企業(yè)財務造假的手段剖析及防范措施研究--以康美藥業(yè)為例會計財務管理專業(yè)

1、企業(yè)財務造假的手段剖析及防范措施研究以康美藥業(yè)為例摘 要隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭激烈、廠商數(shù)量不斷上升，財務造假問題的發(fā)生也隨之愈來愈多。近年來，我國上市企業(yè)財務信息造假現(xiàn)象屢見不鮮，其目標和動因究竟是什么？一些上市公司為何鋌而走險進行違法造假？企業(yè)不斷刷新的造假手段和無恥“借口”引起了社會各界人士的討論和思考。本文以康美藥業(yè)股份有限公司財務造假案為例，閱讀大量文獻，結(jié)合理論和案例，對企業(yè)財務造假進行探究。首先在參考學習國內(nèi)外學者對財務造假的研究成果基礎上，從理論上闡述財務造假的理論基礎；然后，聯(lián)系康美藥業(yè)事件分析財務造假的手段和動因；其三，結(jié)合國內(nèi)外造假事件，從內(nèi)部控制和外部監(jiān)督出發(fā)

2、，為管理財務舞弊提出可行性的治理建議?？得浪帢I(yè)的造假事件是近年來典型的大型財務造假案例，涉及金額巨大，借口眾多，在丑行揭露之后一直備受投資者喜愛的康美集團股價一落千丈。希望通過本文研究，政府部門可以加強財務管理力度、企業(yè)可以完善自身監(jiān)管機制、審計部門加強審計力度，投資者提高自身投資知識、理性投資，從而防范企業(yè)財務造假，促進財務管理環(huán)境的健康發(fā)展，推動國家的經(jīng)濟宏觀調(diào)控。關(guān)鍵詞：財務造假；康美藥業(yè)；內(nèi)外部控制；公司治理；對策建議An analysis of the means of enterprise financial fraud and its countermeasures A case

3、 study of Kangmei PharmaceuticalAbstractWith the continuous development of Chinas economy, the fierce competition among enterprises and the increasing number of manufacturers, the occurrence of financial fraud is also increasing. In recent years, the phenomenon of financial information falsification

4、 of listed enterprises in China is common. What is the goal and motivation? Why do some listed companies take the risk of illegal fraud? The means of counterfeiting and shameless excuses that enterprises constantly refresh have aroused the discussion and thinking of people from all walks of life. In

5、 this paper, Kangmei Pharmaceutical Co., Ltd. financial fraud as an example, read a lot of literature, combined with theory and cases, to explore financial fraud. First of all, based on the research results of domestic and foreign scholars on financial fraud, the theoretical basis of financial fraud

6、 is elaborated in theory; then, the means and motivation of financial fraud are analyzed in connection with the events of Kangmei pharmaceutical industry; third, combining the domestic and foreign fraud events, starting from internal control and external supervision, feasible governance suggestions

7、are put forward for the management of financial fraud. The forgery of Kangmei pharmaceutical industry is a typical case of large-scale financial forgery in recent years, involving a large amount of money and many excuses. After the disclosure of the scandal, the stock price of Kangmei group, which h

8、as been loved by investors, has plummeted. I hope that through this study, government departments can strengthen financial management, enterprises can improve their supervision mechanism, audit departments can strengthen audit, investors can improve their investment knowledge and rational investment

9、, so as to prevent financial fraud, promote the healthy development of financial management environment, and promote the national economic macro-control. Key words: Financial Fraud; Kangmei Pharmaceutical Industry; Internal and External Control; corporate governance; countermeasure.III 目 錄摘 要IAbstra

10、ctII一、緒 論1（一）研究背景及意義11.研究背景12.研究意義1（二）研究思路及方法2二、文獻綜述與理論基礎2（一）文獻綜述21.國外學者對財務造假的有關(guān)論述22.國內(nèi)學者對財務造假的有關(guān)論述2（二）理論基礎31.財務造假的概念32.財務造假的動因理論33.財務造假的公司治理理論4三、康美藥業(yè)財務造假案例介紹4（一）康美藥業(yè)的基本情況4（二）康美藥業(yè)財務造假事件經(jīng)過4（三）康美藥業(yè)財務造假前后主要財務指標變動分析5四、康美藥業(yè)財務造假的手段及動因分析6（一）財務造假手段分析61、虛增收入和利潤62、虛增預付款與應收賬款73、虛增貨幣資金7（二）財務造假的動因分析81、機會因素82、壓力因

