投資估算編制方案

1、投資估算編制方案投資估算編制方案一、投資估算的編制依據(jù)、要求及步驟（一）投資估算的編制依據(jù)1）國家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定2）擬建項(xiàng)目的建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容3）工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專業(yè)提供的主要工程 量和主要設(shè)備清單4）行業(yè)部門、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會等編制 的投資估算辦法、投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)（定額） 、工程建設(shè)其他 費(fèi)用定額（規(guī)定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造價(jià)文件等5）類似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)6）工程所在地的同期的人工、材料、設(shè)備的市場價(jià)格，建筑、 工藝及附屬設(shè)備的市場價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用。7）政府有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)等部門發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、

2、匯 率、稅率等有關(guān)參數(shù)8）與項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的工程地質(zhì)資料、設(shè)計(jì)文件、圖紙等9）其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料（二）投資估算的編制要求1）應(yīng)委托有相應(yīng)工程造價(jià)咨詢資質(zhì)的單位編制2）應(yīng)根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點(diǎn)， 所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以及編制單位所掌握的國家及地區(qū)、 行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適的方法，對建設(shè)項(xiàng)目投資估算進(jìn)行編制。3）應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，不漏項(xiàng)，不提高或降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算合理，不少算、不重復(fù)計(jì)算。4）應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估 算系數(shù)、估算指標(biāo)在質(zhì)和量方面所綜合的內(nèi)容， 應(yīng)遵循口徑一致的原

3、則。5）應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體內(nèi)容及國家有關(guān)規(guī)定等，將所采用的估算 系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、 費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投資估算編 制年的實(shí)際水平。 對于建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件， 如建設(shè)用地費(fèi)和外部交 通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施配套條件等差異所產(chǎn)生的與 主要內(nèi)容投資無必然關(guān)聯(lián)的費(fèi)用， 應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行修 正。6）應(yīng)對影響造價(jià)變動的因素進(jìn)行敏感性分析，分析市場的變動 因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場供求情況對項(xiàng)目造價(jià)的影響， 確 保投資估算的編制質(zhì)量。7）投資估算的精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求，并盡量減 少投資估算的誤差。（三）投資估算的編制步驟1）投資估算主要包括項(xiàng)目建議書階段

4、和可行性研究階段的投資 估算。可行性研究階段的投資估算編制一般包含靜態(tài)投資部分、 動態(tài) 投資部分與流動資金估算三個部分，主要包括以下步驟：2）分別估算各單項(xiàng)工程所需建筑工程費(fèi)、 設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)， 在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上， 估算工程建設(shè)其他費(fèi) 用和基本預(yù)備費(fèi)，完成工程項(xiàng)目靜態(tài)投資部分的估算。3）在靜態(tài)投資部分的基礎(chǔ)上，估算價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息，完成工程項(xiàng)目動態(tài)投資部分的估算4）估算流動資金。5）估算建設(shè)項(xiàng)目總投資投資估算投資估算編制投資估算建筑 工程 費(fèi)估 算設(shè)工基價(jià)備程本差及建預(yù)預(yù)建 設(shè) 期 利流動 資 金工程費(fèi)用建設(shè)投資建設(shè)項(xiàng)目圖 1 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段投資估算編

5、制流程二、靜態(tài)投資部分的估算方法在項(xiàng)目規(guī)劃和建議書階段， 投資估算的精度較低， 可采取簡單的 匡算法，如單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比 例估算法或混合法等， 在條件允許時， 也可采用指標(biāo)估算法； 在可行 性研究階段， 投資估算精確度要求高， 需采用相對詳細(xì)的投資估算方 法，即指標(biāo)估算法。（一）項(xiàng)目規(guī)劃和建議書階段投資估算方法1）單位生產(chǎn)能力估算法。 單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)已建成的、 性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模， 即得到擬建 項(xiàng)目的靜態(tài)投資額的方法。C2=（CQ1）Q2f（1）式中 C1 已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；C2 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；Q1已建類

