外匯高級(jí)教程

1、系統(tǒng)決定長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利引言“長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利 ”是我們追求的目標(biāo)， 這樣才能將理性的交易與賭博區(qū)分開， 怎么實(shí)現(xiàn)長(zhǎng) 期持續(xù)穩(wěn)定獲利呢， 有了本書前面幾章的學(xué)習(xí)， 應(yīng)該說還是不夠的， 我們還需要一個(gè)系統(tǒng)的 流程來(lái)做保障。第一節(jié) 交易方向的選擇簡(jiǎn)單來(lái)說， 交易方向的選擇， 我們一定要盡量地選擇順勢(shì)的交易機(jī)會(huì)， 這是建立在趨勢(shì)判斷 之上的， 本書前面幾章已經(jīng)從多個(gè)方面進(jìn)行了趨勢(shì)的判別。 越是順勢(shì)的交易機(jī)會(huì)， 才越能降 低交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)更容易取得收益。趨勢(shì)最大的特點(diǎn)就是延續(xù)性， 在沒有確定的反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn)之前， 我們絕對(duì)不能貿(mào)然地認(rèn)為某 個(gè)趨勢(shì)可能發(fā)生扭轉(zhuǎn)。 理性的做法是指導(dǎo)趨勢(shì)明確發(fā)生扭轉(zhuǎn)之后， 再

2、按照新趨勢(shì)的特征來(lái)進(jìn) 行順勢(shì)交易。交易方向的選擇方法為： 長(zhǎng)期趨勢(shì)決定長(zhǎng)線交易方向； 中期趨勢(shì)決定中期交易方向； 短期趨 勢(shì)決定短期交易方向。長(zhǎng)期趨勢(shì)總是包含多個(gè)中期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)總是包含多個(gè)短期趨勢(shì)， 而當(dāng)各個(gè)趨勢(shì)之間出現(xiàn)矛盾的時(shí)候， 我們依據(jù)的方法是： 短期服從更長(zhǎng)期趨勢(shì)。 在短期趨勢(shì) 與中期趨勢(shì)發(fā)生矛盾的時(shí)候， 最好的交易方向仍然是選擇在短期趨勢(shì)的過程中尋找順應(yīng)中期 趨勢(shì)的交易機(jī)會(huì)。圖：中期趨勢(shì)與短期趨勢(shì)的關(guān)系第二節(jié) 交易機(jī)會(huì)的選擇 交易機(jī)會(huì)的選擇包括兩個(gè)部分，一方面是交易幣種的選擇，另一個(gè)方面的對(duì)機(jī)會(huì)的篩選。一、交易幣種的選擇1、熟悉度 我們?cè)诔跫?jí)班培訓(xùn)的時(shí)候已經(jīng)講過，每個(gè)貨幣都有自身

3、的運(yùn)行特點(diǎn)，也就是有自身的脾氣， 由于我們精力的有限性， 我們實(shí)際上不可能將每個(gè)貨幣的走勢(shì)脾氣都摸得一清二楚， 我們要 了解某個(gè)貨幣的季節(jié)性變化規(guī)律、 出現(xiàn)某些特定形態(tài)的時(shí)候突破方向的概率、 日常波幅大小、 活躍時(shí)間段等等。所以選擇交易貨幣的第一個(gè)原則就是熟悉度， 我們應(yīng)該盡量選擇那些我們所熟悉的貨幣、 經(jīng) 常交易獲利的貨幣， 這樣做一是加大自身的信心， 同時(shí)也能進(jìn)一步提高對(duì)該貨幣的運(yùn)行特點(diǎn) 熟悉度。做交易，要做精，而不是做廣，只要能帶來(lái)收益的交易都是好交易。2、強(qiáng)弱選擇 即便是六大非美貨幣同步運(yùn)行，也有明顯的強(qiáng)弱之分，更不要說在 2005 年開始出現(xiàn)的非美 運(yùn)行節(jié)奏明顯分化情況出現(xiàn)之后。那么

4、我們?cè)诓僮鞯臅r(shí)候就要格外注意強(qiáng)弱貨幣的選擇， 在買入非美貨幣時(shí)， 應(yīng)該選擇走勢(shì)相 對(duì)較強(qiáng)的貨幣， 在做空非美貨幣時(shí)， 應(yīng)該選擇走勢(shì)相對(duì)較弱的貨幣。 這一點(diǎn)特別特現(xiàn)在長(zhǎng)期 走勢(shì)特征比較接近的三個(gè)歐洲貨幣內(nèi)部：如果歐元/英鎊的交叉盤更強(qiáng)，那么我們?cè)谫I入歐洲貨幣時(shí)更應(yīng)該選擇歐元， 而做空歐洲貨幣時(shí)更應(yīng)該選擇英鎊， 這樣能在很大程度上降低操 作風(fēng)險(xiǎn)。3、相對(duì)更規(guī)范性外匯市場(chǎng)相對(duì)于其他投資市場(chǎng)的走勢(shì)更為規(guī)范， 這主要得益于外匯市場(chǎng)每日 2 萬(wàn)億的交易量 和其他有利機(jī)制。在外匯市場(chǎng)內(nèi)部，也由于有交易活躍度的分別，所以交易量越大的幣種，其走勢(shì)往往也更為規(guī)范，規(guī)范的意思是指更符合技術(shù)分析原理。 外匯市場(chǎng)的六大

