幸福家庭理財(cái)規(guī)劃方案研討

1、n 當(dāng)前文檔修改密碼：8362839 一 家庭基本情況和目標(biāo)二 財(cái)務(wù)狀況分析和診斷 三 理財(cái)目標(biāo)分析四 理財(cái)規(guī)劃建議五 資產(chǎn)配置規(guī)劃六 實(shí)施執(zhí)行七 公開條款一 家庭基本情況和目標(biāo)兩人都有穩(wěn)定的收入，事業(yè)小有所成，收入中等，有車有房。先生38歲,每月4500元，妻子35歲,每月4500元。兩歲的兒子才上幼兒園，目前的開銷每月開銷4000元左右；經(jīng)濟(jì)上壓力不算太大，算下來，每月可以節(jié)余4000元左右。雖然收入還行，但由于工作繁忙，這個(gè)家庭平常對(duì)理財(cái)方面并不在行。余錢方面，有10萬元現(xiàn)金資產(chǎn)全部都老老實(shí)實(shí)放在銀行，沒有炒股也沒有買過基金或債券，家庭負(fù)債60萬, ,還貸期限20年,年利率7%左右。保險(xiǎn)

2、方面，幾乎沒投什么商業(yè)保險(xiǎn)，只有太太擁有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，做為家庭頂梁柱的王先生什么保障都沒有，一旦收入減少或喪失，該家庭將面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)保險(xiǎn)保障是該家庭的首要任務(wù)。對(duì)于現(xiàn)階段的收入期望能達(dá)到10萬20萬。另外也在考慮進(jìn)行第二次創(chuàng)業(yè)他們希望理財(cái)專家能給他們做一下合理規(guī)劃，以便現(xiàn)在就能行動(dòng)起來，做到未雨綢繆。 第二部分 家庭財(cái)務(wù)狀況分析和診斷了解分析收支、資產(chǎn)配置的情況是訂立合理理財(cái)目標(biāo)，制定周密可行理財(cái)規(guī)劃的前提，讓我們先來對(duì)該家庭的收支和資產(chǎn)配置情況做一個(gè)比較詳細(xì)的分析。家庭收支情況年度收支狀況 （單位：人民幣元）收入支出本人年收入60000基本生活開銷40000配偶收入50000

3、子女教育費(fèi)12000利息收入3671其它費(fèi)用2000合計(jì)113671合計(jì)54000每年結(jié)余59671（利息收入的計(jì)算：活期存款100000*3.87%*(1-0.05)=3671（元）定期存款假設(shè)都以一年期計(jì)算=3671元家庭收入來源過于單一,除了工資收入外,家庭幾乎沒有其它的理財(cái)收入的來源,將全部的收支來源倚靠在收入來源上是比較危險(xiǎn)的,一旦工作發(fā)生任何的變故將對(duì)家庭產(chǎn)生相當(dāng)大的影響,而且也沒有考慮到子女教育方面的規(guī)劃。建議家庭開辟新的理財(cái)收入來源，增加金融投資。家庭資產(chǎn)情況家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 （單位：人民幣元）家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金和活存100000房屋貸款600000房產(chǎn)（自用）1400000

4、汽車100000合計(jì)1600000合計(jì)600000家庭資產(chǎn)凈值1000000從表可以看出您家庭的資產(chǎn)構(gòu)成是相當(dāng)單一的，除自用房產(chǎn)外及汽車所有的資產(chǎn)配置統(tǒng)統(tǒng)為銀行存款。在這樣一個(gè)負(fù)利率的時(shí)代，這樣的資產(chǎn)配置顯然不是很合理。建議做一下金融資產(chǎn)的組合配置，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)可以獲得一個(gè)比較高的金融理財(cái)收益。財(cái)務(wù)比率分析（1） 速動(dòng)比率流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=100000/4500=22.22作為家庭緊急備用金的流動(dòng)資產(chǎn)一般能夠維持家庭36個(gè)月的必要支出是一個(gè)比較合適的比例，這個(gè)家庭的速動(dòng)比例達(dá)到了22.22倍，顯然這個(gè)比例過高了一點(diǎn)，犧牲了資產(chǎn)的投資收益。建議對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)重新進(jìn)行資產(chǎn)配置，以期獲得較高的投

