經(jīng)典案例金融產(chǎn)品營(yíng)銷策劃書1

1、蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃

2、袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇

3、螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁

4、羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈

5、螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂

6、蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇

7、袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁

8、蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅

9、羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿

10、螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆

11、蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻

12、袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅

13、蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿

14、羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃

15、蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈

16、薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂

17、襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆

18、蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃

19、罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇

20、螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂

21、薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆

22、裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀

23、蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇

24、袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻

25、螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆

26、薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀

27、袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁薅蚄羅肀莈薀羄膃薃罿羃蒞莆裊羂蕆蟻螁羈膇蒄蚇羀艿蝕薃羀莂蒃袁聿肁蚈螇肈膄蒁蚃肇芆蚆蕿肆蒈葿羈肅膈莂襖肄芀薇螀肄莃莀蚆肅肂薆薂膂膅荿袀膁芇薄螆膀荿莇螂腿腿薂蚈膈芁蒅羇膈莃蟻袃膇蒆蒃蝿膆膅蠆蚅袂羋蒂薁袂莀蚇袀袁肀蒀袆袀節(jié)螅螂衿莄薈蚇袈蕆莁羆袇膆薇袂袆艿荿螈羆莁 金融產(chǎn)品營(yíng)銷策劃書方案名稱： 基金營(yíng)銷策劃方案 參賽隊(duì)負(fù)責(zé)人： 謝亞青 完成日期： 2010-04-13 目 錄概要提示（03）一、策劃目的（03）二、營(yíng)銷環(huán)境分析（03）（一）、宏觀環(huán)境分析（03） （二）、基金產(chǎn)品swot分析（04） 1、優(yōu)勢(shì)（04） 2、劣勢(shì)（06） 3、威脅（07） 4

28、、機(jī)會(huì)（07） （三）、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)分析（08） （四）、企業(yè)形象分析（09）（五）、投資者分析（09）三、市場(chǎng)面臨的問題分析（10） （一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（10） （三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（10）（四）管理風(fēng)險(xiǎn)（10）（五）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（11）（七）其他風(fēng)險(xiǎn)（11）（六）合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)（11）四、市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析（11）五、營(yíng)銷策劃達(dá)到的目標(biāo)（11）六、營(yíng)銷策略（11） （一）、產(chǎn)品策略（11） （二）、渠道策略（14）（三）、價(jià)格策略（15）（四）、促銷策略（16）七、具體推進(jìn)方案（17）(一)、針對(duì)不同投資者（17） （二）、針對(duì)企業(yè)自身（18）八、費(fèi)用預(yù)算（19）結(jié)束語(yǔ)（19） 附錄一（20）附錄二（21）基

29、金營(yíng)銷策劃方案 概要提示：為了發(fā)展我們證券公司購(gòu)買基金的客戶，爭(zhēng)取達(dá)到每個(gè)在我們公司開戶的人都同時(shí)開立基金的帳戶，擴(kuò)大基金市場(chǎng)中客戶占有份額，發(fā)展?jié)撛诳蛻?。我們公司將通過一系列的營(yíng)銷策略，整合產(chǎn)品營(yíng)銷和關(guān)系營(yíng)銷，將基金推上我們公司的主打發(fā)展力量，同時(shí)給我們公司樹立起品牌文化形象，打造穩(wěn)健的、專業(yè)的、誠(chéng)信的、有遠(yuǎn)見的、負(fù)責(zé)的、智慧的、伙伴關(guān)系的企業(yè)形象。一、策劃目的：本次策劃主要針對(duì)基金產(chǎn)品展開營(yíng)銷，其主要目的在于增加我們公司的經(jīng)濟(jì)效益，擴(kuò)大基金市場(chǎng)中客戶占有份額，同時(shí)建立企業(yè)內(nèi)部文化及品牌形象，發(fā)展?jié)撛诳蛻?。我們將?duì)自身基金產(chǎn)品進(jìn)行營(yíng)銷推廣的同時(shí)，對(duì)公司內(nèi)部專業(yè)人員的專業(yè)性水平，服務(wù)性水平進(jìn)行