5、非美貨幣中，交易量最大的幣種是歐元/美元，其次是美元 /日元。而整個(gè)外匯市場(chǎng)最大交易量的幣種顯然是美元，涉及美元的交易占到了整個(gè)外匯市場(chǎng)交易量的 80% 以上。4、活躍性走勢(shì)越活躍的貨幣， 往往有更多的機(jī)會(huì)。 外匯市場(chǎng)，一般而言相對(duì)更活躍的直盤幣種是：英 鎊、日元、加元，而交叉盤上明顯活躍的貨幣對(duì)是歐元/日元，英鎊 /日元等。在直盤幣種中， 又特別是英鎊的活躍度非常高， 經(jīng)常性地能獨(dú)立發(fā)動(dòng)行情， 單日平均波幅一 般都能達(dá)到 100 點(diǎn)以上，這就為短線投資獲利提供了更多的機(jī)會(huì)。二、機(jī)會(huì)的篩選每天外匯市場(chǎng)的機(jī)會(huì)都是很多的， 特別是對(duì)于喜歡超短線交易的投資者而言， 外匯市場(chǎng)的機(jī) 會(huì)甚至是無(wú)窮多的。面

6、對(duì)這么多的機(jī)會(huì)， 應(yīng)該怎么去篩選呢？把握一個(gè)原則： 盡量順勢(shì)， 順應(yīng)更大一個(gè)時(shí)間級(jí)別 的走勢(shì)方向。比如我們進(jìn)行小時(shí)圖級(jí)別的交易， 則需要盡量順應(yīng) 4 小時(shí)圖或者日線圖的方向； 如果進(jìn)行日 線圖級(jí)別的中線交易，則盡量順應(yīng)周線圖或者月線圖的方向；即便是只做 5 分鐘圖的交易， 也最好要與 15 分鐘或 30 分鐘圖的方向一致。最后， 機(jī)會(huì)篩選的時(shí)候， 還要注意： 理想的交易機(jī)會(huì)不是贏利空間最大的機(jī)會(huì)，而是風(fēng)險(xiǎn)最 小、獲利周期最短的機(jī)會(huì)。第三節(jié) 盈虧比控制為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利， 我們的操作最好都要有一定的盈虧比， 所謂盈虧比就是在進(jìn)場(chǎng) 之前，對(duì)潛在收益和潛在損失進(jìn)行對(duì)比，通過其比例大小來(lái)決定倉(cāng)位

7、控制。一般而言，一筆交易的盈虧比應(yīng)該達(dá)到2：1 之上才能算一個(gè)比較好的比例，最好能達(dá)到3：1 之上。比如，有這樣一個(gè)交易計(jì)劃： 1.2800 買入歐元，止損 1.2750，目標(biāo) 1.2900。這時(shí)的盈虧比就 是 2： 1，在達(dá)到這樣一個(gè)比例之后，即便是投資者的長(zhǎng)期交易準(zhǔn)確率只有50%，也是能夠?qū)崿F(xiàn)贏利的。這種方式是通過統(tǒng)計(jì)分布來(lái)幫助實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利的。有些投資者如果經(jīng)常做超短線操作， 可能盈虧比并不會(huì)太合適， 這里建議從事超短線交易的 朋友，請(qǐng)盡量控制盈虧比在 1： 1 之上，并增強(qiáng)自己超短線交易的準(zhǔn)確率，而且一定要嚴(yán)格 在超短線交易中止損，不能僅采用心理止損。我們?cè)诮灰字校?絕對(duì)不要做那

8、種止損設(shè)置 80 點(diǎn)，盈利目標(biāo) 50 點(diǎn)的事情， 而無(wú)論你對(duì)這筆交 易的把握性有多大，都可以因?yàn)橛澅鹊牟缓线m而放棄交易。第四節(jié) 倉(cāng)位控制方法一、根據(jù)交易機(jī)會(huì)的不同來(lái)決定倉(cāng)位前面我們將建倉(cāng)機(jī)會(huì)分為了 3 類，針對(duì)這三類機(jī)會(huì)， 應(yīng)該有不同的倉(cāng)位分配， 具體分配方式 因人而異，這里我將個(gè)人的分配方式與大家交流。1、保證金以 100 倍放大的標(biāo)準(zhǔn)帳戶作為基礎(chǔ)。一類機(jī)會(huì)，每次采用 1 單或者 5%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，可加倉(cāng)，最多不超過10%。二類機(jī)會(huì)：每次采用 1 單或者 2%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，可加倉(cāng)，最多不超過5%。三類機(jī)會(huì)：每次采用 1 單或者 1%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，不加倉(cāng)。

9、2、實(shí)盤一類機(jī)會(huì)，每次采用50%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，可加倉(cāng)，最多不超過80%。類機(jī)會(huì)：每次采用30%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，可加倉(cāng)，最多不超過50%。三類機(jī)會(huì)：每次采用20%的倉(cāng)位，同類機(jī)會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，不加倉(cāng)。二、加倉(cāng)方式1、等額分配加倉(cāng)即每次建立頭寸， 倉(cāng)位分配一致， 不做增加也不做減少。 這種情況下往往用在同類機(jī)會(huì)出現(xiàn) 的時(shí)候使用，并且要求都是順勢(shì)交易。2、金字塔加倉(cāng) 即每次建立頭寸，都小于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉(cāng)位（未平倉(cāng)時(shí)） 勢(shì)加倉(cāng)，但有一定疑慮的時(shí)候，比如行情可能逐漸接近強(qiáng)阻力時(shí)。這種情況往往用在順。經(jīng)過幾年時(shí)間與數(shù)萬(wàn) 在這里要特別提醒大家這種方式建議投資者一定慎用。合理的使用

