筆記本電腦面板項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告

1、泓域咨詢 /筆記本電腦面板項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告筆記本電腦面板項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告泓域咨詢報(bào)告說(shuō)明車載顯示面板市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品穩(wěn)定性要求很高，a-Si產(chǎn)品性能穩(wěn)定，指標(biāo)完全能夠滿足車載要求，因此占據(jù)了車載市場(chǎng)絕大部分份額。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)至2020年雖然AMOLED和LTPS產(chǎn)品占比有較大提升，但a-Si仍將占據(jù)90%以上車載顯示面板市場(chǎng)份額。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資59853.62萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資46045.27萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.93%；建設(shè)期利息813.40萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.36%；流動(dòng)資金12994.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.7

2、1%。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入109900.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用91462.60萬(wàn)元，凈利潤(rùn)10736.54萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.97%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2629.94萬(wàn)元，全部投資回收期6.99年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無(wú)論是經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面都是積極可行的。綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢(shì)總體向好有利，將通過(guò)全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級(jí)，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)

3、將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。報(bào)告的主要任務(wù)是對(duì)預(yù)先設(shè)計(jì)的方案進(jìn)行論證，是投資決策前的活動(dòng)，它是在事件沒(méi)有發(fā)生之前的研究，是對(duì)事物未來(lái)發(fā)展的情況、可能遇到的問(wèn)題和結(jié)果的估計(jì)，具有預(yù)測(cè)性。因此，必須進(jìn)行深入地調(diào)查研究，充分地占有資料，運(yùn)用切合實(shí)際的預(yù)測(cè)方法，科學(xué)地預(yù)測(cè)未來(lái)前景；做到運(yùn)用系統(tǒng)的分析方法，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析，既要作宏觀的分析，又要作微觀的分析。本報(bào)告基于可信的公開(kāi)資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 緒論第二章 項(xiàng)目背景、必要性第

4、三章 市場(chǎng)需求分析第四章 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案第五章 項(xiàng)目選址可行性分析第六章 建筑工程方案分析第七章 原材料及成品管理第八章 工藝技術(shù)說(shuō)明第九章 環(huán)境保護(hù)方案第十章 勞動(dòng)安全第十一章 項(xiàng)目節(jié)能方案第十二章 組織架構(gòu)分析第十三章 進(jìn)度計(jì)劃方案第十四章 投資計(jì)劃第十五章 經(jīng)濟(jì)收益分析第十六章 項(xiàng)目招標(biāo)及投標(biāo)分析第十七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范分析第十八章 項(xiàng)目總結(jié)第十九章 附表 附表1：主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表附表2：建設(shè)投資估算一覽表附表3：建設(shè)期利息估算表附表4：流動(dòng)資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措一覽表附表7：營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費(fèi)用估算表附表9

5、：利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表附表10：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本付息計(jì)劃表第一章 緒論一、項(xiàng)目名稱及投資人（一）項(xiàng)目名稱筆記本電腦面板項(xiàng)目（二）項(xiàng)目投資人xx集團(tuán)有限公司（三）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx。二、編制原則1、政策符合性原則：報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和行業(yè)規(guī)劃。2、循環(huán)經(jīng)濟(jì)原則：樹(shù)立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建節(jié)約型社會(huì)。以當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目的工藝技術(shù)方案、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模進(jìn)行合理規(guī)劃，提高資源利用率，減少生產(chǎn)過(guò)程的資源和能源消耗延長(zhǎng)生產(chǎn)技術(shù)鏈，減少生產(chǎn)過(guò)程的污染排放，走出一條有市場(chǎng)、科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮的

6、新型工業(yè)化路子，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。3、工藝先進(jìn)性原則：按照“工藝先進(jìn)、技術(shù)成熟、裝置可靠、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行合理”的原則，積極應(yīng)用當(dāng)今的各項(xiàng)先進(jìn)工藝技術(shù)、環(huán)境技術(shù)和安全技術(shù)，能耗低、三廢排放少、產(chǎn)品質(zhì)量好、經(jīng)濟(jì)效益明顯。4、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率原則：近一步提高信息化水平，切實(shí)達(dá)到提高產(chǎn)品的質(zhì)量、降低成本、減輕工人勞動(dòng)強(qiáng)度、降低工廠定員、保證安全生產(chǎn)、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的目的。5、產(chǎn)品差異化原則：認(rèn)真分析市場(chǎng)需求、了解市場(chǎng)的區(qū)域性差別、針對(duì)產(chǎn)品的差異化要求、區(qū)異化的特點(diǎn)，來(lái)設(shè)計(jì)不同品種、不同的規(guī)格、不同質(zhì)量的產(chǎn)品以滿足不同用戶的不同要求，以此來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，尋求經(jīng)濟(jì)效益最大化，提高企業(yè)在國(guó)內(nèi)外的知名度。三、編制依據(jù)

7、1、國(guó)家和地方關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有關(guān)政策決定；2、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)；3、投資項(xiàng)目可行性研究指南；4、項(xiàng)目建設(shè)地國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃；5、其他相關(guān)資料。四、編制范圍及內(nèi)容1、項(xiàng)目背景及市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析；2、建設(shè)規(guī)模的確定；3、建設(shè)場(chǎng)地及建設(shè)條件；4、工程設(shè)計(jì)方案；5、節(jié)能；6、環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全、衛(wèi)生與消防；7、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；8、項(xiàng)目招標(biāo)方案；9、投資估算和資金籌措；10、財(cái)務(wù)分析。五、項(xiàng)目建設(shè)背景中小尺寸顯示面板產(chǎn)品一般采取定制化生產(chǎn)，能否擁有一批合作穩(wěn)定、關(guān)系緊密的客戶群體是決定顯示面板企業(yè)發(fā)展格局的關(guān)鍵因素。顯示面板廠商獲得下游客戶訂單需要經(jīng)過(guò)認(rèn)證，對(duì)于大型下游客戶，認(rèn)證過(guò)

8、程具有時(shí)間長(zhǎng)、要求高、程序復(fù)雜等特點(diǎn)。此外，顯示面板企業(yè)和下游客戶經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期合作，形成了穩(wěn)固、互信的合作關(guān)系。對(duì)新進(jìn)入者而言，這種基于長(zhǎng)期合作而形成的穩(wěn)定的客戶關(guān)系和品牌效應(yīng)亦是其進(jìn)入的重大障礙。平板顯示行業(yè)的需求變化情況受下游應(yīng)用市場(chǎng)需求變化情況的影響較大。隨著下游應(yīng)用產(chǎn)品對(duì)于顯示效果要求的持續(xù)提升，中高端顯示面板將面臨較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，而低端顯示面板的應(yīng)用空間將不斷被擠壓，顯示面板企業(yè)需要具備對(duì)市場(chǎng)需求準(zhǔn)確預(yù)判的能力，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，并加快新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，及時(shí)調(diào)整原有產(chǎn)線的定位，完善產(chǎn)線規(guī)劃，更好地匹配下游細(xì)分市場(chǎng)的需求與產(chǎn)品的供給能力。同時(shí)，平板顯示行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，客戶獲取是

