抵債資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)與防范

1、抵債資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)與防范抵債資產(chǎn)是指商業(yè)銀行在清收資產(chǎn)、行使債權(quán)時(shí)，由于債務(wù)人無(wú)力償還債務(wù)，擔(dān)保人也無(wú)法代為償還時(shí)，經(jīng)過(guò)債權(quán)人和債務(wù)人（包括第三人）協(xié)商之后，或因債務(wù)糾紛而經(jīng)過(guò)法院依法判決債務(wù)人（包括第三人）以實(shí)物折價(jià)來(lái)抵償債務(wù)的行為。近幾年，抵債資產(chǎn)管理經(jīng)過(guò)實(shí)踐的探索，已經(jīng)成為各家商業(yè)銀行資產(chǎn)保全的重要措施，并且取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。但是，抵債資產(chǎn)管理所面臨的環(huán)境非常復(fù)雜，而且自身也存在著多樣性。所以，怎樣發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行必須探索的重要課題。抵債資產(chǎn)管理所存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)所收回抵債資產(chǎn)的種類非常繁雜，涉及到了社會(huì)生活的各個(gè)方面。按性質(zhì)可以分為待處

2、理抵債房產(chǎn)、待處理抵債交通工具、待處理抵債土地、待處理權(quán)利憑證以及待處理的其他類資產(chǎn)；按狀態(tài)可以分為自用、占用、出租、處置中、閑置、有賬無(wú)物等。這些抵債資產(chǎn)中，有的抵押證件齊全，完稅狀況較好，有的包含著諸多的瑕疵，比如使用功能狹窄、貶值速度快等，這些因素導(dǎo)致抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值很低。（二）處置風(fēng)險(xiǎn)。銀行接收抵債資產(chǎn)開(kāi)始，在不同的階段都會(huì)發(fā)生費(fèi)用支出，比如收取環(huán)節(jié)、保管環(huán)節(jié)、處置環(huán)節(jié)等。稅費(fèi)問(wèn)題一直是制約金融機(jī)構(gòu)處置抵債資產(chǎn)的一個(gè)重要因素，同時(shí)也是抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率低的一個(gè)因素。從開(kāi)始收取到最后的處理完畢，要涉及的相關(guān)部門有法院、稅務(wù)局、工商局、房管部門等，而需要繳納的有評(píng)估費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、過(guò)戶費(fèi)、增值稅

3、、保全費(fèi)等多項(xiàng)稅費(fèi)。（三）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前中介市場(chǎng)體制發(fā)展尚不健全，個(gè)別評(píng)估機(jī)構(gòu)過(guò)分追求利益，而高估抵債資產(chǎn)所擁有的價(jià)值，就讓抵債資產(chǎn)的評(píng)估水分太大，遠(yuǎn)高于實(shí)際價(jià)值。例如，廠房、專用的機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)的估價(jià)失真，從而造成了實(shí)際回收的抵債資產(chǎn)價(jià)值不足，回收之后迅速貶值。而對(duì)于珠寶、首飾、藝術(shù)品等奢侈品作為抵債資產(chǎn)的，不但鑒定費(fèi)用較高，權(quán)威的鑒定機(jī)構(gòu)也很少，于是很多金融機(jī)構(gòu)選擇了抵債資產(chǎn)免于評(píng)估，這類損失往往會(huì)更大。（四）道德風(fēng)險(xiǎn)。在收回抵債資產(chǎn)的過(guò)程中，由于債務(wù)人公司或者停產(chǎn)，或者倒閉，實(shí)際上能夠抵債的資產(chǎn)很少。但是，為了逃避貸款責(zé)任追究，很多金融機(jī)構(gòu)的信貸工作人員明明知道抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)率低，還

4、是接收了這些抵債資產(chǎn)，目的是防止賬面損失。尤其是在內(nèi)部考核的壓力下，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)為追求不良貸款率的下降和短期利益，將抵債資產(chǎn)作為掩蓋不良資產(chǎn)的“避風(fēng)港”，人為放大短期效益。除此之外，有些銀行在抵債資產(chǎn)回收的過(guò)程中，出于單位或者個(gè)人關(guān)系的考慮，違規(guī)經(jīng)營(yíng)，讓腐敗滋生。比如，將抵債的設(shè)備或交通工具本單位自用或無(wú)償由某單位使用等。除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還有制度風(fēng)險(xiǎn)、滅失風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)如此多的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取積極措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。抵債資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策（一）加強(qiáng)金融環(huán)境的建設(shè)。加強(qiáng)金融環(huán)境的建設(shè)是金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)保值的基本保證。首先，要提高法律意識(shí)，依法維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，打擊一

5、切逃廢金融債務(wù)的行為；其次，要強(qiáng)化中介行業(yè)的管理和監(jiān)督，規(guī)范其服務(wù)行為，提高中介行業(yè)的誠(chéng)信程度；第三，要完善資產(chǎn)交易市場(chǎng)，增強(qiáng)資產(chǎn)信息推介的能力，提高抵債資產(chǎn)處置的能力，減少處置成本，提高抵債資產(chǎn)變現(xiàn)能力。（二）把好抵債資產(chǎn)的收取和日常管理關(guān)。做好抵債資產(chǎn)接收檔案的管理工作，要提前算好抵債資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)和相關(guān)的費(fèi)用成本，在能夠保證產(chǎn)生超值或者能夠快速實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的前提下，擬定收取方案。讓抵債資產(chǎn)的收取工作真正成為保證價(jià)值、增加價(jià)值、轉(zhuǎn)變資產(chǎn)管理形態(tài)的有效手段。日常管理是確定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人和保管責(zé)任人，建立抵債資產(chǎn)管理臺(tái)賬、抵債資產(chǎn)處置臺(tái)賬、抵債資產(chǎn)核銷臺(tái)賬，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期檢查，影像備案

6、，做到賬實(shí)相符，確保抵債資產(chǎn)收取和處置過(guò)程規(guī)范、合法。（三）識(shí)別抵押物的屬性。金融機(jī)構(gòu)在接受抵押物作為抵押擔(dān)保時(shí)，應(yīng)確認(rèn)識(shí)別抵押物的屬性，從而避免接受受限制的抵押物。也就是說(shuō)要特別注意是否存在法律規(guī)定的特殊情形，妨礙銀行對(duì)抵押擔(dān)保物的優(yōu)先受償，如抵押物在辦理抵押登記手續(xù)前，是否已對(duì)外出租。因?yàn)楦鶕?jù)“買賣不破租賃原則”，抵押權(quán)人在實(shí)現(xiàn)抵押優(yōu)先受償權(quán)時(shí)，抵押前已出租房產(chǎn)的效力繼續(xù)有效，這就無(wú)形地對(duì)處置抵押物產(chǎn)生了影響。因此，應(yīng)盡可能避免接受受限制的擔(dān)保物作為貸款抵押或者采取有效的保障措施。（四）加強(qiáng)資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的合規(guī)意識(shí)教育和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)政策性很強(qiáng)，又涉及外部多家機(jī)構(gòu)和部門，行業(yè)跨度很大。業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和道德素養(yǎng)，決定著整個(gè)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性和合規(guī)性，決定著銀行資產(chǎn)最終的損失率。加強(qiáng)資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的合規(guī)意識(shí)教育和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，提高相關(guān)人員的責(zé)任心和對(duì)銀行的忠誠(chéng)度，既是對(duì)銀行事業(yè)負(fù)責(zé)，也是對(duì)自己負(fù)責(zé)。綜上所述，抵債資產(chǎn)管理作為金融機(jī)構(gòu)盤活不良