柱上斷路器工程項目建設期利息估算（完整版）

1、泓域咨詢/柱上斷路器工程項目建設期利息估算柱上斷路器工程項目建設期利息估算xx投資管理公司一、 邏輯框架法中的邏輯關系（一）垂直邏輯關系目標各層次的主要區(qū)別是，項目宏觀目標的實現(xiàn)往往由多個項目的具體目標所構成，而一個具體目標的取得往往需要該項目完成多項具體的投入和產(chǎn)出活動。這樣，四個層次的要素就自下而上構成了三個相互連接的邏輯關系。第一級：如果保證一定的資源投入，并加以很好地管理，則預計有怎樣的產(chǎn)出；第二級：如果項目的產(chǎn)出活動能夠順利進行，并確保外部條件能夠落實，則預計能取得怎樣的具體目標；第三級：項目的具體目標對整個地區(qū)乃至整個國家更高層次宏觀目標的貢獻關聯(lián)性。這種邏輯關系在LFA中稱為“垂

2、直邏輯”，可用來闡述各層次的目標內(nèi)容及其上下層次間的因果關系。（二）水平邏輯關系垂直邏輯對項目目標層次的因果關系進行了分析，但這種分析不能滿足對項目進行分析和評價的要求。水平邏輯分析的目的是通過主要驗證指標和驗證方法來衡量一個項目的資源和成果。與垂直邏輯中的每個層次目標對應，水平邏輯對各層次的結(jié)果加以具體說明，由驗證指標、驗證方法和重要的假定條件所構成，形成了LFA的4X4的邏輯框架。在項目的水平邏輯關系中，還有一個重要的邏輯關系就是重要假設條件與不同目標層次之間的關系，主要內(nèi)容是：一旦前提條件得到滿足，項目活動便可以開始。一旦項目活動開展，所需的重要假設也得到了保證，便應取得相應的產(chǎn)出成果；

3、一旦這些產(chǎn)出成果實現(xiàn)，同水平的重要假設得到保證，便可以實現(xiàn)項目的直接目標；一旦項目的直接目標得到實現(xiàn)，同水平的重要假設得到保證，項目的直接目標便可以為項目的宏觀目標做出應有的貢獻。對于一個理想的項目策劃方案，以因果關系為核心，很容易推導出項目實施的必要條件和充分條件。項目不同目標層次間的因果關系可以推導出實現(xiàn)目標所需要的必要條件，這就是項目的內(nèi)部邏輯關系。而充分條件則是各目標層次的外部條件，這是項目的外部邏輯。把項目的層次目標（必要條件）和項目的外部制約（充分條件）結(jié)合起來，就可以得出清晰的項目概念和設計思路?？傊壿嬁蚣芊治龇椒ú粌H僅是一個分析程序，更重要的是一種幫助思維的模式，通過明確的

4、總體思維，把與項目運作相關的重要關系集中加以分析，以確定“誰”在為“誰”干“什么”？“什么時間”？“為什么”？以及“怎么干”。雖然編制邏輯框架是一件比較困難和費時的工作，但是對于項目決策者、管理者和評價者來講，可以事先明細項目應該達到的具體目標和實現(xiàn)的宏觀目標，以及可以用來鑒別其成果的手段，對項目的成功計劃和實施具有很大的幫助。二、 項目名稱及項目單位項目名稱：柱上斷路器工程項目項目單位：xx投資管理公司三、 項目建設地點本期項目選址位于xxx，占地面積約83.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。四、 建設規(guī)模該項目總

5、占地面積55333.00（折合約83.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積92714.61。其中：主體工程57416.83，倉儲工程13012.66，行政辦公及生活服務設施12304.43，公共工程9980.69。五、 項目建設進度結(jié)合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。六、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資32080.55萬元，其中：建設投資26357.56萬元，占項目總投資的8

6、2.16%；建設期利息628.89萬元，占項目總投資的1.96%；流動資金5094.10萬元，占項目總投資的15.88%。（二）建設投資構成本期項目建設投資26357.56萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用22372.40萬元，工程建設其他費用3254.32萬元，預備費730.84萬元。七、 項目主要技術經(jīng)濟指標（一）財務效益分析根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入63000.00萬元，綜合總成本費用50959.70萬元，納稅總額5848.41萬元，凈利潤8795.87萬元，財務內(nèi)部收益率19.90%，財務凈現(xiàn)值14022.70萬元，全部投資回收期6.03年。（二

