[注冊(cè)咨詢(xún)工程師考試密押資料]現(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)模擬48_3

1、注冊(cè)咨詢(xún)工程師考試密押資料現(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)模擬48注冊(cè)咨詢(xún)工程師考試密押資料現(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)模擬48現(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)模擬48試題一某公司擬存沿海地區(qū)選址建廠(chǎng)，合作期限10年，基準(zhǔn)收益率為12%。經(jīng)過(guò)收集有關(guān)數(shù)據(jù)，確定了兩個(gè)廠(chǎng)址選擇方案，現(xiàn)給出了4個(gè)評(píng)價(jià)廠(chǎng)址方案的指標(biāo)：勞動(dòng)力素質(zhì)、運(yùn)輸條件、基礎(chǔ)設(shè)施和投資政策。權(quán)重分別為0.25、0.35、0.15和0.25。分項(xiàng)評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)表1-1。 表1-1 兩個(gè)方案綜合評(píng)價(jià) 指標(biāo) 勞動(dòng)力素質(zhì) 運(yùn)輸條件 基礎(chǔ)設(shè)施 投資政策 權(quán)重 0.25 0.35 0.15 0.25 方案 1 7 6 8 9 2 8 6 7 91. 若采用系統(tǒng)分析方法為該工廠(chǎng)選址，應(yīng)該

2、采取哪些步驟?答案:步驟如下： (1)根據(jù)提出的問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)研究，該問(wèn)題的目標(biāo)是在滿(mǎn)足先決務(wù)件的基礎(chǔ)上進(jìn)行最優(yōu)的廠(chǎng)址選擇。 (2)系統(tǒng)設(shè)計(jì)，根據(jù)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，確定廠(chǎng)址選擇在4個(gè)方面滿(mǎn)足項(xiàng)目要求。 (3)系統(tǒng)量化，建立模型，收集測(cè)算有關(guān)數(shù)據(jù)。 (4)系統(tǒng)評(píng)價(jià)，根據(jù)廠(chǎng)址選擇目標(biāo)對(duì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)。 (5)系統(tǒng)協(xié)調(diào)和反饋。 2. 采用綜合評(píng)價(jià)的加權(quán)平均法(應(yīng)用加法規(guī)則)對(duì)兩個(gè)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，哪個(gè)方案更優(yōu)?答案:兩個(gè)方案的綜合評(píng)價(jià)值 方案1=0.257+0.356+0.158+0.259=7.3； 方案2=0.258+0.356+0.157+0.259=7.4； 因?yàn)榉桨?小于方案2，所以方案2更優(yōu)。 3

3、. 綜合評(píng)價(jià)法有哪些局限性?答案:局限性。 (1)綜合評(píng)價(jià)可采用的方法很多，因此可能得出完全不同的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。 (2)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果只適合于在性質(zhì)相同對(duì)象之間進(jìn)行比較和排序。 (3)各指標(biāo)的權(quán)重大部分是依據(jù)評(píng)判人員主觀確定的，不可避免帶有一定的主觀性。 4. 某企業(yè)準(zhǔn)備使用邏輯框架法分析項(xiàng)目，請(qǐng)問(wèn)：邏輯框架法的分析分為哪四個(gè)步驟?答案:邏輯框架的分析分為四步： (1)利益群體分析。 (2)問(wèn)題分析(反映實(shí)際情況)建立“問(wèn)題樹(shù)”。 (3)目標(biāo)分析(提出未來(lái)改善的情形)建立“目標(biāo)樹(shù)”。 (4)對(duì)策分析(針對(duì)特定狀態(tài)，比較不同的選擇)建立“對(duì)策樹(shù)”。 5. 用邏輯框架分析項(xiàng)目的一個(gè)重要特點(diǎn)是可以區(qū)分

4、項(xiàng)目的內(nèi)部要素和外部條件，分別介紹組成和特點(diǎn)?答案:(1)邏輯框架的內(nèi)部分析集中在垂直邏輯的項(xiàng)目直接目的、項(xiàng)目產(chǎn)出和項(xiàng)目投入三個(gè)層次，以及水平邏輯的層次綱要、客觀驗(yàn)證指標(biāo)和驗(yàn)證依據(jù)三個(gè)組列。 這些內(nèi)部因素的主要特點(diǎn)是：都屬于項(xiàng)目業(yè)主的工作職責(zé)范圍，應(yīng)該在項(xiàng)目完成時(shí)實(shí)現(xiàn)。這部分內(nèi)容的重點(diǎn)是項(xiàng)目方案，即可行性研究的內(nèi)容，是投資人“審批”項(xiàng)目的重點(diǎn)。 (2)邏輯框架的外部分析集中在垂直邏輯的假定條件和水平邏輯的項(xiàng)目總目標(biāo)中。所謂項(xiàng)目的“外部條件”就是實(shí)現(xiàn)綱要必須具備的每個(gè)層次之間的條件，這些條件不是項(xiàng)目管理內(nèi)部可以解決的，必須由項(xiàng)目利益相關(guān)者從外部來(lái)創(chuàng)造；另一方面，項(xiàng)目的宏觀長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)也不是項(xiàng)目業(yè)主通

