從業(yè)考試基礎78

1、 主講人：諸葛志遠主講人：諸葛志遠 【例1單選題】限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強 的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值 的（ c），并應當遵循分散投資風險的原則。 A.5% B.15% C.20% D.30% 【例2多選題】以下屬于限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)投資方向的有（ACD）。 A.國債 B.非上市證券 C.國家重點建設債券 D.在證券交易所上市的企業(yè)債券 【例3判斷題】證券公司為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務，可以設立限定 性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。（錯） 證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務資格的條件（6個）： （

2、1）經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營范圍。 （2）凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監(jiān)會關于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理 業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定。 （3）資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中，具 有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。 （4）具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到 有效執(zhí)行。 （5）最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。 （6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 【例1多選題】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當符合的條件有（ABCD）。 A.最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰 B.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員

3、會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營范圍 C.具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有 效執(zhí)行 D.凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證券監(jiān)督管理委員會關于經(jīng)營證 券資產(chǎn)管理業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定 證券公司辦理客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的一般規(guī)定： （1）證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于 人民幣100萬元。 （2）證券公司設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額 不得低于人民幣5萬元；設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，接受單個客戶的資 金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。 （3）證券公司應當將集合資產(chǎn)管理計劃設定為均等份額?？蛻舭雌渌鶕碛?的份額

4、在集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益、承擔風險。 （4）參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額，但是法律、 行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。 （5）證券公司參與1個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規(guī)模的5%， 并且不得超過2億元；參與多個集合計劃的自有資金總額，不得超過證券公司凈 資本的15%。 （6）證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托證券公司客戶 資金存管銀行代理推廣。 （7）證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃的，應當自中國證監(jiān)會出具無異議意 見或者作出批準決定之日起6個月內啟動推廣工作，并在60個工作日內完成設立 工作并開始投資運作。 （8）集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的證券

5、，不得用于回購。 （9）證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過 該證券發(fā)行總量的10%。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得 超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%。 （10）證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構及與本公 司、資產(chǎn)托管機構有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意， 事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產(chǎn)管理計劃 投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的3%。 【例1單選題】證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得 低于人民幣（C）。 A.10萬元 B.50萬元 C.10

6、0萬元 D.500萬元 【例【例1單選題】證券公司、資產(chǎn)托管機構為集合資產(chǎn)管理計劃開立的證券賬戶名單選題】證券公司、資產(chǎn)托管機構為集合資產(chǎn)管理計劃開立的證券賬戶名 稱應當是（稱應當是（D）。）。 A.集合資產(chǎn)管理計劃名稱一證券公司名稱一資產(chǎn)托管機構名稱集合資產(chǎn)管理計劃名稱一證券公司名稱一資產(chǎn)托管機構名稱 B.資產(chǎn)托管機構名稱一證券公司名稱一集合資產(chǎn)托管計劃名稱資產(chǎn)托管機構名稱一證券公司名稱一集合資產(chǎn)托管計劃名稱 C.證券公司名稱一集合資產(chǎn)托管計劃名稱一資產(chǎn)托管機構名稱證券公司名稱一集合資產(chǎn)托管計劃名稱一資產(chǎn)托管機構名稱 D.證券公司名稱一資產(chǎn)托管機構名稱一集合資產(chǎn)管理計劃名稱證券公司名稱一資產(chǎn)

7、托管機構名稱一集合資產(chǎn)管理計劃名稱 【例【例2多選題】資產(chǎn)托管機構辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管業(yè)務應當履行的職多選題】資產(chǎn)托管機構辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管業(yè)務應當履行的職 責有（責有（ABCD）。）。 A.出具資產(chǎn)托管報告出具資產(chǎn)托管報告 B.安全保管集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)安全保管集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn) C.監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作 D.執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)運執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)運 營中的資金往來營中的資金往來 （1）客戶準入及委托標準 證券公司不得接受本公司

8、董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理 業(yè)務客戶。 （2）盡職調查及風險揭示 （3）客戶委托資產(chǎn)及來源 客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集 合資產(chǎn)管理計劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者 中國證監(jiān)會允許的其他金融資產(chǎn)。 自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務。 （4）客戶資產(chǎn)托管 （5）客戶資產(chǎn)獨立核算與分賬管理 證券公司、資產(chǎn)托管機構、第三方存管機構破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn) 不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。 （6）客戶資產(chǎn)管理賬戶 同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所 專用證券賬戶。(3個交