11、素93、利益驅(qū)使因素9五、企業(yè)財務造假的風險防范措施9（一）完善公司內(nèi)部控制體系9（二）重視審計部門的內(nèi)部審計工作9（三）完善有關(guān)法律法規(guī)等規(guī)章制度10（四）監(jiān)管部門加大對財務造假的處罰力度10六、研究結(jié)論與對策建議10（一）研究結(jié)論10（二）對策建議101、對企業(yè)建議102、對政府監(jiān)管部門建議113、對投資者建議11（三）研究不足與未來展望11參考文獻13致 謝14一、緒 論（一）研究背景及意義1.研究背景在經(jīng)濟飛速發(fā)展的同時，為了謀取利益我國某些企業(yè)違反法律法規(guī)進行財務造假。運用一切手段弄虛作假、偽造、編造財務信息，給財務信息的使用者帶來極不利的影響，擾亂了市場的發(fā)展和資源的分配。據(jù)資料顯

12、示2018年證監(jiān)會對50家上市公司發(fā)出行政處罰書，而2019年對22家公司財務造假進行立案，對18起進行行政處罰。財務造假不斷發(fā)生的同時，違法企業(yè)不斷研究出各種難以被發(fā)現(xiàn)的造假方法，鉆取法律的漏洞。本文通過康美藥業(yè)股份有限公司財務信息造假案作為研究對象，對企業(yè)的造假手法進行解析，并提出有成效的建議?？得浪帢I(yè)股份有限公司在2001年上市，深受大眾喜愛，是我國高新技術(shù)企業(yè)。但是在2019年4月30日公司股票暴跌，其原因有兩個。其一，康美藥業(yè)所披露的2018年年報中多項數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯的下滑，如2018年的營業(yè)收入為193.56億元，增長了10.11%，對比往年有所下降；本年實現(xiàn)的凈利潤為11.35億元

13、，相比下降了47.20%。其二，康美藥業(yè)發(fā)布了一份2017年的會計差錯更正報告，更改的數(shù)據(jù)以及差錯原因讓眾人驚訝的同時議論紛紛。會計修正報告中顯示，因差錯導致報表數(shù)據(jù)誤增貨幣資金299.44億元，營業(yè)收入多加88.98億元，營業(yè)成本多加76.62億元，存貨則少算195.46億元.2.研究意義根據(jù)研究國外相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，西方國家在治理財務造假方面已得到一定的成效，而我國治理的相關(guān)力度不夠，導致了財務造假的一發(fā)再發(fā)，企業(yè)一再挑戰(zhàn)法律的威嚴。我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，證券市場也隨之發(fā)展飛速。但企業(yè)財務造假導致了政府監(jiān)管部門、投資者和審計單位產(chǎn)生了不正確的判斷，不真實的財務信息給信息使用者帶來了嚴重的損失，破壞

14、了證券市場應有的公平、公正、公開。政府相關(guān)部門和審計單位的工作監(jiān)管不到位，無法及時的做出正確判斷；投資者面對失真的財務信息進行投資，可能會形成極大的損失，嚴重損害了人民的利益，侵犯了投資者的合法權(quán)益。因此，研究企業(yè)財務造假問題，分析其造假的手段，有利于健全市場監(jiān)管體制，完善監(jiān)督體制；使我國企業(yè)能夠合法高效的運行，以保護利益相關(guān)者的合法利益，進而打造出一個良好的財務環(huán)境、投資環(huán)境、企業(yè)環(huán)境。而康美藥業(yè)造假案是目前我國十分嚴重的財務造假案，很具有研究的意義。希望通過研究提出建議，幫助監(jiān)管部門提高監(jiān)管水平，幫助證券市場利益者做出高質(zhì)量的判斷。（二）研究思路及方法在研究方法上，通過使用文獻歸納法，閱讀

