以財務(wù)報告為目的評估

1、0 以財務(wù)報告為目的評估以財務(wù)報告為目的評估 以財務(wù)報告為目的的評估以財務(wù)報告為目的的評估 2 目錄目錄 第一部分第一部分 企業(yè)財務(wù)報表對價值評估的需要企業(yè)財務(wù)報表對價值評估的需要 財務(wù)報表對公允價值計量的需要 財務(wù)報表對其他估值服務(wù)的需要 應(yīng)用評估價值于財務(wù)報表中的總體考慮 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價值的具體要求會計準(zhǔn)則對公允價值的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 第三部分第三部分 未來發(fā)展未來發(fā)展 第一部分第一部分 企業(yè)財務(wù)報表對企業(yè)財務(wù)報表對 價值評估的需要價值評估的需要 財務(wù)報表對公允價值計量的需要 財

2、務(wù)報表對其他估值服務(wù)的需要 應(yīng)用評估價值于財務(wù)報表中的總體考慮 4 財務(wù)報表的編制目的之一財務(wù)報表的編制目的之一 提供信息有助于 投資者決策： 為預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營 情況提供有用信息 公允價值計量 在財務(wù)報表中的作用 越來越重要 5 財務(wù)報表對公允價值計量的需要（財務(wù)報表對公允價值計量的需要（1 1） 新準(zhǔn)則新準(zhǔn)則初始確認(rèn)初始確認(rèn)后續(xù)計量后續(xù)計量附注披露附注披露 CAS1存貨存貨FV* CAS2 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資FV* CAS3 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) FVFV CAS4固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)FV* CAS5生物資產(chǎn)生物資產(chǎn) FV*FV CAS6無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)FV* CAS7非貨幣性資產(chǎn)

3、交換非貨幣性資產(chǎn)交換FV 不適用不適用 CAS8資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值 不適用不適用FV CAS9職工薪酬職工薪酬FV* CAS10 企業(yè)年金企業(yè)年金FVFVFV * *某些情況下明確需按公允價值計量，例如，投資者投入的資產(chǎn)，投資協(xié)議約定的價值不公允；通過非貨幣某些情況下明確需按公允價值計量，例如，投資者投入的資產(chǎn)，投資協(xié)議約定的價值不公允；通過非貨幣 性資產(chǎn)交換獲得的資產(chǎn)，且交換交易具有商業(yè)實質(zhì)；通過非同一控制下企業(yè)合并獲得的資產(chǎn)等性資產(chǎn)交換獲得的資產(chǎn)，且交換交易具有商業(yè)實質(zhì)；通過非同一控制下企業(yè)合并獲得的資產(chǎn)等 6 財務(wù)報表對公允價值計量的需要（財務(wù)報表對公允價值計量的需要（2 2） * *某些

4、情況下明確需按公允價值計量，例如，投資者投入的資產(chǎn)，投資協(xié)議約定的價值不公允；通過非貨幣性某些情況下明確需按公允價值計量，例如，投資者投入的資產(chǎn)，投資協(xié)議約定的價值不公允；通過非貨幣性 資產(chǎn)交換獲得的資產(chǎn)，且交換交易具有商業(yè)實質(zhì)；通過非同一控制下企業(yè)合并獲得的資產(chǎn)等資產(chǎn)交換獲得的資產(chǎn)，且交換交易具有商業(yè)實質(zhì)；通過非同一控制下企業(yè)合并獲得的資產(chǎn)等 新準(zhǔn)則新準(zhǔn)則初始確認(rèn)初始確認(rèn)后續(xù)計量后續(xù)計量附注披露附注披露 CAS11 股份支付股份支付FVFVFV CAS12 債務(wù)重組債務(wù)重組FV不適用不適用FV CAS14 收入收入 FV*不適用不適用 CAS16 政府補助政府補助FV* CAS20 企業(yè)合并

5、企業(yè)合并 FV*不適用不適用 CAS21 租賃租賃FV* CAS22 金融工具確認(rèn)和計量金融工具確認(rèn)和計量 CAS23 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 CAS24 套期保值套期保值 CAS37 金融工具列報金融工具列報 FVFVFV 7 財務(wù)報表對其他價值評估的需要財務(wù)報表對其他價值評估的需要 存貨 可變現(xiàn)凈值 固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)的減值 預(yù)計未來現(xiàn)金流現(xiàn)值 金融資產(chǎn)/負(fù)債攤余成本 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 非持續(xù)經(jīng)營的財務(wù)報表 清算價值 8 會計準(zhǔn)則規(guī)定對評估方法的影響會計準(zhǔn)則規(guī)定對評估方法的影響 應(yīng)用于財務(wù)報表的評估，需要符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定應(yīng)用于財務(wù)報表的評估，需要符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定 估值方法 基

6、準(zhǔn)日 估值假設(shè) 不同的會計核算要求，可能會影響公司對估值結(jié)果的偏好和不同的會計核算要求，可能會影響公司對估值結(jié)果的偏好和 敏感度敏感度 估值結(jié)果是否影響公司經(jīng)營業(yè)績、凈資產(chǎn)價值 問題：問題： 紅星公司持有某公司股票紅星公司持有某公司股票2020萬股，財務(wù)報表中反映該投資萬股，財務(wù)報表中反映該投資 時是否需要估值服務(wù)？如需要，則需要何種估值？時是否需要估值服務(wù)？如需要，則需要何種估值？ 9 問題問題 紅星公司持有某公司股票紅星公司持有某公司股票2020萬股，萬股， 財務(wù)報表中反映該投資時：財務(wù)報表中反映該投資時： 是否需要估值服務(wù)？是否需要估值服務(wù)？ 如需要，則需要何種估值？如需要，則需要何種估

7、值？ 10 應(yīng)用評估價值于財務(wù)報表中的總體考慮應(yīng)用評估價值于財務(wù)報表中的總體考慮 第一步第一步 了解會計準(zhǔn)了解會計準(zhǔn) 則：則： 中國準(zhǔn)則與 國際準(zhǔn)則 持續(xù)與非持 續(xù) 價值是否需 細(xì)分至單項 資產(chǎn) 第二步第二步 確定評估對確定評估對 象象： 資產(chǎn) 資產(chǎn)組 公司整體 合同或其部 分 第三步第三步 確定價值類確定價值類 型及基準(zhǔn)日：型及基準(zhǔn)日： 市場價值 在用價值 清算價 值 第四步第四步 選擇評估方選擇評估方 法法： 市場法 收益法 成本法 第五步第五步 選取評估參選取評估參 數(shù)、計算評數(shù)、計算評 估價過估價過： 可參考價 資產(chǎn)使用年 限 存款/貸款 利率 第六步第六步 復(fù)核評估結(jié)復(fù)核評估結(jié) 果：

