交行董事長胡懷邦加快推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

1、交行董事長胡懷邦：加快推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型中國金融業(yè)雖然在這場(chǎng)百年一遇的全球金融危機(jī)中一枝獨(dú)秀，經(jīng)受住了 嚴(yán)峻的考驗(yàn)，但展望后危機(jī)時(shí)代，中國金融體系運(yùn)行所面臨的國際國內(nèi)環(huán) 境更加復(fù)雜，金融領(lǐng)域不確定性和潛在風(fēng)險(xiǎn)猶存。面對(duì)全球金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格 局的重新洗牌和經(jīng)營環(huán)境的重大變化，加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型已成為后危機(jī)時(shí) 代中國銀行業(yè)改革發(fā)展的重大戰(zhàn)略課題。下面，我著重就商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng) 營模式轉(zhuǎn)型問題，談幾點(diǎn)看法。一、業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型是當(dāng)前商業(yè)銀行改革發(fā)展的必然要求著名的管理學(xué)大師彼得德魯克說過：“成功應(yīng)對(duì)變革的方法，就是 去創(chuàng)造變革?！碑?dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的 轉(zhuǎn)變。在環(huán)境發(fā)生顯著

2、變化和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，大力推進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營 模式的轉(zhuǎn)型是后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行改革發(fā)展的必然要求。首先，資本約束的不斷強(qiáng)化制約了國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展空間和盈利能 力。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)脫胎而來的中國商業(yè)銀行，歷史地形成了以信貸資產(chǎn)為主 體的高資本占用型業(yè)務(wù)增長模式。而監(jiān)管部門從增強(qiáng)銀行的抗經(jīng)濟(jì)周期波 動(dòng)能力出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行資本充足水平的要求日趨嚴(yán)格。在資本約束不斷 強(qiáng)化的背景下，以量估價(jià)、以外延擴(kuò)張為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式過度依 賴資本占用，因而難以持續(xù)，從而倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式。另 一方面，以高資本占用的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)作為主要盈利來源，并不能有效提升銀行的資本回報(bào)水平和投資價(jià)值。2009年的超

3、常規(guī)信貸投放并未給中 國銀行業(yè)帶來超常規(guī)的利潤增長。這就有力地證明了銀行傳統(tǒng)的資本占用 型經(jīng)營模式在嚴(yán)格的資本約束下已經(jīng)難以為繼，迫切需要調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略， 走一條低資本占用的發(fā)展道路。其次，外部經(jīng)營環(huán)境顯著變化要求我國商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變 發(fā)展模式。隨著我國金融業(yè)對(duì)外幵放的進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)銀行必須直面來 自國際金融機(jī)構(gòu)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)中資銀行的全球化經(jīng)營能力提 出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從宏觀調(diào)控政策來看，未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐將逐步加快， 經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)投資拉動(dòng)的依賴將逐步降低，不太可能再次出現(xiàn)爭(zhēng)相拼搶大項(xiàng) 目、信貸天量增長的態(tài)勢(shì)。隨著全球資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融脫媒日益 深化，企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行信貸

4、的依存度將不斷下降，這也為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的 以存貸利差收入為主的高資本占用型經(jīng)營模式帶來了巨大挑戰(zhàn)。第三，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化 和升級(jí)，使得客戶對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求趨于多元化、個(gè)性化和綜合 化。特別是經(jīng)過這一輪金融危機(jī)的洗禮，銀行將面臨著更趨成熟的客戶， 尤其是中國正在崛起的富裕階層對(duì)財(cái)富長期保值、增值的專業(yè)需求將會(huì)持 續(xù)擴(kuò)大，這就要求商業(yè)銀行必須在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外不斷拓展新型業(yè)務(wù)，以滿 足客戶的需求，著力打造出業(yè)務(wù)多元化的增長格局。二、國際主流商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)綜觀金融全球化、自由化浪潮以來的商業(yè)銀行發(fā)展史，我們可以看到,在日趨激烈的國際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，國

