏈日趨完整，為國內(nèi)面板和偏光片生產(chǎn)企業(yè)提高競爭實(shí)力、參與國際競

14、爭創(chuàng)造了良好的條件及發(fā)展機(jī)會(huì)。綜合分析，“十三五”期間，西安處于加快發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期、城市價(jià)值的集中兌現(xiàn)期、爭先進(jìn)位的追趕超越期和新常態(tài)的適應(yīng)引領(lǐng)期。但同時(shí)也面臨一些新問題和新挑戰(zhàn)：一是經(jīng)濟(jì)總量還不夠大，綜合實(shí)力仍需進(jìn)一步提高；二是發(fā)展結(jié)構(gòu)還不夠優(yōu)，存在工業(yè)規(guī)模相對(duì)較小、非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展不快、經(jīng)濟(jì)外向度不高等問題；三是創(chuàng)新潛能釋放不足，科教、人才、軍工資源優(yōu)勢還未得到充分發(fā)揮；四是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部條件趨緊，人口、土地等資源環(huán)境約束進(jìn)一步加劇；五是社會(huì)治理和民生改善仍需持續(xù)提升，協(xié)調(diào)融合發(fā)展的能力有待進(jìn)一步加強(qiáng)。對(duì)這些問題，我們要高度重視、認(rèn)真研究，有的放矢、精準(zhǔn)施策，切實(shí)加以解決。（三）項(xiàng)目選址項(xiàng)目

15、選址位于xx園區(qū)，占地面積約88.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)0000萬片LCD面板的生產(chǎn)能力。（五）建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建筑面積103425.53，其中：生產(chǎn)工程67171.31，倉儲(chǔ)工程15522.93，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施12979.85，公共工程7751.44。（六）項(xiàng)目投資根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資30029.42萬元，其中：建設(shè)投資25317.59萬元，占項(xiàng)目總投資的84.31%；建設(shè)期利息287.37萬元，占項(xiàng)目總投資的0.96%；流動(dòng)資金4424.46萬元，占項(xiàng)目總

16、投資的14.73%。（七）經(jīng)濟(jì)效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：54200.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：42800.30萬元。3、凈利潤（NP）：8332.07萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.40年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：21.88%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：9946.94萬元。（八）項(xiàng)目進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（九）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)綜上所述，該項(xiàng)目屬于國家鼓勵(lì)支持的項(xiàng)目，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益客觀，項(xiàng)目的投產(chǎn)將改善優(yōu)化當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。第二章 行業(yè)發(fā)展分析一、 LCD面板行業(yè)市場份額及產(chǎn)能分析受全球消費(fèi)電子持續(xù)增長影響，全球平板顯示市場保持穩(wěn)健增長，全球面

17、板產(chǎn)能也持續(xù)增加,且新增產(chǎn)能主要來自中國，國際大廠商三星、LG等陸續(xù)關(guān)閉LCD生產(chǎn)線，國內(nèi)如京東方、華星光電等一系列廠商正通過不斷布局加速占據(jù)國際市場份額。目前中國大陸面板廠商在出貨量上已緊逼韓企在全球市場的份額，占據(jù)三成，首次超越中國臺(tái)灣。從市場份額上看，京東方2016年市場份額為15.4%，較15年的13.1%提升了2.3個(gè)基點(diǎn)；華星光電2016年市場份額也從9.5%提升至12.7%。預(yù)計(jì)2017年中國大陸面板企業(yè)LCD產(chǎn)能將占全球三分之一。2019年中國大陸LCD產(chǎn)能超韓國成為最大產(chǎn)區(qū)。中國面板產(chǎn)能在2016-2019年間，預(yù)計(jì)將以年復(fù)合26.3%的速度增長，同期臺(tái)灣的年復(fù)合增長率僅為4