10、時(shí)機(jī)為：計(jì)劃性加倉(cāng)， 為了規(guī)避踏空行情建立初步3、倒金字塔加倉(cāng) 即每次建立頭寸，都大于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉(cāng)位（未平倉(cāng)時(shí)） 匯民的交流， 我深知這第三種加倉(cāng)方式是很多投資者常用的方式， 倉(cāng)位之后，在計(jì)劃內(nèi)采用的補(bǔ)倉(cāng)措施。第五節(jié) 交易的計(jì)劃性為了實(shí)現(xiàn) “長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利 ”，我們的交易必須有計(jì)劃性， 最基礎(chǔ)的計(jì)劃表現(xiàn)在：每筆交易 都要設(shè)定入場(chǎng)價(jià)、止損價(jià)和目標(biāo)價(jià)。這個(gè)基本交易計(jì)劃是建立在全面分析和上述幾個(gè)步驟之后的， 只有這樣才能為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)保駕 護(hù)航。作為交易的計(jì)劃性還有一點(diǎn)是很多投資者容易遺忘的，那就是潛在變化預(yù)案。潛在變化預(yù)案， 是因?yàn)槲覀儙缀趺抗P交易都不是完全確認(rèn)的， 在分析的過程中往往能

11、發(fā)現(xiàn)一 些相對(duì)小概率的發(fā)生可能， 這個(gè)預(yù)案就是針對(duì)這些相對(duì)小概率事件設(shè)定， 一旦市場(chǎng)出現(xiàn)與預(yù) 期不一樣的節(jié)奏，我們還馬上有應(yīng)對(duì)的方案。作為分析，我們一定要走在市場(chǎng)的前面，而交易一定要盡量走在市場(chǎng)的后面。第六節(jié) 心態(tài)控制 心態(tài)控制是交易中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。 也是很多投資者難以解決的問題， 有關(guān)于心態(tài)控制， 我們會(huì)在高級(jí)班 外匯交易之交易系統(tǒng)研修班的晚間個(gè)性化指導(dǎo)中重點(diǎn)解決。 心態(tài)問題最簡(jiǎn)單的解決方法就是通過第五節(jié)的內(nèi)容 交易計(jì)劃 來(lái)完成，我們將大量的 時(shí)間要花在進(jìn)場(chǎng)之前， 而在進(jìn)場(chǎng)之后， 所要做的就是嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃， 而不是隨盤面的變 化不斷做出調(diào)整，這樣交易心態(tài)就能得到很好的調(diào)整。 交易心

12、態(tài)還有一個(gè)方面需要特別注意的就是：交易信心。交易信心源自周密的分析和計(jì)劃， 相信通過本次中級(jí)班的培訓(xùn)， 學(xué)員的分析和交易水平都能有本質(zhì)上的提高， 當(dāng)使用后逐漸獲 得穩(wěn)定收益時(shí)，交易信心也能開始加強(qiáng)。交易信心是我們交易中很重要的一點(diǎn)， 每天投資者都會(huì)面臨國(guó)內(nèi)外大量的匯評(píng)分析和交易策 略參考， 希望大家在看得時(shí)候要保持對(duì)自己分析的信心， 別人的思路和策略僅僅只能作為參 考。我們?cè)趧e人的分析的時(shí)候， 重點(diǎn)是要了解其分析思路特點(diǎn)， 將其中有用的內(nèi)容吸收為己 有；對(duì)于他人的交易策略，要檢查其買賣點(diǎn)位的控制是否合理，止損控制是否有效，交易是 否順勢(shì)等因素，相信經(jīng)過中級(jí)班的培訓(xùn)，我們的學(xué)員都應(yīng)有這樣的鑒別能

13、力。如果找到適合自己性格特點(diǎn)的穩(wěn)定的交易策略提供方， 就可以進(jìn)行長(zhǎng)期的跟蹤， 這樣不僅僅 是得到交易上的參考，更重要的是能不斷地學(xué)習(xí)。 前者是一時(shí)的， 后者則是一世的，為了學(xué) 員更好地學(xué)習(xí)、 鞏固各種分析方法和交易方法， 我會(huì)長(zhǎng)期每日提供歐元的分析與策略 （含圖 片分析）給大家參考。第七節(jié) 一筆交易應(yīng)有的完整流程1、宏觀基本面分析2、把握市場(chǎng)熱點(diǎn)3、對(duì)熱點(diǎn)考慮短線影響4、市場(chǎng)整體狀況技術(shù)面分析（同步性、美元整體趨勢(shì)、各貨幣趨勢(shì)）5、選擇交易幣種6、對(duì)特定幣種進(jìn)行詳細(xì)的趨勢(shì)分析7、對(duì)特定幣種進(jìn)行全面分析（ k 線、 k 線組合、技術(shù)指標(biāo)、形態(tài)分析、波浪分析、周期分析 等）8、確定特定幣種的交易方