5、資收益。（2） 每月節(jié)余比每月節(jié)余/每月收入=4828/113671=42.47%一般家庭的每月節(jié)余比可以控制在40%以上可以認(rèn)為是比較合理的,這個(gè)家庭的節(jié)余比占到42.47%,看來還是比較合理的.但考慮到孩子正在成長(zhǎng)期,學(xué)費(fèi)等各項(xiàng)開支將逐步增加,這個(gè)比例將相應(yīng)降低,而您家庭在開支方面是屬于比較節(jié)約型的家庭，所以要適當(dāng)考慮增加家庭的收入來源，通過多元化的資產(chǎn)配置來獲得更多的理財(cái)收入，使這個(gè)比例保持較高的水平。（3） 年度節(jié)余比年度節(jié)余/年度收入=57370/113671=50.47%這個(gè)比例處于平均水平上，可以考慮通過合理化資產(chǎn)配置來獲得更多的理財(cái)收入。通過上述分析可以看出您家庭的財(cái)務(wù)狀況尚屬

6、良好，但資產(chǎn)配置和收入來源過于單一，可以考慮通過多元化資產(chǎn)配置來增加理財(cái)收入，提高資產(chǎn)的收益率。家庭財(cái)務(wù)狀況中存在的不合理之處（1） 家庭收入來源過于單一您家庭的全部收入來源都依賴于夫妻雙方的工作收入，而很少有其它的收入來源，這樣做法的存在很大的危險(xiǎn)性。一旦夫妻一方的工作發(fā)生任何變故，將對(duì)家庭產(chǎn)生相當(dāng)大的影響，所以建議開辟新的收入來源途徑。（2） 資產(chǎn)配置不合理由于夫妻雙方職業(yè)和年齡的原因，家庭的所有積蓄統(tǒng)統(tǒng)表現(xiàn)為存款，資產(chǎn)配置方式的過于單一，在這個(gè)負(fù)利率的時(shí)代造成資產(chǎn)收益的損失。所以建議您家庭進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩嘣Y產(chǎn)配置，分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得較高的投資收益。（3） 保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置不合理夫妻倆只有太

7、太購(gòu)買了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而未給作為家庭頂梁柱的夫妻雙方自己投過任何的商業(yè)保險(xiǎn)。這種做法顯然不是太合理。作為家庭的頂梁柱，應(yīng)考慮給自身進(jìn)行一些保障型的保險(xiǎn)安排，從而使家庭更為牢固。 第三部分 理財(cái)目標(biāo)分析您家庭夫妻雙方有相當(dāng)穩(wěn)定的職業(yè)，且人到中年，正處于事業(yè)的黃金時(shí)期。兒子還小，夫妻尚有十五年的時(shí)間可為其做充分的準(zhǔn)備。針對(duì)這樣一個(gè)收支平穩(wěn)的家庭，并根據(jù)您的家庭夢(mèng)想，以及根據(jù)家庭財(cái)務(wù)狀況中存在的不合理現(xiàn)象和家庭現(xiàn)實(shí)的家庭狀況、經(jīng)濟(jì)狀況，幫助這樣家庭擬訂了一個(gè)15年的家庭理財(cái)目標(biāo)。我們將您家庭的理財(cái)目標(biāo)分為短期，中期和長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)的先后順序。短期目標(biāo)雙方醫(yī)療保障2年內(nèi)約為10000元中期目標(biāo)孩子上學(xué)4

8、年后約為2萬長(zhǎng)期目標(biāo)孩子上大學(xué)15年內(nèi)19萬養(yǎng)老15年后27萬第四部分 理財(cái)規(guī)劃建議（1）孩子教育計(jì)劃現(xiàn)在的家庭對(duì)于孩子的教育計(jì)劃是相當(dāng)重視的，尤其對(duì)于夫妻雙方都是高級(jí)知識(shí)分子家庭來講，孩子的教育更是放在重要的議事日程上，因此為孩子準(zhǔn)備充裕的大學(xué)教育基金將是這個(gè)家庭非常重要的理財(cái)目標(biāo)。大學(xué)教育支出項(xiàng)目支出金額增長(zhǎng)率屆時(shí)的費(fèi)用學(xué)費(fèi)20,0003%31200住宿費(fèi)24003%3744生活費(fèi)54004%9720書費(fèi)12003%1872雜費(fèi)10003%1560合計(jì)3000048096孩子四年的大學(xué)費(fèi)用估計(jì)總共為：48096*4=192384，約為19萬元左右,由于家庭有活期儲(chǔ)蓄10萬, 另外，加上以后

