商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理

1、 第八章第八章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)概述商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)概述 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)概述 v一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 v二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 v三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn) 一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 v現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn) 金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn). v庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金 v在中央銀行存款在中

2、央銀行存款 v存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款 v在途資金在途資金 庫(kù)存現(xiàn)金 v是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣. v銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開(kāi)銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開(kāi) 支支 v經(jīng)營(yíng)原則：保持適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)原則：保持適度規(guī)模 在中央銀行存款 v商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。 v法定存款準(zhǔn)備金：按照法定比率向中央銀行繳存法定存款準(zhǔn)備金：按照法定比率向中央銀行繳存 的存款準(zhǔn)備金的存款準(zhǔn)備金 v超額準(zhǔn)備金：廣義：商業(yè)銀行吸收的存款中扣除超額準(zhǔn)備金：廣義：商業(yè)銀行吸收的存款中扣除

3、法定存款準(zhǔn)備金以后的金額，即商業(yè)銀行的可用法定存款準(zhǔn)備金以后的金額，即商業(yè)銀行的可用 資金；狹義：在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過(guò)了法定資金；狹義：在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過(guò)了法定 存款準(zhǔn)備金的那部分存款存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 存放同業(yè)存款 v商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 v為了便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收為了便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收 付。付。 在途資金 v也稱(chēng)托收未達(dá)款，它是指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外也稱(chēng)托收未達(dá)款，它是指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外 地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。 二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 v保持清償力

4、保持清償力 v保持流動(dòng)性保持流動(dòng)性 三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn) v頻繁性頻繁性 v流動(dòng)性流動(dòng)性 v強(qiáng)制性強(qiáng)制性 v矛盾性矛盾性 第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 v一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 v二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 v三、存款準(zhǔn)備金的管理三、存款準(zhǔn)備金的管理 v四、同業(yè)存款的管理四、同業(yè)存款的管理 一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 v銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò) 程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī) 會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安

5、全性和盈 利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目 標(biāo)。標(biāo)。 v總量適度原則總量適度原則 v適時(shí)調(diào)節(jié)原則適時(shí)調(diào)節(jié)原則 v安全保障原則安全保障原則 總量適度原則 v銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模 上上 v這個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特這個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特 點(diǎn)決定的，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的點(diǎn)決定的，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的 前提下，為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低前提下，為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低 時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。 適時(shí)

6、調(diào)節(jié)原則 v銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地 調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 v影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素 現(xiàn)金收支規(guī)律現(xiàn)金收支規(guī)律 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 后勤保障的條件后勤保障的條件 與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù) 的規(guī)定的規(guī)定 商業(yè)銀行內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)部管理 二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 v銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定 庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 最適送鈔量的測(cè)算最適送

7、鈔量的測(cè)算 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 v嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施 庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 v銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而 需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。 v庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 v庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定 庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 v影響因素：影響因素： v銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離 v交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置 v進(jìn)出庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜

8、接情況等進(jìn)出庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等 庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定 v歷史上同期的現(xiàn)金支出水平歷史上同期的現(xiàn)金支出水平 v季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響 v即期現(xiàn)金支出水平即期現(xiàn)金支出水平=前期平均現(xiàn)金支出水平前期平均現(xiàn)金支出水平保保 險(xiǎn)系數(shù)險(xiǎn)系數(shù)歷史同期平均發(fā)展速度歷史同期平均發(fā)展速度 v前期平均現(xiàn)金支出水平前期平均現(xiàn)金支出水平=前前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā) 生額生額/30 v保險(xiǎn)系數(shù)保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度置信概率度 v庫(kù)存現(xiàn)金需要量庫(kù)存現(xiàn)金需要量=即期現(xiàn)金支出水平即期現(xiàn)金支出水平庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金 周轉(zhuǎn)時(shí)間周轉(zhuǎn)時(shí)間+或或-其他因素其他因素 最適送鈔量