5、過(guò)一個(gè)工程來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而是出資者和宏觀決策層從總體考慮，多數(shù)是項(xiàng)目間接的作用和影響。這部分內(nèi)容是需要投資人真正“核準(zhǔn)”的項(xiàng)目條件，包括立項(xiàng)的先決條件。 命題點(diǎn)與拓展 第1問(wèn)主要考查系統(tǒng)分析法。系統(tǒng)分析方法是把事物當(dāng)作一個(gè)整體來(lái)研究，把一個(gè)研究對(duì)象看做一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)的整體觀點(diǎn)出發(fā)，研究系統(tǒng)內(nèi)部各組成部分之間的有機(jī)聯(lián)系、與外部環(huán)境的相互關(guān)系及變化過(guò)程，是綜合的研究方法。系統(tǒng)分析包括系統(tǒng)研究、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、系統(tǒng)量化、系統(tǒng)評(píng)價(jià)和系統(tǒng)協(xié)調(diào)和反饋五個(gè)階段，最終將全部研究結(jié)果提供給決策者，以便做出決策并付諸實(shí)施。 第2問(wèn)主要考查綜合評(píng)價(jià)的加權(quán)平均法。加權(quán)平均法是綜合平均的基本方法，用于對(duì)采用有量綱的指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)

6、果進(jìn)行綜合。加權(quán)平均法具有兩種形式，分別為加法規(guī)則和乘法規(guī)則。 第4、5問(wèn)主要考查項(xiàng)目邏輯框架分析。邏輯框架法的核心概念是事物層次間的因果邏輯關(guān)系，即“如果”提供了某種條件，“那么”就會(huì)產(chǎn)生某種結(jié)果；這些條件包括事物內(nèi)在的因素和事物所需要的外部條件。邏輯框架的分析分為四步：利益群體分析；問(wèn)題分析(反映實(shí)際情況)建立“問(wèn)題樹(shù)”；目標(biāo)分析(提出未來(lái)改善的情形)建立“目標(biāo)樹(shù)”；對(duì)策分析(針對(duì)特定狀態(tài)，比較不同的選擇)建立“對(duì)策樹(shù)”。 (1)利益群體分析 利益群體分析的目的是通過(guò)對(duì)投資活動(dòng)所有相關(guān)者(個(gè)人、單位)的利益分析(直接、間接、正面、負(fù)面)，來(lái)確定規(guī)劃項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和宏觀影響，明確項(xiàng)目的最高目

7、標(biāo)和主要受益群體。 在利益群體分析中要研究項(xiàng)目應(yīng)采納誰(shuí)的目標(biāo)，即誰(shuí)的利益和觀點(diǎn)應(yīng)該優(yōu)先。多數(shù)情況下采用集中主要群體利益為主導(dǎo)的方法。要認(rèn)真考慮引起的對(duì)立，是否可以避免或緩解，如果不能避免或緩解，分析受損者(如征地搬遷等)的賠償或補(bǔ)償政策和措施，以及會(huì)對(duì)項(xiàng)目帶來(lái)什么樣的影響。 利益群體分析的另一個(gè)主要方面是對(duì)項(xiàng)目可能帶來(lái)的環(huán)境和社會(huì)影響的分析，一般應(yīng)是規(guī)劃和投資機(jī)會(huì)研究必須包含的重點(diǎn)內(nèi)容，因?yàn)榄h(huán)境生態(tài)和社會(huì)影響是項(xiàng)目地區(qū)長(zhǎng)遠(yuǎn)的、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的核心，而政策調(diào)整則可能是影響全局的宏觀問(wèn)題。 (2)問(wèn)題分析 在項(xiàng)目利益群體調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上所進(jìn)行的“問(wèn)題分析”，是要找出項(xiàng)目主要目標(biāo)群體的核心問(wèn)題，即

8、需要項(xiàng)目解決的核心問(wèn)題是什么? 問(wèn)題分析要把所有問(wèn)題匯集起來(lái)，通過(guò)專(zhuān)家集體討論，建立“問(wèn)題樹(shù)”，確定目標(biāo)利益群體的核心問(wèn)題、形成原因和產(chǎn)生的后果。 問(wèn)題分析程序：分析現(xiàn)狀、從中找出主要問(wèn)題(即現(xiàn)存負(fù)面狀態(tài))；在“樹(shù)型”結(jié)構(gòu)/層次中建立問(wèn)題間的因果關(guān)系。 (3)目標(biāo)分析 目標(biāo)分析是針對(duì)問(wèn)題分析找出的“核心問(wèn)題”，通過(guò)研究提出擬建項(xiàng)目所需實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)，包括宏觀目標(biāo)和直接目的。 目標(biāo)分析是用一種方式來(lái)表述在問(wèn)題解決后未來(lái)達(dá)到的狀態(tài)，確定在一定的條件下可能的解決方式，將負(fù)面影響轉(zhuǎn)化成正面(期望的或?qū)嶋H的)影響。 分析方法和步驟：重新系統(tǒng)地把問(wèn)題分析的所有負(fù)面狀態(tài)轉(zhuǎn)變成正面狀態(tài)，包括可以期望的和實(shí)際可

9、能實(shí)現(xiàn)的；檢查“手段目的”關(guān)系，保證層次的真實(shí)和完整(因果關(guān)系轉(zhuǎn)換成手段目的的連接)；必要時(shí)還需修改說(shuō)明、增加一些新目標(biāo)，以使之更加切題，并強(qiáng)調(diào)更高層面上目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的必要性，去掉那些不合適、不便利或沒(méi)必要的目標(biāo)。 (4)對(duì)策分析 對(duì)策分析也稱(chēng)策略分析，是研究解決問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的對(duì)策方案。 對(duì)策分析要求達(dá)到：確定可以構(gòu)架一個(gè)項(xiàng)目策略的方法；選擇一個(gè)或多項(xiàng)對(duì)策方案；決定對(duì)策，形成項(xiàng)目。 研究對(duì)策的基本內(nèi)容包括：目標(biāo)群體的重點(diǎn)和吸引力，包括：受益的時(shí)間；可利用資源；目標(biāo)群體的現(xiàn)有潛力和能力；行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策以及對(duì)整體政策目標(biāo)的貢獻(xiàn)；與其他行動(dòng)(規(guī)劃、項(xiàng)目)的關(guān)系和協(xié)調(diào)；社會(huì)的可接受性；對(duì)消除不平等的貢獻(xiàn)；