6、似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；Q2 擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；f 不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等地 綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法只適用于與已建項(xiàng)目在規(guī)模和時間上相近的擬建項(xiàng)目， 一般兩者間的生產(chǎn)能力比值為 0.22 。單位生產(chǎn)能力估算法估算的誤 差較大，可達(dá) 30%。1）生產(chǎn)能力指數(shù)法。生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根 據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算同類但生產(chǎn)能力 不同的擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改 進(jìn)。期其計(jì)算公式為：C2 C1（Q2）? f（2）Q1正常情況下， 0x1。不同生產(chǎn)率水平的國家和不同性質(zhì)的項(xiàng) 目中，x 的取值是不同的。若已建類似項(xiàng)目規(guī)模和擬建項(xiàng)目

7、規(guī)模的比 值在 0.52 之間時， x 的取值近似為 1；若已建類似項(xiàng)目規(guī)模和擬建 項(xiàng)目規(guī)模的比值在 250 之間時，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增 大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時，則 x 的取值約為 0.60.7 ；若是靠增加相同規(guī) 格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時， x 的取值約在 0.80.9 。生產(chǎn)能力指數(shù)法與單 位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在 20%以內(nèi)。一 般擬建項(xiàng)目與已建類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力比值不宜大于 50，以在 10 倍內(nèi) 效果較好，否則誤差就會增大。2）系數(shù)估算法。系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項(xiàng) 目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)， 以其他工程費(fèi)與主體工程 費(fèi)或設(shè)備購置費(fèi)的百

8、分比為系數(shù)，依次估算擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資的方 法。1. 設(shè)備系數(shù)法。C E（1 f1P1 f2P2 .） I（ 3）式中 C擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資E擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購置費(fèi)P1、 P2.已建項(xiàng)目中建筑安裝工程費(fèi)及其他工程費(fèi)等于設(shè) 備購置費(fèi)的比例f1、 f2. 由于時間地點(diǎn)因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 等變化的綜合調(diào)整系數(shù)I 擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用2. 主題專業(yè)系數(shù)法。主體專業(yè)系數(shù)法是指以擬建項(xiàng)目中投資比重 較大，并于生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)， 根據(jù)已建同類 項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程（總圖、土建、采 暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)

9、以 求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資， 然后加總即為擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。 其計(jì) 算公式為：C E（1 f1P1 f 2P2, .） I（4）式中 P1、 P2. 已建項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用與工藝設(shè)備投資 的比重。3）比例估算法。比例估算法是根據(jù)已知的同類建設(shè)項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備占整個建設(shè)項(xiàng)目的投資比例， 先逐項(xiàng)估算出擬建項(xiàng)目主要生產(chǎn) 工藝設(shè)備投資， 再按比例估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資的方法。 其計(jì)算公 式為：nI= K1 Qi Pi（5）式中 I 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資K已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例 n設(shè)備種類數(shù)Qi 第 i 種設(shè)備的數(shù)量Pi 第 i 種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格） 。 比例估算法主要應(yīng)用于

10、設(shè)計(jì)深度不足， 擬建建設(shè)項(xiàng)目與類似建設(shè)項(xiàng)目 的主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大， 行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備 的情況。（二）可行性研究階段投資估算方法 指標(biāo)估算法是投資估算的主要方法。 首先把擬建建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng) 工程或單位工程， 按費(fèi)用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、 設(shè)備及工器具購 置、安裝工程等費(fèi)用；然后，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各 單位工程或單項(xiàng)工程投資的估算； 在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項(xiàng) 目的各個單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資估算； 再按相關(guān)規(guī) 定估算工程建設(shè)其他費(fèi)、 基本預(yù)備費(fèi)等，形成擬建建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資。1）建筑工程費(fèi)用的估算。建筑工程費(fèi)用是指為建造永久性建筑 物和構(gòu)筑物所

11、需要的費(fèi)用。 有單位建筑工程投資估算法、 單位實(shí)物工 程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。 前兩種需要適合的估算指標(biāo) 或類似工程造價(jià)資料， 當(dāng)不具備上述條件時， 可采用計(jì)算主體實(shí)物工 程量套用相關(guān)綜合定額或概算定額進(jìn)行估算， 這種方法需要較為詳細(xì) 的工程資料，工作量較大。1. 單位建筑工程投資估算法。單位長度價(jià)格法。建筑工程費(fèi) =單位長度建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程長度單位面積價(jià)格法。建筑工程費(fèi) =單位面積建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程面積 單位容積價(jià)格法。建筑工程費(fèi) =單位容積建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程容積 單位功能價(jià)格法。 此方法是利用每功能單位的成本價(jià)格進(jìn)行估 算，選出所有此類項(xiàng)目中共有的單位， 并計(jì)算每