9、易日內備案) （7）定向資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍 （8）投資管理情況報告與查詢 （9）業(yè)務檔案管理 相關資料保存期限不得少于20年。 【例1單選題】證券公司應當自專用證券賬戶開立之日起（A）個交易日內， 將專用證券賬戶報證券交易所備案。 A.3 B.5 C.10 D.20 【例2單選題】證券公司應當在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者 終止后（B）日內，向證券登記結算機構代為申請注銷專用證券賬戶，客戶應當 予以協(xié)助。 A.10 B.15 C.20 D.30 （1）專門、獨立的業(yè)務運作。 （2）合理、有效的控制措施。 （3）獨立、客觀的投資研究。 （4）科學、嚴密的投資決策。 （5）完善的交易

10、控制體系。 （6）合理的規(guī)模控制。 （7）完備的合規(guī)檢查。 （8）科學的風險評估。 （9）嚴格的核算和報告制度。 （10）建立授權管理與問責制。 【例1單選題】證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起（D）個 月內，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。 A.1 B.3 C.5 D.6 【例2單選題】上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應通 過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內，向上海證券交易所提供（C）。 A.上月資產(chǎn)市值 B.上月資產(chǎn)總值 C.上月資產(chǎn)凈值 D.上月資產(chǎn)平均值 【例3單選題】集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿展期、解散或終止的，應在中國

11、證 券監(jiān)督管理委員會批復同意后（A）個工作日內通過會籍辦理系統(tǒng)向上海證券交 易所報備。 A.5 B.10 C.20 D.30 【例4單選題】自集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起（D）內投資組合比例 達到集合資產(chǎn)管理合同約定的，應于（）以書面形式向深圳證券交易所報告達 到的日期及投資組合情況。 A.3個月，當日 B.3個月，次日 C.6個月，當日 D.6個月，次日 【例題單選題】證券公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構應當按照有關規(guī)定對申 報材料進行審查，并自中國證監(jiān)會決定受理其申報材料后（B）個工作日內， 將對申報材料的書面意見報送到中國證監(jiān)會。 A.3 B.10 C.15 D.30 集合資產(chǎn)管理業(yè)務

12、中客戶的權利： （1）除合同另有規(guī)定外，按投入資金占集合資產(chǎn)計劃資產(chǎn)凈值的比例分享投資 收益。 （2）根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃。 （3）知情的權利。(3個月一次完整報告，至少每周披露一次凈值) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務中客戶的義務： （1）按合同約定承擔投資風險。 （2）保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性。 （3）不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。 （4）不得轉讓有關集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計劃的份額。 （5）按照合同的約定支付管理費、托管費及其他費用。 （1）挪用客戶資產(chǎn)。 （2）利用客戶委托資產(chǎn)進行內幕交易、操縱證券價格。 （3）未經(jīng)客戶允許，將定向資產(chǎn)

13、管理客戶委托資產(chǎn)用于融資或者擔保，將 集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途。 （4）將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。 （5）對客戶投資收益或者賠償投資損失做出承諾。 （6）以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬 戶之間，或者不同資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶利益。 （7）自營業(yè)務搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益。 （8）利用虛假或者誤導信息、商業(yè)賄賂或者不正當競爭行為等誤導、誘導 客戶。 （9）通過報刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)和其他公共媒體公開推介具體的定向 資產(chǎn)管理業(yè)務方案和集合資產(chǎn)管理計劃。 （10）以獲取傭

14、金或者其他利益為目的，用客戶委托資產(chǎn)進行不必要的交易。 （11）將證券資產(chǎn)管理業(yè)務與證券公司其他業(yè)務混合操作。 （12）接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于規(guī)定的最低限額。 （13）接受來源不當?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢活動。 （14）以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。 （15）同一高級管理人員同時分管證券資產(chǎn)管理和證券自營業(yè)務。 （16）以簽訂補充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求。 （17）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。 資產(chǎn)管理業(yè)務的風險資產(chǎn)管理業(yè)務的風險 （1）合規(guī)風險。 （2）市場風險。 （3）經(jīng)營風險。 （4）管理風險。 【例1單選題】以下屬于證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中存在的