5、際大型主流銀行為求得生存，通過并購 來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營范圍的延伸、不斷拓展、幵發(fā)多樣化金融產(chǎn)品，積極幵展綜合經(jīng)營，零售業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的重要性不斷上升。在我看來，國際主流商 業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型主要有以下幾大趨勢(shì)。一是由批發(fā)業(yè)務(wù)為主向大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。上個(gè)世紀(jì) 70 年代以 來，零售業(yè)務(wù)受到了國際銀行業(yè)的普遍重視并得以迅速發(fā)展，現(xiàn)已成為銀 行發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和利潤增長的重要來源。從業(yè)務(wù)比重看，當(dāng)前發(fā)達(dá)國家 和地區(qū)商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)占比通常都在 50%以上。從收益比重看，零售 業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行利潤的主要增長點(diǎn)。目前國際性大銀行的零售業(yè)務(wù) 收入占比一般在 30-60%之間。由此可見， 零售業(yè)務(wù)已

6、經(jīng)成為國際銀行業(yè)發(fā) 展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。二是從主要發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)到注重開展綜合經(jīng)營。上個(gè)世紀(jì)六七十 年代以來，國外銀行業(yè)紛紛通過各種形式的金融創(chuàng)新沖破了分業(yè)經(jīng)營的限 制，逐步向綜合化經(jīng)營方向發(fā)展，并最終以美國1999 年現(xiàn)代金融服務(wù)法案的出臺(tái)為標(biāo)志，使綜合化經(jīng)營成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的基本趨勢(shì)。 而在全球金融危機(jī)爆發(fā)后，那些混業(yè)經(jīng)營的全能銀行雖然也受到嚴(yán)重沖 擊，但其憑借低杠桿和雄厚的資本實(shí)力、穩(wěn)定的資金來源和便捷的央行借 款通道具有更強(qiáng)的抵御危機(jī)能力。相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)管理策略也使得這些業(yè) 務(wù)較為多樣化的全能銀行更容易渡過難關(guān)。因此，危機(jī)后建立在專業(yè)化基 礎(chǔ)上的綜合型銀行業(yè)務(wù)模式仍將呈現(xiàn)出穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)

7、勢(shì)。三是從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主到大力拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)。在過去二、三十 年間，居民財(cái)富迅速累積，世界人均收入增長了 3 倍。未來 5年，全球財(cái) 富仍將保持年均 6%左右的增速。 全球的百萬富翁群體也在快速壯大， 按美 元計(jì)算的百萬富翁家庭的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到 750 萬戶，全球最富裕的 1%的家庭 掌握著全球 35%的財(cái)富。 隨著財(cái)富的迅速增長， 居民的金融需求日益擴(kuò)張， 這為商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。四是產(chǎn)品創(chuàng)新重點(diǎn)紛紛轉(zhuǎn)向表外，深度涉足證券化商品和金融衍生品 交易等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。 20世紀(jì) 90 年代以來，國際主流銀行不斷加大產(chǎn)品創(chuàng) 新力度，創(chuàng)新的著力點(diǎn)從負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)延伸到表外業(yè)務(wù)，

8、各種新的 業(yè)務(wù)品種層出不窮。作為業(yè)務(wù)品種多樣化發(fā)展的必然結(jié)果，商業(yè)銀行傳統(tǒng) 的依靠存貸款業(yè)務(wù)為主的利息收入不斷下降，而創(chuàng)新帶來的新興業(yè)務(wù)品種 非利息收入持續(xù)上升。本次危機(jī)雖然揭示了金融創(chuàng)新高風(fēng)險(xiǎn)的一面，促使 國際銀行業(yè)對(duì)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營更加審慎；但國際銀行業(yè)對(duì)自身忽視風(fēng)險(xiǎn)管 理、過度創(chuàng)新的糾偏，并不能否定金融創(chuàng)新作為金融業(yè)發(fā)展基本動(dòng)力的事 實(shí)，這在我國尤其如此。從某種意義上講，危機(jī)和創(chuàng)新都是國際金融發(fā)展 歷史過程中的常態(tài)，我們不能因噎廢食，以此作為抑制金融創(chuàng)新的借口。三、推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式成功轉(zhuǎn)型的思路要么主動(dòng)轉(zhuǎn)型，要么被動(dòng)淘汰，這是后危機(jī)時(shí)代中國商業(yè)銀行的必然 選擇。而中國商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型無