9、基礎(chǔ)，客戶全球化顯得尤為重要，我國(guó)大陸企業(yè)在客戶全球化和客戶質(zhì)量方面與境外巨頭相比仍有一定差距。綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢(shì)總體向好有利，將通過(guò)全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級(jí)，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。六、結(jié)論分析（一）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約132.14畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)筆記本電腦面板790000套

10、的生產(chǎn)能力。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（四）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資59853.62萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資46045.27萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.93%；建設(shè)期利息813.40萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.36%；流動(dòng)資金12994.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.71%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資59853.62萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團(tuán)有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）43253.62萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額16600.00萬(wàn)

11、元。（六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：109900.00萬(wàn)元（含稅）。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：91462.60萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：10736.54萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：18.97%。5、全部投資回收期（Pt）：6.99年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：22664.32萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（七）社會(huì)效益本項(xiàng)目實(shí)施后，可滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，增加國(guó)家及地方財(cái)政收入，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。另外，由于本項(xiàng)目環(huán)保治理手段完善，不會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的社會(huì)效益。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)

12、濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積88093.25約132.14畝1.1總建筑面積96021.64容積率1.091.2基底面積56379.68建筑系數(shù)64.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝338.131.4基底面積56379.682總投資萬(wàn)元59853.622.1建設(shè)投資萬(wàn)元46045.272.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元41142.382.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3538.592.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1364.302.2建設(shè)期利息萬(wàn)元813.402.3流動(dòng)資金12994.953資金籌措萬(wàn)元59853.623.1自籌資金萬(wàn)元43253.623.2銀行貸款萬(wàn)元16600.004營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元109900.

13、00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元91462.606利潤(rùn)總額萬(wàn)元14315.397凈利潤(rùn)萬(wàn)元10736.548所得稅萬(wàn)元3578.859增值稅萬(wàn)元3679.1410稅金及附加萬(wàn)元4122.0111納稅總額萬(wàn)元11380.0012工業(yè)增加值萬(wàn)元28322.0813盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元22664.32產(chǎn)值14回收期年6.99含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.97%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元2629.94所得稅后第二章 項(xiàng)目背景、必要性一、行業(yè)背景分析（一）產(chǎn)業(yè)政策1、鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2019年版）將“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光顯示、量子點(diǎn)、3D顯示等平板顯示屏”列入全國(guó)鼓勵(lì)外

14、商投資產(chǎn)業(yè)目錄。2、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄明確將新型顯示面板（器件）列入目錄，包括“高性能非晶硅（a-Si）/低溫多晶硅（LTPS）/氧化物（Oxide）液晶顯示器（TFT-LCD）面板產(chǎn)品”、“新型有源有機(jī)電致發(fā)光二極管（AMOLED）面板產(chǎn)品”、“新型柔性顯示、激光顯示、立體顯示、量子點(diǎn)發(fā)光二極管（QLED）顯示器件產(chǎn)品”等。3、“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃將新一代信息技術(shù)繼續(xù)列為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)信息技術(shù)核心產(chǎn)業(yè)，“實(shí)現(xiàn)主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子點(diǎn)液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國(guó)產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用”。4、工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造升級(jí)投資

15、指南（2016年版）在工業(yè)強(qiáng)基任務(wù)中，核心基礎(chǔ)零部件中將重點(diǎn)發(fā)展新型顯示器件。發(fā)展高分辨率TFT-LCD顯示器件、低溫多晶硅TFT-LCD顯示器件、金屬氧化物TFT-LCD顯示器件；AMOLED（低溫多晶硅背板）、AMOLED（金屬氧化物背板）、柔性AMOLED等新型顯示器件。開(kāi)展布局全息、激光等顯示技術(shù)以及碳基、量子點(diǎn)等新型顯示技術(shù)研發(fā)。在先進(jìn)基礎(chǔ)工藝方面，提出發(fā)展LTPS、Oxide背板量產(chǎn)工藝，AMOLED背板、蒸鍍和封裝等工藝，柔性顯示相關(guān)工藝。5、鼓勵(lì)進(jìn)口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2016年版） “TFT-LCD、OLED面板、配套材料制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)，顯示-觸控一體化、柔性顯

16、示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)，3D顯示激光顯示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計(jì)制造技術(shù)”列入“鼓勵(lì)引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)”；“TFT-LCD、OLED面板生產(chǎn)用專用設(shè)備和儀器”列為“鼓勵(lì)進(jìn)口的重要裝備”；“TFT-LCD、OLED、激光顯示、3D顯示、柔性顯示等新型平板顯示器件生產(chǎn)專用設(shè)備設(shè)計(jì)制造”列為“鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)”。6、關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知重點(diǎn)發(fā)展低溫多晶硅（LTPS）、氧化物（Oxide）、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體顯示（AMOLED）等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線；發(fā)展玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍?cè)O(shè)備自動(dòng)化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料和設(shè)備領(lǐng)域，增強(qiáng)自主

17、配套能力；推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范；布局量子點(diǎn)、柔性顯示等前瞻技術(shù)領(lǐng)域。（二）平板顯示行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、平板顯示行業(yè)發(fā)展概況平板顯示器件于20世紀(jì)60年代出現(xiàn)，主要包括液晶顯示器、發(fā)光二極管、等離子顯示板、電致發(fā)光顯示器等。目前液晶顯示（LCD）與有機(jī)電致發(fā)光顯示（OLED）為平板顯示行業(yè)主要顯示技術(shù)，占據(jù)行業(yè)絕大部分產(chǎn)值。（1）液晶顯示發(fā)展概況液晶最早于1888年被發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)60年代開(kāi)始與顯示技術(shù)結(jié)合，發(fā)展出液晶顯示器。液晶顯示器根據(jù)液晶驅(qū)動(dòng)方式可分為被動(dòng)矩陣式和主動(dòng)矩陣式，主動(dòng)矩陣式LCD在亮度及視角、反應(yīng)速度等性能上遠(yuǎn)優(yōu)于被動(dòng)矩陣式LCD。TFT-LCD屬于主動(dòng)矩陣式LCD

18、，目前為市場(chǎng)主流顯示技術(shù)，具有輕薄、成本低、技術(shù)成熟穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于電視、手機(jī)、筆記本電腦、桌上型顯示器等各類消費(fèi)電子終端以及車載顯示、工業(yè)控制、健康醫(yī)療等專業(yè)顯示領(lǐng)域。目前TFT-LCD所使用的溝道層半導(dǎo)體基底材料主要有三種，分別是a-Si、LTPS和IGZO。早期TFT-LCD以a-Si基底材料為主，但a-Si電子遷移率較低，LTPS和IGZO材料可以大幅提高電子遷移率，從而能夠更好地實(shí)現(xiàn)高分辨率、高亮度、窄邊框、低功耗等顯示性能。a-Si技術(shù)由于成熟穩(wěn)定，成本較低，可在所有尺寸產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)較高的良率，達(dá)到主流顯示性能，因此適用于所有產(chǎn)品市場(chǎng)，是電視、桌上型顯示器、筆記本電腦、車載顯示

