資產(chǎn)負債表分析財務分析PPT學習教案

1、會計學1 資產(chǎn)負債表分析財務分析資產(chǎn)負債表分析財務分析 第1頁/共185頁 第2頁/共185頁 第3頁/共185頁 資產(chǎn)形態(tài)資產(chǎn)形態(tài) 資本來源資本來源 第4頁/共185頁 第5頁/共185頁 第6頁/共185頁 第7頁/共185頁 第8頁/共185頁 第9頁/共185頁 某某項項目目變變動動對對總總資資產(chǎn)產(chǎn) （負負債債和和所所有有者者權(quán)權(quán)益益總總額額）的的影影響響% % = = 某某項項目目的的變變動動額額 基基期期總總資資產(chǎn)產(chǎn)（負負債債和和所所有有者者權(quán)權(quán)益益總總額額） 1 10 00 0% % 第10頁/共185頁 第11頁/共185頁 第12頁/共185頁 第13頁/共185頁 表表4-

2、1 4-1 負債變動型負債變動型 單位：萬元單位：萬元 資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負債及股東權(quán)益負債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負債負債 股本股本 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤 500500 300300 100100 100100 700700 300300 100100 100100 總計總計1000100012001200 總計總計1000100012001200 第14頁/共185頁 表表4-2 4-2 追加投資變動型追加投資變動型 單位：萬元單位：萬元 資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末 負債及股東權(quán)負債及股東權(quán) 益益 期期 初初 期

3、末期末 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負債負債 股本股本 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤 500500 300300 100100 100100 500500 500500 100100 100100 總總 計計1000100012001200總總 計計1000100012001200 第15頁/共185頁 表表4-3 4-3 經(jīng)營變動型經(jīng)營變動型 單位：萬元單位：萬元 資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負債及股東權(quán)益負債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負債負債 股本股本 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤 500500 300300 1001

4、00 100100 500500 300300 300300 100100 總總 計計1000100012001200總總 計計1000100012001200 第16頁/共185頁 表表4-4 4-4 股利分配變動型股利分配變動型 單位：萬元單位：萬元 資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期末期末負債及股東權(quán)益負債及股東權(quán)益期期 初初 期末期末 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負債負債 股本股本 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤 500500 300300 100100 100100 500500 300300 100100 300300 總總 計計1000100012001200總總 計計10

5、00100012001200 第17頁/共185頁 第18頁/共185頁 第19頁/共185頁 第20頁/共185頁 第21頁/共185頁 第22頁/共185頁 第23頁/共185頁 第24頁/共185頁 第25頁/共185頁 第26頁/共185頁 第27頁/共185頁 第28頁/共185頁 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn) 非流動負債非流動負債 永久性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 第29頁/共185頁 第30頁/共185頁 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 臨時性占用流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn) 流動

6、負債流動負債 永久性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn) 非流動負債非流動負債 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 第31頁/共185頁 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 流動負債流動負債 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 非流動負債非流動負債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 第32頁/共185頁 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 流動負債流動負債 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 非流動負債非流動負債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 第33頁/共185頁 第34頁/共185頁 第35頁/共185頁 第36頁/共185頁 第37頁/共185頁 第38頁/共185頁 最低點 總成本 持有成本 短缺成本 現(xiàn)金持有數(shù)量最佳現(xiàn)金持

7、有數(shù)量 金額 第39頁/共185頁 現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額 A：最高控制線：最高控制線 C：回歸線：回歸線 B：最低控制：最低控制 線線 時間時間 第40頁/共185頁 購買存貨銷售存貨 存貨期間應收賬款期間 應付賬款期間現(xiàn)金周期 支付現(xiàn)金收到現(xiàn)金 經(jīng)營周期 第41頁/共185頁 第42頁/共185頁 第43頁/共185頁 購買存貨購買存貨 銷售存貨銷售存貨 存貨期間存貨期間 應收賬款期間應收賬款期間 應付賬款期間應付賬款期間現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期 支付現(xiàn)金支付現(xiàn)金 收到現(xiàn)金收到現(xiàn)金 經(jīng)營周期經(jīng)營周期 第44頁/共185頁 公司公司 應收賬款應收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨存貨 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 經(jīng)營周期