15、研究相關(guān)文獻、分析已有的資料進行歸納及總結(jié)；其次本文以康美藥業(yè)造假案作為樣本，采用案例分析法，以詳細的數(shù)據(jù)和企業(yè)狀況，深入分析企業(yè)造假的動機和手段。最后結(jié)合樣本案例所反映出的問題，從企業(yè)、政府監(jiān)管部門和投資者方面對企業(yè)財務信息造假提出預防建議。二、文獻綜述與理論基礎（一）文獻綜述1.國外學者對財務造假的有關(guān)論述Treadway Committee(1987)認為要從公司內(nèi)部建立健全治理機構(gòu)、加強審計機構(gòu)的審計質(zhì)量、加強監(jiān)督部門的監(jiān)督力度、加強企業(yè)管理層的道德培養(yǎng)方面進行舞弊治理。Joseph(2009)認為對高層管理人員進行監(jiān)督和管理很重要，企業(yè)文化是企業(yè)長遠發(fā)展的奠基石，管理層的文化理念會影

16、響財務報表的的真實性和準確性。Beasley(1996)發(fā)現(xiàn)機構(gòu)投資者或者管理層的持股比例與公司的運行關(guān)聯(lián)極深，他們持有公司股份雖然有促進積極的作用，但是持股比例過高會導致公司腐敗，出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”，為謀取自身利益可能會誘發(fā)財務信息的不公正現(xiàn)象出現(xiàn)。2.國內(nèi)學者對財務造假的有關(guān)論述穆巖（2018）認為公司治理對財務造假有著極大的關(guān)聯(lián)，以公司治理視角作為切入點，從公司內(nèi)部控制、董事會等方面分析公司治理缺陷對財務信息質(zhì)量的影響。他分析了財務造假動機主要包括了資本市場的利益誘惑、大股東和管理層的虛榮心膨脹、企業(yè)所面臨的經(jīng)營業(yè)績壓力和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡，總結(jié)了六種造假手段等等。婁權(quán)（2003）使用經(jīng)濟

17、學、邏輯學的知識對財務造假進行分析發(fā)現(xiàn)，一些在財務狀況不佳、經(jīng)濟周轉(zhuǎn)不靈、資金規(guī)模小等現(xiàn)象的企業(yè)進行財務造假的幾率會比其他企業(yè)高。秦江萍（2005）發(fā)現(xiàn)企業(yè)除了使用對財務信息直接修改的造假方式之外，更多的使用一些不容易被發(fā)現(xiàn)的手段，妄想逃脫法律的制裁。如利用會計政策的漏洞尋找舞弊的方法、利用關(guān)聯(lián)方交易進行虛假賒銷，偽造不真實的交易。黃世忠（2019）從經(jīng)濟周期下行、治理機制失效、成本收益失衡、審計范圍受限、規(guī)模擴張過快、查弊防弊不力等八個方面，解釋了促使我國財務造假現(xiàn)象頻發(fā)的原因，從根本上對整治財務造假提出八項對策，提出要修改量刑標準、加大經(jīng)濟處罰、完善管理機制、提高審計人員機構(gòu)的質(zhì)量等。鄒秀

18、紅（2019）發(fā)現(xiàn)一些財務管理者利誘威脅財務人員進行財務造假、法律對造假行為的處罰力度不足且大多為主要責任人的處罰，達不到以儆效尤的效果，促使愈多的造假行為出現(xiàn)。因此提出要強化企業(yè)內(nèi)外部審計監(jiān)督、加強市場監(jiān)管體系、加大懲罰范圍、提高會計人員專業(yè)素養(yǎng)等建議。吳森燦（2014）認為出現(xiàn)財務造假問題除了企業(yè)自身缺乏完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)外，審計單位缺乏獨立性，審計人員缺少專業(yè)的職業(yè)道德，工作不到位。所以在增強懲罰力度的同時，要培養(yǎng)審計人員的專業(yè)道德素養(yǎng)，提高審計的效力。（二）理論基礎1.財務造假的概念從2010年我國財政部修訂的中國注冊會計師審計準則第1141號中了解到，“舞弊，是被審計單位的管理層、治