9、十五年的儲(chǔ)備足以應(yīng)付孩子屆時(shí)的教育費(fèi)用而另有剩余可做養(yǎng)老之用。（2）夫妻的養(yǎng)老計(jì)劃您們計(jì)劃在15年后退休，并且保持現(xiàn)在的生活水平不變，現(xiàn)在的生活費(fèi)用每個(gè)月保持在3000左右，當(dāng)夫妻退休后兒子的生活費(fèi)用可以從家庭的開支中剔除，家庭生活費(fèi)用降為2000，假設(shè)通貨膨脹率保持在4%左右的水平，屆時(shí)的生活費(fèi)用將為每月3600。同時(shí)此時(shí)家庭尚余5年的商業(yè)性貸款未還清，在考慮盡量減少退休后生活壓力的情況下，建議在有能力的情況下及早將這筆貸款還清?？紤]到太太屆時(shí)有2700元左右的退休工資，每個(gè)月的資金缺口為900元。預(yù)計(jì)夫妻可以活到85歲高齡，那么15年后他們的養(yǎng)老金缺口約為27萬左右。（900*12*25=

10、270,000）。按4%的通漲算需要54萬元,15年后夫妻倆不再有很大的家庭負(fù)擔(dān)到退休前這5年的時(shí)間來積累這部分的養(yǎng)老金。若完成以上理財(cái)目標(biāo)，家庭資產(chǎn)尚有節(jié)余，可以使用剩余資產(chǎn)進(jìn)行生活質(zhì)量的改善。（5）保險(xiǎn)規(guī)劃未雨綢繆，居安思危，保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和生活保障工具，對(duì)于這樣一個(gè)雙方都有穩(wěn)定職業(yè)的家庭來講也是非常重要和必要的。您家庭夫妻雙方未做任何的商業(yè)保險(xiǎn)投保反映了這個(gè)家庭保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。在家庭中夫妻雙方的收入水平相差不多，都是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，且從前邊的家庭收支分析和家庭資產(chǎn)分析中可以看到，家庭幾乎所有的收入來源是完全依賴于夫妻的工資收入的，家庭的風(fēng)險(xiǎn)和兩人密切相連，如果沒有了經(jīng)濟(jì)來源，每月的房

11、屋貸款，基本生活開銷，子女的教育費(fèi)用將成為很大的負(fù)擔(dān)，所以為您制定一份高保障的全面的保險(xiǎn)規(guī)劃對(duì)一個(gè)家庭來講是非常迫切和必要的，也是家庭風(fēng)險(xiǎn)防范的有力措施。（1） 人身保險(xiǎn)規(guī)劃王先生的保險(xiǎn)額度定期壽險(xiǎn)額度意外保障健康保障415,200112,400200,000王太太保險(xiǎn)額度定期壽險(xiǎn)額度意外保障健康保障415，200112,400200,000為最大限度的保證兒子的教育問題,在計(jì)算保險(xiǎn)額度時(shí)是根據(jù)保證15年后子女教育不受收入中斷影響來設(shè)計(jì)的,先生的保額計(jì)算：14倍的年收入60000*14=84萬 妻子的保額計(jì)算：14倍的年收入50000*14=70萬，殘疾保障從可操作性來講等同于壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)保障。

12、考慮到夫妻雙方都已進(jìn)入中年，但也不能保證不生疾病，所以為雙方設(shè)置了較高的重大疾病保障金額。（2）家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)由于在這個(gè)家庭中房產(chǎn)在總的資產(chǎn)中占據(jù)了絕對(duì)高的比例，還有高額的房貸所以有必要對(duì)房產(chǎn)、汽車進(jìn)行一下投保，并附加水管爆裂，家用電器用電安全，以防備火災(zāi)、水管爆裂等意外。保險(xiǎn)支出保險(xiǎn)種類費(fèi)用（元）繳費(fèi)期限保額及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)1先生新簡(jiǎn)身險(xiǎn)5000年繳4152002妻子新簡(jiǎn)身險(xiǎn)5000年繳4152003先生安心卡180年繳1136004妻子安心卡180年繳1136005先生康寧終身5460年繳180,0006妻子康寧終身4620年繳180,0007家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)1000年繳投保保額400,000元住房保

13、險(xiǎn)及附加險(xiǎn)總費(fèi)用22160家庭總保費(fèi)占收入的比例22160/113670=19.59%，一般家庭的保險(xiǎn)費(fèi)支出應(yīng)控制在家庭年收入的20%之內(nèi)，您家庭的保費(fèi)支出應(yīng)控制在23000元之內(nèi)，完全可以購(gòu)買以上推薦的保險(xiǎn)品種。在以上的理財(cái)規(guī)劃中，人壽保險(xiǎn)是最基礎(chǔ)部分，是風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳工具，同時(shí)也是產(chǎn)品較為復(fù)雜的部分（因人、年齡、身體、健康程度、職業(yè)類別等有密切關(guān)系），所以，特別對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品做如下闡述：（一）保險(xiǎn)類別及具體產(chǎn)品確認(rèn)：您家庭的收支比例處于健康狀態(tài)，而且目前正是家庭資產(chǎn)保值、增值的黃金階段。如果您夫婦身體健康，家庭資產(chǎn)必能穩(wěn)步增長(zhǎng)，影響家庭資產(chǎn)增長(zhǎng)的最大風(fēng)險(xiǎn)就是健康風(fēng)險(xiǎn)，所以健康保障是首要需求。健