18、%，而韓國則以年復(fù)合-8%的速度退出LCD市場。目前，全球規(guī)劃的4條10.5代高世代線均位于我國，先發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)十分明顯，12條8.5代線也將在中大尺寸市場中逐步發(fā)力。2018年中國大陸面板產(chǎn)能將逼近韓國，到2019年全球占比為41.1%，將全面超越全球占比為32.0%的韓國，成為全球大尺寸面板最大產(chǎn)區(qū)。電視大尺寸化驅(qū)動(dòng)LCD面板需求量持續(xù)增長。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，電視面板是LCD面板最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占LCD面板需求的75%以上。電視面板的大尺寸化推動(dòng)電視面積持續(xù)增加。根根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2016年全球液晶電視面板出貨量達(dá)到2.58億片，數(shù)量同比下降2.5%。但是電視面板出貨面積卻達(dá)到了1.3億平方米，

19、同比大幅增長8%，其主要原因正是電視尺寸結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整。32英寸面板雖然目前仍然是全球需求最大的尺寸，但其增速明顯放緩；取而代之的是40-49英寸及50-59英寸面板需求高增長，2016年40英寸以上面板占比已經(jīng)從2010年的27%快速提升至2016年的62%。2016年全球電視面板平均尺寸同比增長1.8英寸，達(dá)到42.4英寸。目前50英寸以上大尺寸滲透率還很低，未來伴隨電視面板大尺寸化持續(xù)推進(jìn)，預(yù)期2018年全球面板平均面積將繼續(xù)增長。LCD面板2017年新增產(chǎn)能有限，至18年有望達(dá)供需平衡。17年市場新增產(chǎn)能來自3條8.5代線擴(kuò)產(chǎn)（京東方福州8.5代線：2017Q2量產(chǎn)-2018Q1滿產(chǎn)；

20、群創(chuàng)8.6代線：2017Q1量產(chǎn)-2017Q4滿產(chǎn)；惠科光電8.5代線：2017Q3量產(chǎn)）。三條產(chǎn)線都將在下半年產(chǎn)能逐步提升，上半年新增的產(chǎn)能非常少；即便加上三條產(chǎn)線貢獻(xiàn)的產(chǎn)能，2017年全球產(chǎn)能增長也僅在5%左右。另一方面，考慮到三星關(guān)閉L7線以及夏普停供三星、海信面板等事件影響，2017年實(shí)際新增的產(chǎn)能或不到5%。而2018年-2019年，新增的產(chǎn)能主要是幾條10.5代(及以上)產(chǎn)線，包括京東方合肥10.5代線，華星光電11代線，富士康(夏普)10.5代線等。我們預(yù)測2018年全球新增產(chǎn)能在9%左右。10.5寸量產(chǎn)將驅(qū)動(dòng)大尺寸電視面板快速滲透，電視面板平均尺寸增長，從而來利好并且滿足需求增

21、長，使得市場達(dá)到供需平衡。行業(yè)需求向好、競爭平穩(wěn)，價(jià)格波動(dòng)趨緩。價(jià)格波動(dòng)體現(xiàn)了面板市場的供需結(jié)構(gòu)變化。今年以來大尺寸面板價(jià)格有所回調(diào)，隨著面板價(jià)格調(diào)整到位和電視銷售旺季的到來，電視廠商將提高產(chǎn)量補(bǔ)充庫存，面板價(jià)格回調(diào)將趨緩。從長遠(yuǎn)看，隨著大尺寸面板滲透率的提升，單位面積面板價(jià)格下降成為趨勢，全球電視面板生產(chǎn)主導(dǎo)權(quán)將從G7G8.5向G8.5G10.5轉(zhuǎn)移。隨著國內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)加速，產(chǎn)能不斷向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)面板廠商開始在國際競爭中擁有定價(jià)權(quán)，促使面板不會(huì)大幅波動(dòng)影響業(yè)績。我們認(rèn)為明年新增產(chǎn)能可以被電視大尺寸化需求消化，整體競爭環(huán)境平穩(wěn)，大尺寸面板價(jià)格維持相對(duì)平穩(wěn)態(tài)勢。二、 汽車：智能化是大勢所趨，新興