8、經(jīng)營周期 應付賬款應付賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期 GatewayGateway 3014443410 蘋果電腦蘋果電腦 5323764432 康柏康柏 432366588 戴爾戴爾 4475162-11 第45頁/共185頁 公司公司 應收賬款應收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨存貨 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)經(jīng)營周期經(jīng)營周期 應付賬款應付賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期 GatewayGateway 17122934-5 蘋果電腦蘋果電腦 4825086-36 康柏康柏 6225875631 戴爾戴爾 2943369-36 第46頁/共185頁 公司公司 應收賬款應收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)

9、天數(shù) 存貨存貨 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 經(jīng)營周期經(jīng)營周期 應付賬款應付賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期 航天器制航天器制 造商波音造商波音 公司公司 44300344435-91 亞馬遜公亞馬遜公 司司 0252573-48 第47頁/共185頁 第48頁/共185頁 第49頁/共185頁 第50頁/共185頁 第51頁/共185頁 第52頁/共185頁 第53頁/共185頁 第54頁/共185頁 資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額比例比例(%)(%)負債和所有者權(quán)益負債和所有者權(quán)益金額金額比例比例 (%)(%) 貨幣資金貨幣資金419 452.12419 452.120.0280.028短期借款短期借款19

10、3 741 000.00 193 741 000.00 12.8112.81 應收賬款應收賬款198 057 147.83198 057 147.8313.1013.10應付賬款應付賬款167 669 065.42167 669 065.4211.0911.09 其他應收款其他應收款61 776 405.4361 776 405.434.0864.086預收賬款預收賬款1 119 943.001 119 943.000.0740.074 預付賬款預付賬款29 958 559.7329 958 559.731.9811.981應付工資應付工資3 750 101.333 750 101.330.2

11、480.248 存貨存貨34 181 881.5534 181 881.552.2612.261應付福利費應付福利費5 439 600.085 439 600.080.3600.360 流動資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計324 393 446.66324 393 446.6621.4621.46應交稅金應交稅金15 300 168.2815 300 168.281.0121.012 固定資產(chǎn)原價固定資產(chǎn)原價475 266 870.72475 266 870.7231.4331.43其他應交款其他應交款117 058.54117 058.540.0080.008 減：累計折舊減：累計折舊126 512 1

12、34.81126 512 134.818.3688.368其他應付款其他應付款9 347 358.539 347 358.530.6180.618 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值348 754 735.91348 754 735.9123.0623.06預提費用預提費用17 478 419.1817 478 419.181.1561.156 固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)凈額348 754 735.91348 754 735.9123.0623.06流動負債合計流動負債合計413 962 714.36413 962 714.3627.3827.38 在建工程在建工程822 137 854.32822 137

13、854.3254.3754.37實收資本實收資本260 000 000.00260 000 000.0017.2017.20 固定資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)合計1 170 892 590.231 170 892 590.2377.4477.44資本公積資本公積619 407 223.14619 407 223.1440.9740.97 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)16 648 499.3716 648 499.371.1011.101盈余公積盈余公積46 982 715.9246 982 715.923.1073.107 未分配利潤未分配利潤171 581 882.84171 581 882.8411.3511.3

14、5 所有者權(quán)益合計所有者權(quán)益合計1 097 971 821.901 097 971 821.9072.6272.62 總計總計1 511 934 536.261 511 934 536.26100100總計總計1 511 934 536.261 511 934 536.26100100 第55頁/共185頁 2001200120022002200320032004200420052005 收入收入 47 96147 961450854508544 09444 09443 28643 28631 14431 144 凈利凈利 6 4786 4785 8475 8475 6595 6595 016

15、5 016863863 第56頁/共185頁 2001200120022002200320032004200420052005 關(guān)聯(lián)交易銷售金關(guān)聯(lián)交易銷售金 額額 7 6507 65019 13319 13322 25522 25518 31418 31413 10713 107 產(chǎn)生利潤占主營業(yè)產(chǎn)生利潤占主營業(yè) 務利潤比例務利潤比例 22.55%22.55%29.60%29.60%43.83%43.83%33.46%33.46%42.68%42.68% 第57頁/共185頁 2000.12.312000.12.31 2005.12.312005.12.31增長增長 資產(chǎn)資產(chǎn)( (萬元萬元)

16、)39 90539 905151 193151 193278.88%278.88% 應收賬款應收賬款1 7961 79628 98028 9801513.58%1513.58% 負債負債( (萬元萬元) )18 17118 17141 39641 396127.81%127.81% 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)( (萬元萬元) )21 73421 734109 797109 797405.19%405.19% 第58頁/共185頁 20002000年末年末20012001年末年末20022002年末年末20032003年末年末20042004年末年末20052005年末年末 在建工在建工 程程 7 9347

