中小企業(yè)融資的理念論述

1、中小企業(yè)融資的理念論述 一、國(guó)內(nèi)外緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的例證 中小企業(yè)融資難問(wèn)題的主要原因與中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性與商業(yè)銀行貸款政策的慎重防范有關(guān)。一方面銀行希望通過(guò)放貸得到穩(wěn)妥的高息，另一方面中小企業(yè)又因?yàn)闊o(wú)法跨過(guò)授信的門檻來(lái)承擔(dān)高息。很多中小企業(yè)即使通過(guò)了政策性擔(dān)保公司的緩釋平臺(tái)擠進(jìn)銀行設(shè)置的授信門檻，新增的擔(dān)保融資成本又會(huì)成為企業(yè)巨大的負(fù)擔(dān)。在這方面，國(guó)內(nèi)外緩解中小企業(yè)融資難的例證可以使我們得到借鑒。 （一）孟加拉國(guó)的格萊珉銀行 1976年孟加拉國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授穆罕默德尤努斯，選擇該國(guó)最貧困的一個(gè)村，對(duì)42位最貧困的婦女開(kāi)展了每人貸款27美元的小額信貸實(shí)驗(yàn)，并在這樣的實(shí)驗(yàn)基礎(chǔ)上逐步建立起孟加拉

2、國(guó)的鄉(xiāng)村銀行“格萊珉銀行”。格萊珉銀行采取的完全是市場(chǎng)商業(yè)化運(yùn)作模式，即通過(guò)良好的企業(yè)管理、指向非常明確的信貸扶助目標(biāo)去實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)展。經(jīng)過(guò)34年的發(fā)展，該行目前擁有2226個(gè)分支機(jī)構(gòu)，吸儲(chǔ)了650萬(wàn)客戶。由于信貸目標(biāo)明確，資產(chǎn)質(zhì)量良好，還款率高達(dá)98.89%，超過(guò)了世界上任何一家成功運(yùn)作的銀行。34年里，格萊珉銀行累計(jì)對(duì)639萬(wàn)人實(shí)施了貸款，使95%的借款人的生活得到了改善，58%借款人及其家庭成功脫離了貧窮線。穆罕默德尤努斯也因此獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。尤努斯的經(jīng)營(yíng)理念是：我可以借你錢，你必須還我錢。他的運(yùn)營(yíng)智慧是受一名叫蘇菲亞的村婦為維持生計(jì)而從事手工勞動(dòng)的啟迪。蘇菲亞和這個(gè)村許多人一樣，每天

3、編織竹凳出售。但村里能給他們提供購(gòu)買原材料資金的放貸人，要求必須將編織好的竹凳按指定的價(jià)格銷給自己。由于這一不公平的協(xié)議和貸款的高利率，蘇菲亞每天工作10個(gè)小時(shí)卻只能獲得2美分的收入。尤努斯分別借給42名像蘇菲亞這樣編織竹凳的婦女每人27美元，鼓勵(lì)她們到市場(chǎng)上去自由銷售。結(jié)果每個(gè)竹凳在市場(chǎng)上能掙到4美元，尤努斯發(fā)放的貸款在每個(gè)凳子上也有1美元的收入，蘇菲亞等貸款人的收入提高了20倍。尤努斯的成功之處就是他運(yùn)作資金時(shí)做到了雙贏：窮人不僅依賴他的錢擺脫了貧困，還通過(guò)勞動(dòng)的收益獲得了做人的尊嚴(yán)，尤努斯的鄉(xiāng)村銀行也獲得高額的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)了自我完善的滾動(dòng)發(fā)展。因此，格萊珉銀行模式不僅在很多欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地