8、果： 公司盈利預(yù) 測 資產(chǎn)折舊年 限 存款/貸款 利率 市盈利 第六步第六步 協(xié)助應(yīng)用于協(xié)助應(yīng)用于 財務(wù)報表：財務(wù)報表： 提供評估結(jié) 果 提供披露所 需的詳細(xì)信 息 協(xié)助評價估 值所屬層級 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價會計準(zhǔn)則對公允價 值計量的具體要求值計量的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 12 公允價值公允價值的基本概念的基本概念 公允價值是公允價值是 在公平交易中 熟悉情況的交易雙方 自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~ 企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則 13 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級了解的意義（了解

9、的意義（1 1） 會計準(zhǔn)則規(guī)定了公允價值計量的三個層級會計準(zhǔn)則規(guī)定了公允價值計量的三個層級 了解公允價值計量的三個層級的意義了解公允價值計量的三個層級的意義 會計準(zhǔn)則要求公司在應(yīng)用公允價值于財務(wù)報表中時，應(yīng)優(yōu)先 采用第一層級、其次第二層級、最后第三層級 評估師通過多種方法提供估值結(jié)果時，公司需要確定這些估 值結(jié)果在公允價值計量中的層級，從而判斷選擇哪個估值結(jié) 果應(yīng)用在財務(wù)報表中 某些準(zhǔn)則要求公司在財務(wù)報表中披露其使用的公允價值的層 級 14 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級了解的意義（了解的意義（2 2） 例例1 1，CAS 3投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)在規(guī)定如何確定投資性房地在規(guī)定

10、如何確定投資性房地 產(chǎn)的公允價值時，有優(yōu)先順序的要求產(chǎn)的公允價值時，有優(yōu)先順序的要求 應(yīng)當(dāng)參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格應(yīng)當(dāng)參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格( (市場市場 公開報價公開報價) ) 無法取得同類或類似房地產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的無法取得同類或類似房地產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的 可以參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的最近交易價格， 并考慮交易情況、交易日期、所在區(qū)域等因素。從而對投 資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理估計 也可以基于預(yù)計未來獲得的租金收益和有關(guān)現(xiàn)金流量的現(xiàn) 值計量 15 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級了解的意義（了解的意義（3 3） 例例2 2，公司在

11、財務(wù)報表中披露其于，公司在財務(wù)報表中披露其于20102010年年1212月月3131日金融資產(chǎn)日金融資產(chǎn)/ /負(fù)債負(fù)債 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級 第一層級第一層級 公開市場公開市場 價格價格 第二層級第二層級 估值技術(shù)估值技術(shù) 可觀察到可觀察到 的市場變量的市場變量 第三層級第三層級 估 值 技 術(shù)估 值 技 術(shù) 不 可 觀 察不 可 觀 察 到 的 市 場 變到 的 市 場 變 量量 合計合計 交易性金融資產(chǎn)27 32022 5209049 930 衍生金融資產(chǎn)1 36031 34068033 380 可供出售金融資產(chǎn)13 00015 0005 38033 380 交易性

12、金融負(fù)債17 1201 740018 860 衍生金融負(fù)債26 00050 20020 10096 300 16 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1 1） 公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最取決于對計量整體具有重大意義的最 低層級的輸入值低層級的輸入值。輸入值的重要程度應(yīng)從公允價值計量整體 角度考慮。 估值時使用的參數(shù) 17 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（2 2） 第一層級 在活躍市場上相 同資產(chǎn)或負(fù)債的 未經(jīng)調(diào)整報價 公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最 低層級的輸入值。輸入值的重要程度應(yīng)從公

13、允價值計量整體 角度考慮。 關(guān)鍵點 活躍市場 企業(yè)方便且定期方便且定期從交易所、經(jīng)紀(jì)商、行 業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等場所獲得報價 這些報價代表了正常情況下實際和經(jīng)常實際和經(jīng)常 發(fā)生的市場交易 相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價 報價未經(jīng)調(diào)整 18 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（3 3） 例例3 3，A A公司持有某非上市開放式基金之基金份額。該開放式基金不在證券交易公司持有某非上市開放式基金之基金份額。該開放式基金不在證券交易 所交易，也不能出售給第三方，所交易，也不能出售給第三方，A A公司只能通過基金公司或基金管理公司進(jìn)行公司只能通過基金公司或基金管理公司進(jìn)行 申購或贖回

14、。由于該基金并未上市交易，基金管理公司僅計算該基金份額于每申購或贖回。由于該基金并未上市交易，基金管理公司僅計算該基金份額于每 日特定時點的價格，以用于申購或贖回交易。申購或贖回交易根據(jù)基金管理公日特定時點的價格，以用于申購或贖回交易。申購或贖回交易根據(jù)基金管理公 司計算的上述價格進(jìn)行。基金管理公司計算的上述價格被確定為該基金份額的司計算的上述價格進(jìn)行?；鸸芾砉居嬎愕纳鲜鰞r格被確定為該基金份額的 公允價值。公允價值。 問題：問題： A A公司持有的非上市投資基金的公允價值是否是第一層級？公司持有的非上市投資基金的公允價值是否是第一層級？ 19 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具

15、體要求（具體要求（4 4） 例例3 3的分析及解答的分析及解答 20 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（5 5） 例例4 4，B B公司購買了某外匯期權(quán)，該期權(quán)于計量日在活躍市場中有市場報價。此公司購買了某外匯期權(quán)，該期權(quán)于計量日在活躍市場中有市場報價。此 外，外，B B公司針對同一外匯與銀行簽訂了遠(yuǎn)期外匯合約，公司針對同一外匯與銀行簽訂了遠(yuǎn)期外匯合約， 該遠(yuǎn)期外匯合約根據(jù)遠(yuǎn)該遠(yuǎn)期外匯合約根據(jù)遠(yuǎn) 期匯率及收益率曲線定價。期匯率及收益率曲線定價。 問題：該外匯期權(quán)和遠(yuǎn)期合約的公允價值是否是第一層級問題：該外匯期權(quán)和遠(yuǎn)期合約的公允價值是否是第一層級? ? 21 公允價