17、93437 71037 71054 44454 44478 33278 33282 33882 33882 21482 214 固定資固定資 產(chǎn)原值產(chǎn)原值 24 88524 88541 14941 14944 11444 11447 34147 34147 34347 34347 52747 527 第59頁/共185頁 項目名稱項目名稱投資總投資總 額額 實際總額實際總額預計投資預計投資 年收益年收益 實際實際 收益收益 1 1 年產(chǎn)年產(chǎn)1010萬噸玉米淀粉生萬噸玉米淀粉生 產(chǎn)線產(chǎn)線 883588351039410394239423940 0 2 2 年產(chǎn)年產(chǎn)3 3萬噸谷氨酸生產(chǎn)萬噸谷氨酸生

18、產(chǎn) 線線 1204412044 1340213402 554355430 0 3 3 年產(chǎn)年產(chǎn)1 1萬噸賴氨酸生產(chǎn)萬噸賴氨酸生產(chǎn) 線線 1472714727 1687216872322732270 0 4 4 年產(chǎn)年產(chǎn)1 1萬噸乳酸生產(chǎn)線萬噸乳酸生產(chǎn)線1222812228 1391913919333233320 0 項目合計項目合計7520675206822488224825664256640 0 第60頁/共185頁 公司公司項目名稱項目名稱投資總額投資總額 榮華工貿(mào)榮華工貿(mào) 20萬噸淀粉生產(chǎn)線萬噸淀粉生產(chǎn)線1.48億億 榮華實業(yè)榮華實業(yè) 10萬噸玉米生產(chǎn)線萬噸玉米生產(chǎn)線1.03 豐原生化豐

19、原生化 2萬噸賴氨酸生產(chǎn)線萬噸賴氨酸生產(chǎn)線 2.24億億 4萬噸賴氨酸生產(chǎn)線萬噸賴氨酸生產(chǎn)線 2.11億億 榮華實業(yè)榮華實業(yè) 1萬噸賴氨酸生產(chǎn)線萬噸賴氨酸生產(chǎn)線 1.68億億 3萬噸谷氨酸生產(chǎn)線萬噸谷氨酸生產(chǎn)線 1.34億億 1萬噸乳酸生產(chǎn)線萬噸乳酸生產(chǎn)線1.39億億 榮華實業(yè)停滯多年的在建工程的真實性榮華實業(yè)停滯多年的在建工程的真實性? ? 第61頁/共185頁 第62頁/共185頁 n企業(yè)利用溢余的現(xiàn)金進行股份回購 有什么意義呢？ 第63頁/共185頁 表表1 1 1998199819991999年回購前后申能股份存量現(xiàn)金狀況年回購前后申能股份存量現(xiàn)金狀況 （單位：百萬元）（單位：百萬元）

20、 19981998年年 中報中報 占總資占總資 產(chǎn)比重產(chǎn)比重 19981998年年 年報年報 占總資占總資 產(chǎn)比重產(chǎn)比重 19991999年年 中報中報 占總資占總資 產(chǎn)比重產(chǎn)比重 19991999年年 年報年報 占總資占總資 產(chǎn)比重產(chǎn)比重 貨幣資金貨幣資金 5965966%6%1 4781 47814%14%1 4041 40413%13%9249247%7% 短期投資短期投資 1 8291 82918%18%2 1062 10620%20%2 4162 41622%22%8878877%7% 合計合計 2 4252 42524%24%2 2532 25334%34%3 8203 82036

21、%36%1 8111 81114%14% 表表2 2 申能股份回購前后股本及每股收益變動對照表申能股份回購前后股本及每股收益變動對照表 總股本總股本 （億元）（億元） 國有法人股國有法人股 （% %） 社會法人股社會法人股 （% %） 社會公眾股社會公眾股 （% %） 19991999年每股收益年每股收益 （元）（元） 回購前回購前26.3326.3380.2580.2510.2210.229.539.530.310.31 回購后回購后16.3316.3368.1668.1616.4716.4715.3715.370.510.51 第64頁/共185頁 部分電力企業(yè)部分電力企業(yè)20042004

22、年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 企業(yè)企業(yè) 名稱名稱 資產(chǎn)資產(chǎn) 20042004年年 1212月月3131日日 比例比例% % 企業(yè)企業(yè) 名稱名稱 資產(chǎn)資產(chǎn) 20042004年年 1212月月3131日日 比例比例% % 申申 能能 股股 份份 貨幣資金貨幣資金1 911 169 3121 911 169 31210.610.6 上上 海海 電電 力力 貨幣資金貨幣資金1 340 168 3041 340 168 3049.89.8 短期投資短期投資148 548 000148 548 0000.80.8短期投資短期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)10 976 037 13210 976 037 132