4、區(qū)得到了推廣，在美國(guó)、加拿大、法國(guó)、英國(guó)、挪威等發(fā)達(dá)國(guó)家也得到了普遍推廣。尤努斯銀行的雙贏結(jié)果是所有金融業(yè)都愿意看到的，其實(shí)就是一點(diǎn)：非常明確、具體的業(yè)務(wù)指向。 （二）印度的小額貸款公司 印度政府堅(jiān)持用政策改善民間的金融環(huán)境，用民間金融征信促進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信，促進(jìn)社會(huì)公信。比如，他們?cè)试S民間資本注冊(cè)為金融公司或小額貸款機(jī)構(gòu)，并放開(kāi)利率允許民間資本獲得大量低成本的儲(chǔ)蓄；政府支持國(guó)有金融機(jī)構(gòu)自我管理資金，引導(dǎo)國(guó)有資金與民間資本進(jìn)行有效的融通，民間資本可以隨時(shí)獲得國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的融資支持；全面放開(kāi)國(guó)有和民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的自主經(jīng)營(yíng)，政府的監(jiān)管定位只是在內(nèi)部業(yè)務(wù)和管理機(jī)制能否公正有效的運(yùn)作金融資產(chǎn)上，除此之外沒(méi)有其

5、他懲戒。印度的金融機(jī)構(gòu)分“主流”和“其他”兩種類型?！爸髁鳌睓C(jī)構(gòu)以虛擬的形式設(shè)在公有金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上，啟動(dòng)的是福利型小額貸款項(xiàng)目。政府對(duì)這類福利型小額貸款項(xiàng)目，采用財(cái)政補(bǔ)助等非市場(chǎng)機(jī)制的手段發(fā)放低利率的貼息貸款。此舉扶助了弱勢(shì)群體，并幫助他們減輕了還貸負(fù)擔(dān)。印度“其他”類型的小額貸款項(xiàng)目則全部對(duì)市場(chǎng)敞開(kāi)，金融機(jī)構(gòu)只要獲得國(guó)家的審批，不僅可以按市場(chǎng)需求任意吸儲(chǔ)和放貸，資金短缺也可以向國(guó)有銀行申請(qǐng)支持，國(guó)有銀行是否支持完全由銀行董事會(huì)決定。政府只有在國(guó)有銀行應(yīng)該支持卻不予支持的情況下才予以干預(yù)。在印度，與國(guó)際規(guī)范接軌的非政府小額貸款機(jī)構(gòu)和我國(guó)類似項(xiàng)目起步的時(shí)間大體都在20世紀(jì)90年代初。然而，印度非

6、政府小額貸款機(jī)構(gòu)的規(guī)模和發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了我國(guó)。我國(guó)有非政府小額貸款機(jī)構(gòu)5000多家，借貸戶超過(guò)萬(wàn)戶的機(jī)構(gòu)不足50家；印度擁有非政府小額貸款公司1400多家，其中70%小額貸款機(jī)構(gòu)的借貸戶都在5萬(wàn)戶以上?？蛻羰墙鹑跈C(jī)構(gòu)生存的命脈，印度非政府小額貸款公司的資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量不言而喻。 （三）我國(guó)小額貸款情況 據(jù)中國(guó)人民銀行2012年7月30日發(fā)布的“2012年上半年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告”顯示，上半年全國(guó)共有小額貸款公司5267家，從業(yè)人員5.84萬(wàn)人，貸款余額4892.59億元，新增貸款977億元。其中，擁有小額貸款公司最多的是內(nèi)蒙古自治區(qū)436家，發(fā)放貸款余額和收回資本最多的是江蘇省，分別為96

7、9億元和716億元?？v觀全國(guó)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，平均每家的貸款余額不足1億元。2012年上半年，我省發(fā)放的小額貸款余額為49億元，收回的成本為54億元，平均每家小額貸款公司的貸款余額僅為2500萬(wàn)元，低于全國(guó)平均水平近75%。我國(guó)小額貸款公司近年來(lái)得以迅速發(fā)展，究其原因主要是源于豐厚的利潤(rùn)，而并非市場(chǎng)的定位和產(chǎn)品的優(yōu)良，是強(qiáng)大的盈利能力吸引的投資者。我國(guó)小額信貸公司的自身收益大，但沒(méi)有去扎實(shí)穩(wěn)健地通過(guò)扶持中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)促進(jìn)自身的發(fā)展，也凸顯出了很多隱性疾患：一是資本金嚴(yán)重不足。按照關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定，小額貸款公司不允許吸儲(chǔ)，小額貸款公司從銀行獲得的貸款也不能超過(guò)注冊(cè)資本

