《證券投資基金》真題

1、2001 年證券投資基金真題一、單項選擇題1證券投資基金的當事人一般是指基金的()A 發(fā)起人、管理人和投資人B 管理人、托管人和份額持有人C.托管人、發(fā)起人和投資人D 受益人、管理人和投資人2證券投資基金的價格主要受()或基金資產(chǎn)凈值的影響。A 投資基金規(guī)模大小B .上市公司質(zhì)量C.市場供求關(guān)系D 投資時間長短3()又名傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作、子基金之間 可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。A .指數(shù)基金B(yǎng) 期權(quán)基金C.對沖基金D .系列基金4()屬于低風(fēng)險、低回報的基金產(chǎn)品。A .保本基金B(yǎng) 期貨基金C.對沖基金D 傘型基金5基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起

2、()內(nèi)進行封閉式基金份額的發(fā)售。A.3個月B6 個月C9 個月D 12 個月6封閉式基金的基金份額上市交易，基金合同期限為()以上。A5 年B 10 年C2 年D7 年7以下關(guān)于基金產(chǎn)品營銷管理的說法，錯誤的是()。A 基金產(chǎn)品設(shè)計時應(yīng)選擇與目標客戶的風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具與組合B 基金產(chǎn)品可以在一定的風(fēng)險約束下追求高收益的各種金融工具，不需要有明確的投資 方向C.基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類D 一般來說，從股票型基金到混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，基金產(chǎn)品定價 管理的各項費用是遞減的8以下不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機制的是()。A 國家有關(guān)基金的法律規(guī)章B員工自律C 公司總經(jīng)

3、理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D 董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和監(jiān)督員的檢查、控制和指導(dǎo)9 托管人對基金的持倉情況編制（）。A 日報B 周報C.季報D 年報10托管銀行向證監(jiān)會報送內(nèi)部監(jiān)察稽核報告的時間可以為（）。A 每周B 每個月C.每季度D .每年11.下列不屬于基金銷售宣傳的禁止規(guī)定的是（）。A 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B 預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績C有明確、醒目的風(fēng)險提示和警示性文字D .登載單位或者個人的推薦性文字12關(guān)于基金銷售渠道，以下說法不正確的是（）。A 基金各銷售渠道針對不同的客戶，不存在沖突和競爭B 國有商業(yè)銀行主要是為基金的銷售提供了完善的硬件設(shè)施

4、和客戶群C 相比商業(yè)銀行，券商網(wǎng)點擁有更多的專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，可以為投資者提供個性化的 服務(wù)D 基金管理公司通過建立具備專業(yè)素質(zhì)的直銷隊伍，為大型的投資機構(gòu)、一般企業(yè)及個 人等提供專業(yè)化服務(wù)13下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的有（）。A 基金轉(zhuǎn)換費B .基金管理人的管理費C基金托管人的托管費D 銷售服務(wù)費14由基金投資者直接支付的費用有（）。A .申購費B 交易傭金C.過戶費D 托管費15.目前，我國對基金管理人運用基金資產(chǎn)買賣股票按照3%。的稅率征收（）。A .印花稅B 營業(yè)稅C.企業(yè)所得稅D 個人所得稅16基金運作發(fā)生的費用（）基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損

5、益。A 大于B 小于C.等于D 大于或等于17每個季度結(jié)束后（）個工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)編制完成投資組合公告，經(jīng)基金托管人復(fù)核后予以公告，同時分別報送中國證監(jiān)會和基金上市的證券交易所備案。A10B12C20D 1518封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國性報刊上公告（）次。A1B2C3D419（ ）是市場的保證。A .基金從業(yè)者的自律B .投資者的守法C.國家對于基金市場的監(jiān)管D 證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)管20.我國基金業(yè)經(jīng)過近 9 年時間的規(guī)范發(fā)展，已經(jīng)初步形成一套以（ ）為核心、各類部門 規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A .證券投資基金法B .基金運作管理辦法C .基金信