23、61.161.1固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 791 269 7678 791 269 76764.564.5 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計17 952 268 88417 952 268 884100100資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計13 627 306 58813 627 306 588100100 魯魯 能能 泰泰 山山 貨幣資金貨幣資金233 563 663233 563 6636.06.0 粵粵 電電 力力 A A 貨幣資金貨幣資金1 077 564 7141 077 564 7148.18.1 短期投資短期投資短期投資短期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2 371 778 3312 371 778 33161.361.3固定

24、資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 260 894 0858 260 894 08562.162.1 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計3 866 276 3543 866 276 354100100資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計13 303 928 57313 303 928 573100100 華華 銀銀 電電 力力 貨幣資金貨幣資金570 359 775 570 359 775 8.28.2 樂樂 山山 電電 力力 貨幣資金貨幣資金150 860 656150 860 65611.611.6 短期投資短期投資短期投資短期投資330 000330 0000.030.03 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)4 325 270 0864 325 270 0866

25、2.562.5固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)782 970 377782 970 37760.160.1 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計6 919 712 1766 919 712 176100100資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計1 301 918 6431 301 918 643100100 第65頁/共185頁 第66頁/共185頁 第67頁/共185頁 2005.06.30 資產(chǎn)資產(chǎn)11.08億億 貨幣資金貨幣資金2.09億億 股東權(quán)益股東權(quán)益4.60 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率58.48% 第68頁/共185頁 第69頁/共185頁 第70頁/共185頁 2005年中報年中報 單位單位:億元億元 明天系明天系貸幣資金貸幣資金資產(chǎn)資產(chǎn)

26、 明天科技明天科技9.2929.37 華資實業(yè)華資實業(yè)5.623.12 愛使股份愛使股份10.332.22 第71頁/共185頁 項目項目金額金額 貸幣資金貸幣資金16.79億億 收到的與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到的與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金5.81億億 在建工程在建工程_海吉氯堿海吉氯堿17億億 營業(yè)收入營業(yè)收入5.11億億 長短期借款長短期借款 11億億 應付票據(jù)應付票據(jù)3億億 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 55% 第72頁/共185頁 第73頁/共185頁 第74頁/共185頁 第75頁/共185頁 第76頁/共185頁 第77頁/共185頁 企業(yè)企業(yè) 名稱名稱 資產(chǎn)資產(chǎn) 20042004年年 1212月

27、月3131日日 比例比例% % 企業(yè)企業(yè) 名稱名稱 資產(chǎn)資產(chǎn) 20042004年年 1212月月3131日日 比例比例% % 格格 力力 電電 器器 貨幣資金貨幣資金607 385 115607 385 1154.84.8 深深 康康 佳佳 A A 貨幣資金貨幣資金851 762 017851 762 0178.98.9 應收票據(jù)應收票據(jù)4 135 695 0504 135 695 05032.432.4應收票據(jù)應收票據(jù)2 933 651 4252 933 651 42530.630.6 應收賬款應收賬款984 047 341984 047 3417.77.7應收賬款應收賬款572 145 5

28、45572 145 5456.06.0 存貨存貨3 526 373 7903 526 373 79027.627.6存貨存貨3 580 777 4033 580 777 40337.337.3 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1 962 520 6171 962 520 61715.415.4固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1 356 476 5981 356 476 59814.114.1 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計12 760 655 07312 760 655 073100100資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計9 597 845 7979 597 845 797100100 海海 信信 電電 器器 貨幣資金貨幣資金738 729 969738

29、729 96916.916.9 夏夏 新新 電電 子子 貨幣資金貨幣資金390 912 373390 912 3739.19.1 應收票據(jù)應收票據(jù)417 283 977417 283 9779.59.5應收票據(jù)應收票據(jù)802 345 444802 345 44418.718.7 應收賬款應收賬款332 029 539332 029 5397.67.6應收賬款應收賬款251 777 113251 777 1135.95.9 存貨存貨1 769 334 3541 769 334 35440.440.4存貨存貨1 806 224 5671 806 224 56742.142.1 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)91