9、疑是一項(xiàng)全面、深層次的結(jié)構(gòu)性變革 和系統(tǒng)工程。國際經(jīng)驗(yàn)表明，轉(zhuǎn)型成功的銀行很多，但轉(zhuǎn)型失敗的案例亦 不勝枚舉。因此，需要思考的是，如何才能實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式的 成功轉(zhuǎn)型？我的看法是，大力推進(jìn)我國商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，應(yīng)該“明確一 個(gè)方向、夯實(shí)兩大基礎(chǔ)、強(qiáng)化三項(xiàng)保障、突出四個(gè)重點(diǎn)”明確一個(gè)方向：轉(zhuǎn)變觀念，積極推動(dòng)商業(yè)銀行走低資本占用型經(jīng) 營模式之路。面對(duì)市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇和資本監(jiān)管的硬約束，我國商業(yè)銀行應(yīng)改變高資本 占用型的經(jīng)營模式，改變過度依賴批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)的狀況，大力發(fā)展零售 業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等低資本占用的業(yè)務(wù)。國內(nèi)商業(yè)銀行要擯棄“速度情結(jié)” 和“規(guī)模情結(jié)”，始終把質(zhì)量作為首要，把效益作為目標(biāo)，把

10、管理作為基 礎(chǔ)，把發(fā)展和創(chuàng)新作為前進(jìn)的動(dòng)力，從而實(shí)現(xiàn)“規(guī)模速度型理念”向“質(zhì) 量效益型理念”、“以產(chǎn)品為中心的理念”向“以客戶為中心的理念”、“存貸批發(fā)型經(jīng)營理念”向“全面綜合型經(jīng)營理念”的轉(zhuǎn)變，積極向低資 本占用型經(jīng)營模式方向轉(zhuǎn)型。夯實(shí)兩大基礎(chǔ)：穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營向縱深發(fā)展，積極調(diào)整客戶結(jié) 構(gòu)和著力豐富客戶資源。業(yè)務(wù)和客戶是商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)。一方面，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型離不 幵綜合經(jīng)營。對(duì)中資商業(yè)銀行來說，在資本約束趨于強(qiáng)化以及客戶多元化 金融服務(wù)的需求日趨發(fā)展的情況下，幵展綜合經(jīng)營變得更為迫切，也更為 現(xiàn)實(shí)。國內(nèi)銀行應(yīng)當(dāng)逐步推進(jìn)綜合經(jīng)營向縱深發(fā)展，促使以銀行為主體的 集團(tuán)收入趨向多元化。具體來

11、說，就是要推動(dòng)綜合經(jīng)營布局廣度進(jìn)一步擴(kuò) 大，在證券、保險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破；在完成機(jī)構(gòu)布局的基礎(chǔ)上，幵展 以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為目的的各種整合與重組。另一方面，商業(yè)銀行要不斷推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“大 戶”戰(zhàn)略。在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、直接融資迅速發(fā)展和國內(nèi)銀行業(yè)全面 對(duì)外幵放的背景下，大力發(fā)展中小企業(yè)客戶是商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主 攻方向。國內(nèi)商業(yè)銀行要努力實(shí)現(xiàn)從優(yōu)質(zhì)大客戶為主向優(yōu)質(zhì)大中小型客戶 并重的轉(zhuǎn)變，從而進(jìn)一步豐富客戶資源。強(qiáng)化三項(xiàng)保障：進(jìn)一步完善現(xiàn)代公司治理機(jī)制，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管 理，推進(jìn)渠道優(yōu)化整合。一是繼續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，提升公司治理效率，這是國內(nèi)商 業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

12、的制度基礎(chǔ)。這要求中資銀行進(jìn)一步明確“三會(huì)一 層”之間的職責(zé)邊界，充分發(fā)揮各自的職能和作用，形成科學(xué)高效的決策、 執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制；繼續(xù)完善績效考核體系，優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制。特別是要 改變“以產(chǎn)品為核心”的客戶經(jīng)理考核標(biāo)準(zhǔn)，真正建立“以客戶為核心” 的考核體系，切實(shí)提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和服務(wù)水平。二是健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行永恒的主 題。持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，因此必須堅(jiān)持不懈地 抓好風(fēng)險(xiǎn)管理，建立包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全程量化 和立體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、制度 和文化。三是積極推進(jìn)渠道建設(shè)和整合。渠道建設(shè)與