10、緊迫性等。 通過(guò)上述利益群體分析、問(wèn)題分析、目標(biāo)分析和對(duì)策分析，分清了項(xiàng)目邏輯產(chǎn)出、直接目的和總目標(biāo)的層次和相應(yīng)的內(nèi)容，再把需要投入的內(nèi)容和指標(biāo)確定下來(lái)，就可以形成項(xiàng)目的邏輯框架。 試題二某公司準(zhǔn)備通過(guò)發(fā)行普通股，優(yōu)先股，債券籌集資金，計(jì)劃如下： 1優(yōu)先股面值100元，發(fā)行價(jià)格98元，發(fā)行成本3%，每年付息一次，固定股息率5%。計(jì)算優(yōu)先股資金成本。計(jì)劃籌資1000萬(wàn)元。 2采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型法計(jì)算普通股資金成本。社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益3%(長(zhǎng)期國(guó)債利率)，社會(huì)平均收益率12%，公司投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.2，計(jì)劃籌資6000萬(wàn)元。 3發(fā)行債券，籌資費(fèi)用。借款的資金成本是7.94%(所得稅前)，所得稅率3

11、3%，通貨膨脹率為-1%。計(jì)劃籌資3000萬(wàn)元。 1. 請(qǐng)計(jì)算該公司本次融資計(jì)劃的資金成本。(債務(wù)資金成本需扣除通貨膨脹影響)答案:資金成本的計(jì)算。 (1)優(yōu)先股的資金成本為： 資金成本=5/(98-3)=5.26%； 該項(xiàng)優(yōu)先股的資金成本率約為5.26%。 (2)普通股的資金成本為：r=3%+1.2(12%-3%)=13.8%。 (3)稅后資金成本為：7.94%(1-33%)=5.32%； 扣除通貨膨脹的影響： 扣除通貨膨脹影響的資金成本=(1+5.32%)/(1-1%)-1=6.38%。 (4)加叔的資金威本是加權(quán)平均資金成本的計(jì)算。 資金來(lái)源 融資金額 ft it itft 長(zhǎng)期借款 3

12、000 0.3 6.38% 1.91% 優(yōu)先股 1000 0.1 5.26% 0.53% 普通股 6000 0.6 13.8% 8.28% 合計(jì) 100 1 l0.72% 加權(quán)平均資金成本 10.72% 2. 該公司董事會(huì)確定的項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為10%。請(qǐng)問(wèn)，該融資方案是否能采用?答案:由于加權(quán)后的融資成本為10.72%，高于董事會(huì)的要求，該方案不能被采用。3. 項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要有哪些?答案:項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括：資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)、資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、資金追加風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。解析 第1問(wèn)主要考查優(yōu)先股資金成本、普通股資金成本、所得稅后的資金成本、扣除通貨膨脹影響的資金

13、成本、加權(quán)平均資金成本。 優(yōu)先股資金成本：優(yōu)先股有固定的股息，優(yōu)先股股息要用稅后凈利潤(rùn)支付，這一點(diǎn)與貸款、債券利息等的支付不同。此外，股票一般是不還本的，故可將它視為永續(xù)年金。優(yōu)先股資金成本的計(jì)算公式為：優(yōu)先股資金成本=優(yōu)先股股息(按面值計(jì)算)/優(yōu)先股發(fā)行價(jià)格(實(shí)際價(jià)格)-發(fā)行成本(按面值計(jì)算)。 普通股資金成本：普通股資金成本可以采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型法，稅前債務(wù)成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法，股利增長(zhǎng)模型法等也可直接采用投資方預(yù)期報(bào)酬率和既有法人的凈資產(chǎn)收益率。其中資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：Ks=Rf+(Rm-Rf)，式中：Ks普通股資金成本；Rf社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率；Rm社會(huì)平均投資收益率；行業(yè)、公司或項(xiàng)目的

14、資本投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。 所得稅后的資金成本：像借貸、債券等的籌資費(fèi)用和利息支出均在所得稅稅前支付對(duì)于股權(quán)投資方，可以取得所得稅抵減的好處。此類(lèi)融資所得稅后資金成本的常用簡(jiǎn)化計(jì)算公式為：所得稅后資金成本=稅前資金成本(1-所得稅稅率)。 扣除通貨膨脹影響的資金成本：借貸資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，這種影響既來(lái)自于近期實(shí)際通貨膨脹，也來(lái)自于未來(lái)預(yù)期通貨膨脹?？鄢ㄘ浥蛎浻绊懙馁Y金成本可按下式計(jì)算。 加權(quán)平均資金成本：項(xiàng)目融資方案的總體資金成本可以用加權(quán)平均資金成本來(lái)表示，將融資方案中各種融資的資金成本以該融資額占總?cè)谫Y額的比例為權(quán)數(shù)加權(quán)平均，得到該融資方案的加權(quán)平均資金成本。即。式中I加權(quán)平

