風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論課件

1、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 1 第一節(jié)第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)的定義 第二節(jié)第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) 第三節(jié)第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的度量風(fēng)險(xiǎn)的度量 第四節(jié)第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)的管理 第五節(jié)第五節(jié) 案例分析案例分析 操作風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 2 按照諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特按照諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特默頓（默頓（Robert Merton）的觀(guān)點(diǎn)，現(xiàn)代金融理論有三大支柱，這）的觀(guān)點(diǎn)，現(xiàn)代金融理論有三大支柱，這 就是就是 資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值 資產(chǎn)定價(jià)資產(chǎn)定價(jià)（資本資產(chǎn)定價(jià)、套利定價(jià)、期權(quán)定價(jià)）（資本資產(chǎn)定價(jià)、套利定價(jià)、期權(quán)定價(jià)） 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 3

2、 風(fēng)險(xiǎn)的一般定義風(fēng)險(xiǎn)的一般定義 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)一直是被相互替代使用的。風(fēng)險(xiǎn)和不確定性這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)一直是被相互替代使用的。 但是，存在著多種形式的不確定性。不確定性可能意味但是，存在著多種形式的不確定性。不確定性可能意味 著著“損失損失”或或“沒(méi)有損失沒(méi)有損失”，而不是意味著盈利的可能，而不是意味著盈利的可能 性。性。 風(fēng)險(xiǎn)，通常指多種不確定因素對(duì)盈利性造成的負(fù)面影響風(fēng)險(xiǎn)，通常指多種不確定因素對(duì)盈利性造成的負(fù)面影響 （或造成的損失）。度量（衡量）風(fēng)險(xiǎn)，就是度量這些（或造成的損失）。度量（衡量）風(fēng)險(xiǎn)，就是度量這些 不確定因素及其對(duì)盈利性造成的潛在負(fù)面影響（或造成不確定因素及其對(duì)盈利性造成的

3、潛在負(fù)面影響（或造成 的損失）。的損失）。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 4 風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)種不同定義風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)種不同定義 （一）損失機(jī)會(huì)和損失可能性（一）損失機(jī)會(huì)和損失可能性 （二）損失的不確定性（二）損失的不確定性 （三）實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差（三）實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差 （四）實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率（四）實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 5 一、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類(lèi)一、風(fēng)險(xiǎn)的基本分類(lèi) （一）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（一）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) （二）靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（二）靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) （三）重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)（三）重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn) （四）純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（四）純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) （五）主觀(guān)風(fēng)

4、險(xiǎn)和客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)（五）主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)和客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)( (無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)和有形風(fēng)險(xiǎn)無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)和有形風(fēng)險(xiǎn)) ) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 6 主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)于給定事件的結(jié)果有疑慮的人所處是指對(duì)于給定事件的結(jié)果有疑慮的人所處 的心理狀態(tài)。一種特定風(fēng)險(xiǎn)除了是主觀(guān)的之外還可以是的心理狀態(tài)。一種特定風(fēng)險(xiǎn)除了是主觀(guān)的之外還可以是 純粹的或投機(jī)的，以及靜態(tài)的或動(dòng)態(tài)的。主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)純粹的或投機(jī)的，以及靜態(tài)的或動(dòng)態(tài)的。主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì) 上是一種心理的不確定性，而這種心理不確定性是源于上是一種心理的不確定性，而這種心理不確定性是源于 個(gè)人的思維方式或心理狀態(tài)的。個(gè)人的思維方式或心理狀態(tài)的。 客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)與主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)不同之處主要在其更精確

5、的可與主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)不同之處主要在其更精確的可 觀(guān)測(cè)性以及由此而來(lái)的可計(jì)量性?？偠灾陀^(guān)風(fēng)險(xiǎn)觀(guān)測(cè)性以及由此而來(lái)的可計(jì)量性?？偠灾陀^(guān)風(fēng)險(xiǎn) 是預(yù)期經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)實(shí)可能之間的差異。是預(yù)期經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)實(shí)可能之間的差異。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 7 二、純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（純粹風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源）二、純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（純粹風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源） （一）人身風(fēng)險(xiǎn)（一）人身風(fēng)險(xiǎn) （二）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（二）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) （三）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（三）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) （四）違約風(fēng)險(xiǎn)（四）違約風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 8 主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)不能被精確度量，相比之下，客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)通常更主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)不能被精確度量，相比之下，客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)通常更 易觀(guān)測(cè)。以下討論一些與客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)度量有關(guān)的重要概念。易觀(guān)