22、應(yīng)用是面板需求增長重要看點(diǎn)疫情大幅沖擊汽車市場，疫情后有望快速復(fù)蘇。全球汽車市場在2017年達(dá)到頂峰后進(jìn)入存量市場階段，根據(jù)中國乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年全球汽車銷量達(dá)9408萬輛，2019年為9302萬輛。2019年全球汽車銷量約為9000萬輛，受疫情沖擊2020年大幅降至7650萬輛，汽車預(yù)測機(jī)構(gòu)LMCAutomotive預(yù)計(jì)2021、2022年將分別回升至8400萬輛和9000萬輛。群智咨詢預(yù)測2020年全球車載面板出貨量將由2019年的1.59億片下降至1.35億片，同比下降16.35%，汽車智能化是大勢所趨，以特斯拉、理想、蔚來為代表的純電動(dòng)新能源車正在使用越來越大的車載顯示屏，且滲透率

23、不斷提升，疊加后續(xù)疫情恢復(fù)，汽車銷量逐步復(fù)蘇，車載面板需求也將以較快的速度成長。汽車智能化、電動(dòng)化提速將帶動(dòng)車均面板數(shù)量、平均面積提升。過去高解析度、大尺寸顯示屏往往被用在高級(jí)車款，不過隨著車載面板單價(jià)下滑，以及市場需求增加，車載面板也開始走向標(biāo)準(zhǔn)化。從需求上看，顯示屏在汽車上的應(yīng)用越來越廣，需求數(shù)量強(qiáng)勁成長。從供給面來看，越來越多的面板廠商投注資源在車載面板上。在中小尺寸面板應(yīng)用當(dāng)中，平板電腦、智能手機(jī)都進(jìn)入了成長高原期，而車載面板是少數(shù)增長潛力較大的細(xì)分類別，隨著車聯(lián)網(wǎng)、新能源車、無人駕駛等因素的推動(dòng)，車載面板需求將快速回暖。三、 LCD：材料端高毛利，國產(chǎn)崛起撬動(dòng)產(chǎn)業(yè)版圖（一）需求變遷成

24、就液晶顯示技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈走向成熟顯示技術(shù)作為信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分在信息技術(shù)的發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。顯示設(shè)備更是承載了人們娛樂生活的絕大部分期待，成為生活的一部分，在家庭、工作、出行等各個(gè)場景中均扮演著不可或缺的角色。隨著用戶需求的遷移，顯示技術(shù)亦在不斷進(jìn)步升級(jí)。相對(duì)于傳統(tǒng)的CRT，平板FPD具有節(jié)能環(huán)保、低輻射、重量輕、厚度薄、體積小等優(yōu)點(diǎn)，是顯示技術(shù)發(fā)展的主流方向。LCD具有工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應(yīng)用范圍廣等一系列優(yōu)點(diǎn)，尺寸躍升和輕薄設(shè)計(jì)的實(shí)現(xiàn)更是讓CRT成為了歷史。根據(jù)LCD生產(chǎn)采用的技術(shù)類型不同，一般分為TN-LCD、STN-LCD和TFT-LCD。其中TN-LCD

25、和普通STN-LCD僅能實(shí)現(xiàn)單色顯示，STN-LCD的升級(jí)產(chǎn)品CSTN-LCD以及TFT-LCD才可以彩色顯示。隨著彩色顯示產(chǎn)品的快速普及，具有優(yōu)良顯示性能的TFT-LCD為液晶顯示的主流產(chǎn)品，占據(jù)了LCD市場的主導(dǎo)地位。盡管近幾年陸續(xù)出現(xiàn)量子點(diǎn)、OLED等新型顯示技術(shù)，但預(yù)計(jì)短期內(nèi)LCD的地位不會(huì)被取代。在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為各種原材料生產(chǎn)廠商，中游為各式LCD面板廠商，下游為各類整機(jī)產(chǎn)品廠商。LCD作為資本密集、技術(shù)密集、勞動(dòng)力密集的產(chǎn)業(yè)，存在著天然的高壁壘，發(fā)達(dá)國家長期占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈高端。經(jīng)過數(shù)十年的艱難發(fā)展，我國大陸陸續(xù)涌現(xiàn)出像京東方、華為等一批中下游的龍頭企業(yè)，為中國LCD產(chǎn)業(yè)走向成熟