15、均資金成本；it第t種融資的資金成本；ft第t種融資的融資金額占融資方案總?cè)谫Y金額的比例，有ft=1；n各種融資類(lèi)型的數(shù)目。 第3問(wèn)主要考查融資風(fēng)險(xiǎn)分析。融資風(fēng)險(xiǎn)分析的基本步驟包括：識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)因素、估計(jì)融資風(fēng)險(xiǎn)程度、提出融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括：資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)、資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、資金追加風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。 資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn) 資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)主要是項(xiàng)目運(yùn)用所籌資金投資失敗帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如果出資人承受的風(fēng)險(xiǎn)大，就會(huì)要求籌資人承擔(dān)比較高的融資成本；出資人承受的風(fēng)險(xiǎn)較小，籌資人承擔(dān)的融資成本也相應(yīng)比較低。 如果風(fēng)險(xiǎn)較大，就可以通過(guò)股權(quán)融資等方式讓更多的出資人來(lái)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或利用項(xiàng)

16、目融資模式限定籌資人或項(xiàng)目發(fā)起人的風(fēng)險(xiǎn)承受程度。 項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn) 在經(jīng)過(guò)融資活動(dòng)后，籌資人有可能會(huì)失去對(duì)項(xiàng)目的某些控制權(quán)，也可能會(huì)喪失項(xiàng)目的部分預(yù)期收益。但是，籌資人在喪失這種機(jī)會(huì)收益的同時(shí)，也向股權(quán)投資人轉(zhuǎn)嫁了未來(lái)這部分投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。因此，不同方面的融資風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之間存在相互關(guān)聯(lián)性。 資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 指融資方案在實(shí)施過(guò)程中，可能出現(xiàn)資金不落實(shí)，導(dǎo)致建設(shè)工期拖長(zhǎng)，工程造價(jià)升高，原定投資效益目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。考慮到出資人的出資風(fēng)險(xiǎn)，在選擇項(xiàng)目的股本投資人及貸款人時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇資金實(shí)力強(qiáng)、既往信用好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力大、所在國(guó)政治及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的出資人。 資金追加風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)許多變化

17、，導(dǎo)致項(xiàng)目的融資方案變更，需要追加融資額。 利率及匯率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)：采取浮動(dòng)利率貸款貸款的利率隨市場(chǎng)利率變動(dòng)，如果未來(lái)利率升高，項(xiàng)目的資金成本將隨之上升。反之，未來(lái)利率下降，項(xiàng)目的資金成本隨之下降。采取固定利率貸款，貸款利率不隨市場(chǎng)利率變動(dòng)，但如果未來(lái)市場(chǎng)利率下降，項(xiàng)目的資金成本不能相應(yīng)下降，相對(duì)資金成本將變高。 匯率風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)際金融市場(chǎng)上，各國(guó)貨幣的比價(jià)在時(shí)刻變動(dòng)，這種變動(dòng)稱(chēng)為匯率變動(dòng)。 試題三某咨詢(xún)單位所在地政策環(huán)境穩(wěn)定、咨詢(xún)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)信息瞬息萬(wàn)變；該單位的內(nèi)部管理制度較為健全，但對(duì)國(guó)際工程承包規(guī)律不熟悉、經(jīng)驗(yàn)不足；資金運(yùn)轉(zhuǎn)順利，有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)未來(lái)效益會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)；有專(zhuān)門(mén)的法

18、律顧問(wèn)和合同管理部門(mén)，以處理合同執(zhí)行過(guò)程中的變更、索賠等事項(xiàng)；單位的咨詢(xún)?nèi)藛T經(jīng)過(guò)層層選拔，經(jīng)注冊(cè)的咨詢(xún)工程師、監(jiān)理工程師、造價(jià)工程師等的數(shù)量和資格均符合甲級(jí)咨詢(xún)單位的要求。主要業(yè)務(wù)有：提供全過(guò)程項(xiàng)目管理，包括投資機(jī)會(huì)咨詢(xún)，可行性研究咨詢(xún)等前期工作，也包括后評(píng)價(jià)。1. 依據(jù)所給資料，目前該單位面臨哪些主要風(fēng)險(xiǎn)?咨詢(xún)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)可能還有哪些?答案:該咨詢(xún)單位面，臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。咨詢(xún)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)還可能有：政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。2. 該咨詢(xún)單位從單位的角度出發(fā)應(yīng)該采取哪些風(fēng)險(xiǎn)管理策略?答案:工程咨詢(xún)單位可采取的針對(duì)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括：建立規(guī)范的內(nèi)部治

19、理結(jié)構(gòu)、健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度、建立咨詢(xún)單位的信用評(píng)級(jí)制度、建立責(zé)任賠償制度、推廣擔(dān)保制度、建立工程保險(xiǎn)制度、實(shí)行合伙人機(jī)制。3. 企業(yè)投資核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告的編寫(xiě)包括哪些內(nèi)容?答案:核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告包括申報(bào)單位及項(xiàng)目概況、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入分析，資源開(kāi)發(fā)及綜合利用分析，節(jié)能方案分析，建設(shè)用地、征地拆遷及移民安置分析，環(huán)境和生態(tài)影響分析、經(jīng)濟(jì)影響分析和社會(huì)影響分析8個(gè)部分。4. 項(xiàng)目后評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析可否直接采用實(shí)際數(shù)?請(qǐng)寫(xiě)出正確做法?答案:在后評(píng)價(jià)中采用數(shù)據(jù)不能簡(jiǎn)單地使用實(shí)際數(shù)，應(yīng)將實(shí)際數(shù)中包含的物價(jià)指數(shù)扣除，并使之與前評(píng)估中的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)在評(píng)價(jià)時(shí)點(diǎn)和計(jì)算效益的范圍上都可比。5. 可行性研究報(bào)告的