19、等大部分主要產(chǎn)品市場(chǎng)的主流技術(shù)，并在手機(jī)市場(chǎng)具備高性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。IGZO與LTPS技術(shù)雖然電子遷移率較a-Si有指數(shù)級(jí)提升，可實(shí)現(xiàn)PPI、低功耗和窄邊框等指標(biāo)的大幅提高，但I(xiàn)GZO對(duì)水和氧敏感，成膜難度較大，LTPS需要離子注入和快速退火工藝，較難生產(chǎn)中大尺寸面板。IGZO、LTPS相比a-Si增加部分工序，工藝更為復(fù)雜，投入和成本較高。目前IGZO與LTPS的行業(yè)產(chǎn)能相比a-Si均很低，IGZO僅在高端筆電和高端平板電腦市場(chǎng)、LTPS僅在中低端手機(jī)市場(chǎng)對(duì)a-Si形成較為明顯的優(yōu)勢(shì)，對(duì)a-Si技術(shù)的升級(jí)替代有限。1）a-SiTFT-LCDa-Si目前在各尺寸產(chǎn)品中均為主流技術(shù)。2017年起我國(guó)大

20、陸廠商投建的第8.6、10.5代a-Si生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，大尺寸LCD產(chǎn)能持續(xù)增加，我國(guó)大陸LCD產(chǎn)能的全球占比已接近50%。韓國(guó)廠商陸續(xù)關(guān)閉a-Si舊生產(chǎn)線，退出TFT-LCD競(jìng)爭(zhēng)，20162017年三星關(guān)閉了一條第5代線和一條第7代線，并于2019年關(guān)閉一條8代線。隨著供需狀況的好轉(zhuǎn)，2019年底大尺寸a-SiTFT-LCD面板價(jià)格已逐步回升。第6代及以下a-Si生產(chǎn)線仍為生產(chǎn)筆電、手機(jī)、車載面板等中小尺寸產(chǎn)品的主力。在智能手機(jī)市場(chǎng)，a-Si受到LTPS和AMOLED的激烈競(jìng)爭(zhēng)，a-Si面板在智能手機(jī)中的份額下降，預(yù)計(jì)a-Si面板在智能手機(jī)市場(chǎng)份額將持續(xù)下滑。總體來(lái)看，未來(lái)a-Si技術(shù)仍將為

21、TFT-LCD中的主流技術(shù)，在電視、桌上型顯示器、筆記本電腦、車載等產(chǎn)品中占據(jù)主要市場(chǎng)份額。2）LTPSTFT-LCD我國(guó)大陸廠商新建LTPS生產(chǎn)線于2016至2017年陸續(xù)投產(chǎn)，全球LTPS產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致價(jià)格下跌，產(chǎn)值下降。近年來(lái)LTPS產(chǎn)能穩(wěn)定，在智能手機(jī)全面屏滲透率大幅增加的推動(dòng)下，LTPS產(chǎn)值維持穩(wěn)定并小幅增長(zhǎng)。隨著全面屏的持續(xù)滲透，LTPS將穩(wěn)定發(fā)展，預(yù)計(jì)LTPS產(chǎn)值規(guī)模將穩(wěn)中略升。3）IGZOTFT-LCD近年來(lái)IGZO面板需求主要來(lái)自蘋(píng)果iPad、MacBook等高端平板、筆記本電腦，IGZO面板供給主要來(lái)自夏普、LGD和京東方，主要產(chǎn)能增長(zhǎng)來(lái)自中電集團(tuán)旗下華東科技第8.5代

22、生產(chǎn)線和成都熊貓第8.6代生產(chǎn)線。IGZOTFT-LCD由于具有高電子遷移率且易于中大尺寸生產(chǎn)，對(duì)4K/8K高分辨率面板生產(chǎn)具備優(yōu)勢(shì)，隨著電競(jìng)筆記本電腦出貨快速增長(zhǎng)以及8K電視于2019年開(kāi)始大量出貨，將為全球IGZOTFT-LCD市場(chǎng)增加新的動(dòng)力。（2）OLED顯示發(fā)展概況OLED在1979年由美國(guó)柯達(dá)公司發(fā)明，1997年日本Pioneer公司首次將單色的OLED應(yīng)用于汽車音響面板，開(kāi)啟了OLED產(chǎn)業(yè)化的突破口。OLED是一種自發(fā)光技術(shù)，將電能通過(guò)有機(jī)發(fā)光材料轉(zhuǎn)化成光能，不需要在屏幕下添加背光模組，可以降低屏幕厚度。OLED色彩飽和度和亮度可達(dá)到很高的參數(shù)，但由于在中大尺寸產(chǎn)品上良率低、成本

23、過(guò)高及技術(shù)限制，主要應(yīng)用于高端智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等有柔性顯示要求的小尺寸產(chǎn)品。OLED也可以分為主動(dòng)型（AMOLED）和被動(dòng)型（PMOLED），AMOLED與TFT-LCD類似，通過(guò)TFT陣列作為開(kāi)關(guān)控制每個(gè)像素點(diǎn)的發(fā)光情況，相比無(wú)TFT開(kāi)關(guān)的PMOLED在對(duì)比度、刷新頻率等指標(biāo)上具有明顯優(yōu)勢(shì)，AMOLED是OLED中的主流技術(shù)。AMOLED顯示的關(guān)鍵技術(shù)不僅在于顯示發(fā)光方式，而且在于控制發(fā)光的TFT技術(shù)，其背板需由LTPS或IGZOTFT驅(qū)動(dòng)。AMOLED相對(duì)于TFT技術(shù)不是替代性的，而是對(duì)TFT技術(shù)的進(jìn)一步應(yīng)用。韓國(guó)廠商三星和LGD是全球AMOLED產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化的主要推動(dòng)者和市場(chǎng)參與者

24、。三星2001年起開(kāi)始投入量產(chǎn)AMOLED面板，前期主要通過(guò)改造升級(jí)舊的低世代TFT-LCD生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)，2011年全新的第5.5代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)，又陸續(xù)建設(shè)了第6、8代生產(chǎn)線。2014年LGD首條第8.5代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)。近年來(lái)，中國(guó)大陸廠商積極研發(fā)AMOLED，日本和中國(guó)臺(tái)灣面板廠商對(duì)OLED投資力度較小。目前，三星和LGD分別在AMOLED小尺寸和大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點(diǎn)，在手機(jī)、可穿戴市場(chǎng)具備優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)AMOLED在智能手機(jī)應(yīng)用中快速滲透。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年手機(jī)面板中AMOLED占比為21%，預(yù)計(jì)

25、2025年占比將達(dá)到37%。在中大尺寸產(chǎn)品上，AMOLED受限于技術(shù)、良率和成本等因素發(fā)展緩慢。隨著折疊屏手機(jī)的出現(xiàn)，以及智能手機(jī)全面屏、屏下指紋等技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，AMOLED將持續(xù)在智能手機(jī)領(lǐng)域擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著我國(guó)大陸AMOLED產(chǎn)能的釋放，預(yù)計(jì)AMOLED產(chǎn)值將穩(wěn)定增長(zhǎng)。2、MiniLED和MicroLED新型顯示技術(shù)MiniLED和MicroLED屬于LED顯示，是繼LED戶內(nèi)外顯示屏、LED小間距之后LED顯示技術(shù)升級(jí)的新產(chǎn)品。MiniLED與MicroLED將傳統(tǒng)的無(wú)機(jī)LED陣列微小化，除了繼承傳統(tǒng)小間距LED無(wú)縫拼接、寬色域、低功耗和長(zhǎng)壽命的優(yōu)點(diǎn)外，還擁有更好的防護(hù)性、可視角度大

