XX教育股權(quán)收購方案

1、尖于收購XX教育51 %股權(quán)的方案一、盈利預(yù)測和估值1、XX教育股東預(yù)測并承諾2013、2014、2015年的凈利潤（均為扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤，下同）分別為不低于1800萬元、2000萬元、2200萬元；2、估值依據(jù)主要為股東對(duì)2013年凈利潤1800萬元的承諾，根 據(jù)當(dāng)前行 業(yè)和投資領(lǐng)域的基本狀況，XX教育按照9倍市盈率估值為16200萬元。二、收購方案1 XX收購XX教育51 %的股權(quán)，總價(jià)款16200*0.51 =8262萬元，合同簽署后3個(gè)工作日內(nèi)支付1300萬元，資金直接用于支付解除外資VIE架 構(gòu)；XX董事會(huì)、股東會(huì)審議批準(zhǔn)并完成工商登記后3個(gè)工作日內(nèi)支付1700萬元，資金主

2、要用于歸還股東欠款直接進(jìn)入XX教育 公司； 剩余5262萬元（最終金額根據(jù)2013年實(shí)際凈利潤金額調(diào)整估 值后確定）分三 年平均支付，2013-2015年每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后三個(gè)月內(nèi)，由具備證券從業(yè)資 格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)審計(jì)結(jié)果確認(rèn)估值和股份補(bǔ)償情況后，7個(gè)工作日內(nèi)支付。2、XX文化的控股子公司“北京東方XX教育科技有限公司”將在適當(dāng) 的時(shí)機(jī)整體并入XX教育，具體時(shí)間和估值另行約定；整合前雙方可以根據(jù)各 自優(yōu)勢、在互惠互利的前提下開展各類業(yè)務(wù)合作。三、業(yè)績承諾的補(bǔ)償機(jī)制1、估值調(diào)整機(jī)制：如果XX教育2013年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤低于1800萬元，則按照以下標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整估值：（1）2013年實(shí)

3、際凈利潤在1200萬元（含1200萬元）-1800萬 元（不含1800萬元）之間，則按照實(shí)際凈利潤的8倍調(diào)整公司的估 值；（2）2013年實(shí)際凈利潤在600萬元（含600萬元）-1200萬元（不 含1200萬元）之間，則按照實(shí)際凈利潤的7倍調(diào)整公司的估值，如果XX對(duì)應(yīng)的51 %殳份價(jià)值低于已經(jīng)支付的3000萬元，由XX教育股東用 對(duì)等價(jià)值股份予以補(bǔ)償；補(bǔ)償股份比例=3000 - （2013年凈利潤金額X7 ） %- 51%（3）2013年以及業(yè)績承諾期內(nèi)任何一年的凈利潤在600萬元以上，雙方以2013年凈利潤指標(biāo)為參照確定估值后，XX教育股東承諾2014、 2015年每年凈利潤相對(duì)上一年度的增

4、長率不低于10% （例如：2013年實(shí)際凈利潤為1200萬元，公司估值調(diào)整為1200*8=9600萬元， 2014、2015年承諾的凈利潤指標(biāo)為不低于1320萬元、1452萬元。業(yè) 績承諾 期內(nèi)，XX教育當(dāng)年度實(shí)際利潤未達(dá)到當(dāng)年度承諾利潤的，XX股東按以下計(jì)算方式向XX進(jìn)行股份補(bǔ)償，直至XX持有XX教育100%的股 份：補(bǔ)償股份比例=（截至當(dāng)期期末累積預(yù)測凈利潤數(shù)一截至當(dāng)期期 末累積實(shí) 際凈利潤數(shù)）+補(bǔ)償期限內(nèi)各年的預(yù)測凈利潤數(shù)總和%已補(bǔ)償股份比例（4）如三年承諾期內(nèi)（2013-2015年）XX教育任何一年的凈利潤低 于600萬元，XX有權(quán)選擇放棄本次并購，由XX教育股東按照已支付的款項(xiàng) 加8

5、%的年利息回購XX所持的全部股份，并以XX教育全部股權(quán)、房產(chǎn)、盈利 學(xué)校所有權(quán)做擔(dān)保，在一年內(nèi)全額支付。（5）如三年承諾期內(nèi)（2013-2015年）XX教育的年凈利潤均在600萬元以上，雖然有某一年未達(dá)到承諾目標(biāo)，造成股份補(bǔ)償，但三年實(shí)際凈 利潤總額達(dá)到承諾目標(biāo)的，XX將承諾期內(nèi)已通過補(bǔ)償而受讓的XX股份無償退還;2、超額獎(jiǎng)勵(lì)：三年業(yè)績承諾期內(nèi)，XX教育如果每個(gè)會(huì)計(jì)年度的實(shí)際凈利 潤均超過承諾目標(biāo)的20%(即分別在2160萬元、2400萬元、2640萬元以 上)，全體股東同意將超出承諾目標(biāo)部分的50%用于獎(jiǎng)勵(lì) 核心管理團(tuán)隊(duì)。四、公司治理1 XX收購XX教育51 %殳權(quán)后，XX教育執(zhí)行董事會(huì)決策