20、深度有哪些要求?答案:可行性研究的成果是可行性研究報(bào)告，應(yīng)達(dá)到以下深度要求： (1)可行性研究報(bào)告的內(nèi)容齊全，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，論據(jù)充分，結(jié)論明確，以滿(mǎn)足決策者定方案定項(xiàng)目的需要； (2)可行性研究中選用的主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)應(yīng)能滿(mǎn)足預(yù)訂貨的要求，引進(jìn)的技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)能滿(mǎn)足合同談判的要求； (3)可行性研究中的重大技術(shù)、財(cái)務(wù)方案，應(yīng)有兩個(gè)以上方案的比選； (4)可行性研究中確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，應(yīng)能滿(mǎn)足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的要求； (5)可行性研究階段對(duì)建設(shè)投資和生產(chǎn)成本應(yīng)進(jìn)行分項(xiàng)詳細(xì)估算，其誤差應(yīng)控制在10%以?xún)?nèi)； (6)可行性研究確定的融資方案，應(yīng)能滿(mǎn)足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要； (7)可行性研究

21、報(bào)告應(yīng)反映在可行性研究過(guò)程中出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被采納的理由，以供決策者權(quán)衡利弊進(jìn)行決策。 6. 該企業(yè)接受了甲公司投資咨詢(xún)，企業(yè)要求先做投資機(jī)會(huì)研究。鑒別投資機(jī)會(huì)，一般從哪些方面進(jìn)行鑒別?答案:鑒別投資機(jī)會(huì)，一般從以下方面進(jìn)行鑒別： (1)鑒別項(xiàng)目目標(biāo)與企業(yè)規(guī)劃目標(biāo)的關(guān)聯(lián)。 (2)鑒別所研究的投資機(jī)會(huì)是否能夠發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢(shì)，具有可行性前景。 (3)符合企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況。 7. 咨詢(xún)企業(yè)接受了投資機(jī)會(huì)研究分別是科技領(lǐng)先型項(xiàng)目和公共領(lǐng)域市場(chǎng)化運(yùn)作項(xiàng)目，請(qǐng)具體論證項(xiàng)目特點(diǎn)。答案:(1)科技領(lǐng)先型項(xiàng)目往往能取得明顯超出市場(chǎng)平均利潤(rùn)水平的超額利潤(rùn)。正因?yàn)楦哳~利潤(rùn)回報(bào)的誘導(dǎo)，促使人們不斷研究應(yīng)用新技術(shù)

22、，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。因此，如果能夠考慮潛在需求，組織人員攻關(guān)，研制技術(shù)領(lǐng)先的新產(chǎn)品，或者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)技術(shù)專(zhuān)利，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品投放市場(chǎng)，則可望獲取高技術(shù)附加值帶來(lái)的高額利潤(rùn)回報(bào)。 (2)公共領(lǐng)域市場(chǎng)化運(yùn)作項(xiàng)目。一些基礎(chǔ)設(shè)施或公共事業(yè)項(xiàng)目，如城市供水，供氣、垃圾處理、道路橋梁、發(fā)電輸電設(shè)施和通訊項(xiàng)目過(guò)去都由公共部門(mén)投資建設(shè)并壟斷經(jīng)營(yíng)。隨著公共設(shè)施市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，不斷催生出各種投資機(jī)會(huì)。這類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)較小，收益有保證，而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，也能獲取令人滿(mǎn)意的投資回報(bào)，往往是具有較強(qiáng)資本實(shí)力和良好融資渠道的投資者追逐的投資領(lǐng)域。 8. 甲公司還有公司下屬一個(gè)小型工廠(chǎng)，設(shè)備和廠(chǎng)房陳舊，效益一直不好，甲公司希望找到合適的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)

23、產(chǎn)。咨詢(xún)公司了解到，該工廠(chǎng)附近，將建設(shè)一個(gè)特大型游樂(lè)場(chǎng)，請(qǐng)問(wèn)，咨詢(xún)公司對(duì)此小型工廠(chǎng)的轉(zhuǎn)產(chǎn)有何建議?為什么?答案:咨詢(xún)公司應(yīng)建議甲公司將該小型企業(yè)停產(chǎn)，利用地理優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)向?yàn)閷⒔ㄔO(shè)的特大型游樂(lè)場(chǎng)作配套服務(wù)型項(xiàng)目，例如：餐飲，住宿等。 因?yàn)閷⒔ㄔO(shè)的特大型游樂(lè)場(chǎng)客觀上對(duì)其或配套服務(wù)形成巨大需求，從而帶動(dòng)各類(lèi)關(guān)聯(lián)投資形成具有一定規(guī)模和穩(wěn)定的需求市場(chǎng)，而且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。因此，投資者可采取跟進(jìn)配套策略，投資開(kāi)發(fā)配套項(xiàng)目。 9. 甲企業(yè)還有另外一個(gè)投資項(xiàng)目，屬于備案制的項(xiàng)目，目前該企業(yè)正在辦理有關(guān)部門(mén)備案手續(xù)。因?yàn)轫?xiàng)目急需啟動(dòng)，希望咨詢(xún)公司能出面代理城市規(guī)劃和環(huán)境保護(hù)的手續(xù)，要求咨詢(xún)公司能在備案手續(xù)完成同