30、3 991 561913 991 56120.920.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)696 531 009696 531 00916.216.2 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計4 375 777 0364 375 777 036100100資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計4 289 227 2384 289 227 238100100 第78頁/共185頁 第79頁/共185頁 第80頁/共185頁 第81頁/共185頁 第82頁/共185頁 最低點 總成本 持有成本 機會成本 授予的信用額最優(yōu)信用額 成本 第83頁/共185頁 第84頁/共185頁 第85頁/共185頁 項目項目2000年年1999年年增長率增長率 主營業(yè)務收入主營

31、業(yè)務收入139億億110.31億億26% 凈利潤凈利潤-8.4億億 第86頁/共185頁 吉林化工吉林化工20002000中報中報 單位：萬元單位：萬元 項目項目20002000年年6 6月月3030日日19991999年年1212月月3131日日增長增長 應收賬款應收賬款 228 667.10 228 667.10 143 818.23 143 818.23 59%59% 壞賬準備壞賬準備 17 869.21 17 869.21 17 344.21 17 344.21 3%3% 應收賬款凈額應收賬款凈額 210 797.89 210 797.89 126 474.02 126 474.02

32、67%67% 短期借款短期借款 382 119 382 119 228 930 228 930 67%67% 長期借款長期借款 110 886.19 110 886.19 123 255.49 123 255.49 -10%-10% 第87頁/共185頁 項目項目2000年年1999年年增長率增長率 主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入139110.3126% 凈利潤凈利潤-8.4 應收賬款凈額應收賬款凈額33.4114.38103.82% 長短期借款長短期借款75.5535.81110.97% 財務費用財務費用6 吉林化工吉林化工20002000年不僅要承擔高額的財務費用，年不僅要承擔高額的財務費用，

33、而高達近而高達近3030億元的應收賬款，其壞賬準備的計億元的應收賬款，其壞賬準備的計 提更將給企業(yè)業(yè)績造成巨大的壓力。提更將給企業(yè)業(yè)績造成巨大的壓力。 第88頁/共185頁 吉林化工的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)吉林化工的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 單位：元單位：元 項目項目20002000年年1212月月3131日日比例比例 貨幣資金貨幣資金228 964 237228 964 237 1.29%1.29% 應收票據(jù)應收票據(jù) 應收賬款應收賬款2 690 775 8452 690 775 845 15.2%15.2% 其他應收款其他應收款651 999 473651 999 473 3.68%3.68% 預付賬款預付賬款284 9

34、37 242284 937 2421.61%1.61% 存貨存貨1 820 714 2231 820 714 22310.3%10.3% 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)10 348 250 97910 348 250 97958.4%58.4% 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計17 710 708 37817 710 708 378100%100% 吉林化工吉林化工20002000年應收賬款周轉(zhuǎn)率年應收賬款周轉(zhuǎn)率 期初應收賬期初應收賬 款款 期末應收賬期末應收賬 款款 應收賬款應收賬款 平均余額平均余額 主營業(yè)務收主營業(yè)務收 入入 應收賬款應收賬款 周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率 12.612.6億億26.926.9億億19.819.8億億

35、139139億億7.027.02 第89頁/共185頁 部分石油加工企業(yè)部分石油加工企業(yè)20042004年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 企業(yè)企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)20042004年年1212月月3131日日比例比例企業(yè)企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)20042004年年1212月月3131日日比例比例 上上 海海 石石 化化 貨幣資金貨幣資金1 694 500 0001 694 500 0005.9%5.9% 揚揚 子子 石石 化化 貨幣資金貨幣資金1 169 169 7081 169 169 7087.1%7.1% 應收票據(jù)應收票據(jù)1 708 792 0001 708 792 0005.9%5.9%應收票據(jù)應收票據(jù)2

36、356 233 4122 356 233 41214.3%14.3% 應收賬款應收賬款602 597 000602 597 0002.1%2.1%應收賬款應收賬款335 909 515335 909 5152.0%2.0% 其他應收款其他應收款619 281 000619 281 0002.2%2.2%其他應收款其他應收款8 262 3258 262 3250.05%0.05% 預付賬款預付賬款260 736 000260 736 0000.9%0.9%預付賬款預付賬款128 019 125128 019 1250.8%0.8% 存貨存貨3 727 749 0003 727 749 00013