12、個項(xiàng)目中該單位的數(shù) 量。例如，可以用醫(yī)院里的病床數(shù)量為功能單位。建筑工程費(fèi) =功能單位建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程功能總量2. 單位實(shí)物工程量投資估算法。 例如大型土方、總平面豎向布置、 道路及場地鋪砌、廠區(qū)綜合管網(wǎng)和線路、 圍墻大門等，分別以立方米、 平方米、 延長米或座為單位， 套用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、 結(jié)構(gòu)形式相適應(yīng)的投資 估算指標(biāo)或類似工程造價(jià)資料進(jìn)行建筑工程費(fèi)估算。建筑工程費(fèi) =單位實(shí)物工程量建筑工程費(fèi)指標(biāo)實(shí)物工程總量3. 概算指標(biāo)投資估算法。 對于沒有上述估算指標(biāo)， 或者建筑工程 費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目， 可采用概算指標(biāo)估算法。 采用此種方法， 應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料、 建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用

13、指標(biāo)信息， 投 入的時間和工作量較大。建筑工程費(fèi) = 分部分項(xiàng)實(shí)物工程量概算指標(biāo)2）設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算。設(shè)備購置費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表 及價(jià)格、 費(fèi)用資料編制， 工器具購置費(fèi)按設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。 對 于價(jià)值高的設(shè)備應(yīng)按單臺 （套）估算購置費(fèi)， 價(jià)值較小的設(shè)備可按類 估算，國內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備應(yīng)分別估算。3）安裝工程費(fèi)估算。安裝工程費(fèi)一般以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)區(qū)分不同 類型進(jìn)行估算。1. 工藝設(shè)備安裝費(fèi)估算。安裝工程費(fèi) =設(shè)備原價(jià)設(shè)備安裝費(fèi)率（ %）安裝工程費(fèi) =設(shè)備噸重單位重量（噸）安裝費(fèi)指標(biāo)2. 工藝金屬結(jié)構(gòu)、工藝管道估算。安裝工程費(fèi) =重量（體積、面積）總量單位重量（立方米、平 方米）安裝費(fèi)指

14、標(biāo)3. 變配電、自控儀表安裝工程估算。材料費(fèi) =設(shè)備原價(jià)材料費(fèi)占設(shè)備費(fèi)百分比材料安裝費(fèi) =材料費(fèi)材料安裝費(fèi)率（ %）4）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算。有合同或協(xié)議明確的費(fèi)用按合同或 協(xié)議列入； 無合同或協(xié)議明確的費(fèi)用， 根據(jù)國家和各行業(yè)部門、 工程 所在地地方政府的有關(guān)工程建設(shè)其他費(fèi)用定額 （規(guī)定）和計(jì)算辦法估 算。5）基本預(yù)備費(fèi)估算?；绢A(yù)備費(fèi) =（工程費(fèi)用 +工程建設(shè)其他費(fèi)用） 基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率（%）6）指標(biāo)估算法注意事項(xiàng)。1. 影響投資估算精度的因素主要包括價(jià)格變化、現(xiàn)場施工條件、 項(xiàng)目特征的變化等。因此，在應(yīng)用指標(biāo)估算法時，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、 建設(shè)年代、條件等進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，人工、材

15、料與設(shè) 備的價(jià)格均有差異， 調(diào)整方法可以以人工、 主要材料消耗量或 “工程 量”為計(jì)算依據(jù)，也可以按不同的工程項(xiàng)目的“萬元工料消耗定額” 確定不同的系數(shù)。 在有關(guān)部門頒布定額或人工、 材料價(jià)差價(jià)系數(shù) （物 價(jià)指數(shù)）時，可以據(jù)其調(diào)整。2. 使用估算指標(biāo)法進(jìn)行投資估算絕對不能生搬硬套， 必須對工藝 流程、 定額、價(jià)格及費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析， 經(jīng)過實(shí)事求是的調(diào)整與換算 后，才能提高其精確度。三、動態(tài)投資部分的估算方法動態(tài)投資部分包括價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息兩部分。 動態(tài)部分的 估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃為基礎(chǔ)來計(jì)算， 而不是以編 制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計(jì)算。（一）價(jià)差預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)是指為在建設(shè)期