19、理層、員工或者第三方使用欺騙手段獲取不正當或非法利益的故意行為?！必攧赵旒偈侵冈旒僬哌`反國家法律、法規(guī)和制度的規(guī)定，并使用各種欺詐手段偽造會計信息，偽造、變造會計交易，隱瞞企業(yè)真實財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的犯罪行為。2.財務造假的動因理論（1）冰山理論 冰山理論源于1985年佛洛伊德所著，他認為財務舞弊就像是浮出水面的冰山，我們能看到的只是冰山一角，而最危險、最可怕的部分都在水中被隱藏了。企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)如同冰山在水上的部分，極易被發(fā)現(xiàn)；個體行為則是隱藏在水中的龐然大物，極其危險。（2）三角理論三角理論的提出者史蒂文阿伯雷齊特覺得壓力、機會、自我合理化傾向是促使企業(yè)財務造假的原因。其中，“

20、壓力”指的是經(jīng)濟壓力、高層管理人員帶來的工作壓力等；“機會”指的是企業(yè)缺乏完善的監(jiān)督機制，內(nèi)部控制不到位、審計單位信任過度等，“自我合理化傾向”就是造假主體給自己找的一個“借口”，反映其道德水平、教育水平。（3）GONE理論GONE理論由波羅格納等學者提出，G（Greed）指的是貪婪，O(Opportunity)指的是機會，N(Need)指的是需要，E(Expoure)指的是暴露。四個因子相互影響，密不可分。當它們出現(xiàn)時就會出現(xiàn)造假行為，財務造假要關(guān)注人本身方面的條件，如道德因素對財務造假的影響；除了關(guān)注人主觀上的影響外，還要注重組織環(huán)境上的影響，比如說人的權(quán)利越高，造假的機會也就會越高。3.

21、財務造假的公司治理理論公司治理又稱公司控制和企業(yè)管理，對公司的運營管理進行安排。公司治理理論是公司治理結(jié)構(gòu)建設和解決日常運營問題的理論依據(jù)，有助于企業(yè)規(guī)劃好所有權(quán)的控制和管理。由于經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不斷變化，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)逐漸分離，公司的治理問題也日益突出，如公司內(nèi)部激勵、約束、與制衡機制失靈。許多學者通過不同的方向?qū)局卫砝碚撨M行了研究，其中包括了兩權(quán)分離理論、利益相關(guān)者理論等，為管理公司提供了的主要理論依據(jù)。他們認為公司治理是一種契約關(guān)系，權(quán)利、利益、責任是管理公司的基本職能，公司的治理與控制權(quán)利相互影響，互不可分，擁有控制權(quán)才能實行公司治理，而公司治理是控制權(quán)實現(xiàn)的過程

22、。為了促進證券市場健康發(fā)展，促進上市公司完善管理制度，我國在2002年1月7日發(fā)布了上市公司治理準則。三、康美藥業(yè)財務造假案例介紹（一）康美藥業(yè)的基本情況康美藥業(yè)股份有限公司（下面用“康美藥業(yè)”來代替）在1997年成立，于2001年在上交所上市，響應國家中醫(yī)藥事業(yè)戰(zhàn)略指引領先在國內(nèi)建立中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈，把中藥飲片設為中心，把中藥材、醫(yī)療器械、藥品連為一體,打造了“大健康+大平臺+大數(shù)據(jù)+大服務”體系的國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。（二）康美藥業(yè)財務造假事件經(jīng)過2018年年底，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)2016-2018年的財務報表中多項數(shù)據(jù)存在問題涉嫌財務造假，要求康美藥業(yè)對此限期作出解釋。2019年4月29日，康

23、美藥業(yè)披露了2018年年報，營業(yè)利潤等數(shù)據(jù)都有較大幅度的下降。而同時還發(fā)布了一份會計差錯更正報告，在報告中的“錯誤”會計處理可以發(fā)現(xiàn)其2017年財務報表中貨幣資金多計299.44億元，營業(yè)收入多計89億元，營業(yè)成本多計76.6億元，存貨則少計195.5億元，。如此大的金額卻被康美藥業(yè)輕松定義為“會計差錯”，引起了社會眾人激烈的議論。2019年8月16日，通過證監(jiān)會對康美藥業(yè)等作出處罰及禁入告知，證監(jiān)會公布了康美藥業(yè)在財務報表中財務信息不符的違法行為，宣布對康美藥業(yè)及多名相關(guān)當事人作出行政處罰及證券市場禁入的決定，對犯罪違法的，依法追究其刑事責任。（三）康美藥業(yè)財務造假前后主要財務指標變動分析圖