6、測(cè)。以下討論一些與客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)度量有關(guān)的重要概念。 （一）損失概率（一）損失概率 在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的期限內(nèi)，損失產(chǎn)生的幾率，或損失發(fā)生在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的期限內(nèi)，損失產(chǎn)生的幾率，或損失發(fā)生 的相對(duì)頻率被定義為損失概率。的相對(duì)頻率被定義為損失概率。 損失概率被表述為在一個(gè)給定的足夠大的樣本中，損失概率被表述為在一個(gè)給定的足夠大的樣本中，將會(huì)將會(huì) 發(fā)生的損失的數(shù)量與有可能發(fā)生的損失的更大數(shù)量之間發(fā)生的損失的數(shù)量與有可能發(fā)生的損失的更大數(shù)量之間 的比值。的比值。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 9 舉例舉例 某城市中有某城市中有1000幢建筑物被認(rèn)為有可能面臨由幢建筑物被認(rèn)為有可能面臨由 龍卷風(fēng)引起損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)

7、，這龍卷風(fēng)引起損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，這 些建筑物中大約有些建筑物中大約有20幢會(huì)在某個(gè)特定時(shí)段被損幢會(huì)在某個(gè)特定時(shí)段被損 壞，那么龍卷風(fēng)引起的損失概率就等于壞，那么龍卷風(fēng)引起的損失概率就等于 損失概率損失概率 = 20/1000 = 2% 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 10 增加損失概率的危險(xiǎn)情形增加損失概率的危險(xiǎn)情形 1. 有形危險(xiǎn)有形危險(xiǎn) 有形危險(xiǎn)源于事物的自然特性的狀況。有形危險(xiǎn)源于事物的自然特性的狀況。 例如，撞車(chē)它可能導(dǎo)致汽車(chē)受損，一種使撞車(chē)更可能例如，撞車(chē)它可能導(dǎo)致汽車(chē)受損，一種使撞車(chē)更可能 發(fā)生的自然狀況就是結(jié)冰的街道。發(fā)生的自然狀況就是結(jié)冰的街道。 結(jié)冰的街道是一種有形危險(xiǎn)，撞車(chē)就

8、是災(zāi)禍。結(jié)冰的街道是一種有形危險(xiǎn)，撞車(chē)就是災(zāi)禍。 因?yàn)榻值澜Y(jié)冰這種自然危險(xiǎn)在冬天更為多見(jiàn)，引起撞因?yàn)榻值澜Y(jié)冰這種自然危險(xiǎn)在冬天更為多見(jiàn)，引起撞 車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)概率在冬季也比一年中其他季節(jié)要高。車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)概率在冬季也比一年中其他季節(jié)要高。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 11 有形危險(xiǎn)還包括干燥的森林（火災(zāi)的危險(xiǎn)）、有形危險(xiǎn)還包括干燥的森林（火災(zāi)的危險(xiǎn)）、 地塊錯(cuò)位（地震的危險(xiǎn)）、公司倉(cāng)庫(kù)里帶油的地塊錯(cuò)位（地震的危險(xiǎn)）、公司倉(cāng)庫(kù)里帶油的 碎布（火災(zāi)的危險(xiǎn)）等現(xiàn)象。碎布（火災(zāi)的危險(xiǎn)）等現(xiàn)象。 這些危險(xiǎn)，可能受人類(lèi)控制，也可能不受人類(lèi)這些危險(xiǎn)，可能受人類(lèi)控制，也可能不受人類(lèi) 控制，例如，帶油碎布很容易被人為消除；天控制