26、、實(shí)現(xiàn)群體突破帶來可能。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進(jìn)入上升循環(huán)的機(jī)會(huì)。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅(jiān)持研發(fā)創(chuàng)新下，市場格局正在悄然改變。（二）產(chǎn)業(yè)鏈毛利率呈現(xiàn)微笑曲線，上游材料端盈利能力最強(qiáng)LCD從結(jié)構(gòu)上分為液晶、偏光片、彩色濾光片、玻璃基板、背光模組、驅(qū)動(dòng)IC等。背光模組提供光源；上下偏光片讓光單方向通過；液晶改變光的偏光狀態(tài)；上下玻璃基板保護(hù)與夾存液晶，其中下層玻璃基板上附有薄膜晶體管TFT，TFT起開關(guān)作

27、用，傳輸電壓信號(hào)至液晶，決定液晶的轉(zhuǎn)向角度，而上層玻璃貼有彩色濾光片，通過RGB三色的混合調(diào)節(jié)顏色和亮度。LCD產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游行業(yè)的毛利率水平構(gòu)成典型的“微笑曲線”，曲線左側(cè)是上游的玻璃基板、光學(xué)膜材、化學(xué)品和背光模組等相關(guān)供應(yīng)商，中間是液晶面板及模組制造廠商，右邊是整機(jī)組裝、整機(jī)品牌商和渠道經(jīng)銷商。玻璃基板在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中毛利水平最高，達(dá)50%-60%；光學(xué)膜毛利約為40%；化學(xué)品毛利35%-40%；背光模組毛利10%-15%。不同的液晶面板成本結(jié)構(gòu)稍有差異，總體而言，背光模組占比最高，其次為彩色濾光片。以42寸CCFL電視為例，背光模組成本占比29%，彩色濾光片占比22%，偏光片和玻璃

28、基板均占12%，液晶材料占比6%。四、 LCD行業(yè)市場前景分析液晶電視、智能手機(jī)等產(chǎn)品的大尺寸化趨勢是推動(dòng)全球TFT-LCD顯示面板需求面積增長的主要?jiǎng)恿χ弧ｋm然面板行業(yè)整體增速受限，但是大尺寸面板需求增速相對(duì)維持在高位。電視面板仍是決定整個(gè)LCD面板行業(yè)供需的主要因素。2017年全球電視液晶面板需求量的面積占液晶面板總需求量的近80%。2017年全球電視面板需求面積達(dá)到1.44億平方米，近三年平均增速約7%，高于全球液晶面板整體5%的增速，主要原因就是電視面板尺寸的增加。以前主流液晶電視尺寸是32、43、55寸，目前已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)?5寸、65寸甚至70寸。電視面板平均尺寸在2014年首次超過4

29、0英寸，2016年繼續(xù)增加至42.7英寸。液晶面板市場需求增加和TFT-LCD產(chǎn)能進(jìn)一步向中國大陸轉(zhuǎn)移，為國內(nèi)混晶材料提供了巨大的市場空間。據(jù)前文測算數(shù)據(jù)，2016年全球TFT混晶需求量約617噸，2019年全球TFT混晶需求量約666噸，按照前文的中國大陸地區(qū)液晶面板產(chǎn)能占比趨勢，我們預(yù)計(jì)2016年中國大陸地區(qū)TFT混晶需求量約185噸，約占全球總需求量的30%，2019年中國大陸地區(qū)TFT混晶需求量提升至約266噸，占全球比重約40%?；炀Р牧蠂a(chǎn)化需求迫切，目前國產(chǎn)化率僅為22%，未來提升空間大。隨著競爭的加劇，國內(nèi)面板廠商出于降低成本的考慮，上游材料國產(chǎn)化的意愿愈發(fā)強(qiáng)烈。同時(shí)，韓國三星

30、、韓國LG等國際知名廠商，出于成本的壓力也在積極尋求質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的液晶材料供應(yīng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年中國大陸地區(qū)液晶材料廠商整體銷售量約40噸，僅占中國大陸地區(qū)混晶需求量的22%，占全球混晶材料需求量的6%。國內(nèi)液晶材料企業(yè)的主打產(chǎn)品是液晶中間體、液晶單體、中低端混合液晶，TFT混合液晶市占率極低。近年來，因國家產(chǎn)業(yè)政策支持、多條國內(nèi)高世代面板生產(chǎn)線的建設(shè)以及同國外同行業(yè)企業(yè)的合作交流逐漸增加，國內(nèi)液晶材料企業(yè)得到較大發(fā)展，已經(jīng)掌握了一定的核心技術(shù)與產(chǎn)能、產(chǎn)量基礎(chǔ)。目前，國內(nèi)生產(chǎn)液晶材料的企業(yè)有10多家，但大多數(shù)以生產(chǎn)中間體、單體為主，具有混晶生產(chǎn)能力的企業(yè)極少，且以TN、HTN、STN型系列的中