24、 1 康美藥業(yè)利潤表數(shù)據(jù)變動由圖 1 康美藥業(yè)利潤表數(shù)據(jù)變動可以了解到，康美藥業(yè)在2009年開始在營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤等方面的數(shù)據(jù)是呈上升增加趨勢的，但是在2017年各項數(shù)據(jù)明顯突降，下降變動十分明顯。圖 2康美藥業(yè)近十年凈利率由圖 2康美藥業(yè)近十年凈利率統(tǒng)計的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，被揭露造假的康美藥業(yè)在2017年開始凈利潤增長率出現(xiàn)很大幅度的下降，變成了負增長。表 1 康美藥業(yè)2017年主要財務數(shù)據(jù)變動主要會計數(shù)據(jù)(億元)2017年調(diào)整金額調(diào)整前調(diào)整后營業(yè)收入26477175.798898凈利潤410121501951貨幣資金34151420729944應收賬款43514994643存貨15

25、7003524719547在建工程10851716631營業(yè)成本18450107887662銷售費用7411238497財務費用9691198229基本每股收益(元)078039039經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額1843-48406683從表 1 康美藥業(yè)2017年主要財務數(shù)據(jù)變動數(shù)據(jù)看到，進行會計差錯的財務信息中營業(yè)收入下調(diào)88.98億元，凈利潤下調(diào)19.51億元，貨幣資金下調(diào)高達299.44億元，存貨增加195.47億元，營業(yè)成本下調(diào)76.62億元等。其中最為明顯的就是貨幣資金、營業(yè)收入和營業(yè)成本的大額調(diào)整，在正常情況下是不會出現(xiàn)這么大的“會計差錯處理”的，所以說所謂的會計差錯調(diào)整只不過是康美

26、藥業(yè)為了提高企業(yè)的賬面利潤而達到自身目的的財務造假借口罷了。四、康美藥業(yè)財務造假的手段及動因分析（一）財務造假手段分析1、虛增收入和利潤根據(jù)康美藥業(yè)發(fā)布的會計差錯更正報告和相關(guān)財務報告中可以發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)2017年的營業(yè)收入虛增了88.98億元，占當期公開營業(yè)收入總額的50.62%，利潤總額虛增了19.51億元，占當期公開利潤總額的90.74%。康美藥業(yè)通過利用虛假的單據(jù)及業(yè)務憑證等方法使營業(yè)收入多計88.98億元、營業(yè)成本多計76.62億元，但公告中以核算存在錯誤為由把少計的相關(guān)費用調(diào)整回去。多計如此高收入的同時少計費用可想而知利潤的水分有多大，里面有多少是我們沒發(fā)現(xiàn)的假收益。2、虛增預付款

27、與應收賬款期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款適用 不適用單元：元幣種：人民幣應收賬款（按單位）期末余額應收賬款壞賬準備計提比例（%）計提理由上海世紀聯(lián)華超市發(fā)展有限公司3502193.543502193.5410000回款可能性低合計3502193.543502193.54/表 2 2017年未調(diào)整報表根據(jù)未調(diào)整的2017年財務報表可知，康美藥業(yè)期末單項金額重大并單項計提壞賬準備列出的唯有上海世紀聯(lián)華超市發(fā)展有限公司，但該公司應收賬款壞賬準備卻為100%。這表示出了該公司的信用存在十分明顯的問題，但康美藥業(yè)卻仍與其合作，表明康美藥業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善甚至有很大的缺陷。與此同時審計人

28、員卻沒有對此進行必要的審計程序，審計工作的真實性值得深思。根據(jù)調(diào)整之后的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其他應收賬款增加了約90億元，而其中康美藥業(yè)與關(guān)聯(lián)公司的資本交易額高達88.79億元。經(jīng)證監(jiān)會查明，康美藥業(yè)違反了上海證券交易所股票上市規(guī)則，通過虛假采購手段轉(zhuǎn)移資金，通過關(guān)聯(lián)方賬戶購買本公司股票3、虛增貨幣資金根據(jù)表1可以看到調(diào)整前的貨幣資金為341.51億元，調(diào)整之后為42.07億元，下調(diào)金額299.44億元，是實際貨幣資金的7倍。在更正說明中康美藥業(yè)以“會計差錯”為借口，把將近300億元巨額資金的“造假缺口”推卸為相關(guān)人員在工程款支付、采購付款和確認業(yè)務款項時的會計處理失誤。從公開的資料了解到康美藥業(yè)具有充