16、值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（6 6） 例例4 4的分析及解答的分析及解答 22 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（7 7） 第一層級 在活躍市場上相 同資產(chǎn)或負(fù)債的 未經(jīng)調(diào)整報價 第二層級 直接或間接可觀 察到的、除市場 報價以外的有關(guān) 資產(chǎn)或負(fù)債的輸 入值 公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最 低層級的輸入值。輸入值的重要程度應(yīng)從公允價值計量整體 角度考慮。 關(guān)鍵點 不滿足第一層 級要求 重要輸入值是 可觀察到的 23 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（8 8） 例例5 5，C C公司投

17、資于公司投資于D D公司的股票，該股票在上海和倫敦的證券交易所上市。公司的股票，該股票在上海和倫敦的證券交易所上市。 C C 公司取得了該股票于報告日在上海證券交易所的收盤價格。公司取得了該股票于報告日在上海證券交易所的收盤價格。 然而，在上海證券交易所收市后的一個小時，然而，在上海證券交易所收市后的一個小時，D D公司發(fā)布一個重要公告，該公公司發(fā)布一個重要公告，該公 告影響了告影響了D D公司股票在倫敦證券交易所進(jìn)行的少量交易的價格。公司股票在倫敦證券交易所進(jìn)行的少量交易的價格。 因此，因此，C C公司認(rèn)為該公告對公司認(rèn)為該公告對D D公司股票的公允價值有影響。在這種情況下，公司股票的公允價

18、值有影響。在這種情況下，C C公公 司根據(jù)倫敦證券交易所的交易價格對該股票在上海證券交易所的收盤價進(jìn)行了司根據(jù)倫敦證券交易所的交易價格對該股票在上海證券交易所的收盤價進(jìn)行了 適當(dāng)調(diào)整，作為該股票于報告日的公允價值。適當(dāng)調(diào)整，作為該股票于報告日的公允價值。 問題：上述股權(quán)投資的公允價值是第一層級還是第二層級？問題：上述股權(quán)投資的公允價值是第一層級還是第二層級？ 24 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（9 9） 例例5 5的分析及解答的分析及解答 25 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1010） 第一層級 在活躍市場上相 同資產(chǎn)或負(fù)債的

19、 未經(jīng)調(diào)整報價 第二層級 直接或間接可觀 察到的、除市場 報價以外的有關(guān) 資產(chǎn)或負(fù)債的輸 入值 第三層級 以可觀察到的市 場數(shù)據(jù)以外的變 量為基礎(chǔ)確定的 資產(chǎn)或負(fù)債的輸 入值（不可觀察 輸入值） 公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最 低層級的輸入值。輸入值的重要程度應(yīng)從公允價值計量整體 角度考慮。 關(guān)鍵點：重要輸入值是不可觀察的 26 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1111） 可觀察的輸入值舉例可觀察的輸入值舉例 相同資產(chǎn)/負(fù)債在非活躍市場中的交 易價格 類似資產(chǎn)/負(fù)債在活躍市場中的報價 類似資產(chǎn)/負(fù)債在非活躍市場中的交 易價格 根據(jù)債券報價得

20、出的利率 外匯報價及利率報價 不可觀察的輸入值舉例不可觀察的輸入值舉例 估計三年期股票期權(quán)公允價值時使 用的參數(shù)股票波動性，該參數(shù) 根據(jù)股票歷史價格估計，通常不能 反映當(dāng)前市場對未來波動性的預(yù)期 估計資產(chǎn)組公允價值時使用了資產(chǎn) 組的財務(wù)預(yù)測（未來現(xiàn)金流或盈 利），該預(yù)測使用了公司自己的數(shù) 據(jù)，這些數(shù)據(jù)市場參與者無法獲知， 或不同于市場參與者的假設(shè) 27 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1212） 當(dāng)采用多個層級的輸入值對公允價值進(jìn)行計量時，確定某項調(diào)整對于公允 價值的計量是否重要，需要考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特定因素進(jìn)行判斷 引入較低層級的輸入值可能表明該輸入值是重要

21、的，因為其通常表示公司 認(rèn)為該輸入值對于公允價值的整體計量具有重要意義 最終確定某輸入值是否重要，需要考慮該輸入值對于公允價值整體計量的 影響進(jìn)行判斷（包括該輸入值的可替代性假設(shè)） 公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最取決于對計量整體具有重大意義的最 低層級的輸入值低層級的輸入值。輸入值的重要程度應(yīng)從公允價值計量整體 角度考慮。 28 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1313） 例例6 6：G G公司對其投資性房地產(chǎn)按照公允價值計量。公司對其投資性房地產(chǎn)按照公允價值計量。G G公司根據(jù)同一地區(qū)類似房公司根據(jù)同一地區(qū)類似房 地產(chǎn)的每平米交易價格確定

22、其投資性房地產(chǎn)的公允價值。地產(chǎn)的每平米交易價格確定其投資性房地產(chǎn)的公允價值。 問題：上述投資性房地產(chǎn)的公允價值是第幾層級？問題：上述投資性房地產(chǎn)的公允價值是第幾層級？ 29 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級具體要求（具體要求（1414） 例例6 6的分析及解答的分析及解答 30 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級由第三方提供估值結(jié)果的考慮（由第三方提供估值結(jié)果的考慮（1 1） 是否使用第三方估值服務(wù)不影響對公允價值層級中輸入值分類的判斷是否使用第三方估值服務(wù)不影響對公允價值層級中輸入值分類的判斷 第三方的估值結(jié)果不能僅僅因為其來自于第三方就簡單地被視為可觀察的第三方的估值