14、康需求應(yīng)包括足夠的身價(jià)保障、重大疾病保障等。為了實(shí)現(xiàn)增加自身保障，為家庭建立安全感的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，應(yīng)該為您夫婦增加保障類產(chǎn)品，如中國(guó)人壽的康寧產(chǎn)品等。保額確認(rèn)：保險(xiǎn)產(chǎn)品額度確認(rèn)表序號(hào)計(jì)算項(xiàng)目先生女士合計(jì)1家庭總保障需求差額(元)70760070760014152002意外醫(yī)療補(bǔ)償基金差額(元)1360013600272003大病醫(yī)療補(bǔ)償基金差額(元)120000120000240000(三)全家人的家庭保障計(jì)劃保單特色：集高額身價(jià)保障、意外傷殘、重大疾病醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)充與一身，且交費(fèi)低廉。 保障利益： （A）夫(妻)一方因意外身故，受益人可獲得：70.52萬元。（B）夫(妻)一方因疾病身故，受益人

15、可獲得：23.19萬元。（C）夫(妻)一方確診身患重疾，可獲得重大疾病保險(xiǎn)金12萬元。（D）夫(妻)一方因意外住院(門診)治療，可報(bào)銷醫(yī)療費(fèi)，一年限額1萬元(E) 夫(妻)一方因意外住院治療，可享受住院補(bǔ)貼40元/天(F) 夫(妻)一方在交費(fèi)期內(nèi)領(lǐng)取大病醫(yī)療金后，可免交以后期保費(fèi)，合同有效，受益人可領(lǐng)取6萬元。(G) 夫(妻)一方生存10年后，可領(lǐng)取滿期金51900元,兩人家在一塊為103800元可作為退休養(yǎng)老金。另外，還可通過保險(xiǎn)融資，如保單借款等。還有其它客戶服務(wù)功能：如保費(fèi)自動(dòng)墊交、減額交清、可轉(zhuǎn)換權(quán)益等附加權(quán)益。 中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司介紹 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司的前身是創(chuàng)立于1949年1

16、0月的原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司和分設(shè)于1996年2月的中保人壽保險(xiǎn)有限公司以及1999年1月成立的中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司。2003年6月30日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司正式重組為中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司和中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司。 中國(guó)人壽奉行成己為人，成人達(dá)己的核心理念，以誠(chéng)信為本、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為企業(yè)宗旨，致力于造福社會(huì)大眾、回報(bào)公司股東和廣大客戶。 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司是目前中國(guó)規(guī)模最大，擁有客戶數(shù)量最多的保險(xiǎn)公司。截至到2007年5月底，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入突破萬億元，占全國(guó)市場(chǎng)份額的45.8%，市場(chǎng)份額排名第一；個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)均名列前茅，并已為

17、超過1億的長(zhǎng)期保單客戶和1.5億的短期保單客戶提供過服務(wù)。 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司擁有獨(dú)一無二的全國(guó)性分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前，公司在全國(guó)擁有65萬名個(gè)人代理人，8000多個(gè)營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)，超過4800家業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，約3000家客戶服務(wù)部門和10000名直銷人員；擁有87000家分布在商業(yè)銀行、郵局、信用社、旅行社、酒店和航空公司的銷售網(wǎng)點(diǎn)，另有多家專業(yè)保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司為其提供中介服務(wù)。一站式95519客戶服務(wù)專線電話，使客戶24小時(shí)可以得到咨詢、查詢、投訴、掛失登記、報(bào)案登記等一系列服務(wù)。 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司實(shí)行一級(jí)法人體制，注冊(cè)資本為200億元人民幣，主要經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保