29、裕的貨幣資金不需要進行高息高額的債務融資，但是調(diào)整前的貨幣資金中有99.74%為現(xiàn)金，可用于支付的銀行存款有約340億元。康美藥業(yè)不合理的投資管理足以讓我們懷疑康美藥業(yè)使用虛假銀行單據(jù)虛增銀行存款。（二）財務造假的動因分析1、機會因素圖 3康美藥業(yè)2018-12-31股東占股比例（1）康美藥業(yè)公司內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，治理存在缺陷首先，從圖3的股東股份占比發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)實業(yè)投資控股有限公司的股東馬興田及其夫人許冬瑾持有康美藥業(yè)33.88%的股份，相比于其他持股不高于5%的股東來說，夫妻兩人相當于“一股獨大”，把握了康美藥業(yè)的經(jīng)營權(quán)、決策權(quán)，權(quán)利過大得不到制衡就容易出現(xiàn)財務造假。其次，康美藥業(yè)內(nèi)部

30、人事聘任不合理。作為董事會董事長的馬興田卻兼任了管理層總經(jīng)理一職，兩者本應是聘任與被聘任的關(guān)系，如此一來，權(quán)利不對稱的同時也打破了公司治理的平衡，沒被約束的掌權(quán)者即使在公司光明正大的造假誰又敢阻止呢。再者，康美藥業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，一個大型企業(yè)董事會結(jié)構(gòu)卻不合常理，決策權(quán)力太過集中。大股東馬興田可以控制獨立董事的任命，那么獨立董事的存在也相當于透明，甚至狼狽為奸。（2）審計機構(gòu)工作失職從更正的財務報表中發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)2017年貨幣資金調(diào)減了299.44億元。讓眾人疑問如此大的金額是如何做到憑空出現(xiàn)，又憑空消失的。正常情況下，審計單位的審計師會給資金賬戶所在的銀行發(fā)去函件，用以確認其貨幣資金

31、是否真實存在。很顯然，審計單位并沒有執(zhí)行相應的審計程序和制定完整的審計計劃，面對虛假的會計憑證沒有直接的指出錯誤，一再的縱容導致康美藥業(yè)具有僥幸心理一次又一次的進行造假。2、壓力因素通過觀察我國已有的財務造假案處罰標準發(fā)現(xiàn)，我國對上市公司財務造假的違法處罰力度不足，處罰效果缺乏震懾力。2019年8月16日證監(jiān)會宣告對康美藥業(yè)的造假處罰決定為：責令康美藥業(yè)限期整改，罰款60萬元；限制馬興田及妻子二人終身進入證券市場且罰款90萬元；對造假涉案的其他人員按情況進行懲罰。但是與獲得的巨額不合法收益相比，這些罰款就是九牛一毛，也正是因為如此輕的處罰力度促使許多企業(yè)寧愿違法也要進行財務造假。反觀美國安然造

32、假案，該公司相關(guān)人員面臨了高額的罰款、判刑，其審計單位安達信被罰款的同時被退出了從事89年的審計事業(yè)。無論是對企業(yè)還是審計單位來說這樣的懲罰都是令人恐懼的，這樣具有震懾力的執(zhí)法才能使一個證券市場干凈有效的運行。與其他國家財務造假的處罰相比較，我國財務造假代價太低，導致我國上市公司財務造假屢禁不止，企業(yè)明知故犯。3、利益驅(qū)使因素促使企業(yè)財務造假的直接原因就是利益，一個是政治利益，有的企業(yè)知名度很高，但是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，管理者有較高的政治背景，為保個人形象、企業(yè)形象，對財務信息進行造假；其次是經(jīng)濟利益，企業(yè)通過偽造業(yè)務憑證、使用虛假的單據(jù)等手段編造不真實的財務數(shù)據(jù)，虛增收益、降低成本，編造一個“