30、提高，你滿足廣大投資者的不同需求。二、營(yíng)銷環(huán)境分析：（一）、宏觀環(huán)境分析： 1、中國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)告別了暴利與投機(jī)時(shí)代，即將進(jìn)入健康的投資時(shí)代；隨著法律法規(guī)的不斷完善，監(jiān)管力量的加強(qiáng)，為證券公司的運(yùn)作創(chuàng)造出良好的外部環(huán)境，并推動(dòng)基金業(yè)的迅速發(fā)展。2、隨著基金規(guī)模日益擴(kuò)大，對(duì)市場(chǎng)的影響也日益重要，逐漸成為證券市場(chǎng)中不可忽視的重要的機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者是證券市場(chǎng)的穩(wěn)定器，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者正是我國(guó)目前的政策選擇。數(shù)據(jù)顯示，目前受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的證券投資基金市值總和已接近800億元，相當(dāng)于滬、深兩市流通市值的7%左右。3、證券投資基金是理想的個(gè)人理財(cái)工具，收益率較高，而個(gè)人投資者在收集信息、把握行情及資

31、金實(shí)力等方面有先天劣勢(shì)，自我保護(hù)能力不足，這決定了他們的投資結(jié)果必然是虧多贏少，這是多年來(lái)的實(shí)踐所證明了的。所以，越來(lái)越多的人選擇在證券公司開立基金賬戶。4、基金品種的日益多樣化，投資風(fēng)格的逐漸凸現(xiàn)，為證券公司帶來(lái)了越來(lái)越大的代銷空間。從1998年第一批以平衡型為主的基金發(fā)展至今，已出現(xiàn)成長(zhǎng)型、價(jià)值型、復(fù)合型等不同風(fēng)格類型的基金，尤其是隨著開放式基金的逐步推出，基金風(fēng)格類型更為鮮明，為投資者提供了多方位的投資選擇。 5、面對(duì)加入世貿(mào)組織后的競(jìng)爭(zhēng)格局，基金管理公司開展廣泛的對(duì)外合作，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)基金產(chǎn)品與運(yùn)營(yíng)的創(chuàng)新為中國(guó)加入國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)奠定了基礎(chǔ)。作為基金代銷機(jī)構(gòu)的證券公司

32、，選擇證券投資基金已是大勢(shì)所趨。（二）、基金產(chǎn)品swot分析：1、優(yōu)勢(shì)：（1）、基金自身的投資優(yōu)勢(shì)我們?cè)诰W(wǎng)上做了這樣一個(gè)調(diào)查：“您愿意投資股票還是基金”（見附錄一），調(diào)查結(jié)果顯示，53%的人選擇投資基金，充分說(shuō)明了基金在人們心目中所占的比重。從基金自身的投資優(yōu)勢(shì)出發(fā)就很容易理解為什么那么多人選擇投資基金。專家理財(cái)：基金投資的最大特點(diǎn)就是專家理財(cái)，也就是說(shuō)基民在投資基金時(shí)是不需要像股票投資者那樣必須整天關(guān)注著大盤在走勢(shì)。組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)：證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實(shí)力，可以同時(shí)投資于很多種股票，分散了對(duì)個(gè)股集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。方便投資，流動(dòng)性強(qiáng)：證券投資基金最低投資量起點(diǎn)

33、要求一般較低，可以滿足小額投資者對(duì)于證券投資的需求，投資者可根據(jù)自身財(cái)力決定對(duì)基金的投資量。證券投資基金大多有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，使得投資者收回投資時(shí)非常便利。我國(guó)對(duì)百姓的基金投資收益還給予免稅政策。（2）、與股票相比的投資優(yōu)勢(shì)?；鹪诠?jié)稅方面的優(yōu)勢(shì)買賣股票要繳印花稅，而國(guó)家對(duì)基金的個(gè)人投資者給予了稅收優(yōu)惠。一是個(gè)人買賣基金份額暫免征收印花稅；二是個(gè)人買賣基金份額的差價(jià)收入以及基金分紅暫免征收個(gè)人所得稅。另外，基金分紅免稅，股票分紅要交10%的所得稅。通常基金風(fēng)險(xiǎn)小于股票股票可能連續(xù)跌停，想賣都賣不掉，而基金一天下跌2%就是非常罕見的了。因?yàn)橐恢换鹜钟袛?shù)十只股票，一只股票跌得再多，也不會(huì)對(duì)基