23、結(jié)果不能僅僅因為其來自于第三方就簡單地被視為可觀察的 價格價格 使用第三方估值服務(wù)的企業(yè)應(yīng)對估值所采用的輸入值進(jìn)行了解，依據(jù)這些使用第三方估值服務(wù)的企業(yè)應(yīng)對估值所采用的輸入值進(jìn)行了解，依據(jù)這些 輸入值來判斷公允價值計量的層級輸入值來判斷公允價值計量的層級 例如，如果第三方估值服務(wù)使用估值模型確定價格，那么，根據(jù)模型使用例如，如果第三方估值服務(wù)使用估值模型確定價格，那么，根據(jù)模型使用 的輸入值的可觀察性及重要性，相應(yīng)的公允價值計量可能屬于第二層級或的輸入值的可觀察性及重要性，相應(yīng)的公允價值計量可能屬于第二層級或 第三層級第三層級 31 公允價值計量的三個層級公允價值計量的三個層級由第三方提供估值

24、結(jié)果的考慮（由第三方提供估值結(jié)果的考慮（2 2） 從經(jīng)紀(jì)人獲取交易價格時也需進(jìn)行分析和評價從經(jīng)紀(jì)人獲取交易價格時也需進(jìn)行分析和評價 經(jīng)紀(jì)人的報價通常不是一項具有約束力的要約經(jīng)紀(jì)人的報價通常不是一項具有約束力的要約 即使經(jīng)紀(jì)人的報價是一項具有約束力的要約，它可能并不代表市場參與者即使經(jīng)紀(jì)人的報價是一項具有約束力的要約，它可能并不代表市場參與者 進(jìn)行有序交易時的價格進(jìn)行有序交易時的價格 當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的報價是根據(jù)估值模型得出的指導(dǎo)性價格時，該報價可能屬于第當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的報價是根據(jù)估值模型得出的指導(dǎo)性價格時，該報價可能屬于第 二層級或第三層級二層級或第三層級 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價會計準(zhǔn)則對公允價

25、 值計量的具體要求值計量的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 33 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（1 1） 初始計量初始計量特殊情況下需要特殊情況下需要 通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得，且交 易具有商業(yè)實質(zhì) 通過債務(wù)重組取得 通過非同一控制企業(yè)合并取得 生物資產(chǎn)生物資產(chǎn) 初始計量初始計量特殊情況下需要特殊情況下需要 通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得，且交 易具有商業(yè)實質(zhì) 通過債務(wù)重組取得 通過非同一控制企業(yè)合并取得 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 34 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（2 2） 后續(xù)計量（無

26、選擇權(quán)）后續(xù)計量（無選擇權(quán)） 有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù) 可靠取得的，應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)采用公允價值計 量 否則，按歷史成本計量 生物資產(chǎn)生物資產(chǎn) 后續(xù)計量（有選擇權(quán)）后續(xù)計量（有選擇權(quán)） 有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù) 可靠取得的，可以可以采用公允價值計 量 否則，按歷史成本計量 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 35 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（3 3） 后續(xù)計量（無選擇權(quán)）后續(xù)計量（無選擇權(quán)） 有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù) 可靠取得的，應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)采用公允價值計 量 否則，按歷史成本計量 生物資產(chǎn)生物資產(chǎn) 后續(xù)計量（有選擇權(quán)）后續(xù)計量（有選擇權(quán)） 有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù) 可靠

27、取得的，可以可以采用公允價值計 量 否則，按歷史成本計量 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù)可靠取得 資產(chǎn)有活躍的交易市場； 能夠從交易市場上取得同類或類似資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而 對資產(chǎn)的公允價值作出合理估計 36 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（4 4） 生物資產(chǎn)生物資產(chǎn)采用公允價值模式計量的，應(yīng)按下述順序確定公允價值采用公允價值模式計量的，應(yīng)按下述順序確定公允價值 參照活躍市場上同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格參照活躍市場上同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格 不存在活躍交易市場的生物資產(chǎn)，采用下列一種或多種方法，有確鑿證據(jù)表不存在活躍交易市場的生物資

28、產(chǎn)，采用下列一種或多種方法，有確鑿證據(jù)表 明確定的公允價值是可靠的，也可以采用采用公允價值計量明確定的公允價值是可靠的，也可以采用采用公允價值計量 從交易日到資產(chǎn)負(fù)債表日經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的情況下，最近期的交 易市場價格 對資產(chǎn)差別進(jìn)行調(diào)整的類似資產(chǎn)的市場價格 行業(yè)基準(zhǔn)，比如以畝表示的果園價值、千克肉表示的畜牧價格等 以使用該項生物資產(chǎn)的預(yù)期凈現(xiàn)金流量按當(dāng)前市場確定比率折現(xiàn)的現(xiàn)值 （應(yīng)當(dāng)反映市場參與者預(yù)期該資產(chǎn)在其最相關(guān)市場產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量）作 為該資產(chǎn)當(dāng)前的公允價值 市場法市場法收益法收益法成本法成本法 37 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)（5 5） 投資性房地產(chǎn)投資性房

29、地產(chǎn)采用公允價值模式計量的，應(yīng)按下述順序確定公允價值采用公允價值模式計量的，應(yīng)按下述順序確定公允價值 參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格( (市場公開報價市場公開報價) ) 無法取得同類或類似房地產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的無法取得同類或類似房地產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的 可以參照活躍市場上同類或類似房地產(chǎn)的最近交易價格，并考慮交易情況、 交易日期、所在區(qū)域等因素，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理估 計 也可以基于預(yù)計未來獲得的租金收益和有關(guān)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量 市場法市場法收益法收益法成本法成本法 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價會計準(zhǔn)則對公允價 值計量的

30、具體要求值計量的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 39 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 初始確認(rèn)時，在特殊情況下需按（或參考）公允價值計量，例如初始確認(rèn)時，在特殊情況下需按（或參考）公允價值計量，例如 以一筆款項購入多項沒有單獨標(biāo)價的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照各項固定資產(chǎn)公 允價值比例對總成本進(jìn)行分配，分別確定各項固定資產(chǎn)的成本 投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定， 但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外 后續(xù)計量，在后續(xù)計量，在資產(chǎn)減值測試資產(chǎn)減值測試時，需要考慮公允價值和使用價值時，