14、向、交易機(jī)會(huì)選擇、交易時(shí)機(jī)選擇、支撐、阻力、風(fēng)險(xiǎn)控制等。9、通過計(jì)劃，完成對(duì)特定幣種的交易計(jì)劃（入場(chǎng)價(jià)、止損價(jià)、目標(biāo)價(jià)、變動(dòng)預(yù)案）10、嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃11、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，再學(xué)習(xí)。通過上述 11 個(gè)步驟，相信您能逐漸實(shí)現(xiàn) “長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定獲利 ”的目標(biāo)，祝您成功！第二章 交易紀(jì)律 交易紀(jì)律是控制風(fēng)險(xiǎn)的宏觀規(guī)定， 是為了規(guī)避人的心理弱點(diǎn)和心態(tài)變化的規(guī)則， 幫助控制心 態(tài)變化后的交易頻率等內(nèi)容。是交易系統(tǒng)的第一個(gè)構(gòu)成部分。第一節(jié) 宏觀紀(jì)律宏觀紀(jì)律主要針對(duì)交易頻率等內(nèi)容，例如：一、在每?jī)晒P交易之間的間隔不超過 5 個(gè)交易日的情況下， 如果出現(xiàn)連續(xù) 4 次虧損， 則強(qiáng)制 休息 7 天。二、如果連續(xù)交易獲利超

15、過 50%，則強(qiáng)制休息 7 天。三、如果某月內(nèi)總共超過 5 次虧損， 則該月剩下的時(shí)間強(qiáng)制休息， 如果休息時(shí)間不足 10 日， 則順延 10 日。四、原則上每日交易不超過 3 次，如果遇到 1 類機(jī)會(huì)，最多不超過 5 筆交易。五、每周交易不超過 10 次。六、如果某交易日已經(jīng)出現(xiàn) 2 次虧損，則當(dāng)日不再交易，無(wú)論接下來(lái)出現(xiàn)的是什么機(jī)會(huì)。七、某一個(gè)幣種，如果單日交易盈利在 30 點(diǎn)以內(nèi)，則當(dāng)日不得再在該貨幣上交易。八、某交易止損后，不在 3 小時(shí)內(nèi)進(jìn)行逆向交易。更多的規(guī)則，學(xué)員需要結(jié)合自己在交易中發(fā)生過的問題，再通過規(guī)則進(jìn)行規(guī)避。第二節(jié) 入場(chǎng)前紀(jì)律 入場(chǎng)前的紀(jì)律，主要是對(duì)入場(chǎng)時(shí)機(jī)等方面的限定。一

16、、市場(chǎng)寂靜的時(shí)候不進(jìn)場(chǎng)，比如：某個(gè)市場(chǎng)的主要市場(chǎng)休市；西方大型連續(xù)假日，特別是 圣誕節(jié)期間。二、只操作 15 分鐘圖和 15 分鐘圖以上級(jí)別的交易機(jī)會(huì)，其他機(jī)會(huì)放棄。三、日線圖和日線圖以上時(shí)間級(jí)別的機(jī)會(huì)，必須在小時(shí)圖上找到入場(chǎng)信號(hào)才交易。四、所有的進(jìn)場(chǎng)交易，原則上以掛單方式進(jìn)行，不鼓勵(lì)現(xiàn)價(jià)買賣。五、只做趨勢(shì)明朗的幣種，不做趨勢(shì)不明朗的幣種。 （熟悉度，明朗度、規(guī)范性，波動(dòng)性）六、做多的時(shí)候，只做強(qiáng)勢(shì)幣種，不做弱勢(shì)幣種；做空的時(shí)候，只做弱勢(shì)幣種，不做強(qiáng)勢(shì)幣種。七、任何交易，都至少包含入場(chǎng)價(jià)、止損價(jià)、目標(biāo)價(jià)、倉(cāng)位控制 4 個(gè)基本要素，并盡量做好 變動(dòng)預(yù)案。八、如持有的同一貨幣頭寸有浮動(dòng)虧損， 則不

17、在該貨幣上開立新倉(cāng)， 無(wú)論接下來(lái)出現(xiàn)的是幾 類機(jī)會(huì)。或者出現(xiàn)了多大幅度的虧損后，不再加倉(cāng)。最初的計(jì)劃內(nèi)加倉(cāng)排除在外。九、震蕩市，當(dāng)震蕩幅度小于 100 點(diǎn)時(shí)，震蕩區(qū)間內(nèi)不交易。第三節(jié) 入場(chǎng)后紀(jì)律入場(chǎng)后， 也要通過紀(jì)律來(lái)防止人心理上的變化而臨時(shí)產(chǎn)生的不良決策。 對(duì)于大多數(shù)投資者而 言，入場(chǎng)后產(chǎn)生的臨時(shí)決策發(fā)生錯(cuò)誤的可能性更大。 只有在入場(chǎng)前作了充分的準(zhǔn)備工作， 才 能降低入場(chǎng)后的風(fēng)險(xiǎn)。一、所有的出場(chǎng)交易（止損和目標(biāo)） ，原則上以掛單方式進(jìn)行，不鼓勵(lì)現(xiàn)價(jià)買賣。二、日內(nèi)短線頭寸盈利超過 30 點(diǎn)，則第一時(shí)間將止損提到成本價(jià)附近。三、嚴(yán)格執(zhí)行同一時(shí)間級(jí)別的交易計(jì)劃。比如依據(jù)小時(shí)圖所做的操作，不單獨(dú)因?yàn)?/p>