34、金凈值造成滅頂之災(zāi)。 由于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益有很大的不確定性，而且股票的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)也比較劇烈，所以股票投資的風(fēng)險(xiǎn)更高。只是那些資金較多、有時(shí)間做研究分析，并能及時(shí)取得相關(guān)信息的人才有較大的勝算。相比之下，基金由專家進(jìn)行理財(cái)，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，收益相對(duì)股票比較穩(wěn)定，而且基金的變現(xiàn)也相對(duì)容易。對(duì)于大多數(shù)的中小投資者而言，通過購(gòu)買基金委托專家操作是比較好的投資股票的方式?；鸬牟僮麟y度小于股票基金凈值的變動(dòng)也具有一定的穩(wěn)定性，有比較充足的時(shí)間使得投資者參與和退出，操作的難度比較小，對(duì)其進(jìn)行波段操作的成功概率高于股票投資。所以，人們常說(shuō)基金投資白癡都可以做，只要會(huì)買入和賣

35、出就可以了。而投資股票需要大量的投資知識(shí)，還要占用大量的時(shí)間。事實(shí)表明，每一輪牛市行情來(lái)的時(shí)候，基金的凈值都會(huì)有較強(qiáng)的增長(zhǎng)表現(xiàn)，而且在市場(chǎng)上漲時(shí)不遜于大盤股指、下跌中又有相當(dāng)?shù)目沟?。?duì)于多數(shù)一般投資者而言，在行情來(lái)臨的時(shí)候，參與股票投資的難度越來(lái)越大，很難獲得較好的投資收益。（3）、與債券相比的投資優(yōu)勢(shì) 現(xiàn)在最常見的債券品種就是國(guó)券，由于國(guó)家保證還本付息，比較安全，從銀行網(wǎng)點(diǎn)買賣國(guó)債的手續(xù)比較簡(jiǎn)便，變現(xiàn)比較容易，利息收益也不用繳稅。一般來(lái)說(shuō)，債券投資收益相對(duì)穩(wěn)定，但與基金相比，收益還是低的?；鸬耐顿Y對(duì)象包括股票和債券等，收益率一般高于國(guó)債，而且由于進(jìn)行了比較充足的分散投資，可以在一定程度上

36、降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，債券還有一個(gè)很明顯的缺點(diǎn)是，目前在銀行銷售的債券規(guī)模較少，不能滿足居民投資的需要；升息過程中固定收益的國(guó)債由貶值風(fēng)險(xiǎn)；另外提前兌付要損失不少利息。此外，投資者投資的主動(dòng)操作余地不大，收益率也比較低。（4）、與外匯相比的投資優(yōu)勢(shì)按國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，只能進(jìn)行實(shí)盤外匯買賣，還不能進(jìn)行虛盤買賣。目前部分銀行在北京、上海、廣州等地已開展了個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)，投資者可以按其報(bào)價(jià)買賣外匯，從中賺取買賣的差價(jià)。但與基金相比，外匯買賣的一些特點(diǎn)決定了它不及基金的普及度高：一是只有持有外匯的投資者才能進(jìn)行交易；二是辦理的城市及銀行網(wǎng)點(diǎn)還不夠多；三是對(duì)專業(yè)知識(shí)要求高，需要花較多的時(shí)間進(jìn)行研究。大多數(shù)的

37、懶人不僅懶得看外匯行情，甚至連外匯趨勢(shì)分析都懶得去考慮。對(duì)于這類投資者而言，如果想找個(gè)投資的輕松途徑，那么還是投資基金來(lái)得省事。（5）、與貴金屬、收藏品等投資品種相比的投資優(yōu)勢(shì)金銀及其他貴金屬的供給有限，而需求存在上漲趨勢(shì)，因此在較少時(shí)期內(nèi)可以保值，但這些金屬價(jià)格波動(dòng)很大，而且不像基金那樣，會(huì)產(chǎn)生差價(jià)收入和紅利收益。因?yàn)橘F金屬的價(jià)格一般隨著生活費(fèi)用的增長(zhǎng)而增加，許多人認(rèn)為擁有這種資產(chǎn)可以更好地克服通貨膨脹。事實(shí)上通貨膨脹時(shí)期貴金屬的價(jià)格并不一定能夠同步上漲。擁有收藏品（例如郵票、錢幣、藝術(shù)品和古董）的主要收益在于從收藏品中獲得樂趣，很少有投資者將收藏品投資等同于現(xiàn)金、債券或股票。缺點(diǎn)是它需要很