31、低端液晶材料為主，在TFT混合液晶方面市場占有率還比較低。目前國內(nèi)液晶材料企業(yè)正在加大力度研發(fā)TFT混合液晶，發(fā)展前景廣闊。以上便是LCD行業(yè)市場前景分析的所有內(nèi)容了。第三章 公司籌建方案一、 公司經(jīng)營宗旨公司經(jīng)營國際化，股東回報(bào)最大化。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個(gè)市場，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元

32、化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、LCD面板行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。5、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需

33、要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xxx（集團(tuán)）有限公司和xx有限責(zé)任公司共同出資成立。其中：xxx（集團(tuán)）有限公司出資120.00萬元，占xxx有限公司15%股份；xx有限責(zé)任公司出資680萬元，占xxx有限公司85%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務(wù)職能，而且直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)；公司建立完善的營銷、供應(yīng)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標(biāo)管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運(yùn)行，有力

34、促進(jìn)企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨?jīng)理的主要職責(zé)如下：1、全面領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的日常工作；對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)責(zé)；向本公司職工傳達(dá)滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準(zhǔn)頒布本公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標(biāo)，采取有效措施，保證各級(jí)人員理解質(zhì)量方針并堅(jiān)持貫徹執(zhí)行；3、負(fù)責(zé)策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準(zhǔn)發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊(cè)；4、明確所有與質(zhì)量有關(guān)的職能部門和人員的職責(zé)權(quán)限和相互關(guān)系；5、確保質(zhì)量管理體系運(yùn)行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對(duì)質(zhì)量管理體系的管理評(píng)審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責(zé)及權(quán)限（一）綜合管理部1、協(xié)助管

35、理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運(yùn)行和持續(xù)改進(jìn)。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負(fù)責(zé)本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負(fù)責(zé)本公司員工培訓(xùn)的管理，制訂并實(shí)施員工培訓(xùn)計(jì)劃。5、參與識(shí)別并確定為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對(duì)工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關(guān)的條件加以管理。（二）財(cái)務(wù)部1、參與制定本公司財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。2、參與本公司的工程項(xiàng)目可信性研究和項(xiàng)目評(píng)估中的財(cái)務(wù)分析工作。3、負(fù)責(zé)董事會(huì)及總經(jīng)理所需的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的整理編報(bào)。4、負(fù)責(zé)對(duì)財(cái)務(wù)工作有關(guān)的外部及政府部門，如稅務(wù)局、財(cái)政局、銀行、會(huì)計(jì)事務(wù)所等聯(lián)絡(luò)、溝通工作。5、負(fù)責(zé)資金管理、調(diào)度。編制月、季、年度

36、財(cái)務(wù)情況說明分析，向公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告公司經(jīng)營情況。6、負(fù)責(zé)銷售統(tǒng)計(jì)、復(fù)核工作，每月負(fù)責(zé)編制銷售應(yīng)收款報(bào)表，并督促銷售部及時(shí)催交樓款。負(fù)責(zé)銷售樓款的收款工作，并及時(shí)送交銀行。7、負(fù)責(zé)每月轉(zhuǎn)賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負(fù)責(zé)公司總長及所有明細(xì)分類賬的記賬、結(jié)賬、核對(duì)，每月5日前完成會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，并及時(shí)清理應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負(fù)責(zé)公司全年的會(huì)計(jì)報(bào)表、帳薄裝訂及會(huì)計(jì)資料保管工作。11、負(fù)責(zé)銀行財(cái)務(wù)管理，負(fù)責(zé)支票等有關(guān)結(jié)算憑證的購買、領(lǐng)用及保管，辦理銀行收付業(yè)務(wù)。12、負(fù)責(zé)先進(jìn)管理，審核收付原始憑證。13、負(fù)責(zé)編制銀行收付憑證、現(xiàn)金

