淺論中小企業(yè)的融資問題-會(huì)計(jì)專業(yè)-論文

1、中國(guó)某某某某學(xué)校學(xué)生畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)題 目： 淺論中小企業(yè)的融資問題 姓 名 ： 00000000 班級(jí)、學(xué)號(hào) ： 000000000 系 (部) ： 經(jīng)濟(jì)管理系 專 業(yè) ： 會(huì)計(jì)電算化 指導(dǎo)教師 ： 000000000 開題時(shí)間： 2009-02-12 完成時(shí)間： 2009-10-20 2009 年 10 月 20 日18目 錄畢業(yè)設(shè)計(jì)任務(wù)書1畢業(yè)設(shè)計(jì)成績(jī)?cè)u(píng)定表2答辯申請(qǐng)書3-5正文6-21答辯委員會(huì)表決意見22答辯過程記錄表23 課 題 淺論中小企業(yè)的融資問題 一、 課題(論文)提綱0.引言1.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1.1獲得銀行信貸支持少1.2中小企業(yè)籌集資金的數(shù)量少，存在資本缺口1.3中小企

2、業(yè)缺乏自有資金2.造成中小企業(yè)融資困難的原因 2.1中小企業(yè)自身的原因2.1.1企業(yè)自身的信用意識(shí)淡薄2.1.2企業(yè)的抵押擔(dān)保能力較弱2.1.3受到企業(yè)自身特征的約束2.2外部環(huán)境方面的原因2.2.1政府的政策支持不到位2.2.2社會(huì)信用環(huán)境差3.中小企業(yè)融資困難的對(duì)策3.1提高企業(yè)的自身素質(zhì)3.1.1強(qiáng)化信用觀念3.1.2完善中小企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)3.1.3改變?nèi)谫Y觀念，強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)源融資3.2拓寬直接融資渠道3.3政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持政策3.3.1建立、完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系3.3.2構(gòu)建完善的法律法規(guī)體系3.3.3創(chuàng)建良好的社會(huì)環(huán)境3.4開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融工具3.

3、5建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)體系4.結(jié)語二、內(nèi)容摘要目前，我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境不理想，融資難成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。這其中既有融資體系方面的問題，也有中小企業(yè)本身的問題，還有政府方面的問題。針對(duì)這些情況，文章就如何解決中小企業(yè)融資難的問題提出了對(duì)策思路。首先對(duì)中小企業(yè)的融資困難提出相應(yīng)的對(duì)策，文中點(diǎn)出要提高企業(yè)的自身素質(zhì)與拓寬直接融資渠道；其次要加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持政策；再次要開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融工具；最后是建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)體系。三、參考文獻(xiàn)1 胡玉明，羅其安.中小企業(yè)融資問題的探討m.清華大學(xué)出版社 2005年3月2 馮浩主.中小企業(yè)融資的

4、困難與對(duì)策m.清華大學(xué)出版社 2007年1月3 姜然主.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀m.中國(guó)紡織出版社 2006年9月4 劉麗華. 對(duì)我國(guó)中小企業(yè)走出融資困境的幾點(diǎn)建議j.商場(chǎng)現(xiàn)代化, 2006，（8）. 淺論中小企業(yè)的融資問題00000中文摘要：目前，我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境不理想，融資難成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。這其中既有融資體系方面的問題，也有中小企業(yè)本身的問題，還有政府方面的問題。針對(duì)這些情況，文章就如何解決中小企業(yè)融資難的問題提出了對(duì)策思路。首先對(duì)中小企業(yè)的融資困難提出相應(yīng)的對(duì)策，文中點(diǎn)出要提高企業(yè)的自身素質(zhì)與拓寬直接融資渠道；其次要加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持政策；再次要開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)

5、特點(diǎn)的金融工具；最后是建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)體系。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) ；融資；對(duì)策0引言改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，從最初的拾遺補(bǔ)缺型角色，成長(zhǎng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的生力軍。然而，相對(duì)于中小企業(yè)的龐大數(shù)量及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用而言，其融資環(huán)境一直不太理想，融資難已成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。看來，如何改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，解決其融資難的問題，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)的健康成長(zhǎng)以及確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，意義極為重要。1 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀1.1獲得銀行信貸支持少由于貸款交易和監(jiān)控成本等過高原因，大部分銀行都不愿意對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行放貸。同時(shí)，中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本