7、）主要數(shù)據(jù)及技術指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積55333.00約83.00畝1.1總建筑面積92714.61容積率1.681.2基底面積35966.45建筑系數(shù)65.00%1.3投資強度萬元/畝300.152總投資萬元32080.552.1建設投資萬元26357.562.1.1工程費用萬元22372.402.1.2工程建設其他費用萬元3254.322.1.3預備費萬元730.842.2建設期利息萬元628.892.3流動資金萬元5094.103資金籌措萬元32080.553.1自籌資金萬元19245.943.2銀行貸款萬元12834.614營業(yè)收入萬元63000.00正

8、常運營年份5總成本費用萬元50959.706利潤總額萬元11727.827凈利潤萬元8795.878所得稅萬元2931.959增值稅萬元2603.9810稅金及附加萬元312.4811納稅總額萬元5848.4112工業(yè)增加值萬元20014.1113盈虧平衡點萬元25927.43產(chǎn)值14回收期年6.03含建設期24個月15財務內(nèi)部收益率19.90%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元14022.70所得稅后八、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券

9、）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。九、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內(nèi)如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發(fā)生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據(jù)借款在建設期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息628.89

10、157.22471.671.1.1期初借款余額6417.3051.1.2當期借款12834.616417.316417.311.1.3當期應計利息628.89157.22471.671.1.4期末借款余額6417.30512834.611.2其他融資費用1.3小計628.89157.22471.672債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計628.89157.22471.67十、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，應根據(jù)項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。實際

11、工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資32080.55100.00%1.1建設投資26357.5682.16%1.1.1工程費用22372.4069.74%1.1.1.1建筑工程費11885.7237.05%1.1.1.2設備購置費9911.3730.90%1.1.1.3安裝工程費575.311.79%1.1.2工程建設其他費用3254.3210.14%1.1.2.1土地出讓金2073.746.46%1.1.2.2其他前期費用1180.583.68%1.2.3預備費730

12、.842.28%1.2.3.1基本預備費306.870.96%1.2.3.2漲價預備費423.971.32%1.2建設期利息628.891.96%1.3流動資金5094.1015.88%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資32080.55100.00%1.1建設投資26357.5682.16%1.2建設期利息628.891.96%1.3流動資金5094.1015.88%2資金籌措32080.55100.00%2.1項目資本金19245.9459.99%2.1.1用于建設投資13522.9542.15%2.1.2用于建設期利息628.891.96%2.1.3

13、用于流動資金5094.1015.88%2.2債務資金12834.6140.01%2.2.1用于建設投資12834.6140.01%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十一、 比例估算法比例估算法可分為兩種：（一）以擬建項目的設備購置費為基數(shù)進行估算該方法以擬建項目的設備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑工程費和安裝工程費占設備購置費的百分比，求出相應的建筑工程費和安裝工程費，再加上擬建項目的其他費用（包括工程建設其他費用和預備費等），其總和即為擬建項目的建設投資。（二）以擬建項目的工藝設備投資為基數(shù)進行估算該方法以擬建項目的工藝設備投資為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項目

14、的有關統(tǒng)計資料，各專業(yè)工程（總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣、電信及自控等）占工藝設備投資（包括運雜費和安裝費）的百分比，求出擬建項目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資（包括工藝設備投資）相加求和，再加上擬建項目的其他有關費用，即為擬建項目的建設投資。十二、 估算指標法估算指標法俗稱擴大指標法。估算指標是一種比概算指標更為擴大的單項工程指標或單位工程指標，以單項工程或單位工程為對象，綜合了項目建設中的各類成本和費用，具有較強的綜合性和概括性。單項工程指標一般以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如工業(yè)窯爐砌筑以“元/立方米”表示；變配電站以“元/千伏安”表示；鍋爐房以“元/蒸汽噸”表示。單位工程指標一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結(jié)構形式以“元/平方米”表示；道路區(qū)別不同結(jié)構層、面層以“元/平方米”表示；管道區(qū)別不同材質(zhì)、管徑以“元/米”表示。估算指標在使用過程中應根據(jù)不同地區(qū)、不同時期的實際情況進行適當調(diào)整，因為地區(qū)、時期不同，設備、材料及人工的價格均有差異。估算指標法的精確度相對比概算指標低，主要適用于初步可行性研究階段。項目可行性研究階段也可采用，主要是針對建筑安裝工程費以及公用和輔助工程等配套工程。實際上單位生產(chǎn)能力估算法也可算是一種最為粗略的擴大指標法，一般只適用于機會研究階段。固定資產(chǎn)投資