寶鋼財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、寶鋼股份財(cái)務(wù)分析金融1403班盛佳慧周旋秦赟邵江南魯明州楊凡1.公司概況1.1公司簡介（歷史發(fā)展及經(jīng)營范圍）寶山鋼鐵股份有限公司系根據(jù)中華人民共和國（以下簡稱“中國”）法律在中國境內(nèi)注冊成立的股份有限公司。該公司經(jīng)中國國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)以國經(jīng)貿(mào) 企改19991266號文批準(zhǔn)，由寶鋼集團(tuán)有限公司（前稱“上海寶鋼集團(tuán)公司”，以下簡稱“寶鋼集團(tuán)”）獨(dú)家發(fā)起設(shè)立，于2000年2月3日正式注冊成立。寶鋼 股份主要經(jīng)營鋼鐵冶煉、加工，電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)，碼頭、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸 等與鋼鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)，技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)和技術(shù)管理咨詢服務(wù)，汽 車修理，商品和技術(shù)的進(jìn)出口，其中有色金屬冶煉及壓延加工，工

2、業(yè)爐窯，化工 原料及產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，金屬礦石、煤炭、鋼鐵、非金屬礦石裝卸、港區(qū)服務(wù)， 水路貨運(yùn)代理，水路貨運(yùn)裝卸聯(lián)運(yùn)，船舶代理，國外承包工程勞務(wù)合作，國際招 標(biāo)，工程招標(biāo)代理，國內(nèi)貿(mào)易，對銷，轉(zhuǎn)口貿(mào)易，廢鋼，煤炭，燃料油，化學(xué)危 險(xiǎn)品（限批發(fā)）限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營。1.2基本財(cái)務(wù)狀況截止2015年12月31日，寶鋼股份總資產(chǎn)23,412,300萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn) 6,990,300萬元，非流動(dòng)資產(chǎn)23,412,300萬元；負(fù)債總額為2,011,690萬元，其中 流動(dòng)負(fù)債9,185,980萬元，非流動(dòng)負(fù)債11,197,700萬元；所有者權(quán)益總額為12,214,600萬元；2015年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入收

3、入 16,411,700萬元，凈利潤101,287 萬元。1.3公司戰(zhàn)略1.3.1戰(zhàn)略定位公司以“創(chuàng)享改變生活”為使命，以“誠信、協(xié)同”為價(jià)值觀，以“成為鋼 鐵技術(shù)的領(lǐng)先者，成為環(huán)境友好的最佳實(shí)踐者，成為員工與企業(yè)共同發(fā)展的公司 典范”為愿景，以“成為全球最具競爭力的鋼鐵企業(yè)和最具投資價(jià)值的上市公司” 為戰(zhàn)略目標(biāo)。1.3.2戰(zhàn)略重點(diǎn)寶鋼集團(tuán)未來的基本戰(zhàn)略是圍繞規(guī)模擴(kuò)張的未來發(fā)展主線，實(shí)現(xiàn)從精品戰(zhàn)略 到“精品+ 規(guī)?！睉?zhàn)略的轉(zhuǎn)變，從新建為主到兼并重組與新建相結(jié)合的擴(kuò)張方式 的轉(zhuǎn)變，大力提升寶鋼綜合競爭力，引領(lǐng)中國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。133戰(zhàn)略建議堅(jiān)持“精品加規(guī)?！钡膽?zhàn)略思想，在技術(shù)領(lǐng)先的基礎(chǔ)上，發(fā)展

4、服務(wù)先行的制 造業(yè)，發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢，打造數(shù)字化寶鋼，成為綠色產(chǎn)業(yè)鏈的驅(qū)動(dòng)者，在促 進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)公司二次創(chuàng)業(yè)的過程中，走出一條有寶鋼特色的經(jīng)營之路, 推動(dòng)公司由卓越走向優(yōu)秀。2.資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)及負(fù)慣狀呪甲位：百萬元幣種：人民幣本期期人散本期明未 數(shù)片總淡 產(chǎn)的比刪上期期木數(shù)上期期未 數(shù)占馱資 產(chǎn)的比例金魏較上ItH 代）悄況說明流動(dòng)資產(chǎn)60 90329.8674. 38632. 53-6.03貝中*賈幣資金7,8173, 3412.101L29-3b. 422X 51610,0426. 8L511+ 7J-12.30應(yīng)收款項(xiàng)11, 3517.4119.271S. 43-9.9