38、強(qiáng)的興趣和專業(yè)知識(shí)，此外，即使收藏品價(jià)值很高，您也往往難以找到買主去兌現(xiàn)它的價(jià)值。基金作為一種相對(duì)長(zhǎng)期的投資工具，可以通過廣泛投資于股票、債券等工具，獲得較高的收益，而且投資的分散也使風(fēng)險(xiǎn)降低。流動(dòng)性也比較好，尤其是開放式基金，多通過銀行、證券公司網(wǎng)點(diǎn)代銷，從買賣程序上與存取款非常相似，變現(xiàn)比較容易。不僅如此，基金投資是一種委托專家理財(cái)?shù)男问?，不需要很多的專業(yè)知識(shí)和時(shí)間，而且起點(diǎn)投資金額低，不像房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)投資和部分收藏品等一般需要大筆資金才能投資。2、劣勢(shì)：（1）、周期較長(zhǎng) 一般投資基金不要象投資股票那樣一天會(huì)上漲很多，操作上也不要指望快進(jìn)快出，它是一個(gè)長(zhǎng)期投資的品種，一般基金管理公司對(duì)于投

39、資的品種要進(jìn)行充分的調(diào)研后進(jìn)行行業(yè)的選擇然后進(jìn)行資金投入，并且是一種組合投資，只有耐心的等待才會(huì)獲得穩(wěn)健的收益，也就是投資基金需要更大的耐心，而不應(yīng)頻繁的操作。（2）、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)有時(shí)跟風(fēng)思想非常嚴(yán)重，當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)，一些投資者心理影響非常之大。有時(shí)會(huì)盲目的跟風(fēng)操作，這時(shí)對(duì)基金也會(huì)產(chǎn)生比較大的贖回，如果這種情況發(fā)生的比較統(tǒng)一，那就會(huì)出現(xiàn)發(fā)行開放式基金的擠兌現(xiàn)象，這樣可能造成無(wú)法正常的贖回，當(dāng)你可以辦理贖回時(shí)，你的帳面已經(jīng)下跌很多了，同時(shí)這種情況出現(xiàn)也會(huì)打亂基金投資所預(yù)想的布局，也就不能保證預(yù)期收益。（3）、贏利較慢 在有大行情的市場(chǎng)時(shí)，例如97年九月以來(lái)的市場(chǎng)出現(xiàn)過一博火爆的行情，如果你

40、選擇了好的股票，上漲的幅度可能達(dá)到翻十倍，而這在投資基金是不可能的。（4）、下跌的市場(chǎng)，基金也一樣跌 買基金比買股票投資風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，但在熊市里面，基金也會(huì)同樣的下跌，并且跌也不會(huì)很小，所以千萬(wàn)不要認(rèn)為投資基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)谕顿Y基金時(shí)為自己做足承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的精神準(zhǔn)備是必須的，并做一番研究，確定自己可以承受多大的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)投資與之相應(yīng)的基金產(chǎn)品。值得一提的是，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比例的，高風(fēng)險(xiǎn)往往蘊(yùn)涵著高收益，高收益背后往往隱藏著高風(fēng)險(xiǎn)。3、威脅：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了4月份的主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，cpi較上年同期下降1.5%，連續(xù)第三個(gè)月下降；ppi較上年同期下降6.6%，連續(xù)第五個(gè)月下降。雙雙為負(fù)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)讓市