26、、高PPI、高亮度和對(duì)比度等優(yōu)勢(shì)。（1）MiniLEDMiniLED是小間距LED向MicroLED發(fā)展的過(guò)渡階段，晶粒尺寸約為100微米。MiniLED技術(shù)由三安光電、國(guó)星光電、洲明科技等LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商主導(dǎo)，較為成熟，已進(jìn)入少量量產(chǎn)階段，目前主要應(yīng)用為MiniLED顯示和MiniLED背光。MiniLED顯示于2018年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，主要定位高端小間距LED市場(chǎng)，目前主要應(yīng)用于商業(yè)廣告與戶外大型顯示，在LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商布局下已具備技術(shù)、產(chǎn)能、良率條件，有望進(jìn)入4K/8K大尺寸LED電視領(lǐng)域。根據(jù)LEDinside預(yù)測(cè)，2023年MiniLED顯示市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6.4億美元。MiniLED背光將

27、MiniLED代替LED作為L(zhǎng)CD背光源，具有色域更高，超高對(duì)比度，提供更高的動(dòng)態(tài)范圍（HDR），顯示屏厚度更薄的特點(diǎn)，從而使LCD更加接近OLED的顯示效果，且成本更低，使得LCD與OLED的顯示差距大大減小。MiniLED背光從2018年下半年起逐步應(yīng)用在高端筆記本電腦、游戲電競(jìng)桌上型顯示器、4K/8K大尺寸電視，在華星光電、友達(dá)等面板廠商和蘋(píng)果等終端品牌推動(dòng)下預(yù)計(jì)2020年有多只產(chǎn)品將采用MiniLED背光。根據(jù)LEDinside預(yù)測(cè)，2023年全球MiniLED背光模組市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到5.3億美元，預(yù)計(jì)采用MiniLED背光的電視背板市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到82億美元。（2）MicroLEDMi

28、croLED將晶粒尺寸進(jìn)一步縮小至10微米，MicroLED顯示將LED晶粒連接到TFT驅(qū)動(dòng)基板上，LED像素點(diǎn)均可以被獨(dú)立定址、點(diǎn)亮，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)每個(gè)像素放光亮度的精確控制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)圖像顯示。MicroLED由于無(wú)需背光模組、且LED發(fā)光效率優(yōu)于OLED，具有發(fā)光效率高、功耗低的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具備高分辨率、高亮度、高對(duì)比度等優(yōu)勢(shì)。蘋(píng)果2014年收購(gòu)MicroLED初創(chuàng)企業(yè)Luxvue，率先開(kāi)展技術(shù)儲(chǔ)備。預(yù)計(jì)MicroLED在智能手表為代表的可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、室內(nèi)大屏顯示中最具可行性和市場(chǎng)潛力。MicroLED目前巨量轉(zhuǎn)移、外延晶圓、驅(qū)動(dòng)IC、背板、檢測(cè)維修等技術(shù)尚未攻克，在成本和量產(chǎn)技術(shù)

29、方面尚不成熟。三星電子在2018年CES發(fā)布了146英寸MicroLED電視，MicroLED市場(chǎng)需求和產(chǎn)品技術(shù)逐步起步，2018年全球產(chǎn)值規(guī)模為2000萬(wàn)美元，未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，尚處于技術(shù)儲(chǔ)備階段。未來(lái)隨著LG電子和蘋(píng)果等終端廠商的加入，以及巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)的突破，預(yù)計(jì)大尺寸MicroLED市場(chǎng)將進(jìn)入萌芽階段，2020年產(chǎn)值達(dá)到1億美元。二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析（一）行業(yè)進(jìn)入壁壘1、工藝技術(shù)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)壁壘平板顯示行業(yè)為技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)的技術(shù)、工藝和材料涉及多個(gè)學(xué)科，生產(chǎn)工藝主要涉及薄膜工藝、微細(xì)加工工藝、電真空工藝、半導(dǎo)體工藝等。一條成熟的顯示面板生產(chǎn)線需要經(jīng)過(guò)建設(shè)期、試產(chǎn)期、爬坡期最終達(dá)到滿產(chǎn)，任

30、何一個(gè)階段都需要進(jìn)行精密的技術(shù)調(diào)試以達(dá)到生產(chǎn)線最佳狀態(tài)，且任何一個(gè)工序環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都可能對(duì)產(chǎn)線造成影響。顯示面板產(chǎn)品生產(chǎn)和組裝的精度要求極高，達(dá)到微米級(jí)，因此擁有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力是面板廠商布局產(chǎn)能的前提。此外，以工業(yè)經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)的知識(shí)和技能及產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)也非常重要。從經(jīng)濟(jì)效益角度來(lái)說(shuō)，僅具備產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，只有成本、良率、產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到客戶要求的產(chǎn)能才可能形成良好的經(jīng)濟(jì)效益。因此擁有較強(qiáng)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)才能做到系統(tǒng)規(guī)劃，有效地完成建廠、良率提升、成本管控和生產(chǎn)效率的提高。而產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累需要較長(zhǎng)的時(shí)間，并需要材料及設(shè)備供應(yīng)商的支持，具有較高的壁壘。2、資金壁壘平板顯示行業(yè)為資金密集型行業(yè)，投資巨

31、大，投資周期長(zhǎng)，且隨著世代線的升級(jí)，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)需要具備很強(qiáng)的資金實(shí)力和持續(xù)投資能力。中國(guó)大陸企業(yè)起步晚，在行業(yè)內(nèi)積累的利潤(rùn)少，產(chǎn)能擴(kuò)張所需的資金主要來(lái)自于股東及金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。因此，平板顯示行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)能否獲得股東及金融機(jī)構(gòu)的資金支持至關(guān)重要，平板顯示行業(yè)具有較高的資金壁壘。3、人才壁壘平板顯示行業(yè)屬于技術(shù)高度密集型行業(yè)，人才是顯示面板企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關(guān)鍵性因素。首先，顯示面板企業(yè)需要具備優(yōu)秀的研發(fā)人才，顯示面板行業(yè)的技術(shù)更新?lián)Q代較快，只有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富且創(chuàng)新能力強(qiáng)的人才有能力助力顯示面板企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)的技術(shù)升級(jí)。其次，顯示面板企業(yè)需要具備優(yōu)秀的管理人才，顯示面板行業(yè)投資規(guī)模

32、大，涉及的管理和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)多，只有統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)能力強(qiáng)的人才有能力助力顯示面板企業(yè)實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營(yíng)。然而，行業(yè)內(nèi)具備上述能力的人才十分緊缺，是行業(yè)內(nèi)企業(yè)著力爭(zhēng)搶的對(duì)象，對(duì)于行業(yè)的新進(jìn)入者而言，很難吸引或留住人才。4、客戶資源壁壘中小尺寸顯示面板產(chǎn)品一般采取定制化生產(chǎn)，能否擁有一批合作穩(wěn)定、關(guān)系緊密的客戶群體是決定顯示面板企業(yè)發(fā)展格局的關(guān)鍵因素。顯示面板廠商獲得下游客戶訂單需要經(jīng)過(guò)認(rèn)證，對(duì)于大型下游客戶，認(rèn)證過(guò)程具有時(shí)間長(zhǎng)、要求高、程序復(fù)雜等特點(diǎn)。此外，顯示面板企業(yè)和下游客戶經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期合作，形成了穩(wěn)固、互信的合作關(guān)系。對(duì)新進(jìn)入者而言，這種基于長(zhǎng)期合作而形成的穩(wěn)定的客戶關(guān)系和品牌效應(yīng)亦是其進(jìn)入的重大障礙。（二