18、 30 分鐘 圖出現(xiàn)的短線不良跡象而貿(mào)然改變計(jì)劃。 主動(dòng)離場(chǎng)的必須有明確的規(guī)則， 也就是明確的平倉(cāng) 規(guī)則。四、短線逆勢(shì)單入場(chǎng)后，如果出現(xiàn)虧損，不因任何信號(hào)變更為中線頭寸。五、短線逆勢(shì)交易頭寸，持倉(cāng)過夜不超過 3 日。第三章 建倉(cāng)規(guī)則和平倉(cāng)規(guī)則第一節(jié) 順勢(shì)建倉(cāng)規(guī)則 漲勢(shì)從來(lái)不會(huì)因?yàn)闈q幅太大而不能繼續(xù)上漲，跌勢(shì)也從來(lái)不會(huì)因?yàn)榈蠖芙^繼續(xù)下 跌。趨勢(shì)最大的特征就是延續(xù)性，順勢(shì)建倉(cāng)是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最小的建倉(cāng)方式。一、順勢(shì)建倉(cāng)的核心投資之道在于順勢(shì)而為， 順勢(shì)交易歷來(lái)都作為技術(shù)分析的核心方法， 跟隨市場(chǎng)的趨勢(shì)才能賺 到更多、更安全的收益。因?yàn)橼厔?shì)一旦形成，其最大的特點(diǎn)是延續(xù)性，而非發(fā)生反轉(zhuǎn)。 順勢(shì)交易的

19、核心理念：謹(jǐn)慎入場(chǎng)，果斷持倉(cāng)，大膽贏利。1、謹(jǐn)慎入場(chǎng)任何時(shí)候都謹(jǐn)慎入場(chǎng)， 即便是順勢(shì)操作同樣要有依據(jù)地交易， 且都要嚴(yán)格地控制風(fēng)險(xiǎn)。 即便 是自認(rèn)為或者別人告訴你的把握性多大的機(jī)會(huì)，都要想到這個(gè)交易肯定是有風(fēng)險(xiǎn)存在的。2、果斷持倉(cāng)趨勢(shì)沒有改變信號(hào)， 堅(jiān)定持有信心。 特別是不能因?yàn)樾睦淼淖兓崆懊つ侩x場(chǎng)， 離場(chǎng)也必 須有依據(jù)。3、大膽贏利跟隨趨勢(shì)， 不斷提高止損，不預(yù)判高點(diǎn)， 才能把握到趨勢(shì)的延續(xù)性。永遠(yuǎn)不要去預(yù)測(cè)單邊市 的盡頭在何處， 并用之指導(dǎo)操作。 市場(chǎng)單邊趨勢(shì)一旦發(fā)生， 贏利目標(biāo)甚至是超越人的想象力 的。如果賺錢的時(shí)候不能盡量賺到一波行情的大部分，怎么能抵消偶爾的虧損呢？二、順勢(shì)交易的

20、心態(tài)控制 不苛求是否買入時(shí)進(jìn)場(chǎng)在最低點(diǎn)， 做空時(shí)做空在最高點(diǎn)， 只要趨勢(shì)在延續(xù)就能繼續(xù)順勢(shì)交易。 我們關(guān)注的只是價(jià)格能否進(jìn)一步延續(xù)原有趨勢(shì)的方向運(yùn)行， 只要匯價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲， 為什么 不買？只要匯價(jià)還會(huì)繼續(xù)下跌，又為什么不可以做空？順勢(shì)交易中的 “怕”與 “貪”1、怕到手的盈利縮水單邊市中也總會(huì)有次要趨勢(shì)來(lái)進(jìn)行調(diào)整和修正， 不破壞形態(tài)和趨勢(shì)的回調(diào)是允許的， 也是必 須的。怕到手的盈利縮水實(shí)際上是放棄了趨勢(shì)沒有改變之前繼續(xù)運(yùn)行的空間。2、怕趨勢(shì)就此扭轉(zhuǎn)。趨勢(shì)最大的特點(diǎn)是延續(xù)， 而不是反轉(zhuǎn)， 趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)必須等到明確信號(hào)發(fā)出之后。 既然已經(jīng)順 勢(shì)入場(chǎng)，就不應(yīng)該過早地?fù)?dān)心趨勢(shì)扭轉(zhuǎn)，除非市場(chǎng)告訴你趨勢(shì)改

21、變了。3、貪更便宜的入場(chǎng)位單邊市形成， 次要趨勢(shì)在進(jìn)行回調(diào)修正的時(shí)候， 常常會(huì)出現(xiàn)回調(diào)衰竭的情況， 而無(wú)法達(dá)到技 術(shù)分析中的最佳回調(diào)位， 此時(shí)不能一味地追求更便宜的入場(chǎng)價(jià)位， 只要已經(jīng)有依據(jù)， 風(fēng)險(xiǎn)也 能控制住，就可以繼續(xù)順勢(shì)交易了。當(dāng)然更不能因?yàn)樾睦碓蛳Ｍ卣{(diào)幅度更大， 有的時(shí)候回調(diào)幅度真擴(kuò)大到希望的位置了， 可 能方向的延續(xù)性也就要出問題了。4、貪圖一次性重倉(cāng)操作的暴利 重倉(cāng)是順勢(shì)交易中取得更多收益的砝碼， 但往往建立重倉(cāng)不是一次性完成的， 在趨勢(shì)延伸的 過程中逐步加倉(cāng)達(dá)到重倉(cāng)才是最理想的選擇， 這樣既可以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)， 也可盡量多地取 得盈利。三、基本建倉(cāng)信號(hào) 基本建倉(cāng)信號(hào)已經(jīng)在分析