6、息披露管理辦法D.基金管理公司管理辦法21.（ ）涉及預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況。A .單一化B 個別證券選擇C.投資時機選擇D .多元化22.（ ）是指在一定的現(xiàn)實條件下，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合。A .單一化B 個別證券選擇C.投資時機選擇D .多元化23. 下面各種策略中，投資風(fēng)險最大的是（）。A .買入并持有策略B 恒定混合策略C.恒定比例投資組合保險策略D.以期權(quán)為基礎(chǔ)的投資組合保險策略24. 下面各種策略中，交易成本最低的是（）。A .買入并持有策略B 恒定混合策略C.恒定比例投資組合保險策略D.以期權(quán)為基礎(chǔ)的投資組合保險策略25某股票的 12

7、0日平均價格為 10元，當日開盤價 12.5元，收盤價為 12.7元，其 120 日 乖離率是（ ）。A30%B25%C5%D27%26下列（ ）表明股票買賣雙方對價格的認同程度大。A 成交量小B.成交量大C.成交量不變D 成交量連續(xù)波動27.規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率（ ）時，組合所蘊含的（ ）。A .平行變動，經(jīng)營風(fēng)險B .非平行變動，再投資風(fēng)險C.非平行變動，經(jīng)營風(fēng)險D .平行變動，再投資風(fēng)險28.零息債券的規(guī)避風(fēng)險為（ ）。A .正B .零C.負D .任意29. 著重對管理公司本身素質(zhì)的衡量屬于（）。A .基金衡量B .公司衡量C.微觀衡量D .絕對衡量30.用公式 計算的收益率為（ ）

8、。A .時間加權(quán)收益率B 算術(shù)平均收益率C.幾何平均收益率D 簡單凈值收益率31. 下列關(guān)于夏普指數(shù)的說法不正確的是（）。A .夏普指數(shù)大的證券組合的業(yè)績好B .夏普指數(shù)代表風(fēng)險投資和無風(fēng)險投資兩種不同資產(chǎn)構(gòu)成的證券組合的斜率C.夏普指數(shù)是證券組合的平均超回報與總奉獻之比D .業(yè)績好的證券組合位于CML線的下方32.一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證 券市場的證券投資基金是（ ）。A .全球基金B(yǎng) .國際基金C.離岸基金D .在岸基金33.在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金是（）。A .全球基金B(yǎng) .國際基金C.離岸基金D .在岸基金34.

9、 基金清算后的剩余資產(chǎn)歸（ ）所有。A .基金發(fā)起人B 基金托管人C.基金持有人D .基金管理人35. 基金虧損或者終止的有限責(zé)任由（）承擔。A .基金發(fā)起人B 基金托管人C.基金持有人D .基金管理人36.封閉式基金采用上網(wǎng)定價方式發(fā)行時，每份基金單位發(fā)行價格為（A. 1.00 元B . 1.01 元C. 1.02 元D . 1.03 元37. 封閉式基金自批準之日起募集資金必須超過（）方可上市交易。A. 1 億元B.2 億元C.3 億元D.4 億元38.基金終止后，由（ ）對基金資產(chǎn)進行清理和確認。A .基金清算小組B .中國證監(jiān)會C.證管辦D .證券交易所39.基金清算后的全部剩余資產(chǎn)扣

10、除基金清算費用后如有余額，按（A .清算程序中規(guī)定的優(yōu)先次序B .基金持有人持有的基金份額比例C.平均原則D .以上都不正確40. 以下不屬于基金管理公司主要業(yè)務(wù)的有（）。A .發(fā)起設(shè)立基金B(yǎng) .基金管理業(yè)務(wù)C.股票發(fā)行與承銷D .基金銷售業(yè)務(wù)41. 以下不屬于基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則的是（）。 A .合法、合規(guī)性原則B 全面性原則C.審慎、適時性原則D .成本效益原則）。）進行分配。42. 證券投資基金的營銷渠道有（）和代銷兩類渠道。A .直銷B 分銷C.銀行D 保險公司43.在我國，大眾投資群體仍主要以（）為主要金融資產(chǎn)。A 股票投資B .銀行儲蓄C.基金D .債券44. 在我國