33、）行業(yè)周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征征1、周期性特征平板顯示行業(yè)具有較強(qiáng)的周期性，受市場(chǎng)供需關(guān)系影響較大，是一個(gè)典型的依托于技術(shù)創(chuàng)新、供給驅(qū)動(dòng)的周期性行業(yè)，行業(yè)中存在液晶周期概念。液晶周期是指行業(yè)先驅(qū)企業(yè)開(kāi)拓出新的顯示應(yīng)用創(chuàng)造市場(chǎng)需求，引發(fā)其他企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩價(jià)格下降，價(jià)格下降又導(dǎo)致市場(chǎng)需求擴(kuò)大引發(fā)新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)，如此循環(huán)往復(fù)。在這種行業(yè)背景下，不斷投資和技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造新需求是企業(yè)維持競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式。經(jīng)歷了2016年至2017年末供給短缺面板價(jià)格上漲帶來(lái)的行業(yè)復(fù)蘇期后，2018年由于國(guó)內(nèi)多條高世代線陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)產(chǎn)能迅速增加，結(jié)構(gòu)性供過(guò)于求狀況造成行業(yè)各尺寸產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，行業(yè)內(nèi)企業(yè)

34、盈利大幅減少，多家廠商出現(xiàn)虧損。2019年下半年以來(lái)，隨著面板廠商主動(dòng)調(diào)節(jié)產(chǎn)能以及在5G推動(dòng)下手機(jī)和智慧屏需求增加，行業(yè)供需已開(kāi)始改善，面板價(jià)格企穩(wěn)并有所回升。2、區(qū)域性特征平板顯示行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域性特征明顯，主要聚集在東亞地區(qū)，包括日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸。平板顯示應(yīng)用領(lǐng)域電視、手機(jī)和筆記本電腦的主要競(jìng)爭(zhēng)者企業(yè)包括三星、索尼、LG、蘋(píng)果、華為、惠普、戴爾、聯(lián)想等全球品牌廠商。隨著平板顯示應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)大以及電視、手機(jī)等應(yīng)用向新興市場(chǎng)普及，平板顯示行業(yè)需要持續(xù)深度參與快速變化的終端產(chǎn)品市場(chǎng)，以應(yīng)對(duì)客戶全球化趨勢(shì)。3、季節(jié)性特征顯示面板出貨受電視、智能手機(jī)、筆記本電腦等終端需求帶動(dòng)，與

35、終端消費(fèi)習(xí)慣、節(jié)假日或大型促銷活動(dòng)等有一定的關(guān)聯(lián)，呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性。通常情況下，國(guó)內(nèi)上半年旺季多集中于35月，備貨“五一”促銷、“618”電商促銷活動(dòng)等，下半年國(guó)內(nèi)旺季為810月，備貨“十一”促銷、“雙十一”電商促銷活動(dòng)等。國(guó)外集中于7月8月，主要備貨北美“黑色星期五”以及各外銷區(qū)域的圣誕節(jié)。但隨著大型促銷活動(dòng)更為頻繁以及下游廠商新產(chǎn)品數(shù)量和投放節(jié)奏更具個(gè)性化，面板行業(yè)的季節(jié)性特征有所弱化?！笆濉睍r(shí)期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機(jī)遇和有利條件。我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期的重大判斷沒(méi)有改變，但戰(zhàn)略機(jī)遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來(lái)加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟(jì)發(fā)

36、展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，正在由原來(lái)規(guī)模快速擴(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇，我區(qū)推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展契合發(fā)展大勢(shì)?！笆濉睍r(shí)期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢(shì)看，世界經(jīng)濟(jì)仍然處于復(fù)蘇期，發(fā)展形勢(shì)復(fù)雜多變，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，要素成本不斷提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢(shì)、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來(lái)看，我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關(guān)鍵期”、社會(huì)穩(wěn)定的“敏感期”和轉(zhuǎn)型發(fā)展的“攻堅(jiān)期”，有很多經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展問(wèn)題需要解決，特別是經(jīng)濟(jì)總量不夠大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)、重構(gòu)支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠(yuǎn)，資源瓶頸制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎(chǔ)薄弱、發(fā)展動(dòng)力不足等問(wèn)題亟需突破，維護(hù)安全穩(wěn)定壓力

37、較大，保障和改革民生任務(wù)較重。第三章 市場(chǎng)需求分析一、行業(yè)基本情況（一）平板顯示行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r在筆記本電腦、智能手機(jī)、平板電腦、大尺寸高清電視以及車載和工控等專業(yè)顯示歷次應(yīng)用浪潮的推動(dòng)下，全球平板顯示行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2017年全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達(dá)1,243.04億美元，2018年由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、產(chǎn)能快速增長(zhǎng)導(dǎo)致價(jià)格劇烈下降等因素影響，產(chǎn)值有所下降，但仍高達(dá)1,144.26億美元。隨著4K/8K技術(shù)的成熟、AMOLED產(chǎn)能釋放以及5G、物聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)對(duì)平板顯示產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2019年起全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持穩(wěn)定回升態(tài)勢(shì)。由于TFT-LCD技術(shù)成熟，成本

38、較低，應(yīng)用范圍廣泛，TFT-LCD技術(shù)在平板顯示產(chǎn)業(yè)中依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，2018年TFT-LCD產(chǎn)值占比77.67%，未來(lái)TFT-LCD產(chǎn)值占比雖下降，但至2022年仍將占據(jù)65.25%的市場(chǎng)份額，是市場(chǎng)主流顯示技術(shù)。AMOLED由于在智能手機(jī)中快速滲透，近年來(lái)產(chǎn)值和出貨量大幅提高，2018年AMOLED產(chǎn)值243.25億美元，較2017年增長(zhǎng)10.64%，在平板顯示行業(yè)產(chǎn)值占比21.26%，未來(lái)將繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年全球顯示面板出貨量為38.27億片，同比增長(zhǎng)3.43%。在5G等新興技術(shù)推動(dòng)顯示場(chǎng)景無(wú)處不在、顯示器件應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)大的背景下，預(yù)計(jì)至2022年全球顯示面板出貨

39、量仍將持續(xù)增長(zhǎng)。1、平板顯示行業(yè)下游發(fā)展概況平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈下游為終端應(yīng)用市場(chǎng)，應(yīng)用領(lǐng)域主要包括手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、電視等消費(fèi)電子產(chǎn)品以及車載、工控、醫(yī)療顯示等專業(yè)顯示產(chǎn)品。（1）手機(jī)手機(jī)是顯示面板下游的重要應(yīng)用市場(chǎng)。隨著移動(dòng)通訊技術(shù)從1990年代僅能通話及傳送短信的2G，到2001年后可隨時(shí)移動(dòng)上網(wǎng)的3G，到2009年開(kāi)始提供高速在線瀏覽高畫(huà)質(zhì)影音服務(wù)的4G，到如今各國(guó)積極投入建設(shè)支持更高數(shù)據(jù)速率、可減少延遲、提高系統(tǒng)容量和大規(guī)模設(shè)備連接的5G一路演進(jìn)，手機(jī)也從早期硬件配置簡(jiǎn)易的功能機(jī)發(fā)展至兼具豐富的軟硬件和完整系統(tǒng)的智能機(jī)。隨著顯示技術(shù)和屏幕觸控技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)屏幕從最早的TN顯示屏