5、7茸沆動(dòng)蜜產(chǎn)164 22070.14154, 26767+打6.45梵中*風(fēng)定資產(chǎn)33*9082, 89736.259.儲(chǔ)任建工程昭62814.3626. 75911,702S.6；5,0102.144. 9632. 170.95資產(chǎn)總計(jì)234.123100.00228, 53100.002.39流動(dòng)負(fù)衙91*86039*24891254雞032,9227,111IL 5BJ1. 48013,77-13. 8S年內(nèi)駅期的 非流動(dòng)站衙2080.097, 4423.25-7. 20公可優(yōu)応融資方 式,增加低戍本 直接Bfe慢10,0574. 300本年發(fā)廳了 100 億元短期融資菲20.117S.

6、501S. 193氐6432.41英中悅期借款負(fù)1113.899. 9064 35-8.31應(yīng)忖侑養(yǎng)S, 7473. 743. 0241思169,26本蘋規(guī)行了 20 億元中票與5億St 元fit長期應(yīng)肘款82.590.04S3. 290.04-7.51負(fù)值昔計(jì)111, 97747.83101. 44845.687.21股東權(quán)益122, H6畝17124, 20554.32-i.ee負(fù)憤及拽語鳥計(jì)234.123100.00細(xì)653LW. 00N 39寶鋼在資產(chǎn)負(fù)債表中，就資產(chǎn)而言2015年較2014年,流動(dòng)資產(chǎn)下降6.03%, 其中貨幣資金下降35.42%。而配置在非流動(dòng)的資產(chǎn)則上升了 6.4

7、5%。貢獻(xiàn)最大的 是在建工程上升25.67%。非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)的配置也升高了 3%?？梢砸姷霉?司的戰(zhàn)略。在負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債同比上升2.92%,但由于公司優(yōu)化了融資方式降低了成本。 所以一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債下降了 97.20%。非流動(dòng)負(fù)債上升了 32.41%由于本 年發(fā)行了 20億元中票與5億歐元債，故應(yīng)付債券上升了 189.26%。負(fù)債合計(jì)上 升7.21%。股東權(quán)益同比下降1.66%。2.1質(zhì)量分析1、貨幣資金單忖：元幣科“人民幣項(xiàng)目期末余額期厠余顆庫存規(guī)金r664r 508. 04E 220, 664. 08張和存款6,03,794 Big. 6310.471,2OS. 275. SQ苴他

8、費(fèi)幣張殳912,183.788. t llt 629.238, &00. 91合計(jì)L81S, 343,116. 1112,103, 757. 446 S8其中;存放在境外的款 項(xiàng)總額1,639, 426, 660. 422,293,329r 335. 89英他說明其中受限制貨幣性資金的情阮如下:卩位冗幣利二人忙幣項(xiàng)日午木余額年擁余額財(cái)務(wù)公可總放中央銀和法定準(zhǔn)備金存款848,054.823.961, 553. +99.852.90可見2015年寶鋼集團(tuán)貨幣資金減少較快。其中庫存現(xiàn)金下降最多2、應(yīng)收賬款出f丑元幣豐，人花巧期期加余諛明切奈普聯(lián)面余酗壞軸備桝值It面余刼n計(jì)提比M比慣H-fit Lt

9、單珂計(jì)扮 斜各的頼蛻1,611,241 93 詢17推6 &用討31,: 0,謖蛆監(jiān)11% 89(,09.49I& B6K,i?I.9CK2刪，啣韶LW抹屯琳吝的冠衣庫隸7,09 35Q 1K.7182弗訂固皿,n4何 434130.73S 34C 再,1J:坊7?mj窯aft*4i.MU3 31&DL顧桶各府應(yīng)更童譽(yù)一北70?茫L吐J13O.7C7J5113血-?. ： -.=：1JO.29C.7S3.4C100-Mt9,81 299 iJLEL/523山籌.154前9,lSa,M12i：.llK-iiS; 3-,k5. it/型鷗鷗鴨TJD兩未中W金戲重梓頃計(jì)提賽杞肛務(wù)彌F咗壯款J適用口不