9、，例如，帶油碎布很容易被人為消除；天 氣狀況常常不受人類(lèi)控制。氣狀況常常不受人類(lèi)控制。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 12 2. 性情危險(xiǎn)（心理危險(xiǎn)）性情危險(xiǎn)（心理危險(xiǎn)） 一個(gè)粗心或易出事的人的精神狀態(tài)就是性情危險(xiǎn)。在某一個(gè)粗心或易出事的人的精神狀態(tài)就是性情危險(xiǎn)。在某 種情況下，環(huán)境可能會(huì)致使某人對(duì)損失的可能性漠不關(guān)種情況下，環(huán)境可能會(huì)致使某人對(duì)損失的可能性漠不關(guān) 心，并導(dǎo)致行事粗心大意。心，并導(dǎo)致行事粗心大意。 例如，例如，ABC公司的經(jīng)理們相信政府將提供災(zāi)難援助，以公司的經(jīng)理們相信政府將提供災(zāi)難援助，以 完全補(bǔ)償公司在地震中遭受的全部損失。于是，公司在完全補(bǔ)償公司在地震中遭受的全部損失。于是，公司在

10、 計(jì)劃于臨近震區(qū)新建廠(chǎng)房時(shí)，鑒于政府災(zāi)難補(bǔ)助的可能計(jì)劃于臨近震區(qū)新建廠(chǎng)房時(shí)，鑒于政府災(zāi)難補(bǔ)助的可能 性，性，ABC公司管理層對(duì)損失的后果可能摸不關(guān)心，從而公司管理層對(duì)損失的后果可能摸不關(guān)心，從而 更易于做出不慎重的決策。更易于做出不慎重的決策。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 13 3. 道德危險(xiǎn)道德危險(xiǎn) 道德危險(xiǎn)也是源于個(gè)人的心理狀態(tài)，它是與可能導(dǎo)致?lián)p失或道德危險(xiǎn)也是源于個(gè)人的心理狀態(tài)，它是與可能導(dǎo)致?lián)p失或 增加損失程度的有意行為聯(lián)系在一起的。保險(xiǎn)的存在有時(shí)可增加損失程度的有意行為聯(lián)系在一起的。保險(xiǎn)的存在有時(shí)可 能加劇道德風(fēng)險(xiǎn)。能加劇道德風(fēng)險(xiǎn)。 例如，一家設(shè)備陳舊已喪失盈利能力的工廠(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了火災(zāi)保險(xiǎn)，例如

11、，一家設(shè)備陳舊已喪失盈利能力的工廠(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了火災(zāi)保險(xiǎn)， 經(jīng)理們可能會(huì)故意安排一場(chǎng)火災(zāi)來(lái)毀壞這些資產(chǎn)，從而將不經(jīng)理們可能會(huì)故意安排一場(chǎng)火災(zāi)來(lái)毀壞這些資產(chǎn)，從而將不 良資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。良資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。 如果保險(xiǎn)公司能賠付損失，道德風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生。例如，當(dāng)醫(yī)如果保險(xiǎn)公司能賠付損失，道德風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生。例如，當(dāng)醫(yī) 療成本由保險(xiǎn)支付時(shí)，人們將消費(fèi)更多的健康醫(yī)療服務(wù)。療成本由保險(xiǎn)支付時(shí)，人們將消費(fèi)更多的健康醫(yī)療服務(wù)。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 14 （二）風(fēng)險(xiǎn)度（二）風(fēng)險(xiǎn)度 某種情況下所存在的客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)程度，有時(shí)被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)度，某種情況下所存在的客觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)程度，有時(shí)被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)度， 是實(shí)際損失相對(duì)預(yù)期損失的變化。更精

12、確地說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)度是實(shí)際損失相對(duì)預(yù)期損失的變化。更精確地說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)度 是圍繞期望損失的變動(dòng)范圍。它是利用損失概率的概念是圍繞期望損失的變動(dòng)范圍。它是利用損失概率的概念 通過(guò)以下公式來(lái)計(jì)算的：通過(guò)以下公式來(lái)計(jì)算的： 風(fēng)險(xiǎn)度實(shí)際損失相對(duì)期望損失的可能偏差期望損失風(fēng)險(xiǎn)度實(shí)際損失相對(duì)期望損失的可能偏差期望損失 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 15 舉例舉例 城鎮(zhèn)城鎮(zhèn)A和和B中建筑物火災(zāi)損失的可能性：每個(gè)城鎮(zhèn)中有中建筑物火災(zāi)損失的可能性：每個(gè)城鎮(zhèn)中有 100,000幢建筑物，平均每個(gè)城鎮(zhèn)一年發(fā)生幢建筑物，平均每個(gè)城鎮(zhèn)一年發(fā)生100次火災(zāi)。根次火災(zāi)。根 據(jù)兩鎮(zhèn)的歷史數(shù)據(jù)，估計(jì)據(jù)兩鎮(zhèn)的歷史數(shù)據(jù)，估計(jì)A鎮(zhèn)在下一年中，發(fā)生火災(zāi)的