40、、STN黑白屏、STN彩色屏逐漸發(fā)展至目前的TFT-LCD屏、LTPS-LCD屏及AMOLED屏。2014年后，在4G的普及下消費(fèi)者對(duì)手機(jī)顯示屏的色彩、細(xì)膩度、屏幕大小都有了更高的要求，手機(jī)顯示屏幕朝高PPI、大屏化、全面屏等趨勢(shì)快速發(fā)展，平均尺寸增長(zhǎng)至目前主流規(guī)格的6寸以上，屏幕比例從先前的16:9開(kāi)始轉(zhuǎn)換為18:9規(guī)格，并通過(guò)異形切割、鉆孔等方式使屏幕更接近全面屏，使用AMOLED顯示面板的曲面屏也開(kāi)始出現(xiàn)。根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2018年全球手機(jī)出貨量18.91億部，出貨金額4,950億美元，出貨量首次出現(xiàn)下降，主要原因?yàn)楸泵?、西歐、中國(guó)大陸等主要成熟市場(chǎng)的手機(jī)出貨數(shù)量年增長(zhǎng)率已逐漸進(jìn)入個(gè)位數(shù)

41、甚至負(fù)成長(zhǎng)的狀況，產(chǎn)品朝向高規(guī)格化發(fā)展，存量智能手機(jī)換機(jī)將成為市場(chǎng)發(fā)展重點(diǎn)。在新興市場(chǎng)方面，目前智能手機(jī)滲透率仍低，部分國(guó)家的消費(fèi)者仍以一般功能性手機(jī)使用為主，因此，由功能手機(jī)轉(zhuǎn)為智能手機(jī)的換機(jī)需求，仍會(huì)是新興市場(chǎng)的主要成長(zhǎng)動(dòng)能。在信息通信、硬件制造技術(shù)創(chuàng)新和消費(fèi)者升級(jí)換代需求的推動(dòng)下，手機(jī)市場(chǎng)空間巨大，全球手機(jī)出貨金額預(yù)計(jì)仍將穩(wěn)步擴(kuò)大。（2）筆記本電腦及平板電腦為滿足移動(dòng)商務(wù)及移動(dòng)性文件處理需求，1980年代第一臺(tái)個(gè)人筆記本電腦產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，單色TN-LCD液晶面板率先被運(yùn)用在筆記型電腦產(chǎn)品上，隨著TFT-LCD產(chǎn)業(yè)及技術(shù)發(fā)展，較高對(duì)比的彩色TFT-LCD液晶面板逐漸成為此應(yīng)用中的主流面板規(guī)

42、格。近年來(lái)筆記本電腦持續(xù)朝高效能及輕薄化發(fā)展，隨著消費(fèi)者對(duì)輕薄度、待機(jī)時(shí)間及低功耗要求逐漸提高，終端品牌廠商近兩年針對(duì)反應(yīng)速度、續(xù)航力及輕薄性陸續(xù)推出不同于以往設(shè)計(jì)的超輕薄超窄邊框筆記本電腦，搭配觸控功能以及帶電容筆的筆電或兼具筆電和平板特性的二合一筆記本電腦，也隨著Windows操作系統(tǒng)的升級(jí)，分別針對(duì)高端或商用市場(chǎng)客戶群體逐步滲透市場(chǎng)。隨著筆記本電腦細(xì)分市場(chǎng)更加豐富，不斷細(xì)化消費(fèi)者需求，以高分辨率、大尺寸及高刷新率為特點(diǎn)的電競(jìng)游戲筆記本電腦持續(xù)熱銷，成為筆記本電腦市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。根?jù)IHS數(shù)據(jù)，受Intel的CPU供應(yīng)短缺及全球宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性影響，2018年全球筆記本電腦需求不振，出

43、貨量1.66億臺(tái)，較2017年下降1.6%。2019年盡管游戲筆記本電腦出貨量將增加12.8%，受到CPU供應(yīng)短缺及全球經(jīng)濟(jì)不確定性持續(xù)影響，出貨量將繼續(xù)微幅下降0.6%至1.65億臺(tái)。2020年起出貨量將回升并維持穩(wěn)定，至2022年出貨量為1.69億臺(tái)。平板電腦因改變用戶人機(jī)接口體驗(yàn)，搭配豐富的應(yīng)用軟件及發(fā)展完備的系統(tǒng)，滿足消費(fèi)者移動(dòng)娛樂(lè)及快速上網(wǎng)需求，其輕薄節(jié)能及高度移動(dòng)性迅速帶動(dòng)出貨數(shù)量在數(shù)年內(nèi)大幅增長(zhǎng)。然而，受到手機(jī)屏幕持續(xù)大尺寸化的影響，加上輕薄設(shè)計(jì)的二合一筆記本電腦的市場(chǎng)接受度逐漸增加，近年來(lái)平板電腦市場(chǎng)已明顯受到擠壓。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年平板電腦出貨量1.45億臺(tái)，較201

44、7年大幅下降17.74%，2019年起降幅收窄。（3）電視電視是平板顯示行業(yè)下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其面積占平板顯示出貨面積的70%以上，是行業(yè)非常重要的市場(chǎng)。1920年代彩色顯像管（CRT）電視問(wèn)世，將信息傳播媒介由靜態(tài)的文字或語(yǔ)音轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)的影音模式，帶來(lái)了家庭視聽(tīng)及娛樂(lè)的全新體驗(yàn)，在之后數(shù)十年間由黑白影像進(jìn)化至彩色影像并平板化。2000年后液晶電視憑借外型輕薄、節(jié)能、易大尺寸化等優(yōu)勢(shì)，逐步成為電視顯示的主流技術(shù)。伴隨著消費(fèi)升級(jí)以及新型顯示技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，電視面板市場(chǎng)正在向大尺寸、超高清化發(fā)展，65英寸及以上尺寸高端彩電市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。全球液晶電視平均尺寸正在不斷以每年12英寸的速度增加。根據(jù)群

45、智咨詢數(shù)據(jù)，2018年全球液晶電視的平均出貨尺寸已經(jīng)增加至44英寸，主流電視尺寸由32英寸發(fā)展至4050英寸。預(yù)計(jì)2019年、2020年和2021年全球液晶電視平均尺寸有望增至47英寸、49英寸和50英寸，從而推動(dòng)全球大尺寸液晶電視面板出貨面積大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)行業(yè)供需平衡轉(zhuǎn)變。隨著電視被賦予多元化的影音互動(dòng)娛樂(lè)功能，智能電視的發(fā)展已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，成為數(shù)字家庭發(fā)展重心之一。為了在更大尺寸電視畫(huà)面下仍具有相同或更好的觀賞畫(huà)質(zhì)，市場(chǎng)對(duì)更高分辨率的電視面板需求持續(xù)上升，促使UHD4K面板技術(shù)及電視內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)，包括拍攝設(shè)備、壓縮技術(shù)、儲(chǔ)存及傳輸技術(shù)逐步發(fā)展，內(nèi)容廠商包括線上流媒體和衛(wèi)星電視等從20