8、的50%，大多數(shù)小額貸款公司只能走增資擴(kuò)股或信托的道路。事實(shí)上，小額貸款公司的增資擴(kuò)股的擴(kuò)張性很差，從信托公司取得資金成本一般也在7%左右，資金不足問(wèn)題是制約小額信貸公司發(fā)展的主要問(wèn)題。二是“傍大款”的短期行為。小額貸款公司設(shè)立的初衷是解決中小企業(yè)的融資困難，資金運(yùn)用的方式應(yīng)該是“小額、分散”。但是諸多小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)中卻不自覺(jué)染上了“傍大款”的毛病。按照關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定，“同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的5%”，但是事實(shí)上眾多小額貸款公司為了趨利，幾乎沒(méi)有不超過(guò)這個(gè)比率的，最高的甚至達(dá)到20%以上。小額貸款公司不同于銀行，“小額”“分散”是他們防范風(fēng)險(xiǎn)

9、的重要手段?！鞍罂睢睒O易讓小額貸款公司為追求利潤(rùn)而孤注一擲，人為夭折的小額貸款公司已占到小額貸款公司總數(shù)的3%。三是游離在人民銀行的征信系統(tǒng)之外。在目前的情況下，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制水平最直接的是影響股東。由于小額貸款公司尚未直接接入人民銀行的征信系統(tǒng)，他們還無(wú)法快捷地查詢客戶的資料，這是小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制水平的最大漏洞。四是國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的揚(yáng)鞭介入。按照我國(guó)加入wto的承諾，全面放開(kāi)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始，小額貸款市場(chǎng)也不例外。2007年末，法國(guó)美信集團(tuán)與世界銀行下屬的國(guó)際金融公司、德國(guó)復(fù)興信貸銀行和美國(guó)國(guó)際集團(tuán)共同投資5500萬(wàn)元興建了南充美信服務(wù)有限責(zé)任公司，該公司目前已完成在全國(guó)各地

10、的一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)布局；淡馬錫等國(guó)際知名的貸款公司也通過(guò)旗下的富登信實(shí)商務(wù)服務(wù)有限公司介入了成都、重慶等地市場(chǎng)，并有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)需求的小額貸款產(chǎn)品；新鴻基有限公司聯(lián)手香港亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)有限公司，也開(kāi)始在深圳、天津、重慶、成都等地設(shè)立小額貸款分公司。在這些壓力面前，國(guó)內(nèi)小額貸款公司的發(fā)展前景不能不說(shuō)非常嚴(yán)峻。國(guó)內(nèi)小額貸款公司無(wú)論在競(jìng)爭(zhēng)中何去何從，生存的根基是真正進(jìn)入金融市場(chǎng)，具備進(jìn)入拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)的資格，這樣才有可能在服務(wù)中小企業(yè)融資的道路上占有一席之地。著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾、湯敏，非常推崇我國(guó)山西省呂梁市臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村的融資“富平模式”?！案黄侥Ｊ健笔侵副本└黄铰殬I(yè)技能培訓(xùn)學(xué)校以“

11、富平學(xué)校”小額貸款公司的身份進(jìn)入這個(gè)貧困村，他們以500元人民幣為額度開(kāi)始了小額貸款扶貧實(shí)驗(yàn)。據(jù)富平小額貸款公司公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年的一年間，富平小額貸款公司共發(fā)放貸款2017筆，總金額達(dá)到3105萬(wàn)元；累計(jì)回收517筆，金額595萬(wàn)元?，F(xiàn)仍有貸款1500筆，貸款余額2510萬(wàn)元，到期還款率達(dá)到100%。 二、大慶市中小企業(yè)融資可以探索的路徑 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2012年18月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.1%，增速同比回落4.1個(gè)百分點(diǎn)；主營(yíng)收入利潤(rùn)率從2011年同期的6.11%下降到5.4%。導(dǎo)致部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的最突出問(wèn)題有兩個(gè)：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的增加，普遍上升20%30%，