10、適用E應(yīng)：元幣糧人艮幣；：收 A擅單伉?期弟余額期坷余亂壞墟推備計(jì)提比鬧鳴）大報(bào)應(yīng)収款礙1.61,211.932 5740.613h 092.3J3注11123,596,699. W岱* 3C3 .173.刃題島較檢的甌收款血130.707,35043130i T07h 350.43100% % 733.40-7 2：區(qū)船3年以匕且收赳的可備杵槻籬額計(jì)捉壞廉準(zhǔn)備寶鋼集團(tuán)應(yīng)收賬款較去年降低。受到全球鋼鐵產(chǎn)能過剩的影響3、其他應(yīng)收款甲覽：兀幣片：人址幣ViVt(kini企航比 也】計(jì)擡比IHW比籾 （1）汁提才單坳上髓至太井單#計(jì)農(nóng) 外戡旌撲的耳他曉收戟熄幽.0蚯49爲(wèi)-306.2.CCift16

11、-30.9猟能槌坤警號*酌其他旬出我仏婕7TL 51圾畑藍(lán)12nm鴨：孔新SCM0$L3N.3-首g 22L 54L44T ； （諱H人fii甲加汁 提丸邂希羊鶴勒射應(yīng)收誌理；桂一仙1船4他.：比強(qiáng)剋LOD諷事披.寓；4, ES.-U2.8iL0I-直it1.32. ；f m (2孑，迎門】。蘇1.067. SL；S(i.6：/um.entt*1 00（血4律斬驢也甲R ks：斗七噸E仁卡十抽中*17八茁伽* . I計(jì)JB壞蠡權(quán)備前菖電直軌款J迢用=1弘適用中世 l il； Ht AK（hIt擔(dān)凹臨世么電沖雀11址出1（K施應(yīng)收總4 氐 Mt*軸艮fit隔就議50.( 24,025 49=-注

12、1200.笳屯 W5. 63-=M較忙的）1豈也VCA59.7W. 05 J気 744 091491CWH221.226.432 B524衛(wèi)施 482.BSm3-tS,m 120.整19,71109 忖22 S, 1S1.羽8L 佔(zhàn)H 22, 432.超寶鋼集團(tuán)2015年其他應(yīng)收款較去年增長較多，與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級有關(guān)。4、存貨單位；元 幣種；人民幣項(xiàng)LI期初拿額僵面余歐價(jià)準(zhǔn)備軾面價(jià)值賦面余額跌忻準(zhǔn)餉賬血價(jià)值總材料身OMTK；血 08127, *5G SC.3S:.6LE, r：4, 111. 671227,515,657. S51,213,456,53則典1審在產(chǎn)品腎228 .他曲S3+52

13、,跚 371.636,773.956.069,208.剛，556.44已&3944?, 8E 74B, lU.mi63.94晞存衙品;11,009,231 utn網(wǎng)出E#】*7?10,142017.(611 M9,3MrSni575. 3：lCo.訶llfO92, 312. 171.73器品備件尺其他齊 995,9 応 mo曲 782,81i,777Pm幣躍刃氐聞9|4K再思麗101、彌巴3,苗S,M 僞 7BG3令計(jì)25.17t63 = h0-& %ri St3.532J. 5t=, 7M, 3t Sir& ce,苗弭lx.忙7 1史，鮎& ?. &62d,S15, 1K. 722. S寶鋼

14、集團(tuán)2015年的存貨較去年有所下降，其中原材料同比下降最多。這與 去產(chǎn)能有關(guān)系。2.2結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2015-12-312014-12-31占資產(chǎn)的比重增長百分點(diǎn)金額占資產(chǎn)的比重（%）金額占資產(chǎn)的比重（%）資產(chǎn)總計(jì)23412300100.00%22865300100.00%2.39%貨幣資金781,694.003.34%1,210,380.005.29%-35.42%其他應(yīng)收款105,723.000.45%108,018.000.47%-2.12%存貨2,351,580.0010.04%2,681,510.0011.73%-12.30%應(yīng)付賬款915,806.003.91%1,004,910.0