13、實(shí)鎮(zhèn)在下一年中，發(fā)生火災(zāi)的實(shí) 際數(shù)字極有可能在際數(shù)字極有可能在95105之間；之間；B鎮(zhèn)范圍可能更大，預(yù)期鎮(zhèn)范圍可能更大，預(yù)期 火災(zāi)損失最少火災(zāi)損失最少80次，最多可能達(dá)到次，最多可能達(dá)到120次，各個(gè)城鎮(zhèn)風(fēng)險(xiǎn)次，各個(gè)城鎮(zhèn)風(fēng)險(xiǎn) 度度計(jì)算如下：計(jì)算如下： 風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度 A（105 95） 100 10 風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度 B（120 80） 100 40 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 16 如上式，如上式，B城鎮(zhèn)的風(fēng)險(xiǎn)度是城鎮(zhèn)的風(fēng)險(xiǎn)度是A城鎮(zhèn)的四倍，即使城鎮(zhèn)的四倍，即使 損失概率一樣。損失概率一樣。 需要注意的是，在風(fēng)險(xiǎn)度的度量中，只有在樣需要注意的是，在風(fēng)險(xiǎn)度的度量中，只有在樣 本組大到可以進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析時(shí)，其

14、結(jié)果才是有本組大到可以進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析時(shí)，其結(jié)果才是有 意義的。意義的。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 17 一、風(fēng)險(xiǎn)管理的起源和發(fā)展一、風(fēng)險(xiǎn)管理的起源和發(fā)展 20世紀(jì)世紀(jì)50年代早期和中期年代早期和中期 20世紀(jì)世紀(jì)60、70年代年代 20世紀(jì)世紀(jì)70年代年代 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 18 二、風(fēng)險(xiǎn)管理的定義二、風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 1. 一般定義：一般定義： 總體上講，風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們通過(guò)一系列的政總體上講，風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們通過(guò)一系列的政 策和措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)以消除或減少其不利影響策和措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)以消除或減少其不利影響 的行為。的行為。 風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)涵是多重的，其含義應(yīng)從不風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)涵是多重的，其含義應(yīng)

15、從不 同角度、不同層面加以理解。同角度、不同層面加以理解。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 19 根據(jù)管理主體不同，根據(jù)管理主體不同，分為內(nèi)部管理和外部管理。分為內(nèi)部管理和外部管理。 內(nèi)部管理是指風(fēng)險(xiǎn)直接承擔(dān)者對(duì)其自身面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)內(nèi)部管理是指風(fēng)險(xiǎn)直接承擔(dān)者對(duì)其自身面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行管理；行管理； 外部管理主要包括行業(yè)自律管理和政府監(jiān)管。外部管理主要包括行業(yè)自律管理和政府監(jiān)管。 根據(jù)管理對(duì)象不同，根據(jù)管理對(duì)象不同，分為微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理。分為微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理。 微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是采用合理的、經(jīng)濟(jì)的方法使微觀(guān)主微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是采用合理的、經(jīng)濟(jì)的方法使微觀(guān)主 體因風(fēng)險(xiǎn)影響而受到損失

16、的可能性降至最低；體因風(fēng)險(xiǎn)影響而受到損失的可能性降至最低； 宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是保持整個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定性，宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是保持整個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定性， 避免出現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保護(hù)社會(huì)公眾的利益。避免出現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保護(hù)社會(huì)公眾的利益。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 20 2. 基于純粹風(fēng)險(xiǎn)管理的定義（基于保險(xiǎn)的定義）基于純粹風(fēng)險(xiǎn)管理的定義（基于保險(xiǎn)的定義） 風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理策略， 其中包括一些不可保的風(fēng)險(xiǎn)。其中包括一些不可保的風(fēng)險(xiǎn)。 從本質(zhì)上講，風(fēng)險(xiǎn)管理是應(yīng)用一般的管理原則去從本質(zhì)上講，風(fēng)險(xiǎn)管理是應(yīng)用一般的管理原則去 管理一個(gè)