6、高等原因，難以得到銀行資金支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)300萬戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10左右。同時(shí)，商業(yè)銀行將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和執(zhí)行嚴(yán)格的不良貸率考核制度的前提下，對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)也相當(dāng)謹(jǐn)慎，這就在一定程度上影響了銀行貸款的積極性。因此，信貸市場(chǎng)定位在重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目。它們只青睞那些資信相對(duì)良好的大企業(yè)，而對(duì)管理不甚規(guī)范、效益不穩(wěn)定、信用難以掌握的中小企業(yè)往往是冷漠疏遠(yuǎn)，從而造成了一方面大企業(yè)實(shí)際借款數(shù)量明顯小于其授信額度，形成銀行部分資源閑置，另一方面中小企業(yè)卻融資困難的不合理現(xiàn)象。2003年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀

7、行全部短期貸款的比重僅為14.4。據(jù)浙江省統(tǒng)計(jì)，全省民間投資中自籌占55.9，銀行貸款20.1，直接融資不到1。1.2中小企業(yè)在籌集資金方面的數(shù)量比較小，存在著資本缺口由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金。據(jù)中國(guó)人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3。由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。中小企業(yè)的融資通道過窄。1.3中小企業(yè)缺乏自有資金中小企業(yè)本身在于資金方面存在著大量的缺乏，造成制約企業(yè)的發(fā)展。中

8、小企業(yè)由于自有資金不足，自我積累有限，風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏，導(dǎo)致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。從世界范圍來看，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠?jī)?nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模尚小，產(chǎn)品尚不成熟，且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為籌集發(fā)展資金的主要渠道，尤其是風(fēng)險(xiǎn)投資，在美國(guó)等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家很活躍，已成為中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)主要資金來源之一。從我國(guó)來看，大多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展的初期階段，也是以內(nèi)源融資作為主要的資金來源。人行溫州市支行曾對(duì)2001年該市中小企業(yè)的總資金來源情況作了一個(gè)調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，自有資金所占比重高達(dá)6

9、0%。然而，從總體上看，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。以私營(yíng)企業(yè)為例，目前平均每戶注冊(cè)資本才80多萬元。中小企業(yè)的自我積累同樣不容樂觀，一項(xiàng)調(diào)查顯示，自20世紀(jì)90年代后半期以來，中小企業(yè)的盈利能力呈下降趨勢(shì)，如1996年上海中小企業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率分別下降了4.98%和3.78%；從資金利稅率看，1996年上海中小企業(yè)分別只有4.68%和6.2%，比1992年下降了60.5%和47.4%。至于風(fēng)險(xiǎn)投資，目前在我國(guó)基本上還停留在探索和起步階段，實(shí)際投入運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)投資資本不僅數(shù)量少，而且由于資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，使其不能有效、便捷地在投資對(duì)象和投資方之間流動(dòng)，因而無法形成投資、培育、退出的良

10、性循環(huán)?？梢姡趦?nèi)源融資方面，我國(guó)絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，如不轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都成為問題。2.造成中小企業(yè)融資困難的原因2.1中小企業(yè)自身的原因中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，有些公司今天開業(yè)了，說不準(zhǔn)沒多久就倒閉了，被人們戲稱為“開關(guān)公司”。對(duì)于銀行來說，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則，為了減小風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，在貸款中回避中小企業(yè)也在情理之中；另外，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本要比大企業(yè)高得多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，一般約為5倍左右，這就進(jìn)一步加大了對(duì)中小企業(yè)貸款支持的難度。2.1.1企業(yè)自身的信用意思淡薄企業(yè)自身的信用意識(shí)