15、04.39%-8.87%預(yù)收賬款1,246,790.005.33%1,152,290.005.04%8.20%其他應(yīng)付款105,723.000.45%114,161.000.50%-7.39%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債450,000.001.92%744,201.003.25%-39.53%長期借款911,103.003.89%993,644.004.35%-8.31%表為資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表（單位：萬元）從表中可知，貨幣資金比例也較高，說明短期償債能力較強(qiáng)。在資產(chǎn)總額中 存貨的比例最高，雖然2015年較2014年存貨占資產(chǎn)總額百分比下降了接近 1.7 百分點(diǎn)，主要原因有兩點(diǎn)：一是全球鋼鐵產(chǎn)能過剩

16、，二是產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。 寶鋼集團(tuán)負(fù)債結(jié)構(gòu)中主要以預(yù)收賬款為主，說明寶鋼有很強(qiáng)的銷售能力，大幅先 占用他人資金對寶鋼的資金周轉(zhuǎn)有利，其他應(yīng)付賬款減少是由于股權(quán)收購款減少。 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債略有下降，說明寶鋼還款壓力減小。3利潤表分析利潤表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間（如月度、季度、半年度或年度）生產(chǎn)經(jīng)營成 果的會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果既可能表現(xiàn)為盈利，也可能表現(xiàn)為 虧損，因此，利潤表也被稱為損益表。它全面揭示了企業(yè)在某一特定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的 各種收入、發(fā)生的各種費(fèi)用、成本或支出，以及企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤或發(fā)生的虧損情 況。利潤表是根據(jù)“收入一費(fèi)用=利潤”的基本關(guān)系來編制的，其具體內(nèi)容取決

17、于收入、費(fèi)用、利潤等會(huì)計(jì)要素及其內(nèi)容，利潤表項(xiàng)目是收入、費(fèi)用和利潤要素 內(nèi)容的具體體現(xiàn)。從反映企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的角度看，它是一種反映企業(yè)經(jīng)營資 金動(dòng)態(tài)表現(xiàn)的報(bào)表，主要提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營成果方面的信，屬于動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。3.1利潤表綜合分析單位：萬元項(xiàng)目2015 年2014 年變動(dòng)額變動(dòng)幅度營業(yè)收入16,411,700.0018,778,900.00-2,367,200.00-12.61%營業(yè)成本16,331,100.0018,055,100.00-1,724,000.00-9.55%其中：管理費(fèi)用728,661.00772,824.00-44,163.00-5.71%財(cái)務(wù)費(fèi)239,257.0048

18、,771.40用190,485.60390.57%投資收益103,821.0037,890.6065,930.40174.00%營業(yè)利潤185,045.00764,0本期發(fā)生額-579,030上期發(fā)生額-75.78%利潤總額185,413.00164,117,135,498827,7177,780,548,49574187,789,0024642,364.100,413,649,928.260,1-77360%凈利潤71,407.00321,56/,/91./9609,0699,01.713/1,566,28-537,66238)3,535.(3.849-88.28%163,310,549,0

19、25180,550,55,935.21可以看出從2014到2015年中，寶鋼股份248營業(yè)收入和營業(yè)成5本均有下降,256,830,557.42612.61%，營業(yè)成本為其中2015年?duì)I業(yè)收入為266,246,632.7916411700,07078下降幅度達(dá)到470,502,745.64由200247143年的 37890 增7,728,236,209.78174%。6營業(yè)利潤，利潤466,201,435.3716331100.00,下降幅度達(dá)到-9.55%,投資收益有所增加,7,286,612,345.95長到2015年的103821，增長65930元，臟漲漲幅度達(dá)到1,486,729,6

20、66.32475,127,527.82總額和凈利潤也均有不同較大程度的下降57可能是由營業(yè)收入3的降低導(dǎo)致的 號填列）3.2利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析1,038,207,499.2678,022,511.61378,905,995.20154,890,243.84資收益三、營業(yè)利潤（虧損以“一”號填列）1,850,451,929.727,640,746,774.48加：營業(yè)外收入668,228,033.021,180,620,074.47其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得94,590,167.84468,705,992.56減：營業(yè)外支出664,549,233.56543,593,096.02其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置