24、時(shí)也能完成。請(qǐng)問(wèn)此要求是否妥當(dāng)?為什么?答案:要求咨詢(xún)公司能在備案手續(xù)完成同時(shí)也能完成的要求不妥當(dāng)。因?yàn)椋m然環(huán)境保護(hù)、國(guó)土資源、城市規(guī)劃、建設(shè)管理、銀行等部門(mén)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照職能分工，對(duì)地方投資管理部門(mén)予以備案的項(xiàng)目依法獨(dú)立進(jìn)行審查和辦理相關(guān)手續(xù)，但是，對(duì)投資主管部門(mén)不予備案的項(xiàng)目以及應(yīng)備案而未備案的項(xiàng)目，不予辦理相關(guān)手續(xù)。所以，要等備案手續(xù)完成后才能辦理其他手續(xù)。10. 該咨詢(xún)企業(yè)接受了當(dāng)?shù)卣淖稍?xún)業(yè)務(wù)，對(duì)當(dāng)?shù)氐囊?guī)劃進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)，請(qǐng)問(wèn)應(yīng)當(dāng)分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估哪些內(nèi)容?答案:對(duì)規(guī)劃進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)，應(yīng)當(dāng)分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估以下內(nèi)容： (1)規(guī)劃實(shí)施可能對(duì)相關(guān)區(qū)域、流域、海域生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生的整體影響；

25、(2)規(guī)劃實(shí)施可能對(duì)環(huán)境和人群健康產(chǎn)生的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響； (3)規(guī)劃實(shí)施的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益與環(huán)境效益之間以及當(dāng)前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系。解析 第2問(wèn)主要考查風(fēng)險(xiǎn)管理策略。考生應(yīng)重點(diǎn)掌握咨詢(xún)單位風(fēng)險(xiǎn)管理策略，管理策略針對(duì)單位和個(gè)人有兩部分。 針對(duì)單位的 建立規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度；建立咨詢(xún)單位的信用評(píng)級(jí)制度；建立責(zé)任賠償制度；推廣擔(dān)保制度；建立工程保險(xiǎn)制度；實(shí)行合伙人機(jī)制。 針對(duì)咨詢(xún)?nèi)藛T的 強(qiáng)化合同履約意識(shí)；提高專(zhuān)業(yè)技能；投保職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；加強(qiáng)自身管理；提高職業(yè)道德素質(zhì)。 第3問(wèn)主要考查企業(yè)投資核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告的編寫(xiě)該知識(shí)點(diǎn)為高頻考點(diǎn)。編寫(xiě)核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)根據(jù)政府公共管理的要求，對(duì)擬建

26、項(xiàng)目的規(guī)劃布局、資源利用、征地移民、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響等方面進(jìn)行綜合論證，以備政府部門(mén)核準(zhǔn)。核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告包括申報(bào)單位及項(xiàng)目概況、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入分析，資源開(kāi)發(fā)及綜合利用分析，節(jié)能方案分析，建設(shè)用地、征地拆遷及移民安置分析，環(huán)境和生態(tài)影響分析、經(jīng)濟(jì)影響分析和社會(huì)影響分析8個(gè)部分。 試題四某商業(yè)集團(tuán)公司2012年1月8月的小五金銷(xiāo)售額(萬(wàn)元)如下表所示。 時(shí)間 2012.1 2012.2 2012.3 2012.4 2012.5 2012.6 2012.7 2012.8 銷(xiāo)售額/萬(wàn)元 4.52 2.91 4.43 3.92 3.52 4.23 3.98 4.331. 建立簡(jiǎn)單移動(dòng)

27、平均預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)2012年第4季度銷(xiāo)售額(n=3)。答案:當(dāng)n=3時(shí)的移動(dòng)平均法計(jì)算表如下表： 時(shí)間 實(shí)際銷(xiāo)售額/萬(wàn)元 3個(gè)月移動(dòng)平均預(yù)測(cè) 2012.1 4.52 2012.2 2.91 2012.3 4.43 2012.4 3.92 3.95 2012.5 3.52 3.75 2012.6 4.23 3.96 2012.7 3.98 3.89 2012.8 4.33 3.91 2012年9月的銷(xiāo)售額； 2012年10月的銷(xiāo)售額； 2012年11月的銷(xiāo)售額； 2012年12月的銷(xiāo)售額； 因此2012年第4季度的銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)為：Q=Q2+Q3+Q4=4.16+4.22+4.19=12.57(萬(wàn)

28、元)。 2. 試建立一次指數(shù)平滑預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)9月份的銷(xiāo)售額。答案:首先計(jì)算初始平滑值。 F0=(x1+x2+x3)/3=(4.52+2.91+4.43)/3=3.95(萬(wàn)元)； 按照指數(shù)平滑法計(jì)算公式： Ft=0.3xt+0.7Ft-1。 計(jì)算可得指數(shù)平滑表如下表： 月份 t xt(銷(xiāo)售額/萬(wàn)元) Ft(一次平滑值) 預(yù)測(cè)值 0 3.95 2012.1 1 4.52 4.12 3.95 2012.2 2 2.91 3.76 4.12 2012.3 3 4.43 3.96 3.76 2012.4 4 3.92 3.95 3.96 2012.5 5 3.52 3.82 3.95 2012.6

29、6 4.23 3.94 3.82 2012.7 7 3.98 3.95 3.94 2012.8 8 4.33 4.07 3.95 2012.9 9 4.07 故2012年9月的銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)為：4.07萬(wàn)元。解析 第1問(wèn)主要考查移動(dòng)平均法。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法事項(xiàng)如下： 第2問(wèn)主要考查指數(shù)平滑法，指數(shù)平滑法事項(xiàng)如下： 1指數(shù)平滑法又稱(chēng)指數(shù)加權(quán)平均法，實(shí)際是加權(quán)的移動(dòng)平均法，它是選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列的均值方法。一次指數(shù)平滑法又稱(chēng)簡(jiǎn)單指數(shù)平滑，是一種較為靈活的時(shí)間序列預(yù)測(cè)方法。 2指數(shù)平滑法解決了移動(dòng)平均法需要n個(gè)觀測(cè)值和不考慮t-n前時(shí)期數(shù)據(jù)的缺點(diǎn)，通過(guò)某種平均方式，消除歷史統(tǒng)計(jì)序列中的隨機(jī)波