41、場(chǎng)擔(dān)心國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的回暖趨勢(shì)仍不穩(wěn)定。全球金融危機(jī)導(dǎo)致的需求變化以及大宗商品價(jià)格下降都是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)負(fù)增長(zhǎng)的重要因素。不過，雖然4月份cpi、ppi繼續(xù)為負(fù)數(shù)，但從環(huán)比趨勢(shì)看，物價(jià)已經(jīng)結(jié)束深幅下滑。而且，世界范圍內(nèi)充足的流動(dòng)性也決定了資產(chǎn)、資源價(jià)格的低位狀況不可持續(xù)。 另一方面，我們注意到，去年四季度以來(lái)國(guó)家實(shí)施的一系列積極的宏觀政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用比較明顯，公司利潤(rùn)回升的速度比其之前預(yù)期得要快?？偟膩?lái)看，公司盈利狀況基本上遵循了一個(gè)季度好于一個(gè)季度的規(guī)律?？紤]到去年前三季度的基數(shù)太高，尤其是去年3月份和4月份是全年cpi和ppi漲幅的最高點(diǎn)，因此我們認(rèn)為環(huán)比數(shù)據(jù)更能體現(xiàn)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)水平。根據(jù)測(cè)算

42、，4月份真實(shí)的cpi和ppi環(huán)比其實(shí)是分別增長(zhǎng)了2%和0.2%，這說(shuō)明，目前的數(shù)據(jù)情況是正常的，最壞的時(shí)候已經(jīng)過去，剩下大片的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。4、機(jī)會(huì)：近期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好，部分行業(yè)復(fù)蘇跡象明顯，4月底以來(lái)股市仍然延續(xù)強(qiáng)勁上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。股市的回暖使得基金賺錢效應(yīng)再度凸顯，基金開戶數(shù)自牛年以來(lái)也不斷走高。上周，滬深兩市基金開戶數(shù)攀升至43953戶，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)下了45周以來(lái)新高，也是自2008年3月底以來(lái)基金開戶數(shù)最大的一周。分析人士指出，基金開戶數(shù)歷來(lái)是基金資金最為關(guān)鍵的支持?jǐn)?shù)據(jù)之一，盡管該項(xiàng)數(shù)字包含的是前一周的情況，但是基金開戶數(shù)的走高也明顯會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)信心。一旦開戶數(shù)大幅增加，將會(huì)對(duì)之后兩到三個(gè)月的

43、資金供應(yīng)帶來(lái)明顯信心。其次，基金新增開戶數(shù)逐步放大也與春節(jié)過后偏股型基金密集發(fā)行有一定關(guān)系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近期在發(fā)基金已經(jīng)達(dá)到16只，其中，偏股型基金達(dá)到了11只，占比近7成。從近期偏股型基金發(fā)行來(lái)看，指數(shù)型基金單日發(fā)行重現(xiàn)近億元的銷售量，其余幾只同期發(fā)行的股票型基金也取得了日均上千萬(wàn)元的銷售量，個(gè)別股票型基金甚至發(fā)行首日就取得了2億元以上的銷售量。5月12日出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，再次使得機(jī)構(gòu)投資者的通脹預(yù)期升溫。這時(shí)，我們要把握好波段性的機(jī)會(huì)，獲取一些適當(dāng)?shù)幕貓?bào)和收益。其三，基民們大多已有長(zhǎng)期投資的理念，以理財(cái)?shù)男膽B(tài)來(lái)投資基金。他們開始相信，從長(zhǎng)期來(lái)看，基金投資仍然能夠取得不錯(cuò)的投資回報(bào)。并且開始采取組

44、合投資基金的方式，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲取合理的收益。這對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)大好的的機(jī)會(huì)。（三）、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)分析 1、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的集中度雖然在近幾年持續(xù)提高，不過市場(chǎng)依然分散，經(jīng)紀(jì)服務(wù)差異化不足，再加上成交量萎縮，傭金戰(zhàn)從未停止。據(jù)統(tǒng)計(jì)，前十家券商營(yíng)業(yè)部數(shù)量合計(jì)達(dá)到1298家，占全部券商營(yíng)業(yè)部總數(shù)的37.9%。就交易量而言，2008年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)排名前5家和前10家的合計(jì)市場(chǎng)份額分別達(dá)32.78%和52.56%，雖然較2007年分別上升3.80和1.06個(gè)百分點(diǎn)，不過仍有必要進(jìn)一步提高。 相對(duì)而言，投行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)則集中度較高，大型優(yōu)質(zhì)券商在品牌和綜合實(shí)力方面顯示出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2008