11、，基金日常估值由（ ）進行。A 基金托管人B .基金持有人C.基金管理人D .外部專業(yè)機構(gòu)45. 當基金估值出現(xiàn)錯誤時，（）應(yīng)當立即公告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失 進一步擴大。A .基金管理人B 基金托管人C.外部專業(yè)機構(gòu)D.監(jiān)管部門46. 開放式基金資產(chǎn)凈值公告的具體時間是（）。A.每周第一個交易日B .每周周一C.每個開放日后一天D 每個開放日當天47. 基金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達到（）時，必須發(fā)布臨時報告。A. 10以上B. 20C. 30D. 5048. 目前，經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行批準的具有基金托管資格的商業(yè)銀行共有（）。A. 6 家B. 8 家C.

12、 10 家D . 12 家49. 對基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔最終責(zé)任的是（）。A .董事長B 董事會C.獨立董事D .總經(jīng)理50. 資產(chǎn)組合理論的提出者是（ ）。A .哈理 ? 馬柯威茨B .威廉 ? 夏普C.斯蒂芬？羅斯D .尤金？法瑪51 根據(jù)滿足投資者風(fēng)險回報目標的要求，在對主要資產(chǎn)類別的預(yù)期回報率、標準差和 協(xié)方差的長期預(yù)測的基礎(chǔ)上，設(shè)定有關(guān)資產(chǎn)組合以控制投資組合的整體風(fēng)險和實現(xiàn)基金投 資計劃的長期目標，這稱為（ ）。A .永久性資產(chǎn)配置B .突發(fā)性資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置D .戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置52. 當股票價格保持單方向持續(xù)運動時，下列說法正確的是（）。A .恒

13、定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略B 恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C.投資組合保險策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D .以上都不對53.當股票價格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升，即市場處于易變的、無明顯趨勢的狀態(tài)時，下列說 法正確的是（ ）。A 恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略B 投資組合保險策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C.恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D .以上都不對54.投資者構(gòu)建股票組合的目的有（ ）。A .實現(xiàn)其效用的最大化B 降低證券投資風(fēng)險C.實現(xiàn)證券投資收益最大化D增加投資對象的數(shù)目55.股票的（ ）風(fēng)險可以通過構(gòu)建投資組合得到分散。A .系統(tǒng)性B .市場C.非系統(tǒng)性D .行業(yè)

14、56.技術(shù)分析是在否定（ ）的前提下提出的。A .弱式有效市場B.半弱式有效市場C.半強式有效市場D .強式有效市場57.債券投資收益來源不包括（ ）。A .息票利息B .利息收入的再投資收益C.資本利得D .資本利得再投資58.優(yōu)先置產(chǎn)理論認為（ ）。A .遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期B .利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的C.流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜D .債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資）。它們）表示。59 以下投資策略屬于債券互換策略的是（A 子彈式策略B兩極策略C.免疫互換D 稅差激發(fā)互換60

15、夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是（）。A 全部風(fēng)險B 不可控制風(fēng)險C.市場風(fēng)險D 股票市場風(fēng)險 二、多項選擇題。61.1940年，美國政府頒布了兩部被認為是關(guān)于共同基金投資者保護的最重要法律, 是（ ）。A .共同基金法案B .基金投資者保護法C.投資公司法D .投資顧問法E.開放式基金管理條例62. 美國證券投資基金的主要特征包括（）。A .美國證券投資基金在資產(chǎn)總值上占世界各國證券投資基金半數(shù)以上B .公司型基金居主導(dǎo)地位C.契約型基金居主導(dǎo)地位D .基金種類多，金融創(chuàng)新層出不窮E.允許雇主發(fā)起的養(yǎng)老金計劃和個人稅收優(yōu)惠儲蓄計劃投資于公募的共同基金63. 貨幣市場基金的份額凈值