11、偏低。目前，我國(guó)的中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用普遍偏低，這也是我國(guó)金融體系不健全的瓶頸之一。一發(fā)達(dá)的金融體系必然包括一個(gè)完好的社會(huì)信用體系，這個(gè)體系不僅要包括必要的組織結(jié)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及相應(yīng)的技術(shù)手段，而且還要包括全社會(huì)成員對(duì)信用的正確理解和道德規(guī)范。我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)正處在一個(gè)破舊立新、百?gòu)U待興的狀態(tài)，在這樣的狀態(tài)下，社會(huì)信用體系的建立和完善顯得十分重要。中國(guó)人民銀行公布的2002年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難的原因之一是企業(yè)自身素質(zhì)偏低，社會(huì)信用環(huán)境不佳。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃廢債也很嚴(yán)重，嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。在浙江義烏，信用聯(lián)社對(duì)中小企

12、業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)有痛切的體驗(yàn)，那里的企業(yè)大都是中小企業(yè)，銀行如果一刀切地?cái)嘟^與中小企業(yè)的聯(lián)系，其生存空間就很小。義烏信用聯(lián)社幾乎90的客戶都是中小企業(yè)，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的結(jié)果是到1997年，其不良資產(chǎn)率已達(dá)到26，銀行幾乎被不守信的企業(yè)拖垮，因此導(dǎo)致企業(yè)自身信用意識(shí)的淡薄。2.1.2企業(yè)的抵押擔(dān)保能力較弱企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)。中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。特別是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有它的特殊性，比如，一般的高新技術(shù)企業(yè)，尤其是軟件企業(yè)的凈資產(chǎn)大多偏低，而人力資源又都諞高，所以在貸款時(shí)，往往少有抵押資產(chǎn)。至于創(chuàng)新型中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)卻能

13、帶來較高的創(chuàng)業(yè)收益。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，則銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱，從而降低了銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的動(dòng)力。2.1.3受到企業(yè)自身特征的約束由于我國(guó)正處在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，許多中小企業(yè)在設(shè)立時(shí)就存在先天的缺陷。近年來，雖然中小企業(yè)都已經(jīng)歷了企業(yè)改制，但大量企業(yè)的改制流于形式，其結(jié)果是產(chǎn)權(quán)不清和國(guó)有股一股獨(dú)大。這樣的企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，經(jīng)常陷入內(nèi)部人為的紛爭(zhēng)，使得外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入。2.2外部環(huán)境方面的原因 當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處在一個(gè)十分關(guān)鍵的時(shí)期。國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，金融危

14、機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日趨明顯。中小企業(yè)生產(chǎn)成本提高，市場(chǎng)環(huán)境惡化，面臨的壓力和挑戰(zhàn)不容低估。由于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有數(shù)量比重高、容納就業(yè)多、創(chuàng)新能力強(qiáng)等特點(diǎn)，因此改善中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，并積極采取措施幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)、上升到新的水平就顯得十分重要。然而當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展日益受到各方的重視，但仍存在著審批手續(xù)過于繁瑣、融資渠道狹窄、政策不配套、資金援助和稅收優(yōu)惠不多、社會(huì)化服務(wù)體系薄弱等問題，這些都成為中小企業(yè)實(shí)施國(guó)際化發(fā)展的障礙。因此良好的支撐環(huán)境對(duì)中小企業(yè)國(guó)際國(guó)內(nèi)化發(fā)展具有重要和現(xiàn)實(shí)的意義。2.2.1政府的政策支持不到位近年來，政府在“抓大放小”的過程中，對(duì)國(guó)有大型企業(yè)和大企業(yè)

15、集團(tuán)制定和實(shí)施了不少扶持政策，它們的融資問題已得到很大程度的緩解。在搞活中小企業(yè)問題上，政府雖然表示重視，并且陸續(xù)出臺(tái)了一些政策措施，但總的來說，政策力度不夠，措施貫徹不力。比如，迄今我國(guó)還缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策和金融政策方面的法律、法規(guī)；又如，我國(guó)金融領(lǐng)域一直是國(guó)有銀行處于壟斷地位，對(duì)民間金融業(yè)的發(fā)展持歧視和排擠的態(tài)度，而民間金融業(yè)的發(fā)展恰恰是有利于中小企業(yè)融資的。2.2.2社會(huì)信用環(huán)境差社會(huì)信用環(huán)境差，即社會(huì)信譽(yù)等級(jí)低，這也是中小企業(yè)融資難的1個(gè)不可忽視的因素。主要包括：（1）中小企業(yè)還債意識(shí)差，許多中小企業(yè)獲取貸款后，不去積極還貸，而是惡意逃債、賴債、千方百計(jì)地拖債，不把還債當(dāng)作