21、損失638,690,137.29422,747,874.64四、利潤總額（虧損總額以“一”號填列）1,854,130,729.188,277,773,752.93減：所得稅費(fèi)用1,140,060,553.872,187,081,535.04五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）714,070,175.316,090,692,217.89歸屬于母公司所有者的凈利潤1,012,871,715.205,792,349,060.90少數(shù)股東損益-298,801,539.89298,343,156.991,377,822.97-47,779,813.44稅后凈可以看出2015年較2014年寶鋼股份利潤水平大幅

22、下降汐盈利能力明顯不足,利潤的減少，營業(yè)外收入的減少，營業(yè)外支出的增加以及財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加等,都導(dǎo)致的變動(dòng) 15年寶鋼股份的盈利能力較2014年大幅降低分類進(jìn)扌銷售其他入和凈利潤趨勢分析 合收益重分類進(jìn)損益的其他綜合收益中享有的份額 動(dòng)損益出售金融資產(chǎn)損益后凈額7,229,837.28-58,470,404.78-3,770,776.83-111,809,711.0075,537,973.0679,315,378.10-130,237,601.01-5,852,014.3110,690,591.34715,447,998.286,042,912,404.451,020,101,552.485,7

23、33,878,656.12-304,653,554.20309,033,748.330.060.060.350.35L8DOUOOU1600000014DOUOOO12000000DOOOOOO800000060000004UUU0UU20000UU190076001877H9OO銷曽收人掙利屈SI 847/9 2 3S012872D13/L/12014/1/12U1S/1/1由圖可知，近三年來，銷售收入下降較大，且凈利潤下降也較大，其中2014 年的下降幅度小于2013年，表明銷售收入趨于穩(wěn)定。盡管業(yè)績有所增長，但受 市場影響，盈利能力開始減弱。近三年凈利潤有所下降，且2015年較2014年

24、降 幅較大，表明寶鋼的盈利能力減弱。公司銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用數(shù)據(jù)變動(dòng)情況項(xiàng)目2015 年2014 年增減率變動(dòng)原因銷售費(fèi)用215,276.00220,035.00-2.16%銷售規(guī)模增長管理費(fèi)用728,661.00772,824.00-5.71%經(jīng)營規(guī)模增長，人工費(fèi)用增加（單位：萬元）銷售和管理費(fèi)用。2015年，寶鋼集團(tuán)的銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用均有所下降，20145年全年銷售費(fèi)用為215,276萬元，占銷售金額的比例為1.31%,較2014年 上升0.14個(gè)百分點(diǎn)；管理費(fèi)用為728,661萬元，占銷售金額的比例為4.44%,較 2014年上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。3.3主營業(yè)務(wù)分析主營業(yè)務(wù)分行業(yè)曙況營辻

25、收入營業(yè)成本毛利率比分貿(mào)營業(yè)收入營業(yè)咸本毛利率(*)比上年增比上年增上年增減減(H)減(%)(%) 減少丨1個(gè)初快制造96, 01608,2340.96-1S ?3-18. 7Z百分點(diǎn) 增加o s個(gè)加工配送1.40, 090136,1883.20-13 T4-14.25百分點(diǎn)耳少D.7個(gè)信息科枝3,3332,86427葫3.30-2 31百分點(diǎn) 再少0 4個(gè)電子商券20,06120.030 1332. 7333. 2S百分點(diǎn)減少4。個(gè)化工7,6277,2534 90-17.2743.66百分點(diǎn) 減少】Y個(gè)耀30fi51.341.505.17百分點(diǎn)分部間抵誚-105,520-105,346席少1

26、0 +臺(tái)計(jì)1.64, 239149, G318.06-12. 53-11.62百分點(diǎn)可以看出寶鋼股份在鋼鐵制造,加工配送和化工等主要行業(yè)方面營業(yè)收入都較上年有所下降，在電子商務(wù)和金融業(yè)務(wù)方面營業(yè)收入增加， 也取得了較高的毛 利潤率。3.4主營產(chǎn)品明細(xì)分析:冷軌碳制板卷 熱軋?zhí)J訴楡巻 諂管產(chǎn)品 其他制鐵產(chǎn)品合計(jì)營業(yè)收入圭螢業(yè)脅井臣品情規(guī)營業(yè)成舉毛利軍*)營壯收入 比上軍增M ()營業(yè)廟本 比上年蚪毛利辜比 上暈増猱減少0.141,69535,09514.3118 91-13. 65個(gè)百分點(diǎn) 痛少3. 5個(gè)俎93720*25911 67-20. 40-17.佑百分點(diǎn) 減少。了個(gè)7,4507,520