22、技能班中詳細(xì)講解， 這里不再書面累述， 授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識(shí)的回 顧學(xué)習(xí)。任何基本信號(hào)都可以使用，但必須要有時(shí)機(jī)規(guī)則支持。第二節(jié) 順勢(shì)平倉(cāng)規(guī)則一、目標(biāo)規(guī)則 依據(jù)分析制定的有效目標(biāo)，達(dá)到目標(biāo)即平倉(cāng)， 這種方式更多地運(yùn)用在超短線、日內(nèi)短線、短 線交易。中線交易一般最好通過下面的規(guī)則離場(chǎng)。二、止損規(guī)則 止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。 被動(dòng)止損是交易后沒有產(chǎn)生盈利， 直接出現(xiàn)虧損， 觸及止損位后離場(chǎng)； 主動(dòng)止損是通過不斷 提高止損價(jià)位，直到被觸及止損而離場(chǎng)。三、分析方法 作為順勢(shì)交易的平倉(cāng)信號(hào)，主要采用道氏理論、通道、波浪分析等，而k 線和 k 線組合、均線、macd指標(biāo)往往只作為警示信號(hào)，反轉(zhuǎn)形態(tài)發(fā)出的

23、信號(hào)已經(jīng)在道氏理論中包括。 注意：順勢(shì)交易的離場(chǎng)信號(hào)，也要求有多個(gè)信號(hào)驗(yàn)證，才作為離場(chǎng)信號(hào)；而逆勢(shì)交易中，一 個(gè)可靠的信號(hào)發(fā)出就可作為離場(chǎng)信號(hào)。例如：通道平倉(cāng)信號(hào)的運(yùn)用：通道產(chǎn)生的阻力， 往往看作離場(chǎng)信號(hào)， 但也要區(qū)分中線和短線的概念， 并不一定都是平倉(cāng)信 號(hào)。例如：下跌趨勢(shì)中，下降通道的下沿，在順勢(shì)交易中，不一定作為平倉(cāng)信號(hào)，只是作為不繼 續(xù)建立空單的警示。最后，當(dāng)通道發(fā)生逆向突破的時(shí)候，看作是順勢(shì)交易的準(zhǔn)確離場(chǎng)信號(hào)。注意： 分析方法產(chǎn)生的離場(chǎng)信號(hào)，最好是同級(jí)別的信號(hào)。比如小時(shí)圖信號(hào)順勢(shì)做多，那么離場(chǎng)信號(hào)也應(yīng)該來(lái)自于小時(shí)圖或者更高的時(shí)間級(jí)別圖形，而不能采用30 分鐘圖以下的離場(chǎng)信號(hào)。四、逆向

24、交易方法在順勢(shì)持倉(cāng)的過程中， 如果出現(xiàn)了同級(jí)別的逆市建倉(cāng)的規(guī)則信號(hào)， 則需要對(duì)順勢(shì)倉(cāng)位進(jìn)行離 場(chǎng)或者減倉(cāng)操作， 或者將止損進(jìn)一步跟進(jìn)到很近的支撐位置。 也可在中線交易中， 將止損按 照短線來(lái)設(shè)置，達(dá)到盡量保護(hù)頭寸的目的。第三節(jié) 逆勢(shì)建倉(cāng)規(guī)則 逆勢(shì)建倉(cāng)時(shí)，特別忌諱貪便宜，任何情況下都不因?yàn)榈呀?jīng)特別大了而作為建倉(cāng)的理由。 而且要注意： 小級(jí)別的逆勢(shì)交易不做， 為了增大交易的盈利性， 一般最好選擇 4 小時(shí)圖以上 級(jí)別的反彈機(jī)會(huì)交易。在制定逆市建倉(cāng)規(guī)則的時(shí)候， 要注意條件越嚴(yán)格越好， 產(chǎn)生的信號(hào)越少越好， 這不是我們主 要的賺錢交易方式。但很多投資者卻對(duì)此過于看重，反倒成為了最吸引人的交易方法。

25、 逆勢(shì)交易的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于順勢(shì)交易。一、逆勢(shì)交易核心1、交易規(guī)則簡(jiǎn)單實(shí)用，要能剔除大量的高風(fēng)險(xiǎn)逆勢(shì)博弈機(jī)會(huì)。逆勢(shì)交易中，我們并不要希 望出現(xiàn)過多的交易信號(hào)，通過交易條件的不斷苛刻，產(chǎn)生的越少的信號(hào)交易成功率才更高。2、風(fēng)險(xiǎn)控制是逆勢(shì)交易第一要?jiǎng)?wù)， 防止出現(xiàn)難以彌補(bǔ)的損失。 只要自己清楚這是逆市交易， 就絕對(duì)不可放任虧損擴(kuò)大，更不可將短線虧損頭寸變成中線頭寸。3、學(xué)會(huì)放棄。反彈機(jī)會(huì)也總會(huì)出現(xiàn)，但很多反彈是不適合交易的：小級(jí)別反彈、無(wú)力度的 反彈、第一波反彈。這些機(jī)會(huì)都是顯著的大風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)。4、在趨勢(shì)確認(rèn)發(fā)生扭轉(zhuǎn)之前，逆勢(shì)交易一定要快進(jìn)快出，不可戀戰(zhàn)。離場(chǎng)信號(hào)要靈活一些，進(jìn)場(chǎng)后不可對(duì)行情運(yùn)行的期望過于