31、需要考慮公允價值和使用價值 會計準(zhǔn)則對此有若干具體規(guī)定會計準(zhǔn)則對此有若干具體規(guī)定 40 確定減值測試的確定減值測試的基礎(chǔ)基礎(chǔ) 在在可能可能的情況下的情況下，應(yīng)當(dāng)以單項，應(yīng)當(dāng)以單項 資產(chǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行減值測試資產(chǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行減值測試 否則，以資產(chǎn)組為基礎(chǔ)否則，以資產(chǎn)組為基礎(chǔ) 進(jìn)行減值測試進(jìn)行減值測試 41 資產(chǎn)組資產(chǎn)組 幾項資產(chǎn)的組合幾項資產(chǎn)的組合 生產(chǎn)的產(chǎn)品（或者其他產(chǎn)出）生產(chǎn)的產(chǎn)品（或者其他產(chǎn)出） 存在活躍市場的，應(yīng)將這幾項存在活躍市場的，應(yīng)將這幾項 資產(chǎn)的組合認(rèn)定為一個資產(chǎn)組資產(chǎn)的組合認(rèn)定為一個資產(chǎn)組 考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營 活動的方式活動的方式和對資產(chǎn)的持續(xù)和對資

32、產(chǎn)的持續(xù) 使用或者處置的決策方式等使用或者處置的決策方式等 企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其 產(chǎn)生的產(chǎn)生的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨立于應(yīng)當(dāng)基本上獨立于 其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流 入入 需要進(jìn)行判斷需要進(jìn)行判斷 42 資產(chǎn)組資產(chǎn)組問題問題 某化妝品公司的管理層認(rèn)為其只有一個資產(chǎn)組。 管理層的理由是，雖然該公司有兩項不同的產(chǎn)品賣給不同 的客戶，但其所有的化妝品都在同一工廠里使用相同的設(shè) 備生產(chǎn)。 你同意管理層的觀點嗎？ 43 商譽商譽 只能在企業(yè)合并中確認(rèn)只能在企業(yè)合并中確認(rèn) 不具有可辨認(rèn)性，不具有可辨認(rèn)性， 不能被單獨識別不能被

33、單獨識別 能夠能夠產(chǎn)生未來經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生未來經(jīng)濟(jì)利益 難以難以獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流 44 基于協(xié)同效應(yīng)分?jǐn)偵套u基于協(xié)同效應(yīng)分?jǐn)偵套u（1 1） 與本企業(yè)研發(fā)部門合作與本企業(yè)研發(fā)部門合作， 發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng) 收購某創(chuàng)新公司收購某創(chuàng)新公司 45 基于協(xié)同效應(yīng)分?jǐn)偵套u基于協(xié)同效應(yīng)分?jǐn)偵套u（2 2） 基于內(nèi)部管理目的對商譽基于內(nèi)部管理目的對商譽 進(jìn)行監(jiān)控的最低水平進(jìn)行監(jiān)控的最低水平 不應(yīng)當(dāng)大于按照不應(yīng)當(dāng)大于按照企業(yè)會計企業(yè)會計 準(zhǔn)則第準(zhǔn)則第35 號號分部報告分部報告 所確定的報告分部所確定的報告分部 46 注意注意 與若干資產(chǎn)組與若干資產(chǎn)組 相關(guān)的商譽相關(guān)的商譽 = 總部資產(chǎn)總部資產(chǎn) 47

34、 減值測試頻率：不同資產(chǎn)要求不同減值測試頻率：不同資產(chǎn)要求不同 每年測試每年測試 + + 有減值跡象時測試有減值跡象時測試 商譽商譽 使用壽命不確定的無形資產(chǎn)使用壽命不確定的無形資產(chǎn) 尚未達(dá)到可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)尚未達(dá)到可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn) 有減值跡象時測試有減值跡象時測試 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) 48 計算減值損失計算減值損失 當(dāng)資產(chǎn)的當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額可收回金額 低于其賬面價值時低于其賬面價值時， 即產(chǎn)生減值損失。即產(chǎn)生減值損失。 49 如何確定可收回金額如何確定可收回金額? ? 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后 的凈

35、額的凈額 兩者較高者兩者較高者 50 資產(chǎn)資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額公允價值減去處置費用后的凈額（1）基本概念）基本概念 減去處置費用減去處置費用 （不包括（不包括財務(wù)費用和所得稅費用財務(wù)費用和所得稅費用） 公平交易中公平交易中銷售協(xié)議銷售協(xié)議價價 活躍市場中的市場價格活躍市場中的市場價格 可獲取的最佳信息可獲取的最佳信息 基于可獲取的最佳證據(jù)基于可獲取的最佳證據(jù) 51 不考慮不考慮公司特定因素公司特定因素 資產(chǎn)資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額公允價值減去處置費用后的凈額（2） 在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下 反映市場反映市場參與者參與者的的

36、考慮因素考慮因素 選擇選擇合理合理且且可靠的方法可靠的方法使用使用估值技術(shù)估值技術(shù) 52 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（1 1）基本要求）基本要求 恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率 資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置 時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量 企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的 基礎(chǔ)上進(jìn)行最佳估計基礎(chǔ)上進(jìn)行最佳估計 53 反映反映資產(chǎn)資產(chǎn)特定特定風(fēng)險風(fēng)險 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（2 2）現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成 以經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近以經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近 財務(wù)預(yù)算或者

37、預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算 或者預(yù)測期之后年份的增長率為基礎(chǔ)或者預(yù)測期之后年份的增長率為基礎(chǔ) 以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置 時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量 54 以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù) 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（3 3）折現(xiàn)率折現(xiàn)率 無法從市場獲得的，無法從市場獲得的， 可以使用替代利率估計折現(xiàn)率可以使用替代利率估計折現(xiàn)率 并反映并反映資產(chǎn)資產(chǎn)特定特定風(fēng)險風(fēng)險反映當(dāng)前市場貨幣時間價值反映當(dāng)前市場貨幣時間價值 55 資產(chǎn)

38、預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（4 4）一致性一致性 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率折現(xiàn)率 現(xiàn)金流量已經(jīng)根據(jù) 相關(guān)風(fēng)險做出調(diào)整 折現(xiàn)率無需再反映 上述風(fēng)險 使用稅前現(xiàn)金流量 使用稅前折現(xiàn)率 使用外幣現(xiàn)金流量 使用該貨幣適用的 折現(xiàn)率 56 合理性測試：資產(chǎn)的公允價值減去處置費用合理性測試：資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額后的凈額 考慮考慮控制控制權(quán)的影響權(quán)的影響 或者與收益率進(jìn)行比較或者與收益率進(jìn)行比較與市場價格進(jìn)行比較與市場價格進(jìn)行比較 57 合理性測試：資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合理性測試：資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 或者與或者與收益率進(jìn)行比較收益率進(jìn)行比較 與市場價格進(jìn)行比