6、機(jī)制，人數(shù)7 人，XX派4人；監(jiān)事會(huì)3人，雙方各派1人，職工代表1人；XX委派財(cái)務(wù)負(fù) 責(zé)人、審計(jì)和內(nèi)控負(fù)責(zé)人出納公章和檔案管理人 口 貝，2、公司經(jīng)營管理仍以劉先生、劉先生先生領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)為主，并對(duì)業(yè)績承 諾承擔(dān)全部責(zé)任。3、下列事項(xiàng)必須經(jīng)公司董事會(huì)或股東會(huì)批準(zhǔn)后方可作出決策和實(shí)際執(zhí) 行：(1)收購或投資進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)合并、重組、組成新 的合資企(2) 設(shè)立、運(yùn)營或終止與公司存在尖聯(lián)尖系的公司或其他實(shí)體；(3) 決定公司增加或減少注冊資本；(4) 審批單項(xiàng)20萬元以上或連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累積50萬元以上的 大額采購、房屋租賃、裝修=業(yè)務(wù)合作或外包、銷售=資產(chǎn)購置或處置等方面的合(5)最近一個(gè)

7、會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn)決定單項(xiàng)超過公司10%或連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)超過公司總資產(chǎn)10%以上的資本性開支；(6) 決定出售或處置公司單項(xiàng)超過公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利 潤或最近 一個(gè)會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn)10%或連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)超過公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 凈利潤或總資產(chǎn)10%勺資產(chǎn)；(7) 公司戰(zhàn)略規(guī)劃、年度預(yù)算、決算方案和公司年度經(jīng)營計(jì)劃的制定；(8) 公司年度利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；(9) 決定連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)總金額超過100萬元的尖聯(lián)交易；(10) 清算、解散公司；(11) 公司章程重要條款的變更；(12) 公司為除公司全資及控股子公司之外的其他任何第三方，包括但不 限于公司股東、管理層及其尖聯(lián)人士

8、，提供借款、擔(dān)保、抵押，或以其他任何 方式對(duì)公司資產(chǎn)設(shè)定它項(xiàng)權(quán)利的行為。(13) 公司基本管理制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的制定；(14) 公司組織結(jié)構(gòu)、人員編制、薪酬考核制度的制定；(15) 公司高級(jí)管理人員的任免和薪酬考核；4、公司每年可供分配利潤，除優(yōu)先用于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模外，其余可分配利 潤中至少50%應(yīng)用于現(xiàn)金分紅。5、XX教育變更名稱增加XX字號(hào)。五、其他承諾1、XX教育原股東承諾，如因本次收購?fù)瓿汕耙呀?jīng)產(chǎn)生的、應(yīng)由XX教 育承受的稅賦，由原股東自行承擔(dān)或?qū)X教育予以全額賠償，避免給XX教 育造成任何損失；如因本次增資完成之前的勞動(dòng)尖系導(dǎo)致XX教育受到任何主 體追索、要求補(bǔ)繳社保和/或公積金或

9、導(dǎo)致XX教育受到處罰而遭受損失或?qū)е?XX教育承擔(dān)其他任何損失，由原股 東向XX教育全額予以賠償，避免給XX教 育造成任何損失；如因本次收購?fù)瓿芍暗钠渌蛴惺马?xiàng)導(dǎo)致XX教育承受任 何負(fù)債、負(fù)擔(dān)、損失，原股東將向XX教育全額予以賠償，避免給XX教育造 成任何損失。2、劉先生、劉先生先生以及雙宏公司所有股東及持股高管及其直系親 屬應(yīng)簽署避免同業(yè)競爭承諾書，并承諾在離職后2年內(nèi)不得從 事相同或類似 業(yè)務(wù)。3、業(yè)績承諾期內(nèi)，未經(jīng)XX文化同意，劉先生、劉先生及雙宏公司股東 不得向任何第三方轉(zhuǎn)讓XX教育公司的股權(quán)（經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，向管理層人員轉(zhuǎn) 讓、股權(quán)激勵(lì)除外）。同樣，XX文化承諾不向與XX教育存在競爭

10、尖系的同行 業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的XX教育股權(quán)，轉(zhuǎn)讓時(shí)劉先生、劉先生及雙宏公司有優(yōu)先受讓 權(quán)。六、其他相尖問題和工作安排1、核定預(yù)收賬款與尖聯(lián)方往來的具體金額、賬務(wù)處理，明確以及外資償 還方式、股東欠款償還方式；2、在一個(gè)月內(nèi)XX英語教材著作權(quán)等全部無形資產(chǎn)辦理過戶到公 司的相 尖手續(xù)，石家莊、溫州學(xué)校等全部經(jīng)營性資產(chǎn)過戶到公司名下，清理其他尖聯(lián) 資產(chǎn)和企業(yè)，避免同業(yè)競爭；所有學(xué)校在6個(gè)月內(nèi)變更為“要求獲得合理回 報(bào)”類型。3、從2013年1月開始嚴(yán)格收入確認(rèn)，確保預(yù)收學(xué)費(fèi)全部入賬、分月攤 銷。4、海外架構(gòu)的解除、注銷或轉(zhuǎn)讓，簽署正式協(xié)議前提交全套協(xié)議和相尖 文件。5、持股目的公司-北京雙宏設(shè)立完成，XX教育全部股權(quán)完成過 戶登記6、對(duì)盈利預(yù)測進(jìn)行核實(shí)與分析，并開展審計(jì)、評(píng)估。7、制定過渡期內(nèi)管理方案和相尖事項(xiàng)處理辦法。&初步時(shí)間安排：(D 3月15日前簽署附條件生效的正式協(xié)議，提交保薦機(jī)構(gòu)出具核查意見，啟動(dòng)盈利預(yù)測審計(jì)、評(píng)估；5個(gè)工作日內(nèi)支付1300萬元?dú)w還外資；根據(jù)監(jiān)管部門意見決定是否公開披