45、年共有78家企業(yè)進(jìn)行ipo，排名前10的券商合計(jì)承銷家數(shù)占比達(dá)56.4，承銷金額占比達(dá)85.8。 2、證券公司代銷，與非證券金融機(jī)構(gòu)的比較證券行業(yè)面臨著來(lái)自銀行、基金等其它非證券金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。（1） 證券公司代銷：優(yōu)點(diǎn)是證券公司一般都代銷大多數(shù)基金公司產(chǎn)品，可選擇面較廣泛，證券公司客戶經(jīng)理具備專業(yè)投資能力，能夠提供良好分析建議，通過證券公司網(wǎng)上交易、電話委托可以實(shí)現(xiàn)基金的各種交易手續(xù)；資金存取通過銀證轉(zhuǎn)賬進(jìn)行，可以將證券、基金等多種產(chǎn)品結(jié)合在一個(gè)賬戶管理；缺點(diǎn)是證券公司網(wǎng)點(diǎn)較銀行網(wǎng)點(diǎn)少，首次辦理業(yè)務(wù)需要到證券公司網(wǎng)點(diǎn)。公司的客戶資源和渠道相較于銀行明顯不足，營(yíng)業(yè)部目前所能銷售的理財(cái)產(chǎn)品有限，

46、對(duì)此，我們可以通過加強(qiáng)與銀行的合作，達(dá)到共贏的目的。其次，公司在中期票據(jù)承銷上還受到限制，短期融資券承銷方面也落后于銀行。 （2） 銀行網(wǎng)點(diǎn)代銷：優(yōu)點(diǎn)是銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多，投資者存取款方便；缺點(diǎn)是每個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)代銷的基金公司產(chǎn)品有限，一般以新基金為主；投資者辦理手續(xù)需要往返網(wǎng)點(diǎn)。（3） 基金公司直銷中心：優(yōu)點(diǎn)是可以通過網(wǎng)上交易實(shí)現(xiàn)開戶、認(rèn)（申）購(gòu)、贖回等手續(xù)辦理，享受交易手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，不受時(shí)間地點(diǎn)的限制；缺點(diǎn)是客戶需要購(gòu)買多家基金公司產(chǎn)品的時(shí)候需要在多家基金公司辦理相關(guān)手續(xù)，投資管理比較復(fù)雜。另外，需要投資者有相應(yīng)設(shè)備和上網(wǎng)條件，具備較強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)和運(yùn)用能力。3、中國(guó)證券公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特色 由于資本市場(chǎng)發(fā)展

47、階段及監(jiān)管的限制，中國(guó)證券公司整體差異化仍顯不足。但部分證券公司由于股東背景、業(yè)務(wù)模式、發(fā)展道路和企業(yè)文化的差異，也展現(xiàn)了不同的經(jīng)營(yíng)特色，并且在努力打造著差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為均衡、多元化發(fā)展的券商，抵御市場(chǎng)波動(dòng)的能力相對(duì)較強(qiáng)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍將是國(guó)內(nèi)券商主要收入來(lái)源。國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力居前的中信證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券等，均在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而以投行業(yè)務(wù)為主的券商，如中金公司、中銀國(guó)際等，由于投行通道業(yè)務(wù)在較大程度上取決于市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策變化，綜合競(jìng)爭(zhēng)力受到削弱。 （四）、企業(yè)形象分析： 相對(duì)于同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者來(lái)說(shuō)，我們公司存在著很大的優(yōu)勢(shì)，我們公司地處杭州市中心的繁華地帶，規(guī)

48、模不小，基金經(jīng)理都是經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，擁有專業(yè)的知識(shí)。我們現(xiàn)在對(duì)于公司內(nèi)部管理上的，就是要進(jìn)行一次全方位的管理體系，優(yōu)勝劣汰，培養(yǎng)一批實(shí)力雄厚的儲(chǔ)備人員，塑造出青年的形象，永遠(yuǎn)年輕的活在投資者的心中。我們的廣告語(yǔ)是：“因您而變，專注你所關(guān)注”。相對(duì)于金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，證券公司擁有其自身的企業(yè)形象。證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，體現(xiàn)了一切以證券為對(duì)象的交易關(guān)系的總和。證券市場(chǎng)按品種結(jié)構(gòu)分，主要有股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等。我們講的主要是基金市場(chǎng)中，證券公司給投資者的感覺就是擁有相當(dāng)專業(yè)的專業(yè)知識(shí)。而每個(gè)企業(yè)都有屬于其自身的企業(yè)文化形象、信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量。我們公司的話屬于信