39、較與市場價格進(jìn)行比較對預(yù)測現(xiàn)金流量所使用的關(guān)鍵假設(shè)對預(yù)測現(xiàn)金流量所使用的關(guān)鍵假設(shè) 執(zhí)行敏感性分析執(zhí)行敏感性分析 58 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)資產(chǎn)減值測試中的考慮資產(chǎn)減值測試中的考慮 確定測試對象確定測試對象 資產(chǎn) 資產(chǎn)組 商譽和總部資產(chǎn)的分?jǐn)?估值方法估值方法 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額可獲得性 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值準(zhǔn)則規(guī)范較多 合理性測試合理性測試 估值假設(shè)的一致性 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價會計準(zhǔn)則對公允價 值計量的具體要求值計量的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 6

40、0 金融工具的定義金融工具的定義 金融工具是一項合同金融工具是一項合同，形成：形成： 一個企業(yè)的金融資產(chǎn)一個企業(yè)的金融資產(chǎn) 其他單位的金融負(fù)債其他單位的金融負(fù)債 或權(quán)益工具或權(quán)益工具 和和 61 金融工具公允價值計量的要求金融工具公允價值計量的要求初始核算初始核算 交易價格通常是其初始確認(rèn)時的公交易價格通常是其初始確認(rèn)時的公 允價值的最好證據(jù)，除非有允價值的最好證據(jù)，除非有 其他客觀證據(jù)其他客觀證據(jù) 相關(guān)交易費用相關(guān)交易費用 應(yīng)當(dāng)計入初始確認(rèn)金額，但以應(yīng)當(dāng)計入初始確認(rèn)金額，但以 公允價值計量且其變動計入當(dāng)期公允價值計量且其變動計入當(dāng)期 損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債除外損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債除外

41、初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng) 當(dāng)按照公允價值計量當(dāng)按照公允價值計量 62 金融工具公允價值計量的要求金融工具公允價值計量的要求后續(xù)核算后續(xù)核算 攤余成本攤余成本 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 計入當(dāng)期損益計入當(dāng)期損益 不適用不適用 計入其他綜合收益，但債權(quán)投資形成的計入其他綜合收益，但債權(quán)投資形成的 匯兌差額除外匯兌差額除外 持有至到期投資持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項貸款和應(yīng)收款項 其他金融負(fù)債其他金融負(fù)債 以公允價值計量且以公允價值計量且 其變動計入當(dāng)期損其變動計入當(dāng)期損 益的金融資產(chǎn)益的金融資產(chǎn)/ /負(fù)負(fù) 債債 公允價值變動形成的利得或損失公允價值變動

42、形成的利得或損失 （不包括減值損失）（不包括減值損失） 類別類別計量方法計量方法 公允價值公允價值 公允價值豁免規(guī)定：公允價值豁免規(guī)定： 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資；也包括與該權(quán) 益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融工具。 63 蘭星公司持有債券蘭星公司持有債券20萬元，會計核算時是否應(yīng)按公允價值計量？萬元，會計核算時是否應(yīng)按公允價值計量？ 交易性金融資產(chǎn) (FV-差異計入利潤) 應(yīng)收款項 (攤余成本) 持有至到期投資 (攤余成本) 可供出售金融資產(chǎn) (FV-差異計入權(quán)益)考慮：考慮： 合約的特點合約的特點 管理層的意圖管理層的意圖 64 蘭星公司持有

43、債券蘭星公司持有債券2020萬元，會計核算時是否應(yīng)按公允價值計量？萬元，會計核算時是否應(yīng)按公允價值計量？ 持有資產(chǎn)目的是否為了持有資產(chǎn)目的是否為了 近期交易？近期交易？ 是否被指定為是否被指定為以公允價以公允價 值計量且其變動計入當(dāng)值計量且其變動計入當(dāng) 期損益的金融資產(chǎn)？期損益的金融資產(chǎn)？ 是否被指定為可供出售是否被指定為可供出售 金融資產(chǎn)？金融資產(chǎn)？ 是否滿足貸款與應(yīng)收款是否滿足貸款與應(yīng)收款 項的定義項的定義? ? 企業(yè)是否有明確意圖企業(yè)是否有明確意圖 和能力將資產(chǎn)持有至和能力將資產(chǎn)持有至 到期？到期？ 以公允價值計量且其變以公允價值計量且其變 動計入當(dāng)期損益的金融動計入當(dāng)期損益的金融 資產(chǎn)

44、資產(chǎn) 是是 否否 是是 否否 可供出售金融資可供出售金融資 產(chǎn)產(chǎn) 是是 貸款與應(yīng)收款項貸款與應(yīng)收款項 持有至到期投資持有至到期投資 是是 否否 否否 否否 是是 FV FV 攤余攤余 65 公允價值公允價值: : 總體考慮總體考慮 公允價值是指在公平交易下，熟悉情公允價值是指在公平交易下，熟悉情 況并自愿交易的雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換況并自愿交易的雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換 或者債務(wù)清償?shù)慕痤~或者債務(wù)清償?shù)慕痤~ 前提假設(shè)是，交易前提假設(shè)是，交易 雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算 或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營 規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易規(guī)模，或在不利

45、條件下仍進(jìn)行交易 確定公允價值的目的是找到市場參與確定公允價值的目的是找到市場參與 者于計量日進(jìn)行有序交易的價格者于計量日進(jìn)行有序交易的價格 不扣除將來處置不扣除將來處置 該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用 66 該報價用于確定金融工具的公允價值該報價用于確定金融工具的公允價值 公允價值公允價值: : 層級順序的要求層級順序的要求 是否在活躍市場中有公開報價？是否在活躍市場中有公開報價？ 使用估值技術(shù)確定金融工具的公允價值使用估值技術(shù)確定金融工具的公允價值 是 活躍市場 企業(yè)方便且定期方便且定期從交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等場所獲 得報價 這些報價代表了正

46、常情況下實際和經(jīng)常實際和經(jīng)常發(fā)生的市場交易 否 67 要價要價 ( (買入價，較低買入價，較低) ) 出價出價 ( (賣出價賣出價, , 較高較高) ) 中間價中間價 公允價值：在活躍市場中有公允價值：在活躍市場中有公開報價公開報價時，出價、要價、中間價時，出價、要價、中間價 已持有的資產(chǎn)已持有的資產(chǎn)已承擔(dān)的負(fù)債已承擔(dān)的負(fù)債 可抵銷市場風(fēng)險的可抵銷市場風(fēng)險的 資產(chǎn)和負(fù)債資產(chǎn)和負(fù)債 差異為買賣價差差異為買賣價差 68 公允價值公允價值: : 出價、要價、中間價（舉例）出價、要價、中間價（舉例） 交易幣 交易幣單位 基本幣 中間價 賣出價 現(xiàn)匯買入價 時間 港幣 100 人民幣 81.93 82.