15、經(jīng)營風險的是（A）。 A.投資決策失誤而受損失 B.與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明 C.操作人員違反合同約定買賣證券或劃轉資金 D.違反法律、行政法規(guī)使證券公司受到法律制裁 【例1單選題】證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當于每季度結束之日起（B） 日內，將簽訂定向資產(chǎn)管理合同報注冊地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構備案。 A.3 B.5 C.10 D.20 【例2單選題】集合計劃審計報告應當在每年度結束之日起（D）個交易日內， 按合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構提供，并報送中國證券監(jiān)督管理委員會 派出機構備案。 A.5 B.15 C.30 D.60 【例3單選題】證券公司從事證券資產(chǎn)管

16、理業(yè)務時，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的 證券交易的，責令改正，處以（c）的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責 任。 A.1萬元以上5萬元以下 B.3萬元以上5萬元以下 C.1萬元以上10萬元以下 D.10萬元以上30萬元以下 【例4單選題】證券公司未經(jīng)批準，用多個客戶的資產(chǎn)進行集合投資，或者將客 戶資產(chǎn)專項投資于特定目標產(chǎn)品的，依照證券法的規(guī)定，對直接負責的主管 人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以 （B）的罰款。 A.1萬元以上3萬元以下 B.3萬元以上10萬元以下 C.5萬元以上10萬元以下 D.10萬元以上30萬元以下 【例1單選題】中國證監(jiān)會（D）規(guī)定，

17、證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須 經(jīng)其批準。未經(jīng)批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客 戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。 A.融資融券合同 B.證券公司監(jiān)督管理條例 C.融資融券交易風險揭示書 D.證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法 【例2單選題】首批申請融資融券業(yè)務試點的證券公司，最近6個月凈資本均在 （C）億元以上。 A.10 B.30 C.50 D.60 【例3單選題】中國證監(jiān)會派出機構應當自收到融資融券業(yè)務申請書之日起（B） 個工作日內，向中國證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務試點的書面意 見。 A.5 B.10 C.15 D.30 【例4多

18、選題】根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法的規(guī)定，證券公司 申請融資融券業(yè)務試點，應當具備的條件包括（ABCD）。 A.經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年且已被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點類證券公司 B.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內部管理 風險 C.財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在 12億元以上 D.客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管方案已經(jīng)中國證監(jiān)會認可，且 已對實施進度作出明確安排 【例5多選題】關于開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見規(guī)定， 首批申請試點的證券公司應當滿足的條件有（ABCD）。 A.最近

19、6個月凈資本均在50億元以上 B.最近一次證券公司分類評級為A類 C.具備開展融資融券業(yè)務所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對 較高 D.已開發(fā)完成融資融券業(yè)務交易結算系統(tǒng)，并通過了證券交易所、證券登記結算公司 組織的全網(wǎng)測試 融資融券業(yè)務客戶的申請、客戶征信調查、客戶的選擇標準 （1）客戶的申請 客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務，應由客戶本人向證券公司營業(yè)部提出 申請。 （2）客戶征信調查 內容：客戶基本資料；投資經(jīng)驗；誠信記錄；還款能力；融資融券需求。 （3）客戶的選擇標準 從事證券交易時間：要求客戶在申請開展融資融券業(yè)務的證券公司所屬營 業(yè)部開設普通證券賬戶并從事交易滿半年以上（試點初期一般都要求滿18個月以 上）。 賬戶狀態(tài)：客戶開戶手續(xù)齊全、資料完備，資金賬戶與證券賬戶對應關系 清晰，交易結算狀態(tài)良好。 信譽狀況：客戶信譽良好，無重大違約記錄。 資產(chǎn)狀況：具有符合要求的擔保品和較強的還款能力。 投資風格及業(yè)績：投資風格穩(wěn)健，無重大失誤和損失，有一定的風險承受 能力。 關聯(lián)關系：非證券公司股東或關聯(lián)人。 標的證券的范圍標的證券的范圍 可作為融資買入或融券賣出的標的證券，是在交易所上市交易并經(jīng)交易所 認可的下列四大類證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證 券。 標的證券為股票的，應當符合下列條件： （1）在