37、收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對(duì)賬單和對(duì)銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負(fù)責(zé)公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關(guān)市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計(jì)劃及中長期投資計(jì)劃。3、負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的儲(chǔ)備、篩選、投資項(xiàng)目的可行性研究工作。4、負(fù)責(zé)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整。6、及時(shí)完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事項(xiàng)。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明確營銷策略，制定營銷計(jì)劃和拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，并對(duì)任務(wù)進(jìn)行分解，

38、策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場信息，分析市場動(dòng)向、銷售動(dòng)態(tài)、市場競爭發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購計(jì)劃，并進(jìn)行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)

39、品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對(duì)部門員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊(duì)伍。六、 核心人員介紹1、萬xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。2、杜xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3

40、月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。3、夏xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。4、何xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。5、馬xx，中國國籍，1

41、976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。6、嚴(yán)xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。7、馮xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。8、賀xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6

42、月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧

43、損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。5、公司股東大會(huì)對(duì)利潤分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后

44、2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司經(jīng)營所得利潤將首先滿足公司經(jīng)營需要。公司每年根據(jù)經(jīng)營情況和市場環(huán)境，充分考慮股東的利益，實(shí)行合理的股利分配方案。（2）董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅

45、在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。（3）在符合現(xiàn)金分紅的條件下，公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策，即：公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在彌補(bǔ)上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進(jìn)行現(xiàn)金分紅，單一以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%。在公司當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)盈利情況下，公司不進(jìn)行現(xiàn)金利潤分配，同時(shí)需經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過。若公司業(yè)績?cè)鲩L快速，并且董事會(huì)認(rèn)為公司公司在制定現(xiàn)金分紅具體方案時(shí)，董事

46、會(huì)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。股東大會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議前，公司應(yīng)當(dāng)通過多種渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。董事會(huì)在決策和形成利潤分配預(yù)案時(shí)，要詳細(xì)記錄管理層建議、參會(huì)董事的發(fā)言要點(diǎn)、獨(dú)立董事意見、董事會(huì)投票表決情況等內(nèi)容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行本章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對(duì)本章程確定的現(xiàn)金

47、分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿足本章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細(xì)論證后，履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的2/3以上通過。（4）股東違規(guī)占用公司資金的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內(nèi)部審計(jì)1、公司實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度，配備專職審計(jì)人員，對(duì)公司財(cái)務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。2、公司內(nèi)部審計(jì)制度和審計(jì)人員的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。審計(jì)負(fù)責(zé)人向董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任1、公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須由股東大會(huì)決定，董事會(huì)不得在股東大會(huì)決定前委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2、公司保證向聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的

48、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他會(huì)計(jì)資料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用由股東大會(huì)決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，提前20天事先通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，公司股東大會(huì)就解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會(huì)說明公司有無不當(dāng)情形。第四章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性分析一、 TV：電視大尺寸化是面板需求增長的最大推動(dòng)力TV是全球大尺寸TFT-LCD的主要下游應(yīng)用領(lǐng)域，TV出貨量整體處于穩(wěn)定狀態(tài)。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2018年全球TFT-LCD面板銷售面積約為1.978億平方米，其中，TV面板銷售面積為1.547億平

49、方米，占比78%，因此我們可以把來自TV端的需求看作是大尺寸LCD面板下游需求的基本盤。根據(jù)奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)，2010年以來全球液晶TV銷量整體進(jìn)入了存量市場競爭的態(tài)勢，年出貨量在2-2.5億臺(tái)之間波動(dòng)。2020年新冠疫情爆發(fā)，宅經(jīng)濟(jì)應(yīng)運(yùn)而生，液晶TV作為室內(nèi)交互的重要大屏受到擁躉，根據(jù)AVCREVO數(shù)據(jù)，受益于后疫情時(shí)代北美液晶TV需求大幅回暖，2020年全球液晶TV出貨量達(dá)到新高的2.44億臺(tái)，同比增長2.95%，考慮到2020年TV旺盛的銷量對(duì)2021年奧運(yùn)會(huì)等賽事帶來的需求產(chǎn)生了提前透支效應(yīng)，預(yù)計(jì)2021年液晶TV市場將下滑至2.34億臺(tái)。TV整體銷量處于穩(wěn)定狀態(tài)，電視大尺寸化趨勢顯著。根