33、完美”的利潤表，可以隱瞞公司的經(jīng)營風險，騙取投資者的信任進行投資，從而吸引更多的資金，穩(wěn)定股價。為了增加報表的資金流動性，吸收更多的投資。康美藥業(yè)為了自身利益在財務報告中對2017年的財務信息進行造假，虛增貨幣資金299.44億元，在被揭露之后卻輕松將其定義為“會計差錯”。五、企業(yè)財務造假的風險防范措施（一）完善公司內(nèi)部控制體系在康美藥業(yè)案例中，由于內(nèi)部控制存在缺陷、股東權(quán)力過大控制公司的原因為財務造假提供了機會。內(nèi)部控制機制是企業(yè)發(fā)展的必需品，對企業(yè)的運行具有重大的意義。擁有一套完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，防止權(quán)力濫用，使公司運營有序，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，降低財務造假風險。所

34、以，企業(yè)需要優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、制定合理高效的財務制度、完善董事會、監(jiān)事會制度、加強內(nèi)部控制監(jiān)督體制，實現(xiàn)權(quán)力制衡。（二）重視審計部門的內(nèi)部審計工作雖然我國很多企業(yè)都建立了內(nèi)部審計制度，但是制度執(zhí)行效果甚微。如果企業(yè)內(nèi)部有一套嚴謹?shù)膶徲嫳O(jiān)督系統(tǒng)，可以使權(quán)利得到制衡、有效的防范財務造假。我們可以根據(jù)企業(yè)實際需要，在企業(yè)內(nèi)部設立專業(yè)的審計監(jiān)管部門，加強管理者對內(nèi)部審計的重視程度，提高審計效率，使審計過程保持獨立、客觀、公正，發(fā)揮審計的作用。（三）完善有關(guān)法律法規(guī)等規(guī)章制度伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，財務造假手段日益更新，我國的相關(guān)法律法規(guī)卻并不完善，各地的處罰標準不同，法律的制定和更新存在滯后性。所以我們需

35、要完善法律法規(guī)體系，根據(jù)實際情況對法律進行更新，出臺新的法律，對企業(yè)進行約束，維護好投資者的利益。（四）監(jiān)管部門加大對財務造假的處罰力度通過研究我國的財務造假案發(fā)現(xiàn)，我國會計法律制度不完善的同時，監(jiān)管部門對財務造假太過“溫柔”，處罰的力度太輕。說到底，我國財務造假案之所以一發(fā)再發(fā)，得不到遏制的原因歸根結(jié)底是一個“利”字。上市公司財務造假付出的代價與違法造假獲得的利益相比完全不值一提，導致企業(yè)為“利”蒙眼，沖擊法律。國外相關(guān)的法律比較完善，對財務舞弊的控制取得不錯的效果，我們可以從中得到啟發(fā)，加大對財務造假的懲罰力度，提高違法造假的代價，讓企業(yè)從心底里恐懼，把造假的苗頭從根源扼殺。六、研究結(jié)論與

36、對策建議（一）研究結(jié)論我國證券市場不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈。如果不從根源上解決財務造假問題，會有更多的企業(yè)為了利益違法造假，阻礙證券市場的發(fā)展，損害投資者的合法權(quán)益。本文通過閱讀大量文獻，把康美藥業(yè)財務造假案作為研究案例，分析企業(yè)財務造假的方式和動因，對此提出可行的防范措施。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，會計法律不完善等多項問題是導致我國財務造假案頻頻出現(xiàn)的原因。因此，我們要完善公司內(nèi)部控制體系，使權(quán)利得到制衡，防止大股東權(quán)力過大控制公司。其次，我們必須重視審計部門的審計工作，加強內(nèi)部監(jiān)督，提高審計人員的職業(yè)道德素質(zhì)。最后，政府相關(guān)部門要加重財務造假的違法成本、及時完善相關(guān)法律法規(guī)，才能有效的防范財務