16、必須履行的義務(wù)。（2）法律對(duì)債權(quán)人債權(quán)的保護(hù)能力差，法院對(duì)判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過法律程序保護(hù)自己的權(quán)益時(shí)，常遇“打贏官司，看不到錢”，還得支付律師費(fèi)的尷尬。（3）地方保護(hù)主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間，有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會(huì)信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動(dòng)的地位。如此信譽(yù)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)必然更加謹(jǐn)慎，這自然會(huì)增加中小企業(yè)融資的難度3.中小企業(yè)融資困難的對(duì)策3.1提高企業(yè)的自身素質(zhì)從企業(yè)發(fā)展的過程中體會(huì)到，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低、融資難最大的問題恰恰是非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的

17、戰(zhàn)略決策以及戰(zhàn)略的運(yùn)作，都是規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，解決企業(yè)融資難的非常重要的因素。因?yàn)椋髽I(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過內(nèi)外環(huán)境的全面分析，從企業(yè)發(fā)展全局出發(fā)做出的長(zhǎng)時(shí)期、方向性、總體性的謀劃。如果企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標(biāo)是錯(cuò)誤的，企業(yè)就不可避免地陷入危機(jī)之中。因此，為保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按戰(zhàn)略計(jì)劃的要求進(jìn)行，達(dá)到預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，要對(duì)實(shí)施的實(shí)際效果不斷進(jìn)行檢測(cè)評(píng)審，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正偏差，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的性，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)變能力，促進(jìn)和保證企業(yè)順利發(fā)展。從而，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高信用等級(jí)、提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。3.1.1強(qiáng)化信用觀念企業(yè)自身要按期制定企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃,規(guī)范管

18、理,加大信息披露。嚴(yán)格管理產(chǎn)品質(zhì)量,依法經(jīng)營(yíng),合法納稅,努力提高信用水平;借款要按期歸還本利,不能歸還要詳細(xì)同銀行磋商尋求解決方案,從而保持良好的信用紀(jì)錄。同時(shí)國(guó)家應(yīng)會(huì)同工商、稅務(wù)、司法、金融機(jī)構(gòu)等,強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的信用監(jiān)管,提高其財(cái)務(wù)信息透明度和真實(shí)可靠性。3.1.2完善中小企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)要解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，首先要從法律、法規(guī)的層面上明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會(huì)金融體系中的定位。我國(guó)企業(yè)的所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，從中小企業(yè)的所有制狀況來看，大部分屬于非國(guó)有性質(zhì)，而目前我國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策是按照所有制性質(zhì)來制定的，尤其在與融資有關(guān)的立法和政策上，一直是嚴(yán)重向國(guó)有大企業(yè)傾斜，因

19、而使得中小企業(yè)在融資問題上與大企業(yè)處在不同的競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，這很不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，建議我國(guó)應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家一樣，擯棄所有制歧視，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以此為基礎(chǔ)，制定中小企業(yè)法或中小企業(yè)促進(jìn)法等法律、法規(guī)。在這些法律、法規(guī)中，首先應(yīng)含有對(duì)中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款，將其作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)政策的一個(gè)重要組成部分；其次，應(yīng)對(duì)為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)作出規(guī)定，減少對(duì)它們的限制，加強(qiáng)對(duì)它們扶持的力度，同時(shí)，又要規(guī)范其職責(zé)，明確其運(yùn)作方式，將此作為拓展我國(guó)金融市場(chǎng)體系、促進(jìn)金融服務(wù)創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)。3.1.3改變?nèi)谫Y觀念，強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)源融資增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，

20、提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營(yíng)管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境：a、企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改良和革新，并不斷加強(qiáng)對(duì)新市場(chǎng)的開發(fā)，增加銷售收入。b、應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造，改善企業(yè)生產(chǎn)管理。c、企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡快回籠資金增加流動(dòng)資金?？傊?，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴(kuò)大收益，增強(qiáng)內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴(kuò)張的道路。只有企業(yè)自身環(huán)境改善了，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平提高了，銀行等金融機(jī)構(gòu)才愿意向其貸款。3.2拓寬直接融資渠道擴(kuò)展政府財(cái)政對(duì)區(qū)域金融資源配置的導(dǎo)向作用。政府財(cái)政的杠桿導(dǎo)向功能就是在現(xiàn)有財(cái)力的約束下,施展市場(chǎng)的增補(bǔ)作用。例如,目前我國(guó)中小企