37、.0%13.0%存貨存貨2 842 301 8052 842 301 80517.3%17.3% 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)17 464 227 00017 464 227 00060.7%60.7%固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 461 053 9628 461 053 96251.4%51.4% 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計28 757 089 00028 757 089 000100%100%資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計16 448 585 96816 448 585 968100%100% 齊齊 魯魯 石石 化化 貨幣資金貨幣資金9 565 0009 565 0000.1%0.1% 錦錦 州州 石石 化化 貨幣資金貨幣資金18 8

38、84 89518 884 8950.64%0.64% 應收票據(jù)應收票據(jù)308 771 000308 771 0003.1%3.1%應收票據(jù)應收票據(jù)500 000500 0000.02%0.02% 應收賬款應收賬款16 578 00016 578 0000.17%0.17%應收賬款應收賬款69 162 49469 162 4942.35%2.35% 其他應收款其他應收款3 869 0003 869 0000.04%0.04%其他應收款其他應收款78 214 45478 214 4542.66%2.66% 預付賬款預付賬款65 414 00065 414 0000.66%0.66%預付賬款預付賬款

39、11 023 75811 023 7580.37%0.37% 存貨存貨732 315 000732 315 0007.3%7.3%存貨存貨1 537 512 3111 537 512 31152.2%52.2% 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 321 487 0008 321 487 00083.4%83.4%固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1 228 135 9041 228 135 90441.7%41.7% 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計9 979 756 0009 979 756 000100%100%資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計2 944 596 5192 944 596 519100%100% 第90頁/共185頁 部分石油加工企業(yè)部

40、分石油加工企業(yè)20042004年應收賬款周轉(zhuǎn)率年應收賬款周轉(zhuǎn)率 企業(yè)名稱企業(yè)名稱 期初應收賬期初應收賬 款款 期末應收賬期末應收賬 款款 應收賬款應收賬款 平均余額平均余額 主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入 應收應收 賬款賬款 周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn) 率率 上海石化上海石化597 508 000597 508 000602 597 000602 597 000600 052 500600 052 50039 402 533 00039 402 533 00065.6765.67 揚子石化揚子石化157 802 622157 802 622335 909 515335 909 515246 856 068246 85

41、6 06831 773 577 77131 773 577 771128.7128.7 齊魯石化齊魯石化45 526 00045 526 00016 578 00016 578 00031 052 00031 052 0009 841 748 0009 841 748 000316.9316.9 錦州石化錦州石化120 584 324120 584 32469 162 49469 162 49494 873 40994 873 40915 038 301 17415 038 301 174158.5158.5 第91頁/共185頁 項目項目金額金額 主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入92 847.95

42、利潤利潤7 256.30 應收賬款應收賬款3 359.167 壞賬準備壞賬準備5%計提計提167.96 第92頁/共185頁 賬齡賬齡 期末數(shù)期末數(shù)期初數(shù)期初數(shù) 金額金額比例比例 壞賬準備壞賬準備 金額金額比例比例 壞賬準備壞賬準備 1 1年以內(nèi)年以內(nèi) 2 966 2632 966 2638.838.83148 313148 3133 041 0103 041 0107.977.97152 050152 050 1 122年年 95 40395 4030.280.284 7704 7701 039 5971 039 5972.732.7351 97951 979 2 233年年 17 577

43、61917 577 61946.0946.09878 880878 880 3 3年以上年以上 30 530 00430 530 00490.8990.891526 5001526 50016 481 42116 481 42143.2143.211415 3361415 336 合計合計 33 591 67033 591 6701001001679 5831679 58338 139 64738 139 6471001002498 2452498 245 第93頁/共185頁 第94頁/共185頁 第95頁/共185頁 第96頁/共185頁 第97頁/共185頁 第98頁/共185頁 第99

44、頁/共185頁 第100頁/共185頁 后的金額填列。 第101頁/共185頁 品。 第102頁/共185頁 第103頁/共185頁 第104頁/共185頁 第105頁/共185頁 第106頁/共185頁 第107頁/共185頁 第108頁/共185頁 第109頁/共185頁 第110頁/共185頁 第111頁/共185頁 第112頁/共185頁 計價方法計價方法對資產(chǎn)負債表的影響對資產(chǎn)負債表的影響對利潤表的影響對利潤表的影響 先進先出法先進先出法 后進先出法后進先出法 加權(quán)平均法加權(quán)平均法 基本反映存貨當前價值基本反映存貨當前價值 低估存貨當前價值低估存貨當前價值 介于兩者之間介于兩者之間