27、-0.94-18.27-17. 71百甘點(diǎn) 增加2丐個(gè)7,691耳4L33. 0-21. 75-23-73百分點(diǎn) 減少DP個(gè)7為 73370,80011.09-19. 57-18.83百好直3.5對外貿(mào)易分析:主營業(yè)等分地區(qū)情況藝徑收入營業(yè)成本毛利牽比分地區(qū)營業(yè)收扎營業(yè)咸亦毛利率闔比上年增比上年增上年捋咸咸（射翼少13 1境內(nèi)市場142, 711129, 3529一躬-14.45-3.12百分點(diǎn)ffia 0.2 個(gè)21.G2S20, 179252 22-1.34百分卓匸山律.礎(chǔ)n吐壬血匸霍蛙”冃-1日止年度.T.4. 所有者權(quán)益變動(dòng)表分析直年金I!頃目電羊取堪0151：氐邨！H邯帕豐卿昔直細(xì)T

28、,：:代=I M小;+3L5 L JI L HlLf in OUi IM.DO“彌恥槪再囂即IK BL 師 BLf HT u)2幽感*-.7*fl,n：3 e*皿MT畑咖1a皿機(jī)MVm -Gt 商.Un. 71嚴(yán)寧廿;I調(diào)G 5W 5K DQl傅翔IW-肝6. TJL :S ?)F帶爐掘11.例.翔m:see n :w. an:一）強(qiáng)卻-j.iTi?. 3 7|,7J5 SOL. 0E0.101-552 *33,丹辰4茁”?1- #煩託.貶必at審也5 蹴tm創(chuàng)引P.窮天詁ML, :a旳-亠ttT. W W卻朗EK *!.T3T9 IS 護(hù)跖監(jiān)黑SU 鰹買IJF Vb rt)LBK.T PIT

29、 =*)占置芒封琳.5貳匸尚電怙挖J P-44IS. E 24牝酯”叩1芒35 00)-$5凸6 IJOTl.sa 35L4&4.S5.JIE-3B)Z)fMK-袪5.嗣1_劉3(XE31.圧 2 出 2D)怛科：現(xiàn)斜ZljfefiS, 817,51 K j(J.5XSE.ZSr ：4；II比&嗣 1“ . J4 dBIHJ* ：.a-ruKlCfliJC：-悅農(nóng).吟4藺fcM. g 冋十口用電專沱）a年二咚丘p孚注w=一i M13-：fi） &刪也抵 UV.M.ill廟HL M1相胡-呂訊缽時(shí)讒.10IE*輒才用HO?.ll 們徹.厠炳-緞畑渝第*0酈儷衛(wèi):nJ 毀L U (HZ K一-L.

30、 a?.D12. r-1 Ui走=4甲川皿Le怕山沁皿.L I：. .tL UL 貂?. QJM /F. 擬J. 3I山帥就T.眄4b4.畑 N-計(jì)JUU1 .日工第口世 tJJ 3, -M. t lfyLl-】池 kl -LI.-4一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的規(guī)模分析以上是寶鋼2015年所有者權(quán)益變動(dòng)表?？梢娫摴?2015年所有者權(quán)益比2014年減少了 2,058,401,225元，幅度為-1.65%;從影響的主要項(xiàng)目看，最主要的原因是凈利潤上的虧損。1. 股本變動(dòng)情況分析寶鋼2015年通過股東減少資本的方式使得股本減少3,508,500元，占該年年初 -0.02%。2. 資本公積變動(dòng)分析寶鋼2

