商業(yè)銀行存款偏離度的影響分析

1、商業(yè)銀行存款偏離度的影響分析商業(yè)銀行存款偏離度的影響分析 摘要：我國商業(yè)銀行月末、季末存款“沖時(shí)點(diǎn)”的問題由來已久，設(shè)置存款偏離度約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)顯得尤為主要。本文試圖通過對(duì)設(shè)置存款偏離度的背景分析、商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”的具體途徑及設(shè)置存款偏離度的影響分析等方面，闡述商業(yè)銀行存款偏離度的具體問題。我們認(rèn)為破除商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”的行為，需要監(jiān)管考核的更加科學(xué)，需要存款利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)。關(guān)鍵詞：存款偏離度 沖時(shí)點(diǎn) 分析 為落實(shí)國務(wù)院辦公廳關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見這一指導(dǎo)文件，近期銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事宜的通知要求

2、商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，合理控制月末存款偏離度，設(shè)置商業(yè)銀行存款偏離度不得超過3%。商業(yè)銀行月末存款偏離度的基本計(jì)算公式為：月末存款偏離度=（月末最后一日各項(xiàng)存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%一、 設(shè)置存款偏離度的背景分析多年以來，商業(yè)銀行的考核就是時(shí)點(diǎn)考核。商業(yè)銀行每年年底涉及的考核指標(biāo)多達(dá)上百種，為了完成“當(dāng)月存款增量”等時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，為了完成規(guī)模任務(wù)，在月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)人為的增加存款。這種行為稱之為“沖時(shí)點(diǎn)”。商業(yè)銀行月末季末沖時(shí)點(diǎn)的原因是多樣的：1、 考核的壓力。商業(yè)銀行的經(jīng)營理念似乎仍停留在“向規(guī)模要效率”，過于注重時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，往往與員工的收入、升職等息息

3、相關(guān)。2、 面子的壓力。部分商業(yè)銀行的領(lǐng)導(dǎo)過于追求排名、諸如“市場(chǎng)份額“、”市場(chǎng)占有率“等觀念根深蒂固，推動(dòng)了沖時(shí)點(diǎn)的行為。3、 存貸比考核對(duì)銀行的束縛。該指標(biāo)規(guī)定銀行的貸款額不能超過存款的一定比率，所以對(duì)銀行來說存款越高能放貸的額度越大。更重要的是，存貸比指標(biāo)的存款額一直都以時(shí)點(diǎn)存款來計(jì)算的，這也刺激了銀行的存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。 商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為的背后體現(xiàn)的是監(jiān)管考核的不完善，需要的是存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程的繼續(xù)推進(jìn)。它隱性的增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，進(jìn)而提高了企業(yè)融資成本的增加；造成了存貸比等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的失真，對(duì)金融業(yè)的健康發(fā)展乃至國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行帶來了不利的影響。二、 商業(yè)銀行存款

4、“沖時(shí)點(diǎn)“的具體手段1、 高息攬儲(chǔ)。違法規(guī)定擅自提高存款利率或高套利率檔次另設(shè)專門賬戶支付存戶高息。2、 非法返利吸存。通過返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款。3、 延遲支付吸存。通過設(shè)定不合理的取款用款限制、關(guān)閉網(wǎng)上銀行、壓票退票等方式拖延、拒絕支付存款本金和利息。4、 通過第三方中介吸存。通過個(gè)人或機(jī)構(gòu)等第三方資金吸收存款。5、 以貸轉(zhuǎn)存吸存。強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將貸款資金轉(zhuǎn)為存款；向“空戶”虛假放貸、虛假增存。6、 以貸開票吸存。將貸款資金作為保證金循環(huán)開立銀行承兌匯票并貼現(xiàn)，虛增存貸款。7、 通過理財(cái)產(chǎn)品倒存。理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理，發(fā)行和到期時(shí)間集中于每月下旬，于

