財務報表論文：財務報表分析局限性研究

1、 財務報表論文：財務報表分析局限性研究摘 要：財務報表分析是以企業(yè)的財務報表等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流狀況進行分析、評價的一種方法。通過分析可以對過去的經(jīng)營業(yè)績進行評價，衡量現(xiàn)在的財務狀況，預測未來的發(fā)展趨勢。由于財務報表分析是對企業(yè)歷史資料的動態(tài)分析，是在研究過去的基礎上預測未來，因此不可避免存在一定的局限性，如何完善本文對此進行分析。關(guān)鍵詞：財務報表；局限性；研究一、財務報表分析的局限性（一）財務報表本身的局限性1、會計政策的選擇使報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。新企業(yè)會計準則允許企業(yè)對會計政策與會計處理方法的進行選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定

2、，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資收益的確認方法、所得稅會計的確認方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務分析的結(jié)論也可能有差異。2、會計估計的存在直接影響報表數(shù)據(jù)的質(zhì)量。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例、固定資產(chǎn)的凈殘值率、固定資產(chǎn)的折舊年限、無形資產(chǎn)的攤銷年限的確定等都不同程度地含有主觀估計因素。因此，會計報表所提供的數(shù)據(jù)的質(zhì)量必然受到這些人為估計準確程度的影響。由于會計程序方法的使用具有很大的選擇性，則企業(yè)財務報表之間的可比性較差。橫向比較

3、時使用同業(yè)標準，同業(yè)的平均數(shù)，只起一般性的指導作用，不一定有代表性，不是合理性的標志。趨勢分析以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎，歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不具有合理性。經(jīng)營環(huán)境是變化的，今年比去年利潤增加了，不一定說明已經(jīng)達到了應該達到的水平，甚至不一定說明管理有了改進。3、通貨膨脹的影響使報表數(shù)據(jù)不真實。企業(yè)財務報表的數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的，這就必然受價格水平的影響。幣值穩(wěn)定是貨幣假設的內(nèi)容之一，若幣值并不是穩(wěn)定不變呢？面對這種情況，會計都仍以假設幣值穩(wěn)定為前提，依然采取歷史成本原則，這必然會使會計報表所提供的會計數(shù)據(jù)存在較大的不真實性。首先，通貨膨脹影響企業(yè)資產(chǎn)負債表的可靠性。由于通貨膨脹，對貨幣性

4、資產(chǎn)而言，當物價上漲，其實際購買力下降，報表中列示的貨幣資產(chǎn)額與實際購買力不一致。實物資產(chǎn)的情況則相反，實物資產(chǎn)均按歷史成本反映，它們代表不同時期貨幣購買力的購置價格。持續(xù)的物價上漲使得實物資產(chǎn)的現(xiàn)時價值遠遠高出其賬面價值，往往越是長期存放的資產(chǎn)低估現(xiàn)象越嚴重。從負債方面來看，貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤；而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務償還，物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其次，通貨膨脹同樣影響著利潤表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責發(fā)生制原則，而不是收付實現(xiàn)制，這樣損益也不可避免的會受到通貨膨脹的影響。收入是現(xiàn)時的，而成本是歷史的，在通貨膨脹情況下，由于資產(chǎn)的低估導致成本偏低，

5、因此會使收益虛增。以上這些影響資產(chǎn)負債表和損益表數(shù)據(jù)的真實性的情況必然會影響到我們對企業(yè)財務狀況的分析和評價。（二）財務指標分析的局限性1、財務指標分析的主觀局限性。設計財務指標體系的初衷是為了幫助財務報表的使用者能更好地了解、掌握一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。但由于財務報表是由企業(yè)的財務人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準則等編制，不可避免地會出現(xiàn)一些人為的差錯和失誤，甚至惡意隱瞞。不同的分析者對同一張報表可能得出不一樣的結(jié)論，對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。2、財務指標分析的客觀局限性。首先是短期償債能力指標的局限性。短期償債能力指標分為流動比率和速動比率指標。由于流動資產(chǎn)一般在短期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，所

6、以用流動比率和速動比率反映企業(yè)短期償債能力具有一定的合理性。然而，若單純根據(jù)這兩個比率指標對企業(yè)短期償債能力做出判斷，難免有失偏頗，這也是短期償債能力固有缺陷之所在。流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負債的比值。企業(yè)常用該比率反映其短期償債能力的強弱，這一比率值越高，表明流動資產(chǎn)超出流動負債的程度越高，即企業(yè)短期負債的安全程度越高。這意味著企業(yè)可以保障債權(quán)在到期日得以償還，并在清算時不會受到重大損失。但這種有效性是很有局限性的。首先，流動資產(chǎn)中有相當部分是不具有清償能力的。其次，流動資產(chǎn)中還有一些項目是不能變現(xiàn)的。所以，有時候，高流動比率并不一定表示企業(yè)對短期債務具有很高的清償能力。再者流動比率高一方