21、業(yè)融資的一項(xiàng)重要政策是通過組建信用擔(dān)保公司的形式,而這項(xiàng)政策很大程度上受制于政府財(cái)力的約束,使信用擔(dān)保公司普遍存在規(guī)模較小的題目,不能知足中小企業(yè)擔(dān)保的需要;并且,財(cái)政擔(dān)保基金大部門是一次性注入,沒有形成可持續(xù)的資金補(bǔ)償機(jī)制。為了以起碼的財(cái)力實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融資源的動(dòng)態(tài)配置效率,政府需要通過專項(xiàng)基金、中小企業(yè)開發(fā)公司、政策擔(dān)?；蛘唛_發(fā)融資等手段,施展財(cái)政的杠桿作用,引導(dǎo)貿(mào)易性資金進(jìn)入這些服務(wù)中小企業(yè)部分的政策性機(jī)構(gòu)。3.3政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持政策政府應(yīng)當(dāng)給中小企業(yè)以足夠的重視，通過有力的政策措施，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題：a、依靠市場(chǎng)機(jī)制，為中小企業(yè)的成長(zhǎng)周期建立完善的包括風(fēng)險(xiǎn)資本、股權(quán)資

22、本和債務(wù)資本的融資服務(wù)鏈，在這方面，政府的定位要適當(dāng)，既不能無所作為，又不能越俎代庖。b、大力培育和發(fā)展各種市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)大力整頓市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，嚴(yán)厲打擊破壞社會(huì)信用的企業(yè)和個(gè)人的欺詐行為，使得國(guó)內(nèi)能盡快建立起一個(gè)良好的社會(huì)信用體系。c、要加快金融創(chuàng)新，加大資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)投資的促進(jìn)作用?，F(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)在努力規(guī)范我國(guó)主板市場(chǎng)的同時(shí)，加快組建二板市場(chǎng)的步伐，并探索如何開放場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以建立起多層次資本市場(chǎng)體系，使不同投資者和企業(yè)主體對(duì)資本供需餓要求都能得到滿足。3.3.1建立、完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建立、完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，實(shí)施相應(yīng)的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度，中小企業(yè)融資困難在

23、很大程度上是由于信用風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行不愿對(duì)它們提供貸款。從根本上解決貸款難、銀行“惜貸”的出路在于建立全國(guó)范圍內(nèi)的信用體系。中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法第二部分的第十八條明確指出國(guó)家將會(huì)推進(jìn)信用制度建設(shè)，“建立信用信息征集與評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢、交流和共享的社會(huì)化。”比如日本就在全國(guó)務(wù)都道府縣設(shè)有信用保證協(xié)會(huì)，在缺乏信用和擔(dān)保能力的中小企業(yè)從民間金融機(jī)構(gòu)借貸經(jīng)營(yíng)資本時(shí)對(duì)債務(wù)予以保證，并且對(duì)信用保證協(xié)會(huì)保證的債務(wù)由政府出資的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫(kù)進(jìn)行保險(xiǎn)。美國(guó)的小企業(yè)管理局(sba)也為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保金額一般在75萬美元以下，擔(dān)保部分不超過90%。目前，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)

24、構(gòu)存在的主要問題：分散出資，規(guī)模過小，許多地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔(dān)?；?，有些基金只有幾百萬，大部分企業(yè)互助基金規(guī)模小，很難得到銀行的信任；資金來源單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制；缺乏專業(yè)隊(duì)伍，由于過去專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，近兩年擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)張迅速，擔(dān)保專業(yè)人才短缺。此外還存在著如何合理運(yùn)用擔(dān)保基金，如何減少政府干預(yù)等問題。雖然我國(guó)1995年頒布了擔(dān)保法，但是該法是規(guī)范擔(dān)保行為而不是規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的，缺少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范。1998年開展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部分別發(fā)布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法，但是主要針對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適用范圍比較窄，不夠完善。目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因