16、內(nèi)利率、 匯率或價(jià)格等因素的變化而 預(yù)留的可能增加的費(fèi)用， 亦稱為價(jià)格變動不可預(yù)見費(fèi)。 價(jià)差預(yù)備費(fèi)的 內(nèi)容包括：人工、設(shè)備、材料、施工機(jī)械的差價(jià)費(fèi)，建筑安裝工程費(fèi) 及工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整，利率、匯率調(diào)整等增加的費(fèi)用。價(jià)差預(yù)備費(fèi)一般根據(jù)國家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)， 按估算年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算。計(jì)算公式為：nPFIt(1 f)m(1 f)0.5(1 f)t 1 1t1式中 PF價(jià)差預(yù)備費(fèi)；n 建設(shè)期年份數(shù)；It 估算靜態(tài)投資額中第 t 年投入的工程費(fèi)用；f 年漲價(jià)率；m建設(shè)前期年限(從編制估算到開工建設(shè)，單位：年)(二) 建設(shè)期利息 建設(shè)期利息主要是指在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的為工程

17、項(xiàng)目籌措資金的 融資費(fèi)用及債務(wù)資金利息。當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時， 建設(shè)期利息的計(jì)算可按當(dāng)年借款在 年中支用考慮， 即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息， 上年貸款按全年計(jì)息。 計(jì)算 公式為：1qj (Pj 1 2 Aj)?i式中 qj 建設(shè)期第 j 年應(yīng)計(jì)利息；Pj 1 建設(shè)期第( j-1 )年末累計(jì)貸款本金與利息之和；Aj 建設(shè)期第 j 年貸款金額；i 年利率。四、流動資金的估算流動資金是指項(xiàng)目運(yùn)營需要的流動資產(chǎn)投資， 指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目 投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料，支付工資及 其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。 流動資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。（

18、一）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)項(xiàng)目的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債， 估算項(xiàng)目所 占用流動資金的方法。 其中， 流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、 庫 存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款； 流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬 款和預(yù)收賬款。 流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額， 計(jì)算公司 式：流動資金 =流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債流動資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +預(yù)付賬款 +存貨 +庫存現(xiàn)金流動負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款流動資金本年增加額 =本年流動資金 - 上年流動資金 進(jìn)行流動資金估算時， 首先計(jì)算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的年周 轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項(xiàng)目在一

19、年 （360 天）內(nèi)完成多少各生產(chǎn)過程，即：周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/ 流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)， 可以參照同類企業(yè)的 平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定， 或按部門（行業(yè)）的規(guī)定。 另外， 在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應(yīng)考慮儲存天數(shù)、 在途天數(shù)， 并考慮適當(dāng)?shù)谋?險(xiǎn)系數(shù)。2）應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營成本（年銷售收入） / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3）預(yù)付賬款。預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服 務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，其計(jì)算公式為：預(yù)付賬款 =外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 / 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)4）存貨。存貨是指企

20、業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資， 主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗物、維修備件、包裝物、 商品、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計(jì)算。僅考慮外購原 材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。其計(jì)算 公式為：存貨=外購原材料、燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品外購原材料、燃料 =年外購原材料、燃料 / 分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費(fèi)用 /其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品 年外購原材料、燃料 年工資及福利費(fèi) 年修理費(fèi) 年其他制造費(fèi) 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本 -年其他營業(yè)費(fèi)用） / 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)5）現(xiàn)金。項(xiàng)目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn) 營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金， 包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存 款。計(jì)算公式為：現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） / 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +營業(yè)費(fèi)用 -（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所 含的工資及福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出）6）流動負(fù)債估算。流動負(fù)債是指在一年或者超過一年的一個營 業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票 據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他 暫收應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等。 在可行性研究中， 流動負(fù)債估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。計(jì)算公式為：應(yīng)付賬款 =外購原材料、