9、的測(cè)算 v在這個(gè)最適送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)在這個(gè)最適送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn) 送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。 vT=CQ/2+PA/Q vT：總成本：總成本 vA：一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）量：一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）量 vQ：每次運(yùn)鈔數(shù)量：每次運(yùn)鈔數(shù)量 vP：每次運(yùn)鈔費(fèi)用：每次運(yùn)鈔費(fèi)用 vC：現(xiàn)金占有費(fèi)率：現(xiàn)金占有費(fèi)率 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 v現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量平均每天正常支出量提前時(shí)提前時(shí) 間間+保險(xiǎn)庫(kù)存量保險(xiǎn)庫(kù)存量 v保險(xiǎn)庫(kù)存量保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出（預(yù)計(jì)每天最大支出-平均每天正常

10、平均每天正常 支出）支出）提前時(shí)間提前時(shí)間 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 v應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤 v應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作 v要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 v解決壓底庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題解決壓底庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題 三、存款準(zhǔn)備金的管理 v滿足法定存款準(zhǔn)備金要求滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 v超額準(zhǔn)備金的管理超額準(zhǔn)備金的管理 滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 v法定存款準(zhǔn)備金：根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定存款準(zhǔn)備金：根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照 法定的比率向中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。法定的比率向中央銀行繳

11、存的準(zhǔn)備金。 v滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備 金計(jì)算金計(jì)算 v同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金 計(jì)算計(jì)算 超額準(zhǔn)備金的管理 v超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上 超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 v準(zhǔn)確測(cè)算需要量的前提下，適當(dāng)控制其規(guī)模準(zhǔn)確測(cè)算需要量的前提下，適當(dāng)控制其規(guī)模 v影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 v超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié) 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 v存款波動(dòng)

12、存款波動(dòng) v貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回 v其他因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響（中央銀行其他因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響（中央銀行 借款，同業(yè)往來(lái)，法定存款準(zhǔn)備金，信貸資金調(diào)借款，同業(yè)往來(lái)，法定存款準(zhǔn)備金，信貸資金調(diào) 撥因素，財(cái)政性存款因素）撥因素，財(cái)政性存款因素） 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道和方式 v同業(yè)拆借同業(yè)拆借 v短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易 v通過(guò)中央銀行融資通過(guò)中央銀行融資 v商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度 v出售其他資產(chǎn)出售其他資產(chǎn) 四、 同業(yè)存款的管理 v同業(yè)存款的目的：主要為支付代理行代理費(fèi)用同業(yè)存款的目的：主要為支付代理行代理費(fèi)用 v

13、同業(yè)存款需要量的測(cè)算同業(yè)存款需要量的測(cè)算 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目 代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 可投資余額的收益率可投資余額的收益率 第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理 v一、商業(yè)銀行流動(dòng)性與現(xiàn)金資產(chǎn)一、商業(yè)銀行流動(dòng)性與現(xiàn)金資產(chǎn) v二、商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理二、商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理 一、商業(yè)銀行流動(dòng)性與現(xiàn)金資產(chǎn) v基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成 是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn) 備金之和。備金之和。 庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化 v積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)積極的流動(dòng)

14、性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè) 未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要 量。量。 v取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化 v預(yù)測(cè)資金頭寸主要是為了預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)資金頭寸主要是為了預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì) 銀行的流動(dòng)性需求及其種類(lèi) v銀行流動(dòng)性的需求是客戶對(duì)銀行提出的必須立即銀行流動(dòng)性的需求是客戶對(duì)銀行提出的必須立即 兌現(xiàn)的資金要求。兌現(xiàn)的資金要求。 v具體來(lái)講，銀行的流動(dòng)性需求包括存款客戶的提具體來(lái)講，銀行的流動(dòng)性需求包括存款客戶的提 現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款要求。現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款要求。 短期流動(dòng)性需求短期流動(dòng)性

15、需求 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求 周期性流動(dòng)性需求周期性流動(dòng)性需求 臨時(shí)流動(dòng)性需求臨時(shí)流動(dòng)性需求 短期流動(dòng)性需求 v季節(jié)性因素是影響存款變化和貸款需求波動(dòng)的主季節(jié)性因素是影響存款變化和貸款需求波動(dòng)的主 要因素要因素 v重要客戶的短期行為會(huì)對(duì)銀行的流動(dòng)性狀況產(chǎn)生重要客戶的短期行為會(huì)對(duì)銀行的流動(dòng)性狀況產(chǎn)生 影響影響 v季節(jié)性因素對(duì)流動(dòng)性需求的影響具有可測(cè)性季節(jié)性因素對(duì)流動(dòng)性需求的影響具有可測(cè)性 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求 v是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū) 或產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 預(yù)測(cè)貸預(yù)測(cè)貸 款增長(zhǎng)款增長(zhǎng) 波動(dòng)負(fù)債波動(dòng)負(fù)債 穩(wěn)定負(fù)債穩(wěn)定負(fù)債 預(yù)測(cè)存款增長(zhǎng)預(yù)