17、組織的資源和活動(dòng)，并以合理的成本盡管理一個(gè)組織的資源和活動(dòng)，并以合理的成本盡 可能減少災(zāi)害事故損失和它對(duì)組織及其環(huán)境的不可能減少災(zāi)害事故損失和它對(duì)組織及其環(huán)境的不 利影響。利影響。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 21 三、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍三、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職責(zé)范圍：風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職責(zé)范圍： 1. 識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn) 2. 損失管理工程損失管理工程 3. 安全保衛(wèi)和員工安全管理安全保衛(wèi)和員工安全管理 4. 員工福利及人身保險(xiǎn)計(jì)劃員工福利及人身保險(xiǎn)計(jì)劃 5. 損失統(tǒng)計(jì)及分析損失統(tǒng)計(jì)及分析 風(fēng)險(xiǎn)管理不等同于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不等同于保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理不等同于安全管理風(fēng)險(xiǎn)管理不等同于安全管理 風(fēng)險(xiǎn)管理與保

18、險(xiǎn)導(dǎo)論 22 四、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)四、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 1. 損前目標(biāo)損前目標(biāo) 2. 損后目標(biāo)損后目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 23 五、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序五、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序 （一）制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃（一）制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理流程（二）風(fēng)險(xiǎn)管理流程 1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 個(gè)人和商業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)面臨許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)個(gè)人和商業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)面臨許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò) 程主要涉及風(fēng)險(xiǎn)暴露的識(shí)別。這一步不僅對(duì)于聚集于程主要涉及風(fēng)險(xiǎn)暴露的識(shí)別。這一步不僅對(duì)于聚集于 純粹風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理是至關(guān)重要的，即便對(duì)于以純粹風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理是至關(guān)重要的，即便對(duì)于以 識(shí)別像經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)、戰(zhàn)略活動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)

19、識(shí)別像經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)、戰(zhàn)略活動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái) 源為主旨的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也是有意義的。源為主旨的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也是有意義的。 識(shí)別識(shí)別5類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 24 2. 風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)衡量 對(duì)每種已被識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響程度進(jìn)行分析和對(duì)每種已被識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響程度進(jìn)行分析和 測(cè)量。在此階段，可按照相關(guān)損失發(fā)生的頻率進(jìn)行分類(lèi)測(cè)量。在此階段，可按照相關(guān)損失發(fā)生的頻率進(jìn)行分類(lèi) 和評(píng)估，并對(duì)潛在的損失規(guī)模和損失程度進(jìn)行分析和估和評(píng)估，并對(duì)潛在的損失規(guī)模和損失程度進(jìn)行分析和估 計(jì)。計(jì)。 對(duì)損失程度的估計(jì)可分為每次事故造成的對(duì)損失程度的估計(jì)可分為每次事故

20、造成的最大可能損失最大可能損失 和和最大可信損失最大可信損失。 必須估計(jì)每種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的損失頻率和損失程度，并按其必須估計(jì)每種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的損失頻率和損失程度，并按其 重要性分類(lèi)排隊(duì)。重要性分類(lèi)排隊(duì)。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 25 根據(jù)損失頻率和損失程度，風(fēng)險(xiǎn)事件可細(xì)分為根據(jù)損失頻率和損失程度，風(fēng)險(xiǎn)事件可細(xì)分為4種類(lèi)型：種類(lèi)型： 類(lèi)類(lèi)：高頻率：高頻率高損失程度型；高損失程度型；類(lèi)類(lèi)：低頻率：低頻率高損失程度型；高損失程度型； 類(lèi)類(lèi)：低頻率：低頻率低損失程度型；低損失程度型；類(lèi)類(lèi)：高頻率：高頻率低損失程度型。低損失程度型。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 26 3. 風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇 根據(jù)上一步驟