12、有的達(dá)到50%；企業(yè)融資不暢，2012年中小企業(yè)500萬(wàn)元以下貸款增加額占全部增加額將可能降至3.35%左右。穆罕默德尤努斯在北京如新集團(tuán)舉辦的“2012nuskin大師趨勢(shì)論壇”會(huì)議上，為處于尷尬境地的中國(guó)小額貸款提出了建議：因?yàn)榉傻牟煌晟疲芏嘈☆~貸款組織不能吸收存款，這樣阻礙了小額貸款組織的發(fā)展壯大，中國(guó)需要出臺(tái)專門針對(duì)小額貸款的法規(guī)。“現(xiàn)有的銀行法規(guī)是為超級(jí)油輪定制的，而小額貸款只是淺水中行使的小船，不需要超級(jí)油輪的架構(gòu)。”這是我們活化中小企業(yè)融資路徑應(yīng)該借鑒的觀念。結(jié)合大慶市中小企業(yè)融資難的實(shí)際，建議在以下四個(gè)方面進(jìn)行大膽推進(jìn)和嘗試創(chuàng)新： （一）有效推進(jìn)國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展各項(xiàng)政策

13、的落實(shí) 2010年，國(guó)務(wù)院下發(fā)了國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)（以下簡(jiǎn)稱意見(jiàn)）。意見(jiàn)明確提出，將進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)、社會(huì)事業(yè)、金融服務(wù)等領(lǐng)域。這是改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)出臺(tái)的第一份專門針對(duì)民間投資發(fā)展、管理和調(diào)控方面的綜合性政策文件，對(duì)引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間投資具有非常重要的實(shí)踐意義。意見(jiàn)還明確規(guī)定：民營(yíng)部門可以作為中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人。2012年，國(guó)務(wù)院又出臺(tái)了金融財(cái)稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施（以下簡(jiǎn)稱措施），加大了對(duì)小型微型企業(yè)信貸的政策支持。措施明確規(guī)定：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)貸款的增速不低

14、于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信500萬(wàn)元以下小型微型企業(yè)的信貸支持；堅(jiān)決清理糾正金融服務(wù)中的不合理收費(fèi)；逐步擴(kuò)大小型微型企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融資券的發(fā)行規(guī)模，積極穩(wěn)妥發(fā)展私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具，積極發(fā)展小型微型企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)；對(duì)小型微型企業(yè)貸款余額和客戶數(shù)量超過(guò)一定比例的商業(yè)銀行放寬機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制，允許其批量籌建同城支行和專營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)；強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)服務(wù)小型微型企業(yè)、社區(qū)、居民和“三農(nóng)”的市場(chǎng)定位，促進(jìn)農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)組建工作，引導(dǎo)小金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，向轄內(nèi)縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)延伸機(jī)構(gòu)；提高小型微型企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，繼續(xù)實(shí)行減

15、半征收企業(yè)所得稅政策；對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小型微型企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅等等。近年來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)了很多扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。以強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)服務(wù)小型微型企業(yè)為例：縣域企業(yè)幾乎都是小微企業(yè)，但是我們的服務(wù)政策卻很難落實(shí)到鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至村級(jí)組織。這種弊端造成的是運(yùn)營(yíng)的信息沒(méi)有采自一線的小微企業(yè)，而是坐等小微企業(yè)的危難后果，服務(wù)的效果也就可想而知。我國(guó)的農(nóng)村信用社應(yīng)該是為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，但是目前的建制大多數(shù)設(shè)置在了縣一級(jí)。 即使我國(guó)的所有縣城實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，全國(guó)也就是3000多家銀行；而美國(guó)不足3億人口，卻擁有8000多家專門為小企業(yè)服務(wù)的銀行。對(duì)比差距，就是我們輕視服務(wù)體系建設(shè)，沒(méi)有