25、此，迫切需要規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律規(guī)定。3.3.2構(gòu)建完善的法律法規(guī)體系構(gòu)建完善與中小企業(yè)相關(guān)的法律、政策體系，要解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，首先要從法律、法規(guī)的層面上明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會(huì)金融體系中的定位。我國(guó)企業(yè)的所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，從中小企業(yè)的所有制狀況來看，大部分屬于非國(guó)有性質(zhì)，而目前我國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策是按照所有制性質(zhì)來制定的，尤其在與融資有關(guān)的立法和政策上，一直是嚴(yán)重向國(guó)有大企業(yè)傾斜，因而使得中小企業(yè)在融資問題上與大企業(yè)處在不同的競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，這很不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，建議我國(guó)應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家一樣，擯棄所有制歧視，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，

26、并以此為基礎(chǔ)，制定中小企業(yè)法或中小企業(yè)促進(jìn)法等法律、法規(guī)。在這些法律、法規(guī)中，首先應(yīng)含有對(duì)中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款，將其作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)政策的一個(gè)重要組成部分；其次，應(yīng)對(duì)為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)作出規(guī)定，減少對(duì)它們的限制，加強(qiáng)對(duì)它們扶持的力度，同時(shí)，又要規(guī)范其職責(zé)，明確其運(yùn)作方式，將此作為拓展我國(guó)金融市場(chǎng)體系、促進(jìn)金融服務(wù)創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)。3.3.3創(chuàng)建良好的社會(huì)環(huán)境在中小企業(yè)的發(fā)展下，也要?jiǎng)?chuàng)建良好的社會(huì)環(huán)境。對(duì)廣大中小企業(yè)而言，增強(qiáng)信用意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，健全財(cái)務(wù)報(bào)表，加大信息披露力度，給銀行提供真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，嚴(yán)格按照合同要求使用銀行貸款并按時(shí)歸還銀行貸款本息，杜絕逃費(fèi)銀行貸款債務(wù)行

27、為，提高自身素質(zhì)。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)以及信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,以滿足處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中小企業(yè)融資的需要；在有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，創(chuàng)新適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)的擔(dān)保方式，如民營(yíng)企業(yè)聯(lián)保、倉(cāng)單質(zhì)押等，既方便民營(yíng)企業(yè)貸款，又減輕其擔(dān)保費(fèi)用負(fù)擔(dān)；政府倡導(dǎo)建立由民間發(fā)起、民間參股的區(qū)域性股份制銀行。小銀行的建立有利于激活國(guó)有銀行的活力，提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，完善銀行業(yè)整體架構(gòu)，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題；通過建立完善信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)來分散和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；探索建立貸款保險(xiǎn)制度來適當(dāng)轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行的放貸積極性。3.4開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融工具金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改善和加強(qiáng)對(duì)中小

28、企業(yè)的金融服務(wù)。首先，國(guó)有商業(yè)銀行要面向市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。可設(shè)立中小企業(yè)信貸部，開拓信貸新品種；大力發(fā)展地方商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供充足的外源融資渠道；改革國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的高度集權(quán)信貸管理制度，可按貸款風(fēng)險(xiǎn)度的不同來下放貸款審批權(quán)限，建立和完善針對(duì)中小企業(yè)融資的信貸制度。其次，鼓勵(lì)各類銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。通過稅收支持、擴(kuò)大利率浮動(dòng)幅度以及再貸款、再貼現(xiàn)等方式鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行，股份制銀行提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，切實(shí)發(fā)揮銀行內(nèi)中小城市企業(yè)信貸部門的作用。重點(diǎn)依托地方商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開展以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的擔(dān)保貸款，轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。再次，各類銀行應(yīng)改進(jìn)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，開展授信業(yè)務(wù)，對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用的中小企業(yè)，開辦公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù);放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)，開展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款試點(diǎn);鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展面向中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)方式和手段，進(jìn)一步發(fā)揮典當(dāng)在中小企業(yè)融資中的作用，為中小企業(yè)的融資渠道提供有力的保障。隨著我國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法的實(shí)施，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)在資金支持、創(chuàng)業(yè)扶