30、動(dòng)，找出其中主要的發(fā)展趨勢(shì)。 3一次指數(shù)平滑法適用于市場(chǎng)觀測(cè)呈水平波動(dòng)，無(wú)明顯上升或下降趨勢(shì)情況下近期或短期的預(yù)測(cè)。 一次平滑指數(shù)公式 對(duì)時(shí)間序列x1、x2、xt，一次平滑指數(shù)公式為： Ft=xt+(1-)Ft-1 式中：是平滑系數(shù)，0a1； xt是歷史數(shù)據(jù)序列x在t時(shí)的觀測(cè)值； Ft和Ft-1是t時(shí)和t-1時(shí)的平滑值。 預(yù)測(cè)模型 以本期指數(shù)平滑值作為下期的預(yù)測(cè)值。 xt-1=Ft，亦即：xt+1=xt+(1-)xt 平滑系數(shù) 平滑系數(shù)。實(shí)際上是前一觀測(cè)值和當(dāng)前觀測(cè)值之間的權(quán)重。 當(dāng)接近于1時(shí)，新的預(yù)測(cè)值對(duì)前一個(gè)預(yù)測(cè)值的誤差進(jìn)行了較大的修正。 當(dāng)=1時(shí)，F(xiàn)t+1=xt，即t期平滑值就等于t期觀

31、測(cè)值。 而當(dāng)接近于0時(shí)，新預(yù)測(cè)值只包含較小的誤差修正因素；當(dāng)=0時(shí)，F(xiàn)t+1=Ft，即本期預(yù)測(cè)值就等于上期預(yù)測(cè)值。 大的值導(dǎo)致較小的平滑效果，而較小的值會(huì)產(chǎn)生客觀的平滑效果。 一般情況下，觀測(cè)值呈較穩(wěn)定的水平發(fā)展，值取0.10.3之間；觀測(cè)值波動(dòng)較大時(shí)，值取0.30.5之間；觀測(cè)值呈波動(dòng)很大時(shí)，值取0.50.8之間。 初始值F0的確定 1指數(shù)平滑法是一個(gè)迭代計(jì)算過(guò)程，用該法進(jìn)行預(yù)測(cè)，首先必須確定初始值F0值，實(shí)質(zhì)上它應(yīng)該是序列起點(diǎn)t=0以前所有歷史數(shù)據(jù)的加權(quán)平均值。 2當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)以上時(shí)，初始值F。對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果的影響很小，可用第一期的觀測(cè)值代替，即F0=x1； 3當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)

32、以下時(shí)，初始值F。對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果有一定影響，可取前35個(gè)觀測(cè)值的平均值代替，如：F0=(x1+x2+x3)/3 試題五某項(xiàng)目擬進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，準(zhǔn)備通過(guò)采用專(zhuān)家調(diào)查法獲得主觀概率。其中，15位專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目投資額可能出現(xiàn)的狀態(tài)及其概率進(jìn)行預(yù)測(cè)，專(zhuān)家們的書(shū)面意見(jiàn)整理見(jiàn)表5-1。 1. 專(zhuān)家評(píng)估法的具體步驟是什么?答案:專(zhuān)家評(píng)估法的基本步驟如下： (1)根據(jù)需要調(diào)查的問(wèn)題的性質(zhì)組織專(zhuān)家組，專(zhuān)家組成員應(yīng)由熟悉該變量現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的專(zhuān)家、有經(jīng)驗(yàn)的工作人員組成。 (2)調(diào)查某一變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)或狀態(tài)范圍和相應(yīng)的概率，由每個(gè)專(zhuān)家獨(dú)立使用書(shū)面形式反映出來(lái)。 (3)整理專(zhuān)家組成人員的意見(jiàn)，計(jì)算專(zhuān)家意見(jiàn)的期望值和意見(jiàn)分歧

33、情況，反饋給專(zhuān)家組。 (4)專(zhuān)家組討論并分析意見(jiàn)分歧的原因，由專(zhuān)家組成員重新獨(dú)立填寫(xiě)變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)和相應(yīng)的概率，如此重復(fù)進(jìn)行12次，直至專(zhuān)家意見(jiàn)分歧程度低于要求值為止。 2. 試計(jì)算投資額的概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差以及離散系數(shù)。答案:投資的概率分布如下表所示： 投資額/百萬(wàn)元 40 45 50 55 60 概率/% 9.00 17.67 54.00 14.00 5.33 期望值=49.45百萬(wàn)元；方差=21.95；標(biāo)準(zhǔn)差=4.68百萬(wàn)元；離散系數(shù)=9.47%。 3. 經(jīng)過(guò)分析，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)變量還有銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本和壽命期，并且銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)成本均為誶續(xù)型概率分布，則宜采用哪種方法進(jìn)行

34、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析?其基本原理是什么?答案:此時(shí)應(yīng)采用蒙特卡洛模擬法進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，其原理是用隨機(jī)抽樣的方法抽取一組變量的數(shù)值，并根據(jù)這組輸入變量的數(shù)值計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)，如內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等，用這樣的辦法抽樣計(jì)算足夠多的次數(shù)，可獲得評(píng)價(jià)指標(biāo)的概率分布及累計(jì)概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差，計(jì)算項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕剩瑥亩烙?jì)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)。解析 第1問(wèn)主要考查專(zhuān)家評(píng)估法。專(zhuān)家評(píng)估法也稱(chēng)專(zhuān)家調(diào)查法，專(zhuān)家評(píng)估法是以專(zhuān)家為索取未來(lái)信息的對(duì)象，組織各領(lǐng)域的專(zhuān)家運(yùn)用專(zhuān)業(yè)方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)直觀的歸納，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象過(guò)去和現(xiàn)在的狀況、發(fā)展變化過(guò)程進(jìn)行綜合分析與研究，找出預(yù)測(cè)對(duì)象變化、發(fā)展規(guī)律、從而對(duì)預(yù)