37、造假，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。（二）對策建議1、對企業(yè)建議吸取康美藥業(yè)造假案的案例教訓對企業(yè)的發(fā)展提出以下建議：（1）企業(yè)財務造假有很大一部分原因是因為企業(yè)的文化建設不到位。企業(yè)文化是企業(yè)長久發(fā)展的根基，公司應該注重員工的思想文化道德建設，培養(yǎng)三觀公正的管理人員，提高會計人員的職業(yè)道德，營造誠信的企業(yè)氛圍，使公司健康有序的運營。（2）企業(yè)需要完善公司的治理結(jié)構(gòu)、完善監(jiān)事會與董事會制度、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)讓管理層的權(quán)利得到約束，防止權(quán)力過而導致造假；通過企業(yè)內(nèi)部設置機構(gòu)。如監(jiān)事會、董事會、股東大會重新優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部權(quán)利分配，均衡控制權(quán)以及監(jiān)督權(quán)，防止權(quán)利過重誘發(fā)財務造假。（3）加強企業(yè)內(nèi)部控制、制定合理的發(fā)

38、展戰(zhàn)略和業(yè)績評價機構(gòu)。企業(yè)如果制定過高不合理的發(fā)展目標會給職員帶來壓力，員工為了完成自身的業(yè)績可能會導致財務信息失真。2、對政府監(jiān)管部門建議政府監(jiān)管部門是我國財務信息的管理者，但是企業(yè)財務造假中出現(xiàn)的問題主要是政府部門監(jiān)管不到位導致的。因此政府監(jiān)管部門需要：（1）完善相關(guān)法律法規(guī)制度。我國會計制度的更新具有滯后性，會給心思不純的企業(yè)帶來財務造假的機會。政府立法部門應依據(jù)證券市場出現(xiàn)的財務造假問題，緊跟變化修改法律防范造假，讓企業(yè)沒有漏洞可鉆。（2）提高財務造假成本，加大處罰力度。通過研究我國的財務造假案發(fā)現(xiàn)，我國對財務造假的處罰力度太輕，企業(yè)財務造假的代價太低。監(jiān)管部門可以吸取國外的成功經(jīng)驗，

39、多樣化執(zhí)法，加重懲罰力度。例如，我們可以對不誠信造假的企業(yè)進行信用管理，在多方面限制其發(fā)展，讓違法的代價遠高于其獲得的不合法收益，讓企業(yè)不敢違法，發(fā)揮法律的震懾力；其次，在提高審計人樣素養(yǎng)和專業(yè)能力的同時，對違法的審計人員要加重處罰，沒有愿意進行造假的財務人員企業(yè)是無法財務造假的。（3）讓“利益”變得透明，獨立審計。政府相關(guān)部門可以在政府、企業(yè)、審計單位之間建立一個第三方機構(gòu)，專門負責審計單位的聘任，定時更換審計機構(gòu)，可以有效的防止地方政府權(quán)利濫用和審計機構(gòu)為利違法，提高審計的獨立性。3、對投資者建議企業(yè)進行財務造假的目的除了隱瞞自身的經(jīng)營問題外，最主要的就是為了騙取投資者的投資，滿足企業(yè)自身

40、的經(jīng)營需要，損害投資者的合法權(quán)益。因此，建議我國的投資者（特別是中小投資者）：要提高獲得信息的及時性和準確性，不要盲目的跟從不實的投資信息；提高自身的投資風險意識，積極主動的學習投資知識，可以基本的分辨財務信息進行合理的投資。（三）研究不足與未來展望本文通過已有數(shù)據(jù)對康美藥業(yè)造假問題進行剖析，提出相關(guān)建議。但是由于自身不足，對財務造假理論理解不夠充分，希望得到更多人的批評指正。導致財務造假的原因由多方面組成，如果可以從更多方面分析可以得出更全面實用的結(jié)論。參考文獻1 邰爽. 爾康制藥財務造假案例分析D. 吉林大學, 2019（06）.2 王崢鈺 曾天羿. 上市公司財務造假淺析基于康美藥業(yè)財務造假案的思考J. 現(xiàn)代營銷,2019（09）：178-1793 鄒秀紅. 淺談財務造假手段及防范措施J. 中國集體經(jīng)濟, 2019（06）：141-1424 趙遙遙. 上市公司財務造假問題研究J. 現(xiàn)代營銷, 2019(07)：225 黃世忠. 上市公司財務造假的八因八策J. 財務與會計, 2019（16）：4-116 李衛(wèi)強 李春. 中國礦業(yè)類上市公司治理機制與績效的研究J. 管理現(xiàn)代化, 2012(04): 50-52. 7 穆巖.