21、的分析結(jié)果決定處理現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)上一步驟的分析結(jié)果決定處理現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn) 管理的方法分為三大類(lèi)。管理的方法分為三大類(lèi)。 損失抑制：損失抑制：是目前最常用的方法，主要通過(guò)公司內(nèi)部的審是目前最常用的方法，主要通過(guò)公司內(nèi)部的審 計(jì)、獎(jiǎng)懲、監(jiān)督等措施實(shí)現(xiàn)。計(jì)、獎(jiǎng)懲、監(jiān)督等措施實(shí)現(xiàn)。 損失融資：損失融資：指通過(guò)支付資金而獲得損失補(bǔ)償?shù)姆椒ㄖ竿ㄟ^(guò)支付資金而獲得損失補(bǔ)償?shù)姆椒?內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制：指通過(guò)公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)決策起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)指通過(guò)公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)決策起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 的作用。例如，通過(guò)跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散化的作用。例如，通過(guò)跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散化 的作用，分散化

22、還可將風(fēng)險(xiǎn)在各風(fēng)險(xiǎn)單元間轉(zhuǎn)移，或?qū)⒉坏淖饔?，分散化還可將風(fēng)險(xiǎn)在各風(fēng)險(xiǎn)單元間轉(zhuǎn)移，或?qū)⒉?同相關(guān)性的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)集中起來(lái)產(chǎn)生組合效應(yīng)，從而降低整同相關(guān)性的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)集中起來(lái)產(chǎn)生組合效應(yīng)，從而降低整 體風(fēng)險(xiǎn)。體風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 27 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 28 （1）損失規(guī)避。損失規(guī)避。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一項(xiàng)有意識(shí)不讓個(gè)人或公司風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一項(xiàng)有意識(shí)不讓個(gè)人或公司 面臨某種特定損失的風(fēng)險(xiǎn)管理行為。從某種意義上說(shuō)，面臨某種特定損失的風(fēng)險(xiǎn)管理行為。從某種意義上說(shuō)， 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)即使遭受損失的幾率降到零。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)即使遭受損失的幾率降到零。 （2）損失控制。損失控制。當(dāng)特定風(fēng)險(xiǎn)不能被規(guī)避時(shí)，經(jīng)常要采取當(dāng)特定風(fēng)險(xiǎn)不能被

23、規(guī)避時(shí)，經(jīng)常要采取 行動(dòng)以減少與之相聯(lián)系的損失，即損失控制。損失控制行動(dòng)以減少與之相聯(lián)系的損失，即損失控制。損失控制 不是放棄從事引起特定風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，而是在開(kāi)展這些活不是放棄從事引起特定風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，而是在開(kāi)展這些活 動(dòng)時(shí)，有意識(shí)地做出一些安排，其目標(biāo)可以是減少損失動(dòng)時(shí)，有意識(shí)地做出一些安排，其目標(biāo)可以是減少損失 的可能性，也可以是降低損失發(fā)生時(shí)可能產(chǎn)生的成本。的可能性，也可以是降低損失發(fā)生時(shí)可能產(chǎn)生的成本。 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)導(dǎo)論 29 （3 3）風(fēng)險(xiǎn)自留。）風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)自留是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。就是說(shuō)，假如發(fā)風(fēng)險(xiǎn)自留是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。就是說(shuō)，假如發(fā) 生了某起損失，個(gè)人或公司將以此時(shí)可獲得的任何資金償生了某起損

24、失，個(gè)人或公司將以此時(shí)可獲得的任何資金償 付該損失。自留可以是有計(jì)劃的，也可以是非計(jì)劃的，并付該損失。自留可以是有計(jì)劃的，也可以是非計(jì)劃的，并 且可以事先為將發(fā)生的損失預(yù)留資金，也可以不預(yù)留。且可以事先為將發(fā)生的損失預(yù)留資金，也可以不預(yù)留。 （4 4）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（非保險(xiǎn)和約化）。）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（非保險(xiǎn)和約化）。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移涉及一方風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移涉及一方 （轉(zhuǎn)移者）對(duì)另一方（被轉(zhuǎn)移者或風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）的支付。（轉(zhuǎn)移者）對(duì)另一方（被轉(zhuǎn)移者或風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）的支付。 被轉(zhuǎn)移者同意承擔(dān)轉(zhuǎn)移者希望規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度被轉(zhuǎn)移者同意承擔(dān)轉(zhuǎn)移者希望規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度 會(huì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程而降低，因?yàn)楸晦D(zhuǎn)移者可能更擅長(zhǎng)運(yùn)會(huì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程而降低，因?yàn)?/p>