7、面說明企業(yè)對短期債務有很大的安全保障，但另一方面也說明對資產(chǎn)的利用率低，資產(chǎn)閑置，企業(yè)經(jīng)營觀念的保守，沒有充分利用企業(yè)目前的短期融資能力。速動比率是速動資產(chǎn)除以流動負債的比率，由于速動資產(chǎn)扣除了變現(xiàn)能力較慢的存貨，在一定程度上彌補的流動比率的不足。但流動資產(chǎn)中應收賬款能否收回，壞賬準備是否足額計提都直接影響速動資產(chǎn)，進而影響速動比率。因此，當速動資產(chǎn)中含有大量的不良應收賬款時，企業(yè)就必然無法準確判斷其短期負債償還能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。（三）財務分析方法的局限性進行財務分析所使用的主要方法有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法，它們通過報表項目及其數(shù)據(jù)之間所揭示

8、的財務關(guān)系的研究，給使用者提供了大量有助于他們做出正確決策的財務信息。但其固有的局限性也是顯著的，主要有：1、比率分析法的局限性。一是比率分析法自身的局限性。比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動進行分析，在市場經(jīng)濟條件下，已表現(xiàn)出一定的滯后性。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。二是比率分析法受財務報表局限性影響。由于比率分析法主要是依據(jù)財務報表所提供的數(shù)據(jù)進行分析，因此，財務報表上所反映的財務信息的局限性會影響比率分析法也必然會影響企業(yè)財務分析。由于報表中的數(shù)據(jù)主要采用貨幣計量，對報表內(nèi)的數(shù)據(jù)資料能夠計量，而對一些報表

9、外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析，事后財務分析很難滿足相關(guān)使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相關(guān)性和預見性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎的財務報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務的能力。2、趨勢分析法的局限性。趨勢分析法是指與本企業(yè)不同時期指標相比，一般是運用數(shù)年的財務報表和財務比率進行財務分析，這比分析單個財務報表能了解更多的情況，特別是企業(yè)發(fā)展趨勢。趨勢分析法不僅能給分析者提供企業(yè)財務狀況變動趨勢方面的信息，而且還能為財務預

10、測、決策提供依據(jù)。但是趨勢分析法也有其局限性：一是趨勢分析法所依據(jù)的資料，主要是財務報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；二是由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。3、比較分析法的局限性。比較分析法是指通過經(jīng)濟指標的對比分析，確定指標間差異與趨勢的方法。財務分析極為注重比較，因此，比較分析法也是財務分析的最基本，最主要的方法之一。比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性才有意義。然而數(shù)據(jù)是否可比則受眾多條件的制約，如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業(yè)比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業(yè)的業(yè)務性質(zhì)相同或相

11、似；企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近；經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。而且會計數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的，這就必然受價格水平的影響。由于不同地區(qū)的價格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同，其必然導致不同企業(yè)價格水平的差異，從而使之缺乏可比性。而價格水平的波動，則使不同時期的數(shù)據(jù)間更無可比性可言。二、完善財務報表分析局限性的措施(一)強化提高財務報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能

12、力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。(二)加強時期指標在整個財務分析中的份量時點指標是指取自資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)，它們只代表企業(yè)某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾?，F(xiàn)代的財務分析，不再是單純地對資產(chǎn)負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結(jié)果有假。綜上所述，企業(yè)財務報表分析固然非常重要

13、，它可為信息使用者進行財務決策、計劃和控制提供較大的幫助，但我們也要認清財務分析與評價的局限性所在，并且在必要時做適當?shù)恼{(diào)整，以利于正確決策。分析人員應該明確其不足之處并對癥下藥，努力完善財務分析和評價的方法和手段，確保財務分析和評價不斷健全和發(fā)展。(三)采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果1、定量分析與定性分析相結(jié)合?，F(xiàn)代企業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，比如會計報表外部信息等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用

14、，無疑可使報表分析達到最優(yōu)化。2、動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務和財務活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預測企業(yè)未來有一定幫助。3、個別分析與綜合分析相結(jié)合。財務指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結(jié)論。如資產(chǎn)管理比率中的應收賬款周轉(zhuǎn)率指標越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業(yè)帶來負面影響，喪失部分機會成本。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據(jù)某指標對其它方面可能產(chǎn)生的影響進