45、利潤被高估利潤被高估 基本反映當前利潤水平基本反映當前利潤水平 介于兩者之間介于兩者之間 第113頁/共185頁 第114頁/共185頁 第115頁/共185頁 第116頁/共185頁 最低點最低點 總成本總成本 持有成本持有成本 短缺成本短缺成本 存貨金額存貨金額最優(yōu)持有量最優(yōu)持有量 成本成本 第117頁/共185頁 第118頁/共185頁 第119頁/共185頁 第120頁/共185頁 第121頁/共185頁 第122頁/共185頁 第123頁/共185頁 第124頁/共185頁 第125頁/共185頁 年份年份199519951996199619971997199819981999199

46、92000200020012001 存貨存貨111 217111 217150 529150 529263 028263 028331 209331 209472 709472 709497 754497 754282 593282 593 增長率增長率12.64%12.64%35.35%35.35%74.74%74.74%25.92%25.92%42.72%42.72%5.30%5.30%-43.23%-43.23% 主營業(yè)主營業(yè) 務收入務收入 361 022361 022500 632500 632634 337634 337857 389857 3891012 7101012 71090

47、1 273901 273674 812674 812 增長率增長率51.26%51.26%38.67%38.67%26.71%26.71%35.16%35.16%18.12%18.12%-11.00%-11.00%-25.13%-25.13% 第126頁/共185頁 深康家深康家A A存貨結(jié)構(gòu)（單位：萬元）存貨結(jié)構(gòu)（單位：萬元） 19971997年末年末19981998年末年末19991999年末年末20002000年末年末 存貨存貨263 028263 028331 209331 209472 709472 709497 754497 754 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計538 598538 59871

48、8 332718 332976 941976 941100 6301100 6301 存貨存貨/ /資產(chǎn)總資產(chǎn)總 計計 48.8%48.8%46.1%46.1%48.4%48.4%49.5%49.5% 深康家深康家A A存貨周轉(zhuǎn)率（單位：萬元）存貨周轉(zhuǎn)率（單位：萬元） 19981998年年19991999年年20002000年年 主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本695 087695 087783 364783 364752 602752 602 存貨平均余額存貨平均余額297 119297 119401 959401 959485 232485 232 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率2.342.341.951.

49、951.551.55 第127頁/共185頁 部分家電企業(yè)部分家電企業(yè)20042004年存貨周轉(zhuǎn)率年存貨周轉(zhuǎn)率 企業(yè)名稱企業(yè)名稱期初存貨期初存貨期末存貨期末存貨存貨平均余額存貨平均余額主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本 存貨周存貨周 轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率 四川長虹四川長虹 7 005 589 9327 005 589 9326 012 898 2726 012 898 2726 509 244 1026 509 244 1029 886 619 8289 886 619 8281.521.52 深康佳深康佳A A 3 170 081 1103 170 081 1103 580 777 4033 580 777 40

50、33 375 429 2573 375 429 25711 391 675 09711 391 675 0973.373.37 海信電器海信電器 1 278 440 4621 278 440 4621 769 334 3541 769 334 3541 523 887 4081 523 887 4086 436 814 3136 436 814 3134.224.22 夏新電子夏新電子 1 502 848 4261 502 848 4261 806 224 5671 806 224 5671 654 536 4971 654 536 4973 997 026 5703 997 026 5702

51、.422.42 夏華電子夏華電子 759 928 770759 928 770732 855 200732 855 200746 391 985746 391 9853 783 558 3663 783 558 3665.075.07 科龍電器科龍電器 1 945 617 6371 945 617 6372 996 855 3382 996 855 3382 471 236 4882 471 236 4886 612 276 4736 612 276 4732.682.68 春蘭股份春蘭股份 834 511 004834 511 004779 251 672779 251 672806 881

52、 338806 881 3382 678 135 3282 678 135 3283.323.32 小天鵝小天鵝A A 407 204 773407 204 773506 961 970506 961 970457 083 372457 083 3721 960 846 1571 960 846 1574.294.29 格力電器格力電器1 196 455 771 3 526 373 7903 526 373 7902 361 414 7812 361 414 78111 549 249 3344.894.89 美的電器美的電器 2 067 943 1782 067 943 1783 771 6

53、74 1323 771 674 1322 919 808 6552 919 808 65515 619 782 83615 619 782 8365.355.35 美菱電器美菱電器 196 307 651196 307 651245 774 944245 774 944221 041 298221 041 2981 149 923 1011 149 923 1015.205.20 青島海爾青島海爾 602 001 164602 001 164851 206 918851 206 918726 604 041726 604 04113 276 840 22513 276 840 225 18.2