46、14年起均陸續(xù)增加支持4K超高分辨率的數(shù)字內(nèi)容。此外，其它液晶電視創(chuàng)新技術(shù)如能提高色彩飽和度的廣色域技術(shù)、增加沉浸式體驗(yàn)的曲面設(shè)計(jì)、通過(guò)局部背光模組的區(qū)域調(diào)光使亮暗對(duì)比更鮮明、黑暗畫(huà)面下細(xì)節(jié)更清晰的HDR超高動(dòng)態(tài)對(duì)比技術(shù)、拓展視覺(jué)范圍的全平面無(wú)邊框技術(shù)也陸續(xù)推出，搭配4K后能精彩呈現(xiàn)游戲、電影、體育運(yùn)動(dòng)等各種內(nèi)容，為消費(fèi)者提供新的互動(dòng)體驗(yàn)，成為液晶電視持續(xù)成長(zhǎng)的動(dòng)能。而隨著華為等手機(jī)廠商入局電視市場(chǎng)，并推出智慧屏的新概念，電視有望擺脫單一家庭娛樂(lè)平臺(tái)的作用，轉(zhuǎn)向智能交互中心、智慧家庭控制中心以及家庭娛樂(lè)中心等多功能平臺(tái)，重新回到人們生活的中心，電視市場(chǎng)有望恢復(fù)快速增長(zhǎng)。2、車載及工業(yè)控制等專業(yè)

47、顯示市場(chǎng)專業(yè)顯示類客戶對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)可靠性和長(zhǎng)期持續(xù)供應(yīng)能力要求很高，因此，專業(yè)顯示類產(chǎn)品具有定制化程度高、客戶粘性高、認(rèn)證門(mén)檻高、產(chǎn)品生命周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。專業(yè)顯示有三十多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，其中產(chǎn)值占比最高的為車載市場(chǎng)，其次為工控、醫(yī)療市場(chǎng)。（1）車載顯示市場(chǎng)過(guò)去車內(nèi)控制儀表板以按鍵與旋鈕來(lái)控制，并使用指針?lè)绞斤@示。隨著消費(fèi)者對(duì)行車安全、導(dǎo)航系統(tǒng)、車載娛樂(lè)的需求增加，以及新能源汽車的快速崛起，車載市場(chǎng)對(duì)顯示屏的需求快速提升。同時(shí)，自動(dòng)駕駛及新能源汽車等新興應(yīng)用領(lǐng)域刺激車內(nèi)顯示屏向彩色化、多屏化、觸控一體化等方向發(fā)展，中高端市場(chǎng)成長(zhǎng)迅速。由于使用TFT-LCD面板的應(yīng)用持續(xù)增加，單車顯示屏數(shù)量及顯示屏尺寸

48、均持續(xù)增加，車載顯示器正日益成為所有車輛的標(biāo)配，如大尺寸高分辨率數(shù)字集成儀表板，搭載觸控功能的大尺寸中控顯示面板，以及HUD與e-mirror電子后視鏡等需求已經(jīng)成為汽車性能升級(jí)與價(jià)值增長(zhǎng)的刺激因素。（2）工控、醫(yī)療等專業(yè)顯示市場(chǎng)在工控顯示市場(chǎng)，隨著人工成本的上漲、安全需求的增加以及工業(yè)自動(dòng)化的快速發(fā)展，對(duì)智能顯示需求快速增加。工控產(chǎn)品應(yīng)用范圍較廣，包含POS機(jī)、ATM機(jī)、MFP（多功能數(shù)碼復(fù)合一體機(jī)）、工業(yè)顯示、HMI（人機(jī)界面）、智能家居等，隨著公共交通、充電樁等新興市場(chǎng)快速發(fā)展，整體市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r良好，工業(yè)顯示市場(chǎng)將更為廣闊。在醫(yī)療顯示市場(chǎng)，隨著人口老齡化導(dǎo)致醫(yī)療資源緊缺以及醫(yī)療自動(dòng)化水平

49、的提升，越來(lái)越多的監(jiān)護(hù)設(shè)備、診斷設(shè)備、手術(shù)設(shè)備配備了彩色TFT-LCD顯示屏，醫(yī)療設(shè)備顯示市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，自動(dòng)化水平穩(wěn)步提升。其他應(yīng)用如自動(dòng)柜員機(jī)、銷售終端、大型游戲機(jī)臺(tái)等，也逐漸以TFT-LCD面板來(lái)顯示大量的信息，向智能化、顯示信息多樣化、大屏幕化方向發(fā)展。而隨著云端及物聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境逐漸成熟，越來(lái)越多應(yīng)用面與設(shè)備逐漸開(kāi)始互相串聯(lián)、分享信息。（二）平板顯示行業(yè)在新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式情況1、平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能迅速向我國(guó)大陸地區(qū)集中隨著2014-2016年新型顯示產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃等平板顯示行業(yè)國(guó)家支持政策的出臺(tái)，在各級(jí)地方政府支持下，眾多平板顯示國(guó)內(nèi)外廠商加大了在我國(guó)大陸投資建設(shè)面板

50、新產(chǎn)線的力度。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)大陸在2016年以后達(dá)產(chǎn)的面板生產(chǎn)線共有31條，其中TFT-LCD生產(chǎn)線18條，OLED生產(chǎn)線13條，分布在長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海以及以成都與武漢為代表的中西部產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，投資總額7,690億元。2016年我國(guó)大陸平板顯示產(chǎn)能首次超過(guò)我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，2017年又繼續(xù)超過(guò)韓國(guó)成為全球最大的平板顯示產(chǎn)能地區(qū)，占比34%。2018年至2020年，我國(guó)大陸顯示面板產(chǎn)能將持續(xù)大幅增加，預(yù)計(jì)至2022年，我國(guó)大陸產(chǎn)能占比達(dá)到56%，全球產(chǎn)能向我國(guó)大陸集中趨勢(shì)不可阻擋。2、高世代TFT-LCD產(chǎn)線投資巨大，在中大尺寸面板保持領(lǐng)先按照所使用的玻璃基板尺寸大小，TFT-LCD生產(chǎn)線可劃分

51、為不同的世代數(shù)，自1990年第1代TFT-LCD生產(chǎn)線開(kāi)始建設(shè)以來(lái)已發(fā)展至第10.5代。業(yè)界通常將第6代及以下生產(chǎn)線稱為低世代線，將第7代及以上的生產(chǎn)線稱為高世代線。TFT-LCD生產(chǎn)線的升級(jí)以玻璃基板的尺寸提升為主，相應(yīng)的產(chǎn)線投資和工藝難度更大，但各世代線所用底層核心技術(shù)基本相同，顯示面板產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)與世代數(shù)沒(méi)有必然聯(lián)系。從生產(chǎn)良率和玻璃基板利用效率綜合考慮，玻璃基板存在經(jīng)濟(jì)切割，切割片數(shù)一般至少為6片，玻璃基板利用率達(dá)到90%以上，如5代線可經(jīng)濟(jì)切割6片27英寸面板或15片15英寸面板，進(jìn)入智能移動(dòng)終端時(shí)代后由于低世代線用于切割中小尺寸面板更具成本效率優(yōu)勢(shì)，主要產(chǎn)品為15英寸以下的手機(jī)、