13、整合是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù) 和利潤空間的有效手段。國內(nèi)商業(yè)銀行要建立完善的物理網(wǎng)點(diǎn)與虛擬化的 電子銀行共同發(fā)展的渠道體系。將商業(yè)銀行渠道的物理與電子建設(shè)和金融 產(chǎn)品與金融服務(wù)納入到一個(gè)統(tǒng)一的客戶服務(wù)平臺(tái)，建立多渠道的統(tǒng)一客戶 服務(wù)平臺(tái)，使不同渠道成為一個(gè)有機(jī)整體，互相補(bǔ)充，最大限度地發(fā)揮不 同渠道功效，為客戶在不同渠道提供同樣水平的金融服務(wù)。突出四個(gè)重點(diǎn)：提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、推進(jìn)零售銀行轉(zhuǎn)型、加快中 間業(yè)務(wù)發(fā)展和促進(jìn)信貸資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移。首先，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型必須依托于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。目前， 中資銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)基礎(chǔ)是存貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。中資銀行 要與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，不能“以己之短，攻彼

14、之長”，而要依托于中國銀行 業(yè)的本土優(yōu)勢(shì)、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)來拓展新業(yè)務(wù)；應(yīng)在繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 的基礎(chǔ)之上，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利水平，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)以 降低負(fù)債業(yè)務(wù)的成本，從而推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的全面優(yōu)化。批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)一 定時(shí)期內(nèi)仍將是國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。未來要提高信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入 門檻，逐步剝離非核心信貸資產(chǎn)，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，細(xì)化和強(qiáng)化信貸管 理。其次，提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，力爭(zhēng)使零售銀行業(yè)務(wù)成為中資銀行的核心 業(yè)務(wù)和利潤的主要增長點(diǎn)。國有商業(yè)銀行應(yīng)更加明確地把發(fā)展零售銀行業(yè) 務(wù)作為經(jīng)營轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點(diǎn)，形成批發(fā)和零售業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營格局。這要 求中資銀行加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，研發(fā)出更多更好的

15、金融產(chǎn)品；穩(wěn)步推進(jìn)組 織結(jié)構(gòu)變革，在零售銀行業(yè)務(wù)板塊實(shí)行以條線為主的矩陣式管理模式，以 提升專業(yè)化的經(jīng)營管理能力；加大對(duì)高回報(bào)的私人銀行領(lǐng)域的投入力度， 培育穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體；創(chuàng)新專業(yè)人才的培養(yǎng)模式，加大零售隊(duì)伍建設(shè) 力度；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理保障水平，進(jìn)一步提高零售業(yè)務(wù) 資產(chǎn)質(zhì)量。第三，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)變盈利模式。中間業(yè)務(wù)占用的資本 最少，是轉(zhuǎn)變我國商業(yè)銀行高資本占用型業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的必然選擇。我國 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步突出中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，加大對(duì)中間業(yè)務(wù)開發(fā)的投 入，開發(fā)適合我國開展的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，拓展較強(qiáng)增值空間的核心業(yè)務(wù)， 通過加大資源投入和考核力度來提高中間業(yè)務(wù)收入的占比，以較少的資本 占用促進(jìn)盈利能力的穩(wěn)步提升。最后，積極穩(wěn)妥地促進(jìn)銀行資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行可以通過各種 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)，如通過發(fā)行信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、推進(jìn)銀 行資產(chǎn)證券化等將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，并且使相關(guān)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)發(fā) 生符合監(jiān)管要求的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移，從而提高資本利用率?，F(xiàn)階段，在我國商 業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長的情況下，鼓勵(lì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新， 有利于降低存量資產(chǎn)的資本消耗，將有限的資本用于發(fā)展銀行所擅長的業(yè) 務(wù)，創(chuàng)造更多的利潤，促進(jìn)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。作為一家擁有百年歷史的大型國有銀行和國內(nèi)金融改革的先行者，交 通銀行