31、015年資本公積增加485,936,100元，占該年年初1.46%。3. 盈余公積變動(dòng)情況分析寶鋼2015年盈余公積增加665,481,534元，占該年年初2.57%。4. 未分配利潤情況分析寶鋼2015年未分配利潤虧損2,617,394,504元，占該年年初-6.58%。、所有者權(quán)益變動(dòng)表的構(gòu)成分析2J15&聲：7T-5,朮叩25.851,173.刪山一疔比甌15fi，903.MBpH蜩liF 5曲13,-觀玄一血二鋰間汕述血浙37Jjr.K11二匯扯直飩鬼1-：.Ke,500找憶花1017遐0?ttS.-fll 535 611.3M W4壓狂圧或HES 1.225-0.3!-OlOfll-

32、32.335127.1(*T329.331lKLOOi從表格中可以看到，以股東權(quán)益合計(jì)的增減變動(dòng)額為100%。其中未分配利潤貢獻(xiàn)了 127%，占絕大多數(shù)。少數(shù)股東權(quán)益貢獻(xiàn) 29%。這幾項(xiàng)是造成主要虧損 的原因?？梢缘贸?，寶鋼集團(tuán)在 2015年經(jīng)歷了全球鋼鐵產(chǎn)能過剩和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的 雙重沖擊，在凈利潤上經(jīng)歷了大額虧損。 但在轉(zhuǎn)型鎮(zhèn)痛之下，資本公積和盈余公 積分別增長23%和32%。說明在總體虧損的情況下，這兩項(xiàng)還存在較大周旋空間。5. 現(xiàn)金流量表分析觀全集蚩妾2O1S/12/31Z014/12/312013/12/31Z012/12/312011/12/31經(jīng)營:銷售商品、提供 勞勢收到的現(xiàn)金（元）

33、1輒億22022174220026C吃收劉的和茅慚不（元）2.021-672.皤2- 3邇1.吹,收到其他與經(jīng)營話動(dòng)有關(guān)的州金（云）15眾16. MS11.91F.4 憶乩吃經(jīng)營話動(dòng)現(xiàn)金謊入小 t+trn）19加億22232194224,2549勉買商品、接受勞勢 棗忖的瑯全（云）15酣億175015SCH216402226支忖給職工以艮為軀 r哦忖的規(guī)窯（7T.）3 了億 1億gn毗an i花20臨專侗的音【頁現(xiàn)鷄（元）59. 3億05. 7,62. 4?,44.4-17.73.申支討其他與輕營活動(dòng) 有矣的現(xiàn)金（齊）24 Q億21 4E26 ,站30. 928 812經(jīng)營舌幼現(xiàn)金謊出小 H（

34、L1768ElMEfi20732018E242&E經(jīng)營舌動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 淙甲毎訴（云）2論億泗億121222C憶投資取得投貴收益所 收利的現(xiàn)金（云）B. $4億4.叱匸14億6. oaf；4. 14億處置固走資產(chǎn)、無形 関廬和亙他長鄭.449弓萬1.5527.2133165J5投廣活血現(xiàn)金M入小 計(jì)（五）339幷噸1威奚疣32. a購逹固定貴廬、無形 宙左和其他萇郎.師億21血14014維161處羞固走貴產(chǎn)、無形 貴咅和直他長期-44站萬ieb27. BE213E3】鉅萬拎責(zé)盍忖的現(xiàn)金元）49.茨郵120F.43.4邛投資話動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)忻）昌詁億沏億206265化投資話動(dòng)產(chǎn)生的規(guī)金奇電;爭新（亓）初億-3血?4.1 億7創(chuàng)億籌資:眼收投貴收列啲 現(xiàn)金f云）20.1 億3.噸1 6丸3.302. 12取得借款收到腳現(xiàn)金 （7T.）呂3$億6658噸652的宅髯資詹動(dòng)現(xiàn)金遼入小 if1012E釘琳8幀6S&E償還譙奔支忖的規(guī)金 （元）959億73OE充4憶8B2E5O81S分配股利、利軻或償 制利具盍忖的規(guī).49 6E33.臨36.毗E4.9 憶68. 1 億籌資話動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)忻）1佢4億慚憶旳血6O0-E尊資話動(dòng)產(chǎn)生的規(guī)金 盍軍角訴（云）-11 2 億-95 3f.5.99-312gz 一陀經(jīng)計(jì)算可得:每股經(jīng)營性現(xiàn)金流（元）0.57現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增（萬元）-24