16、測(cè)存款增長(zhǎng) 現(xiàn)金差額現(xiàn)金差額 流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求 周期流動(dòng)性需求 v周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求 主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的 v經(jīng)濟(jì)的高漲與衰退，市場(chǎng)利率的波動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高漲與衰退，市場(chǎng)利率的波動(dòng) 臨時(shí)流動(dòng)性需求 v是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，由難以預(yù)測(cè)的不尋常事是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，由難以預(yù)測(cè)的不尋常事 件所引發(fā)的件所引發(fā)的 銀行主要資金來(lái)源與資金運(yùn)用 資金來(lái)源（增加頭寸）資金來(lái)源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸） 貸款利息和本金貸款利息和本金新發(fā)放的貸款新發(fā)放的貸款 變現(xiàn)債券及到期債券變

17、現(xiàn)債券及到期債券購(gòu)買(mǎi)債券購(gòu)買(mǎi)債券 存款增加存款增加存款減少存款減少 其他負(fù)債增加其他負(fù)債增加其他負(fù)債減少其他負(fù)債減少 發(fā)行新股發(fā)行新股收購(gòu)股份收購(gòu)股份 二、商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理 v商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論的發(fā)展商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論的發(fā)展 v商業(yè)銀行流動(dòng)性的度量指標(biāo)商業(yè)銀行流動(dòng)性的度量指標(biāo) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論的發(fā)展 v資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論 v負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論 v資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 資產(chǎn)管理理論 v含義含義 認(rèn)為資金來(lái)源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的認(rèn)為資金來(lái)源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的 外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)資產(chǎn)方面項(xiàng)目的調(diào)外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)資產(chǎn)方面

18、項(xiàng)目的調(diào) 整和組合來(lái)實(shí)現(xiàn)三性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)整和組合來(lái)實(shí)現(xiàn)三性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo) v發(fā)展發(fā)展 商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論 v 商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論 1818世紀(jì)英國(guó)，確定銀行資金分配方向的理論世紀(jì)英國(guó)，確定銀行資金分配方向的理論 自?xún)斝再J款理論和真實(shí)票據(jù)理論自?xún)斝再J款理論和真實(shí)票據(jù)理論 商業(yè)銀行不宜發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款，即使商業(yè)銀行不宜發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款，即使 發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有 儲(chǔ)蓄存款水平范圍內(nèi)。儲(chǔ)蓄存款水平范圍內(nèi)。 忽視了活期存款的余額有相對(duì)穩(wěn)定的一

19、面，從而使銀忽視了活期存款的余額有相對(duì)穩(wěn)定的一面，從而使銀 行資金配置過(guò)多地集中在盈利性較低的短期流動(dòng)資金行資金配置過(guò)多地集中在盈利性較低的短期流動(dòng)資金 貸款上。貸款上。 真實(shí)票據(jù)的自?xún)敵潭却蟠蠼档驼鎸?shí)票據(jù)的自?xún)敵潭却蟠蠼档?不利于銀行的發(fā)展和分散風(fēng)險(xiǎn)不利于銀行的發(fā)展和分散風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論 v 美國(guó)莫爾頓美國(guó)莫爾頓 商業(yè)銀行及資本形成商業(yè)銀行及資本形成1918 v流動(dòng)性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行流動(dòng)性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行 在資金運(yùn)用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。在資金運(yùn)用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。 v突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄 局限，使銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)擴(kuò)大了資產(chǎn)組合局限，使銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)擴(kuò)大了資產(chǎn)組合 的范圍。的范圍。 預(yù)期收入理論 v美國(guó)美國(guó),1949,定期貸款與銀行流動(dòng)性理論定期貸款與銀行流動(dòng)性理論 v商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來(lái)講取決商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本