16、為中小企業(yè)的發(fā)展搭建好拓展的平臺(tái)。這種服務(wù)體系建設(shè)是政府應(yīng)該做的，也是政府能夠做到的。 （二）用政策支持金融部門為中小企業(yè)放貸 銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”，一方面是因?yàn)殂y行嚴(yán)格的考核制度：誰(shuí)出了不良貸款誰(shuí)要負(fù)責(zé)任；另一方面是銀行對(duì)中小企業(yè)的投資收益率的漠視，銀行的低收益沒(méi)有得到政府的照顧。按照銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配的理論，貸款給中小企業(yè)有高風(fēng)險(xiǎn)，那么就應(yīng)該有相匹配的高收益，因此銀行在為中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)就想調(diào)高利率，但是國(guó)家又規(guī)定這部分利率不能上調(diào)，同時(shí)還希望有下浮的空間，這就大大降低了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性。 中信銀行信貸管理部總經(jīng)理孫建林直言：“解決中小企業(yè)融資難，一個(gè)是要解決銀行的收益問(wèn)題，

17、另一個(gè)是要解決資金的安全問(wèn)題?！庇纱丝梢?jiàn)，要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，首先應(yīng)該解決銀行的貸款收益率問(wèn)題。比如銀行貸給小企業(yè)的正常利率是6%，為了收益他們自主提高上浮利率到9%。這3個(gè)點(diǎn)是銀行生存的迫不得已，也是中小企業(yè)生存的望而卻步。怎么化解這個(gè)矛盾？這3個(gè)點(diǎn)應(yīng)該由政府財(cái)政拿錢補(bǔ)貼給銀行，這樣就能解決銀行希望高息，小企業(yè)不愿意出高息的矛盾。財(cái)政出資補(bǔ)貼給銀行相應(yīng)利差的好處是：銀行因?yàn)楦呦⒌氖找婺芴岣邔?duì)中小企業(yè)貸款需求的覆蓋面，緩解中小企業(yè)的融資難矛盾；銀行相對(duì)的高收益，能夠抵扣一定程度上出現(xiàn)的不良風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行和中小企業(yè)的利益。調(diào)動(dòng)貸款擔(dān)保公司為中小企業(yè)服務(wù)的積極性也應(yīng)該是這樣：貸款擔(dān)保公司對(duì)

18、中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)增加的利率，完全也可以采取這種補(bǔ)貼的辦法予以解決。江浙等很多發(fā)達(dá)省份，已開(kāi)始在政策性擔(dān)保公司中實(shí)行適度允許虧損經(jīng)營(yíng)的辦法，即政府根據(jù)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)融資需要的擔(dān)保實(shí)際，允許政策性擔(dān)保公司適度虧損開(kāi)展業(yè)務(wù)，虧損的額度由財(cái)政次年補(bǔ)齊資本金。 沒(méi)有完成適度虧損指標(biāo)的擔(dān)保公司，被列為為中小企業(yè)服務(wù)不到位的單位。2011年，浙江省又推出一條新政：給予年收入在10萬(wàn)元以下，人數(shù)在30人以內(nèi)的創(chuàng)業(yè)型小企業(yè)全部免稅；香港特區(qū)政府也在2012年2月份推出優(yōu)化中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃，香港政府拿出1000億港元，按1.2萬(wàn)元的上限寬免75%的利得稅。這項(xiàng)政策的實(shí)施，使香港12萬(wàn)納稅人受到惠顧，近9成的