52、筆記本電腦、車載顯示面板。而8.5代線可經(jīng)濟(jì)切割6片55英寸面板、8片49英寸面板或18片32英寸面板，主要產(chǎn)品面向大尺寸電視和桌上型顯示器。3、AMOLED性能和良率持續(xù)改進(jìn)，小尺寸面板領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)，我國(guó)大陸發(fā)展積極AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點(diǎn)，在手機(jī)、可穿戴市場(chǎng)具備優(yōu)勢(shì)，隨著產(chǎn)能和良率的提升，近年來(lái)在手機(jī)應(yīng)用中快速滲透，在高端智能手機(jī)中對(duì)TFT-LCD相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品形成較為明顯的替代。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年AMOLED在手機(jī)中滲透率為21%，預(yù)計(jì)未來(lái)滲透率快速增加，2022年達(dá)到34%。但AMOLED存在壽命短、性能不穩(wěn)定的重要缺點(diǎn)，無(wú)法達(dá)到車載產(chǎn)品安全性及可靠性要

53、求，在車載等專業(yè)顯示產(chǎn)品中應(yīng)用受限。AMOLED同時(shí)也受到工藝難度大、成本較高的限制，在中大尺寸產(chǎn)品市場(chǎng)的應(yīng)用仍不成熟。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，AMOLED在桌上型顯示器和筆記本電腦滲透率極低，預(yù)計(jì)2019年分別為0.02%和0.21%。大尺寸AMOLED由于成本過(guò)高，在電視面板市場(chǎng)占有率極低，2018年OLED電視面板出貨量?jī)H約300萬(wàn)片，預(yù)計(jì)2019年出貨量333.5萬(wàn)片，在電視面板中滲透率僅約1%。截至2019年6月末，全球已量產(chǎn)的AMOLED生產(chǎn)線共計(jì)22條，在建及已規(guī)劃的生產(chǎn)線10條，主要集中于中韓兩國(guó)。我國(guó)面板廠商積極投資AMOLED，已量產(chǎn)AMOLED生產(chǎn)線11條。預(yù)計(jì)2022年我國(guó)大陸

54、廠商將有17條AMOLED生產(chǎn)線，投資總額近5,000億元。目前小尺寸AMOLED領(lǐng)域仍為三星一家獨(dú)大，我國(guó)大陸企業(yè)正不斷在產(chǎn)能和良率上縮小韓國(guó)廠商差距。隨著京東方、深天馬、維信諾等多條生產(chǎn)線產(chǎn)能和良率爬坡，我國(guó)大陸OLED產(chǎn)能全球占比快速提高，2018年為6.7%，預(yù)計(jì)2019年將提高至21.4%，2022年達(dá)到51%，超越韓國(guó)成為擁有全球最大的OLED產(chǎn)能的地區(qū)。4、IGZOTFT和LTPSTFT技術(shù)逐步成熟，TFT-LCD顯示性能大幅提升a-Si為最早用于TFT-LCD的半導(dǎo)體基底材料，其生產(chǎn)技術(shù)成熟，成本低廉，初期普及速度很快，但是a-Si電子遷移率低，a-SiTFT-LCD面板分辨率

55、偏低。IGZO為金屬氧化物中的主流成熟技術(shù)，IGZO和LTPS相對(duì)于a-Si具有更高的電子遷移率，電子遷移率越高則器件信息傳輸量越大，可使用更窄的通道傳遞信息，實(shí)現(xiàn)更高的分辨率，并具有高亮度、低功耗、窄邊框的優(yōu)勢(shì)。IGZO技術(shù)最早在2012年由夏普成功量產(chǎn)。目前我國(guó)大陸已量產(chǎn)及在建的包含IGZO產(chǎn)能的TFT-LCD生產(chǎn)線共9條。5、終端產(chǎn)品的個(gè)性化需求促進(jìn)平板顯示技術(shù)不斷發(fā)展隨著顯示領(lǐng)域的逐步拓展，消費(fèi)者對(duì)不同顯示領(lǐng)域提出了更多差異化的需求，平板顯示行業(yè)技術(shù)仍在高速發(fā)展，各種創(chuàng)新技術(shù)層出不窮。在顯示性能上，高分辨率、窄邊框、低功耗等新技術(shù)的應(yīng)用，使TFT-LCD在產(chǎn)品性能和成本競(jìng)爭(zhēng)力方面不斷提

56、升，持續(xù)拓展TFT-LCD應(yīng)用范圍，弱化了AMOLED在高清晰度方面的優(yōu)越性，在大尺寸領(lǐng)域以4K/8K超高清技術(shù)最為典型，在小尺寸領(lǐng)域以高PPI值最為典型。隨著市場(chǎng)對(duì)顯示屏幕性能要求不斷提高，中小尺寸顯示面板未來(lái)將向輕薄化、觸控一體化、低功耗等方向發(fā)展，產(chǎn)生了相關(guān)的衍生前沿技術(shù)，如In-cell和On-cell觸控技術(shù)，提高了全貼合產(chǎn)品的良率、節(jié)約材料成本、實(shí)現(xiàn)屏幕輕薄化，全面屏手機(jī)的熱潮帶來(lái)屏下攝像頭、柔性顯示、透明顯示等創(chuàng)新技術(shù)的快速普及等。移動(dòng)終端市場(chǎng)對(duì)顯示屏幕防窺、可折疊等功能的需求也開(kāi)始出現(xiàn)。大尺寸顯示領(lǐng)域則持續(xù)向超大尺寸、超高清化發(fā)展，新型顯示技術(shù)如量子點(diǎn)、MiniLED、QD-O

57、LED在三星、LG和海信等電視品牌廠商的推動(dòng)下開(kāi)始進(jìn)入量產(chǎn)階段。隨著5G的發(fā)展，萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代的來(lái)臨，信息爆炸的年代同樣需要爆發(fā)式的影像資訊技術(shù)來(lái)支持人們對(duì)資訊的獲取，智能穿戴、智能家居、AR/VR等產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始大量進(jìn)入我們的生活，各種新型的顯示技術(shù)，如MicroLED、QLED、全息顯示等陸續(xù)出現(xiàn)。二、市場(chǎng)分析（一）面臨的機(jī)遇1、國(guó)家政策大力扶持2012年，國(guó)務(wù)院提出2020年要實(shí)現(xiàn)下一代顯示器件與國(guó)際先進(jìn)水平同步發(fā)展的目標(biāo)，并要求細(xì)化和落實(shí)支持集成電路和平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。近年來(lái)，國(guó)家及各級(jí)地方政府將新型顯示行業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，助力顯示面板企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展新一代顯示技術(shù)，形成了長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海以及以成都與武漢為代表的中西部產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。2016年，國(guó)家“十三五”規(guī)劃明確提出培育新型顯示成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，國(guó)務(wù)院發(fā)布的“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃提出將新型顯示及其材料作為科技