47、08 81.75 14:35:13 澳元 100 人民幣 651.25 653.72 648.51 14:35:13 美元 100 人民幣 638.61 639.76 637.21 14:35:13 歐元 100 人民幣 869.47 872.77 865.82 14:35:13 加元 100 人民幣 643.70 646.15 641.00 14:35:13 英鎊 100 人民幣 1001.60 1005.41 997.39 14:35:13 日元 100 人民幣 8.3435 8.3752 8.3085 14:35:13 新元 100 人民幣 503.24 505.15 501.13 14

48、:35:13 瑞郎 100 人民幣 721.19 723.93 718.16 14:35:13 2011年9月20日，某銀行網(wǎng)上公布的外匯實時匯率 69 公允價值：不存在活躍市場的，需采用估值技術(shù)公允價值：不存在活躍市場的，需采用估值技術(shù) 估值技術(shù)盡可能使用所有市場參數(shù)，估值技術(shù)盡可能使用所有市場參數(shù)， 盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù) 企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用可觀察的企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用可觀察的 市場交易數(shù)據(jù)校正所采用的估值技術(shù)市場交易數(shù)據(jù)校正所采用的估值技術(shù) 使用估值技術(shù)的目的是找到市場參與使用估值技術(shù)的目的是找到市場參與 者于計量日進(jìn)行有序交易的價格者于計量日進(jìn)行有序

49、交易的價格 70 公允價值計量的實務(wù)問題公允價值計量的實務(wù)問題 短期應(yīng)收/應(yīng)付款項 低息或無息貸款 集團(tuán)內(nèi)各公司間的低息或無息貸款 不具有在活躍市場中公開報價的權(quán)益工具 投資 71 金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（1 1） 不是所有的金融工具都按不是所有的金融工具都按企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第2222號號金融工具確認(rèn)金融工具確認(rèn) 和計量和計量( (CAS 22) )的準(zhǔn)則核算的準(zhǔn)則核算 問題：問題： 紅星公司持有某公司股票紅星公司持有某公司股票20萬股，哪些萬股，哪些不能按不能按CAS 22的規(guī)定計量的規(guī)定計量 公允價值公允價值？ 72 紅星公

50、司持有某公司股票紅星公司持有某公司股票2020萬股，應(yīng)如何核算和估值？萬股，應(yīng)如何核算和估值？ 對子公司投資 (合并報表) 交易性金融資產(chǎn) (FV-差異計入利潤表) 對合營/聯(lián)營公司投 資 (權(quán)益法) 其他長期股權(quán)投資 (成本法) 可供出售金融資產(chǎn) (FV-差異計入權(quán)益) 持有待售的長期股權(quán) 投資 (賬面價值與公允價值減去處置 費用后的凈額孰低) 如何估值? 不屬于不屬于CAS 22規(guī)范的金融工具，不能按規(guī)范的金融工具，不能按CAS 22的相關(guān)規(guī)定計量公允價值。的相關(guān)規(guī)定計量公允價值。 73 金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（2 2） 容易忽視的項

51、目容易忽視的項目 衍生金融工具 嵌入衍生金融工具 74 其價值隨標(biāo)的變量的其價值隨標(biāo)的變量的 變動而變動變動而變動 不要求初始凈投資，不要求初始凈投資， 或要求很少的初始凈或要求很少的初始凈 投資投資 在未來某一日期結(jié)算在未來某一日期結(jié)算 金融工具特殊項目金融工具特殊項目衍生金融工具（定義）衍生金融工具（定義） 三項特征三項特征 具有與企業(yè)及合同特定相關(guān)的非財務(wù)標(biāo)的變量的工具，不是衍生金融工具：具有與企業(yè)及合同特定相關(guān)的非財務(wù)標(biāo)的變量的工具，不是衍生金融工具： 我們認(rèn)為以上規(guī)定的目的是排除保險合同，例如，在市場價值及車況下降的情 況下，汽車持有人可以獲得補償?shù)钠囀Ｓ鄡r值保險 然而，在我們看來

52、，交易對方的稅前利潤、利潤和收入等項目也可能被認(rèn)為是 與企業(yè)及合同特定相關(guān)的非財務(wù)標(biāo)的變量 會計政策選擇 75 主要變量主要變量 利率利率 匯率匯率 商品價格商品價格 權(quán)益工具的價格權(quán)益工具的價格 金融工具特殊項目金融工具特殊項目衍生金融工具（舉例）衍生金融工具（舉例） 利率互換合約利率互換合約 合同類別合同類別 遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約 商品期權(quán)商品期權(quán) 股票買入或賣出期權(quán)股票買入或賣出期權(quán) 注：衍生金融工具需按公允價值初始計量和后續(xù)計量，除少數(shù)情形外注：衍生金融工具需按公允價值初始計量和后續(xù)計量，除少數(shù)情形外 76 嵌入衍生金融工具嵌入衍生金融工具 與股票指數(shù)掛鉤的利息支付與股票指數(shù)掛鉤的

53、利息支付 與通貨膨脹指數(shù)掛鉤的租金支付與通貨膨脹指數(shù)掛鉤的租金支付 買入期權(quán)買入期權(quán) 遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約 金融工具特殊項目金融工具特殊項目嵌入衍生金融工具（舉例）嵌入衍生金融工具（舉例） 利息支付與股票指數(shù)掛鉤的債券利息支付與股票指數(shù)掛鉤的債券 合同類別合同類別 通貨膨脹指數(shù)租賃合同通貨膨脹指數(shù)租賃合同 以第三方貨幣結(jié)算的銷售合同以第三方貨幣結(jié)算的銷售合同 嵌入買入期權(quán)的債券嵌入買入期權(quán)的債券 注：嵌入衍生金融工具，如需分拆出來單獨核算，需按公允價值初始注：嵌入衍生金融工具，如需分拆出來單獨核算，需按公允價值初始 計量和后續(xù)計量，除少數(shù)情形外計量和后續(xù)計量，除少數(shù)情形外 77 金融工具特