26、樂觀。當(dāng)行情發(fā)出某一個(gè)確定掉頭信號(hào)后，就需要離場(chǎng)， 而不用等多個(gè)信號(hào)驗(yàn)證。5、拒絕無(wú)依據(jù)逆勢(shì)交易。 順勢(shì)交易有的時(shí)候甚至可以是無(wú)依據(jù)的， 只要能控制好風(fēng)險(xiǎn)就行， 而在逆市交易中，即便是能控制好風(fēng)險(xiǎn)，也不要無(wú)依據(jù)交易。二、逆勢(shì)交易心態(tài)控制逆勢(shì)交易的目的雖然是追求底部入場(chǎng)， 頂部賣出， 但千萬(wàn)不要苛求在跌勢(shì)的最低點(diǎn)買入， 漲 勢(shì)的最高點(diǎn)賣出。逆勢(shì)交易中的 “怕”與 “貪”1、怕錯(cuò)過逆勢(shì)反彈的賺錢機(jī)會(huì)。反彈機(jī)會(huì)稍縱即逝， 錯(cuò)過了要學(xué)會(huì)放棄， 再趨勢(shì)沒有扭轉(zhuǎn)之前，切忌追反彈或者回調(diào)， 否則 將把自己暴露在風(fēng)險(xiǎn)的最前沿， 逆勢(shì)操作中要學(xué)會(huì)忍耐和等待， 能雙向交易的投資者應(yīng)積極 準(zhǔn)備順勢(shì)交易。2、怕趨勢(shì)就

27、此扭轉(zhuǎn)，錯(cuò)過轉(zhuǎn)勢(shì)后的機(jī)會(huì)。冰凍三尺非一日之寒， 趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)絕非轉(zhuǎn)瞬之間可以完成的， 就好比向前行進(jìn)中的汽車， 如 果要變?yōu)榈管?，必須要?jīng)歷減速、停止、倒車檔、逐漸加速倒車，這樣一個(gè)過程。所以除非 有明確跡象表明趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)，否則逆勢(shì)交易的性質(zhì)仍然決定操作只能是反彈思路。3、貪便宜 便宜無(wú)好貨，越便宜越不要買。比如在 2005 年上半年，很多實(shí)盤投資者以歐元已經(jīng)下跌了300 點(diǎn)或者 500 點(diǎn)作為依據(jù)，認(rèn)為歐元便宜而選擇了買入歐元，但歐元始終沒有見底跡象， 直接下跌了 1500 點(diǎn)以上。記住一句話：跌勢(shì)從來(lái)不會(huì)因?yàn)橄碌喽兄?，漲勢(shì)也絕對(duì)不 會(huì)因?yàn)樯蠞q幅度太大而不上漲。 做反彈必須是要有信

28、號(hào)的， 大幅下跌后的快速超跌反彈， 往 往并不是我們應(yīng)該把握的機(jī)會(huì)。4、貪圖重倉(cāng)操作的暴利小賠大賺 ”？逆勢(shì)交易很忌諱重倉(cāng)操作，不能合理控制倉(cāng)位怎么能做到 三、基本建倉(cāng)信號(hào) 基本建倉(cāng)信號(hào)已經(jīng)在分析技能班中詳細(xì)講解， 這里不再書面累述， 授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識(shí)的回 顧學(xué)習(xí)。雖然任何基本信號(hào)都可以使用，但必須要有時(shí)機(jī)規(guī)則支持。第四節(jié) 逆勢(shì)平倉(cāng)規(guī)則 逆勢(shì)交易的平倉(cāng)規(guī)則要求相對(duì)更為靈敏一些， 因?yàn)槟鎰?shì)交易中必須考慮到經(jīng)常可能出現(xiàn)的反 彈衰竭或者回調(diào)衰竭情況。注意：中線逆市中存在著短線的順勢(shì)交易，交易級(jí)別不可混淆。一、目標(biāo)規(guī)則依據(jù)分析制定的有效目標(biāo)， 達(dá)到目標(biāo)即平倉(cāng)， 不過多地逗留在市場(chǎng)內(nèi)。 當(dāng)發(fā)現(xiàn)匯率有明

29、顯的 掉頭跡象或者明顯惡化時(shí)，可以主動(dòng)平倉(cāng)離場(chǎng)。二、止損規(guī)則止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。 被動(dòng)止損是交易后沒有產(chǎn)生盈利， 直接出現(xiàn)虧損， 觸及止損 位后離場(chǎng)。主動(dòng)止損在小級(jí)別反彈中很少用到， 主要是一些大級(jí)別反彈， 其中小級(jí)別有順勢(shì)機(jī)會(huì)， 此時(shí) 依據(jù)小級(jí)別走勢(shì)將止損向有利的方向跟進(jìn)到最近的支撐或者阻力，以此博取可能的稍大利潤(rùn)。三、分析方法 各種分析方法都能產(chǎn)生離場(chǎng)信號(hào)， 只要是逆市交易， 發(fā)現(xiàn)明確的不利信號(hào)之后， 都可及時(shí)離 場(chǎng)，這依據(jù)的是反彈交易盡快離場(chǎng)的原則。包括：k線、k線組合、均線、通道、幅度、形態(tài)最小目標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等離場(chǎng)規(guī)則，現(xiàn)場(chǎng)授 課時(shí)再?gòu)?fù)習(xí)這些分析技能培訓(xùn)班（中級(jí)班）的重點(diǎn)交易知