50、據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2018年全球LCD-TV平均尺寸為44.1英寸，2019年增長至45.4英寸，同比增長1.3英寸，預(yù)計(jì)2020年增長1.6英寸至47英寸，2021年增長2英寸至49英寸，到2026年，平均尺寸將增長至51.5英寸。從終端銷售占比來看，大尺寸TV的占比正在持續(xù)提升，小尺寸TV占比持續(xù)下降，根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，32寸TV面板出貨占比從2018H1的32.1%下降到了2020H1的26.9%，而65寸面板占比從2017H1的4.3%上升至了2020H1的8.9%，盡管銷量處于存量市場，但TV2020年全球電視面板出貨量同比下降5.4%，出貨面積同比上升3.6%，TV大尺寸化是面板需

51、求增長的最大推動(dòng)力。2020年在疫情影響下，電視面板產(chǎn)業(yè)鏈加速變革，供需關(guān)系重塑，2020年上半年電視面板供需關(guān)系先緊后松，面板價(jià)格呈現(xiàn)出先漲后跌的變化，下半年電視面板供需持續(xù)緊張，面板價(jià)格一路上漲。根據(jù)AVC奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)，2020年全球電視面板出貨量272.2M，同比下降5.4%，與此同時(shí)，受益于大尺寸化推動(dòng)，2020年全球電視面板出貨面積169.9百萬平方米，同比增長3.6%，而2018、2019年得出貨面積也分別同比增長了11.1%和6.1%，可以看出當(dāng)前TV面板市場的最大推動(dòng)力是TV大尺寸化趨勢。Omdia對(duì)2021年TV平均尺寸增加2英寸的假設(shè)，我們做出了如下表的測算，根據(jù)群智咨詢數(shù)

52、據(jù)2020、2021年液晶TV出貨量分別為2.44/2.34億臺(tái)，此外假設(shè)TV面板平均長寬比為16：9，不考慮切割損耗，在此基礎(chǔ)上，2020年TV-LCD面積需求約為1.49億平方米，2021年TV-LCD面積需求約為1.55億平方米，意味著在TV銷量下滑4.1%的情境下，TV面板尺寸從47英寸增長增長至49英寸仍之至少能帶來約630萬平方米的TFT-LCD面板需求增量，同比凈增長4.24%，若考慮切割損耗，需求增量則將更高。板供不應(yīng)求不只引發(fā)了面板持續(xù)漲價(jià)，也讓中國電視廠商面臨供應(yīng)鏈困境。2020年1-10月，中國傳統(tǒng)電視廠商面板采購?fù)仍鲩L4%，而全球出貨(含自有品牌+ODM)增長了12%

53、，根據(jù)奧維睿沃最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月初中國傳統(tǒng)電視廠商企業(yè)庫存(面板+整機(jī))只有4.3周，遠(yuǎn)低于5周的安全庫存，年底前庫存緊張局面也難以得到緩解，在2021年初終端需求淡季不淡，而上游供應(yīng)鏈缺貨持續(xù)的大環(huán)境下，整機(jī)廠商庫存水位仍將持續(xù)處在低位。二、 產(chǎn)品概況TFF-LCD產(chǎn)業(yè)是典型的資金密+技術(shù)密集型，其主要特點(diǎn)有：1、規(guī)模效應(yīng)明顯、需要不斷巨額投資，進(jìn)入困難退出更難；2、技術(shù)壁壘高、技術(shù)更新快；3、產(chǎn)品競爭極為激烈，市場前景廣闊、市場容量大。以上特點(diǎn)，決定了LCD是高門檻產(chǎn)業(yè)，資金+技術(shù)缺一不可。人類60%的信息獲取是通過視覺完成，電子圖像顯示是通過電子學(xué)等技術(shù)方法將各種信息以文