54、殊項目金融工具特殊項目嵌入衍生金融工具分拆嵌入衍生金融工具分拆 是是 否否 不須分拆，將該工具整體作不須分拆，將該工具整體作 為一項合同處理為一項合同處理 將混合工具整體指定為以公將混合工具整體指定為以公 允價值計量且其變動計入當(dāng)允價值計量且其變動計入當(dāng) 期損益金融資產(chǎn)或金融負(fù)債期損益金融資產(chǎn)或金融負(fù)債 處理處理 按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則 規(guī)定處理嵌入衍生工具、按規(guī)定處理嵌入衍生工具、按 其他準(zhǔn)則處理主合同其他準(zhǔn)則處理主合同 是是 是是 否否 否否 否否 否否 是是 是是 嵌入衍生工具與主合同是否存在緊密關(guān)系？嵌入衍生工具與主合同是否存在緊密關(guān)系？ 嵌入衍生工具是否符合

55、衍生工具定義？嵌入衍生工具是否符合衍生工具定義？ 混合工具是否劃分為以公允價值計量且其混合工具是否劃分為以公允價值計量且其 變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債？變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債？ 嵌生衍生工具的公允價值是否能夠單獨、嵌生衍生工具的公允價值是否能夠單獨、 可靠地計量？可靠地計量？ 主合同是否屬于金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則主合同是否屬于金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則 規(guī)范的對象？規(guī)范的對象？ 按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則要求分別對主合按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則要求分別對主合 同和分拆的衍生工具處理同和分拆的衍生工具處理 78 金融工具特殊項目金融工具特殊項目嵌入衍生金融工具分拆（舉例）嵌入衍生

56、金融工具分拆（舉例） T T公司發(fā)行了一項到期還本付息的理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品公司發(fā)行了一項到期還本付息的理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品 的利息與黃金價格掛鉤。的利息與黃金價格掛鉤。 N N公司投資于一項債券，該債券可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)。公司投資于一項債券，該債券可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)。 問題：以上項目是否包含嵌入衍生金融工具？問題：以上項目是否包含嵌入衍生金融工具？ 如包含，是否應(yīng)分拆？如包含，是否應(yīng)分拆？ 注：分拆的結(jié)果，將決定合約（或其一部分）是否注：分拆的結(jié)果，將決定合約（或其一部分）是否 按公允價值計量按公允價值計量 79 金融工具特殊項目金融工具特殊項目嵌入衍生金融工具分拆（舉例）嵌入衍生金融工具分拆（舉例） 解答

57、解答 80 金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（金融工具會計處理的復(fù)雜性與公允價值計量（3 3）混合金融工具混合金融工具 分拆分拆: : 發(fā)行人應(yīng)將混合金融工具中的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，發(fā)行人應(yīng)將混合金融工具中的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆， 分別確認(rèn)為金融負(fù)債和權(quán)益分別確認(rèn)為金融負(fù)債和權(quán)益 負(fù)債成份負(fù)債成份權(quán)益成份權(quán)益成份 和和 81 混合金融工具初始賬面價值的分拆混合金融工具初始賬面價值的分拆 混合金融工具的整體公允價值混合金融工具的整體公允價值 ( (例如：可轉(zhuǎn)換債券例如：可轉(zhuǎn)換債券 ￥100100) ) 1.1. 確定負(fù)債成份確定負(fù)債成份( (包括嵌入衍生金融包括嵌入衍生金融

58、工具工具) )的公允價值的公允價值 ( (例如：￥例如：￥6060) ) 2. 2. 剩余金額為權(quán)益成份的初始價值剩余金額為權(quán)益成份的初始價值 ( (例如：可轉(zhuǎn)換期權(quán)例如：可轉(zhuǎn)換期權(quán) ￥4040) ) 82 金融工具金融工具估值估值 了解會計核算方法，確定估值對象了解會計核算方法，確定估值對象 合約整體 合約的一部分 估值方法估值方法 出價 要價 中間價 公允價值的披露公允價值的披露 三個層級 第二部分第二部分 會計準(zhǔn)則對公允價會計準(zhǔn)則對公允價 值計量的具體要求值計量的具體要求 公允價值的基本概念及三個層級 生物資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn) 商譽、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn) 金融工具 企業(yè)合并 84 非同一控制

59、下企業(yè)合并非同一控制下企業(yè)合并購買法的應(yīng)用購買法的應(yīng)用 購買法是從購買方的角度出發(fā)，確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和應(yīng)當(dāng)購買法是從購買方的角度出發(fā)，確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和應(yīng)當(dāng) 承擔(dān)的債務(wù)，包括被購買方原來未予確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債承擔(dān)的債務(wù)，包括被購買方原來未予確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債 第一步 第二步 確定購買方和購買日 第三步 確認(rèn)和計量合并中取得的各項 可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債 確定企業(yè)合并成本 第四步商譽 FV FV 85 非同一控制企業(yè)合并非同一控制企業(yè)合并應(yīng)用考慮應(yīng)用考慮 估值基準(zhǔn)日與購買日估值基準(zhǔn)日與購買日 估值對象估值對象 合并支付的對價，包括或有對價 合并中取得的所有可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債，包括被合并方財務(wù)報 表中沒有反映

60、的項目 無形資產(chǎn) 或有負(fù)債 僅有被合并企業(yè)的整體價值，不能滿足合并方編制財務(wù)報表僅有被合并企業(yè)的整體價值，不能滿足合并方編制財務(wù)報表 的需要的需要 第三部分第三部分 未來發(fā)展未來發(fā)展 國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號 公允價值計量 87 背景背景 2005年9月，國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)將公允價值項目加入其議程 2006年11月，IASB發(fā)表了一份公允價值計量的討論文件，該文件 以美國財務(wù)會計準(zhǔn)則(US SFAS)第157號公允價值計量為初步觀點 2008年10月， IASB的專家咨詢小組發(fā)布了一份不再活躍市場中的金 融工具公允價值的計量與披露的報告(專家咨詢小組報告) 2009年5月， IAS