19、中小企業(yè)無(wú)需再繳納利得稅。用政策支持金融部門對(duì)中小企業(yè)放貸，是地方政府搞活區(qū)域經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略舉措。 （三）大力推進(jìn)金融組織的發(fā)展和創(chuàng)新 完善與中小企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)和所有制形式相適應(yīng)的投融資體系，就要推進(jìn)金融體系的優(yōu)化發(fā)展和多層次創(chuàng)新。我國(guó)各地的實(shí)踐證明，推進(jìn)政策性銀行建設(shè)，發(fā)展社區(qū)銀行和中小商業(yè)銀行，鼓勵(lì)創(chuàng)辦小額貸款公司等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，是推進(jìn)金融體系優(yōu)化發(fā)展和多層次創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)路徑。銀行是解決中小企業(yè)融資難的客體，同時(shí)也是融資業(yè)務(wù)的承擔(dān)對(duì)象。目前我國(guó)銀行業(yè)的生態(tài)布局不合理，銀行的規(guī)模也主要集中在大型和中型的形態(tài)上，特別缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的小型銀行和小額貸款機(jī)構(gòu)。眾所周知，大銀行致力解決的是大企業(yè)和大項(xiàng)

20、目的貸款需求問(wèn)題，全國(guó)的企業(yè)總數(shù)超過(guò)7000萬(wàn)，其中95%以上是小微企業(yè)，95%的小微企業(yè)都有資金需求，這樣繁雜的融資需求大中銀行根本顧及不過(guò)來(lái)。相反，拋開(kāi)大企業(yè)、大項(xiàng)目的資金需求，專門針對(duì)中小企業(yè)的兩個(gè)95%，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和各種小額貸款機(jī)構(gòu)，就能有針對(duì)性的解決好中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)的融資需求。值得一提的是，這樣分工協(xié)作是銀行業(yè)洗牌的最佳狀態(tài)：大中銀行不會(huì)去和小企業(yè)銀行搶飯碗，因?yàn)樗麄兊耐顿Y成本會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)多，程序繁雜而成為巨額成本，大中銀行不愿意這樣得不償失；相同，小企業(yè)銀行也不會(huì)跟大銀行去競(jìng)爭(zhēng)大客戶，因?yàn)樾∑髽I(yè)銀行的資本金和資產(chǎn)規(guī)模都很小，如果跟風(fēng)去追大客戶的話，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，

21、大中銀行能夠承受，而小型銀行就會(huì)遭受重大損失。這樣做，小企業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)反而更大、更集中。大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和各種小額貸款機(jī)構(gòu)，國(guó)際國(guó)內(nèi)都有范例，國(guó)務(wù)院關(guān)于金融財(cái)稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施中也有明確的政策指向，關(guān)鍵是我們有沒(méi)有創(chuàng)新的思維和清晰的思路；孟加拉國(guó)是個(gè)相對(duì)落后的國(guó)度，但是他們的尤努斯能夠脫穎而出并獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)，就是因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)了小額貸款的成長(zhǎng)路徑：成本雖高，但是回報(bào)也相對(duì)很高，高收益才是雙贏的事情。世界銀行東亞太平洋地區(qū)首席金融專家王君說(shuō)：目前已有充分的論證說(shuō)明，微型金融服務(wù)的客戶群體，其資本回報(bào)率在50%200%之間，最高的甚至達(dá)到700%。所以，尤努斯式的格萊珉銀行模式才得以在世界上100多個(gè)國(guó)家，尤其是美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、瑞士這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家廣泛推廣。 （四）大膽嘗試中小企業(yè)集合債券 有資料介紹，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題有下列特征：從地區(qū)上看，大部分出現(xiàn)不良的中小企業(yè)主要集中于長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)；從性質(zhì)上來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)的不良多于國(guó)營(yíng)和三資企業(yè)；從行業(yè)分布上看，加工業(yè)、貿(mào)易類的不良企業(yè)居多。作為融資的主體，北京對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)特級(jí)教授林漢川一語(yǔ)中的：中小企業(yè)融資難的實(shí)質(zhì)是信用不足，即有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)不足?！敖鉀Q信用不足的問(wèn)題可以實(shí)行中小企業(yè)信用聯(lián)盟，把相同類型的，或者是行業(yè)相同的，比如通過(guò)中小企業(yè)集群聯(lián)合起來(lái)，由信用資產(chǎn)不足變成信用資產(chǎn)聯(lián)盟?！敝行∑髽I(yè)