49、用額度一般，服務(wù)一般，我們的目標(biāo)是進(jìn)入證券公司排行前50名。（五）、投資者分析：調(diào)查（附錄二中的問題8）顯示，49.9%的人可用于投資基金的資金數(shù)量為5萬(wàn)元以下。所以我們的主要目標(biāo)消費(fèi)者就定位為工薪階層及年輕白領(lǐng)一族。我們都知道，對(duì)于工薪階層或年輕白領(lǐng)來(lái)說(shuō)，更加適合通過證券公司網(wǎng)點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)一站式管理，通過一個(gè)賬戶實(shí)現(xiàn)多重投資產(chǎn)品的管理，利用網(wǎng)上交易或者電話委托進(jìn)行操作，輔助以證券公司的專業(yè)化建議來(lái)提高基金投資收益水平。 對(duì)于有較強(qiáng)專業(yè)能力（能對(duì)基金產(chǎn)品分析、能上網(wǎng)辦理業(yè)務(wù)）的投資者來(lái)說(shuō)，我們采取便捷的政策進(jìn)行吸引。畢竟每個(gè)投資者不可能專業(yè)于投資，否則自己怎么不去當(dāng)基金經(jīng)理呢？對(duì)于年紀(jì)稍大的中老年

50、基金投資者來(lái)說(shuō)，依靠證券公司客戶經(jīng)理的建議通過柜臺(tái)等方式選擇合適的基金購(gòu)買是最合適的，這部分投資者的話，求的就是一個(gè)穩(wěn)定和方便，投資的金額不會(huì)過于風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于這部分投資者，我們采取品牌效應(yīng)政策，建立公司自己的品牌形象，吸引潛在客戶，抓住投資者的從眾心理和關(guān)系心理。 而對(duì)于中國(guó)基民投資者來(lái)說(shuō)，最大的特征就是從眾心理，投資者認(rèn)為基金是一種新“儲(chǔ)蓄”，隨著基金投資者的逐漸增加，投資者已經(jīng)學(xué)會(huì)了更加理性的去投資，我們必須要加強(qiáng)自身的專業(yè)素質(zhì)來(lái)吸引更多的投資者。三、市場(chǎng)面臨的問題分析（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 證券市場(chǎng)價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，將對(duì)本基金資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括： 1、政策風(fēng)險(xiǎn)：貨幣政策、

51、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國(guó)家政策的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響基金收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。 2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)：證券市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況將對(duì)證券市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。 3、利率風(fēng)險(xiǎn)：金融市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，同時(shí)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)水平。基金投資于股票和債券，收益水平會(huì)受到利率變化的影響。 4、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致基金投資收益變化。 5、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：基金投資的目的是使基金資產(chǎn)保值增

52、值，如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產(chǎn)的保值增值。 （二）信用風(fēng)險(xiǎn) 基金在交易過程有可能發(fā)生交收違約，或者基金所投資的債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，都會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失。 （三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 基金資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的投資者大額贖回的風(fēng)險(xiǎn)。在開放式基金交易過程中，可能會(huì)發(fā)生巨額贖回的情形。巨額贖回可能會(huì)產(chǎn)生基金倉(cāng)位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響基金單位資產(chǎn)凈值。 （四）管理風(fēng)險(xiǎn) 在基金管理運(yùn)作過程中，可能因基金經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)等判斷有誤、獲取的信息不全等影響基金的收益水平?；鸾?jīng)理的管理水平、管理手段

53、和管理技術(shù)等對(duì)基金收益水平存在很大影響。 （五）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、it系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。 在開放式基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自基金管理公司、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等。 （六）合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn) 基金在管理或運(yùn)作過程中，違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基金契約有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。 （七）其他風(fēng)險(xiǎn) 像雪災(zāi)、汶川大地震、豬流感等不可抗力因素的出