5、月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)將理財(cái)資金轉(zhuǎn)為存款。8、 通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。將同業(yè)存款納入一般性存款科目核算；將財(cái)務(wù)公司等同業(yè)存放資金與月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)臨時(shí)調(diào)作一般對(duì)公存款，虛假增加存款。三、 設(shè)置存款偏離度的影響分析第一， 存款偏離度管理有助于降低存款波動(dòng)，但難以徹底消除。通過對(duì)銀行施以月末存款偏離度不超過3%的約束，會(huì)在一定程度上遏制銀行在月末最后幾天拉存款的行為，有利于平抑存款波動(dòng)。但根據(jù)計(jì)算公式，若銀行將拉存款的時(shí)點(diǎn)適當(dāng)提前、比如從中下旬開始，就基本可以保證月末的存款偏離度不超過3%。因此，存款波動(dòng)很可能從之前的“時(shí)點(diǎn)波動(dòng)”變?yōu)椤安ǘ尾▌?dòng)”。第二， 存款“沖時(shí)點(diǎn)”所導(dǎo)致的流動(dòng)性管理問題將得到緩

6、解。銀行“沖時(shí)點(diǎn)”，導(dǎo)致存款在季末大量擠入，季初又迅速流失，造成流動(dòng)性的第一重?fù)p失；季末存款的提升要求銀行繳存更高額度的存款準(zhǔn)備金，造成流動(dòng)性的第二重?fù)p失。取消時(shí)點(diǎn)考核以后，上述的雙重流動(dòng)性損失問題將得到解決。第三， 在存款增長趨勢(shì)放慢和存貸比約束下，銀行并不會(huì)改變拉存款的行為。在外匯占款增速放慢、金融脫煤加快、利率市場(chǎng)化推進(jìn)的背景下，銀行存款增速呈趨勢(shì)性放緩。而為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長，信貸需要保持一定增速。只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長，銀行對(duì)存款的追求就不會(huì)根本改變,之前的“沖時(shí)點(diǎn)”改為“拼日均”，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍很激烈。第四， 關(guān)注存款偏離度管理對(duì)信貸和社會(huì)融資成本的影響。存款偏

7、離度監(jiān)管可能會(huì)增大銀行存款吸收難度，比如，如果將表外理財(cái)從之前的月末到期改為20日左右到期，顯然將到期后的存款持續(xù)留到月末難度很大。因此，應(yīng)密切關(guān)注存款偏離度管理實(shí)施后銀行存款的運(yùn)行情況，及其對(duì)信貸投放的影響，不排除出現(xiàn)階段性存款增速進(jìn)一步下降、負(fù)債成本上升從而限制信貸投放能力和抑制融資成本下降的可能。第五， 長期來看，商業(yè)銀行將逐步弱化對(duì)時(shí)點(diǎn)存款的考核，轉(zhuǎn)而踏踏實(shí)實(shí)做日均存款。存款“沖時(shí)點(diǎn)”是商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)改革過程中由于市場(chǎng)制度不完善而出現(xiàn)的一種典型的監(jiān)管套利行為，在成熟的金融體系里這種現(xiàn)象是很少出現(xiàn)的。存款偏離度指標(biāo)的考核將從根源上約束銀行的“沖時(shí)點(diǎn)”行為，促使銀行將更多的精力放在基礎(chǔ)客戶的服務(wù)和時(shí)點(diǎn)存款的培養(yǎng)上。從長遠(yuǎn)來看，隨著利率市場(chǎng)化的迅速推進(jìn)，銀行需要不斷適應(yīng)新形勢(shì)下利差收窄的事實(shí)，從粗放式的重規(guī)模發(fā)展逐步轉(zhuǎn)為精細(xì)化的重質(zhì)量、效益和風(fēng)險(xiǎn)控制，而弱化時(shí)點(diǎn)存款正是銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型發(fā)展道路上邁出的重要一步?？傊?，平抑存款波動(dòng)、降低社會(huì)融資成本重在“治本”。短期內(nèi)應(yīng)輔以進(jìn)一步優(yōu)化存貸比監(jiān)管，諸如進(jìn)一步擴(kuò)大存款統(tǒng)計(jì)范圍、將存貸比時(shí)點(diǎn)考核調(diào)整