54、718.27 第128頁/共185頁 第129頁/共185頁 期末期末期初期初變動額變動額 存貨存貨99,574,723.07 100,347,098.34 -772,375.27 其中：原材料其中：原材料23,985,803.92 23,683,465.02 302,338.90 在產(chǎn)品在產(chǎn)品32,261,052.18 23,422,170.36 8,838,881.82 產(chǎn)成品產(chǎn)成品43,327,866.97 53,241,462.96 -9,913,595.99 該企業(yè)財務數(shù)該企業(yè)財務數(shù) 據(jù)果真如此嗎據(jù)果真如此嗎 ？ 第130頁/共185頁 第131頁/共185頁 第132頁/共185頁

55、 項目項目19981998年度年度19971997年度年度19961996年度年度 主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入676 216676 216413 083413 083875 399875 399 主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本620 844620 844367 512367 512792 298792 298 毛利潤毛利潤55 37255 37245 57145 57183 10183 101 毛利率毛利率8%8%11.03%11.03%9.49%9.49% 單位：千元）單位：千元） 第133頁/共185頁 第134頁/共185頁 第135頁/共185頁 第136頁/共185頁 第137頁/共185頁

56、 第138頁/共185頁 第139頁/共185頁 投資收益投資收益長期股長期股 權(quán)投資權(quán)投資 成本法成本法 10%10%202010001000 權(quán)益法權(quán)益法 20%20%800800178017801000+800-201000+800-20 780780780780 單位：萬元 投資收益投資收益長期股長期股 權(quán)投資權(quán)投資 成本法成本法 70%70%14014010001000 權(quán)益法權(quán)益法 20%20%800800178017801000+800-201000+800-20 660660780780 第140頁/共185頁 第141頁/共185頁 第142頁/共185頁 動電話生產(chǎn)線，為康

57、佳集團強勢進 入移動通信產(chǎn)業(yè)打下了基礎(chǔ)。 第143頁/共185頁 康佳集團康佳集團19991999年所投資的通信科技公司情況年所投資的通信科技公司情況 公司名稱公司名稱注冊資本注冊資本投資額投資額權(quán)益比例權(quán)益比例經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍 深圳康佳通深圳康佳通 信科技有限信科技有限 公司公司 4 2004 200 萬元萬元 4 2004 200 萬元萬元 100%100% 經(jīng)營移動經(jīng)營移動 通訊產(chǎn)品通訊產(chǎn)品 等等 案例8：長期股權(quán)投資戰(zhàn)略分析 第144頁/共185頁 第145頁/共185頁 20012002 注冊資本注冊資本12 000 資產(chǎn)資產(chǎn)37 641.35 銷售收入銷售收入52 807.0816

58、9 595.21 凈利潤凈利潤701.124 423.62 第146頁/共185頁 第147頁/共185頁 增持增持1%1%股權(quán)意味著什么股權(quán)意味著什么 單位：萬元單位：萬元 會會 計計 期期 間間 通用汽車提取職工獎?；ㄓ闷囂崛÷毠お劯；?金后凈利潤金后凈利潤 上海汽車分得現(xiàn)上海汽車分得現(xiàn) 金股利金股利 20002000年年 712712月月 29 282.4829 282.48 20012001年年113 390.13113 390.13 20022002年年293 151.78293 151.7820177.7920177.79 案例9：長期股權(quán)投資核算方法分析 第148頁/共185

59、頁 第149頁/共185頁 第150頁/共185頁 補提前補提前補提后補提后 賬面金額賬面金額 (18.35%) 2.0862.086 凈值凈值1.6670.876 凈利潤凈利潤0.774-1.82 第151頁/共185頁 第152頁/共185頁 第153頁/共185頁 第154頁/共185頁 第155頁/共185頁 第156頁/共185頁 第157頁/共185頁 第158頁/共185頁 第159頁/共185頁 第160頁/共185頁 第161頁/共185頁 第162頁/共185頁 第163頁/共185頁 第164頁/共185頁 第165頁/共185頁 第166頁/共185頁 第167頁/共185頁 四企業(yè)四企業(yè)20012001年年末的固定資產(chǎn)比重年年末的固定資產(chǎn)比重（單位：千元）（單位：千元） 企業(yè)名稱企業(yè)名稱資產(chǎn)資產(chǎn)20012001年年1212月月3131日日比例比例 招商銀行招商銀行 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 4 856 473 4 856 4731.8%1.8% 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計266 317 155266 317 15