54、字、圖像的形式顯示出來，達(dá)到“栩栩如生”、“眼見為實(shí)”的顯示效果。1897年，電子顯示技術(shù)的起點(diǎn)德國人布勞恩發(fā)明了世界上第一只CRT，實(shí)現(xiàn)了電信號(hào)向光輸出的轉(zhuǎn)換。在此之后，顯示技術(shù)發(fā)展方向由最初的CRT、經(jīng)歷了短暫的PDP、目前主流的LCD以及嶄露頭角的OLED，顯示技術(shù)發(fā)展的時(shí)間跨度已經(jīng)超過120年。 TFT-LCD是的當(dāng)前的主流顯示技術(shù)，其中TFT（ThinFilmTransistor）是指薄膜晶體管，作用是驅(qū)動(dòng)顯示屏上的每個(gè)液晶像素點(diǎn)，LCD（LiquidCrystalDisplay）是指液晶顯示器。LCD的基本原理是在兩片平行的玻璃基板當(dāng)中放置液晶盒，下基板玻璃上設(shè)置TFT（薄膜晶體管

55、），上基板玻璃上設(shè)置彩色濾光片，通過TFT上的信號(hào)與電壓改變來控制液晶分子的轉(zhuǎn)動(dòng)方向，從而達(dá)到控制每個(gè)像素點(diǎn)偏振光出射與否而達(dá)到顯示目的。TFT-LCD的結(jié)構(gòu)類似于多層夾心餅干，主要包括偏光片（上下兩片）、玻璃基板（上下兩片）、彩色濾光片、液晶材料、TFT薄膜晶體管、背光模組等。LCD面板相比上代CRT，體積小、更輕薄、功耗低，目前LCD滲透率已經(jīng)超過85%。 三、 LCD行業(yè)前景預(yù)測未來幾年，隨著中國企業(yè)加大投資，LCD產(chǎn)能還將維持著增加，估計(jì)到2022年，中國液晶顯示器市場范圍將到達(dá)1039億元。（一）行業(yè)整體趨勢預(yù)測隨著我國高世代線的疾速上馬，對(duì)全球面板產(chǎn)業(yè)發(fā)生了嚴(yán)重影響，產(chǎn)線的晉級(jí)，使

56、得產(chǎn)線的調(diào)劑才能增強(qiáng)。產(chǎn)線受限，技巧落伍的產(chǎn)能將逐漸被淘汰。尤其伴隨著高世代線產(chǎn)能向中小尺寸轉(zhuǎn)移，將對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。中小尺寸面板因客戶多，產(chǎn)品差異性大，對(duì)企業(yè)的市場營銷能力提出了更高的要求，國內(nèi)面板廠商無疑將占據(jù)優(yōu)勢，國內(nèi)終端和面板企業(yè)也增強(qiáng)了互相協(xié)作，將對(duì)國外企業(yè)形成較大影響，全球落伍產(chǎn)能的淘汰速度進(jìn)一步加快（二）產(chǎn)品發(fā)展趨勢預(yù)測（1）液晶電視市場增速放緩從產(chǎn)品生產(chǎn)線來說，目前國內(nèi)新建生產(chǎn)線主要集中在TFTLCD產(chǎn)品，且投資的都是高世代生產(chǎn)線，過去落后的產(chǎn)能將逐漸被市場所淘汰。同時(shí)，基于目前市場上中小尺寸液晶顯示器的表現(xiàn)，已有多家廠商開始在中小尺寸產(chǎn)品上發(fā)力，踴躍開辟智能手機(jī)、平板電腦等市場?？傮w來看，在液晶電視銷量逐步放緩的趨向下，主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦等領(lǐng)域的中小尺寸液晶顯示器產(chǎn)品前景較好。（2）超低功耗驅(qū)動(dòng)技術(shù)降低功耗始終是各個(gè)廠商需要面對(duì)的問題，尤其是針對(duì)移動(dòng)設(shè)備而言，在電池技術(shù)發(fā)展緩慢的情況下，作為耗電量最高的部件，液晶屏幕的功耗在很大程度上決定了移動(dòng)設(shè)備的待機(jī)時(shí)間。除了從液晶面板開口率、TFT材質(zhì)等方面之外，液晶面板廠則也將會(huì)從驅(qū)動(dòng)電路方面入手來進(jìn)一步降低液晶屏幕的耗電量。（3）更高的刷新率由于液晶顯示