35、測(cè)對(duì)象未來(lái)的發(fā)展區(qū)實(shí)際狀況做出判斷。 專(zhuān)家評(píng)估法的種類(lèi)主要有個(gè)人判斷法、專(zhuān)家會(huì)議法、頭腦風(fēng)暴法和德?tīng)柗品ā?專(zhuān)家評(píng)估法的優(yōu)點(diǎn)是：能緊密結(jié)合特定招標(biāo)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行評(píng)標(biāo)，使評(píng)標(biāo)具有較強(qiáng)的針對(duì)性；采用本領(lǐng)域的專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)標(biāo)，且實(shí)行少數(shù)服從多數(shù)的原則，具備一定的科學(xué)性；隨機(jī)抽取評(píng)標(biāo)專(zhuān)家，而且評(píng)標(biāo)專(zhuān)家不能與投標(biāo)人私下接觸，在一定程度上體現(xiàn)了公平性原則；評(píng)標(biāo)程序相對(duì)固定，可操作性強(qiáng)，容易推廣使用。 專(zhuān)家評(píng)估法的缺陷也是非常明顯的，主要表現(xiàn)在：主要依靠評(píng)標(biāo)專(zhuān)家的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，評(píng)標(biāo)的主觀性有余，客觀性不足；評(píng)標(biāo)的定性方法與定量方法結(jié)合不夠。 專(zhuān)家評(píng)估法的具體實(shí)施過(guò)程包括：?jiǎn)T工積極參與；部門(mén)統(tǒng)一匯總；專(zhuān)

36、家分析評(píng)價(jià)；領(lǐng)導(dǎo)最終確認(rèn)。 第2問(wèn)主要考查風(fēng)險(xiǎn)概率分析指標(biāo)。 期望值：是風(fēng)險(xiǎn)變量的加權(quán)平均值。 對(duì)于離散型風(fēng)險(xiǎn)變量，期望值為風(fēng)險(xiǎn)變量的狀態(tài)數(shù)，xi風(fēng)險(xiǎn)變量的第種狀態(tài)下變量的值，pi風(fēng)險(xiǎn)變量的第種狀態(tài)出現(xiàn)的概率。 等概率的離散隨機(jī)變量的期望值為 方差和標(biāo)準(zhǔn)差：方差和標(biāo)準(zhǔn)差都是是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值程度的絕對(duì)指標(biāo)。對(duì)于離散變量，方差為S2，。 方差的平方根為標(biāo)準(zhǔn)差，計(jì)為S。 對(duì)于等概率的離散隨機(jī)變量，方差為。 當(dāng)n足夠大(通常n大于30)時(shí)，可以近似為。 離散系數(shù)：離散系數(shù)是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值的離散程度的相對(duì)指標(biāo)，計(jì)為。 第3問(wèn)主要考查蒙特卡洛模擬法。 當(dāng)在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中輸入的隨機(jī)變量個(gè)數(shù)多于三

37、個(gè)，每個(gè)輸入變量可能出現(xiàn)三種以上狀態(tài)時(shí)，就不能用理論計(jì)算法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，必須采用蒙特卡洛模擬技術(shù)。 其原理是用隨機(jī)抽樣的方法抽取一組輸入變量的數(shù)值，計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)，重復(fù)這個(gè)方法足夠多以后即可獲得評(píng)價(jià)指標(biāo)的概率分布及累計(jì)概率分布等數(shù)據(jù)，據(jù)此計(jì)算項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕剩瑥亩烙?jì)項(xiàng)目投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 1蒙特卡洛模擬的程序 (1)確定風(fēng)險(xiǎn)分析所采用的評(píng)價(jià)指標(biāo)。 (2)確定對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)有重要影響的輸入變量。 (3)經(jīng)調(diào)查確定輸入變量的概率分布。 (4)為各輸入變量獨(dú)立抽取隨機(jī)數(shù)。 (5)由抽得的隨機(jī)數(shù)轉(zhuǎn)化為各輸入變量的抽樣值。 (6)將抽樣值組成一組項(xiàng)目評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 (7)根據(jù)抽樣值組成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計(jì)算出評(píng)價(jià)指標(biāo)值。 (8)重復(fù)第四步到第七步，直至預(yù)定模擬次數(shù)。 (9)整理模擬結(jié)果所得評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和期望值的概率分布，繪制累計(jì)概率圖。 (10)計(jì)算項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕省?2應(yīng)用蒙特卡洛模擬法時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題 (1)在蒙特卡洛模擬法時(shí)，假設(shè)輸入變量之間是相互獨(dú)立的，在風(fēng)險(xiǎn)分析中會(huì)遇到輸入變量的分解程度問(wèn)題。變量分解得越細(xì)，輸入變量個(gè)數(shù)就越多，模擬結(jié)果的可靠性就越高，但計(jì)算過(guò)程越繁瑣。 如果輸入變量是相關(guān)的，模擬中視為獨(dú)立地進(jìn)行抽樣，就可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論。處理辦法為：限制輸入變量的分解程度。限制不確定變量個(gè)數(shù)。進(jìn)一步搜集有關(guān)信息，