18、險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)三大類業(yè)務(wù)。第五部分 資產(chǎn)配置規(guī)劃 投資規(guī)劃分析您家庭目前的資產(chǎn)配置情況是存款10萬，屬于保守型家庭，家庭的資產(chǎn)配置情況過于單一，按照這樣的投資組合測(cè)算,考慮現(xiàn)在高達(dá)5%的通貨膨脹率,這樣的投資是處于負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，資產(chǎn)是處于縮水的，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性明顯不足,沒有充分發(fā)揮資產(chǎn)的有效配置來追求較高的投資收益。投資組合建議根據(jù)對(duì)您家庭整體財(cái)務(wù)情況和目標(biāo)的分析，您家庭的理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)應(yīng)是對(duì)資產(chǎn)配置和保險(xiǎn)保障的合理規(guī)劃。歷史數(shù)據(jù)和研究表明在長(zhǎng)期投資中，資產(chǎn)配置決定了投資收益差異的93.6%，而市場(chǎng)時(shí)機(jī)與產(chǎn)品選擇對(duì)投資收益差異的影響很小，只有6.4%，因此資產(chǎn)配置起到?jīng)Q定性作用。而且，處于生命

19、周期鞏固期階段客戶的需求較為全面，因此投資規(guī)劃對(duì)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要?？紤]到家庭的職業(yè)特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，建議采用以下的資產(chǎn)組合：股票債券現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物比例30%50%20%金額30,00050,00020,000估計(jì)回報(bào)率15%8%4%在這個(gè)資產(chǎn)組合中，資產(chǎn)的穩(wěn)健性被放在首位，同時(shí)兼顧一定的資產(chǎn)流動(dòng)性，這個(gè)投資組合的綜合回報(bào)率為5.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于您家庭原來的資產(chǎn)投資回報(bào)率，能夠充分抵消通過膨脹帶來的影響，為實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值增值奠定了基礎(chǔ)。另外建議家庭的其它余錢也進(jìn)行相關(guān)比例的配置，保證資產(chǎn)穩(wěn)定性的同時(shí)獲得資產(chǎn)較高的投資收益。您的家庭處于財(cái)務(wù)生命周期的鞏固階段而各項(xiàng)開支的金

20、額與比例都比較高，家庭負(fù)擔(dān)較重，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于中等、偏保守型，對(duì)家庭來講穩(wěn)定而安全的資金運(yùn)作是相當(dāng)重要的。在考慮穩(wěn)定性和保障性的同時(shí)追求較高的投資收益，因此合理選擇投資品種是保證投資穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)投資收益的關(guān)鍵。在實(shí)際投資領(lǐng)域中可供選擇的投資品種很多，大致可概括為一下的這些品種：現(xiàn)金活期存款、通知存款、定活兩便、定期存款貨幣市場(chǎng)基金債券及債務(wù)證券記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債債券型基金平衡型基金股票及權(quán)益證券股票偏股型基金對(duì)于您家庭的資產(chǎn)做如下的投資渠道安排：30%投資股票及權(quán)益類證券。針對(duì)您家庭穩(wěn)定的職業(yè)背景和較大的年齡層次這個(gè)特點(diǎn)，建議選擇開放式基金作為投資方式。由于家庭平時(shí)工作比較繁忙，且對(duì)于投資領(lǐng)

21、域涉足不多，缺乏實(shí)踐的操作經(jīng)驗(yàn)，而開放式基金具有專家理財(cái)，分散投資，有效降低風(fēng)險(xiǎn)，變現(xiàn)能力強(qiáng)等特點(diǎn)。因此建議將更多的股票型基金和平衡型基金加入到資產(chǎn)配置中，現(xiàn)在偏股型、平衡型基金的年收益率可以達(dá)到15%，這樣既能分享到資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期收益，同時(shí)又能有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。50%投資債券和固定收益類資產(chǎn)。這個(gè)家庭負(fù)擔(dān)較重，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于中等偏保守型，因此將資產(chǎn)中很大的一塊比重投入到債券和固定收益類資產(chǎn)中。建議購(gòu)買憑證式國(guó)債和債券型基金。在市場(chǎng)上品種繁多的債券型基金中，“博時(shí)六號(hào)”作為一種純債券型的基金，避開了企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債等投資風(fēng)險(xiǎn)較高的投資品種，是一種投資風(fēng)格相當(dāng)穩(wěn)健的純債券型基金，且具有免手續(xù)費(fèi)，T+2等貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)，以兩年期定期利率為目標(biāo)利率，是風(fēng)格穩(wěn)健的投資者的首選品種。同時(shí)在客戶投資憑證式國(guó)債時(shí)，考慮到升息因素，建議以購(gòu)買中期3年期國(guó)債為主，且每年連續(xù)滾動(dòng)投資，使今后每年都有國(guó)債到期，到期后如沒有使用就再作滾動(dòng)投資。20%的資產(chǎn)投資在流動(dòng)性較強(qiáng)的投資品種上。將其中的10,000元以現(xiàn)金和貨幣市場(chǎng)基金的形式持有。用貨幣市場(chǎng)基金收益穩(wěn)定，交易靈活的特點(diǎn)來滿足短