30、識(shí)。四、順勢(shì)交易規(guī)則當(dāng)逆勢(shì)交易中， 如果已經(jīng)發(fā)出了順勢(shì)交易信號(hào)， 則逆勢(shì)單必須離場(chǎng)， 此時(shí)的離場(chǎng)信號(hào)等同于 順勢(shì)交易的入場(chǎng)規(guī)則。第四章 盈虧比規(guī)則和倉(cāng)位規(guī)則第一節(jié) 止損規(guī)則一、基本原則1、任何交易必須設(shè)置止損位，而且是在入場(chǎng)前設(shè)定止損價(jià)位；2、 止損位只能向有利的方向移動(dòng)，特殊情況下的擴(kuò)大幅度也不超過20 點(diǎn)；二、不同趨勢(shì)下的規(guī)則1、順勢(shì)單，止損 100點(diǎn)以內(nèi)，特殊情況可擴(kuò)大到 200 點(diǎn)以內(nèi)。2、逆勢(shì)單，止損 50 點(diǎn)以內(nèi)，特殊情況可放寬到 70 點(diǎn)以內(nèi)，比如中線反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。3、橫盤單，止損 70 點(diǎn)以內(nèi)，并參考橫盤下沿低點(diǎn)下 30 點(diǎn)作為短線止損位。三、不同貨幣的規(guī)則根據(jù)不同貨幣的運(yùn)行特征，

31、 分別制定止損規(guī)則， 一般英鎊的常規(guī)幅度更大， 澳元的常規(guī)幅度 更小。例如：歐元 /美元順勢(shì)，常規(guī) 70 點(diǎn)以內(nèi)，最大 100 點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到 150 點(diǎn)；逆勢(shì)，常規(guī) 50 點(diǎn)以內(nèi)，最大 50 點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到 70 點(diǎn)； 橫盤勢(shì)，常規(guī) 50 點(diǎn)以內(nèi)，最大 70 點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到 100 點(diǎn)。四、參考當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)波幅參考當(dāng)時(shí)階段的市場(chǎng)波幅， 這是一個(gè)比較主觀經(jīng)驗(yàn)性的做法， 主要在常規(guī)止損幅度和最大幅 度內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)市場(chǎng)波幅收窄的時(shí)候， 止損幅度也要相應(yīng)縮小； 當(dāng)市場(chǎng)波幅處于擴(kuò)大階段時(shí)， 止損幅度也 要相應(yīng)擴(kuò)大。第二節(jié) 盈虧比規(guī)則 一、順勢(shì)交易盈虧比 順勢(shì)交易中，盈虧比盡量控制在

32、2：1 左右，一般要求在該比例之上，最好 3： 1。如果倉(cāng)位 不重，只是為了檢測(cè)分析判斷是否準(zhǔn)確，盈虧比可適當(dāng)放寬到1：12：1 之間。二、逆勢(shì)交易盈虧比逆勢(shì)交易中， 盈虧比控制要求更為嚴(yán)格， 只有這樣才能將逆勢(shì)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在有限范圍內(nèi)。 逆勢(shì)交易的盈虧比最低為 2：1，最好大到 3：1 才操作。博弈性交易一般都是逆勢(shì)交易，也 按照此規(guī)則執(zhí)行（即便有時(shí)是順勢(shì)博弈） 。三、橫盤勢(shì)交易盈虧比 橫盤勢(shì)中，對(duì)橫盤區(qū)間形成突破之前盈虧比必須控制在2：1 以上，突破后的加倉(cāng)也需要嚴(yán)格單獨(dú)控制盈虧比，突破之后依據(jù)中繼形態(tài)有效突破原則交易對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制更為有利。第三節(jié) 倉(cāng)位規(guī)則 倉(cāng)位控制是資金管理的基礎(chǔ)，包括總倉(cāng)位控制規(guī)則和加倉(cāng)規(guī)則兩個(gè)部分。一、總倉(cāng)位控制規(guī)則 總倉(cāng)位控制中，已經(jīng)盈利的倉(cāng)位并鎖定風(fēng)險(xiǎn)在零的倉(cāng)位可不計(jì)算在內(nèi)。1、順勢(shì)交易 順勢(shì)交易中能否在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更大收益， 關(guān)鍵看倉(cāng)位控制的情況： 保持部分倉(cāng)位 流動(dòng)性的同時(shí)，也要一直保持部分順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)的倉(cāng)位。我們將倉(cāng)位分為輕倉(cāng)、中倉(cāng)、重倉(cāng)三種方式， 那么在順勢(shì)交易當(dāng)中，可保留中倉(cāng)作為順應(yīng)市 場(chǎng)趨勢(shì)的倉(cāng)位， 其它倉(cāng)位作為流動(dòng)性倉(cāng)位。 具體的劃分可根據(jù)投資者的個(gè)人喜好來(lái)調(diào)整， 重 視短線操作的可將流動(dòng)性倉(cāng)位增大，重視中線操作的可將流動(dòng)性倉(cāng)位縮小。對(duì)于輕倉(cāng)、中倉(cāng)、重倉(cāng)的區(qū)分，可根據(jù)自身資金量大小、風(fēng)險(xiǎn)喜好來(lái)個(gè)性化設(shè)定。例如：