16、固定在1 元人民幣，基金收益通常用（ ）和（ A .基金凈值B .日每萬份基金凈收益C.最近7日年化收益率D .基金分紅64. 國際上比較流行的投資組合保險策略主要有（）和（ ）。A .對沖保險策略B .浮動比例投資組合保險策略C.固定比例投資組合保險策略D .積極保險策略65. 對基金管理公司而言，開放式基金的買人入價指（）。A .基金投資人向基金管理公司申購基金份額的價格B .基金投資人要求基金管理公司贖回基金份額的價格C.基金管理公司向基金投資人賣出基金份額的價格D .基金管理公司向基金投資人贖回基金份額的價格66. 開放式基金的成立需滿足以下條件（）。A .基金份額總額超過核準的最低基

17、金份額總額B .基金份額總額達到核準的份額總額的80%C.基金份額持有人人數(shù)達到 1000人以上D .基金份額持有人人數(shù)達到200人以上67關(guān)于基金交易業(yè)務(wù)控制，下列說法正確的是（）。A 基金交易應(yīng)實行集中交易制度，基金經(jīng)理可以直接向交易員下達投資指令或者直接進 行交易B 建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施C.公司應(yīng)當執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待D 建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當及時核對并存檔保管68. 關(guān)于基金管理公司的監(jiān)察稽核控制，下面說法正確的是（）。A 公司應(yīng)當設(shè)立督察長，對股東大會負責(zé)，并報中國證監(jiān)會核準B 根

18、據(jù)公司監(jiān)察稽核工作的需要和董事會授權(quán)，督察長可以列席公司相關(guān)會議，調(diào)閱公 司相關(guān)檔案C.公司應(yīng)當設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司總經(jīng)理負責(zé)，并保證其獨立性和權(quán)威性D 公司應(yīng)當為監(jiān)察稽核部門配備充足的監(jiān)察稽核人員，并嚴格其專業(yè)任職條件69. 基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括（）。A .環(huán)境控制B 風(fēng)險評估C.控制活動D .信息溝通E.內(nèi)部監(jiān)控70. 基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括（）等方面。A 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制B 資金清算的內(nèi)部控制C.投資監(jiān)督的內(nèi)部控制D 會計核算和估值的內(nèi)部控制E.技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制71. 微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括（） 等因素。A .

19、客戶B .股東支持C.銷售渠道D 競爭對手72. 宏觀環(huán)境指能影響整個微觀環(huán)境的、廣泛的社會性因素，包括（）等因素。A .人口B .技術(shù)C.法律D .經(jīng)濟73. 下列費用中屬于基金份額持有人承擔的費用有（）。A .申購費用B.紅利再投資費用C.轉(zhuǎn)換費D .贖回費74. 封閉式基金的主要常規(guī)收費工程包括（）。A.交易傭金B(yǎng) .經(jīng)手費C.轉(zhuǎn)托管費D .過戶費75. 能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標有（）。A .基金凈收益B 損益平準金C.未實現(xiàn)估值增值（減值）D 可供分配基金凈收益76. 基金進行收益分配時，會導(dǎo)致（）。A .基金份額凈值上升B .基金份額凈值下降C.投資者收益增加D .

20、收益分配前后價值不變77. 基金信息披露可以分為（）。A .基金募集信息披露B .基金運作信息披露C.基金臨時信息披露D 基金收益分配信息批漏E.基金份額凈值信息披露78. 基金信息披露的實質(zhì)性原則是指（）。A .準確性原則B .真實性原則C.及時性原則D 完整性原則E.公平披露原則79. 基金管理公司下列重大事項變更需經(jīng)中國證監(jiān)會批準（）。A .變更股東、注冊資本或者股東出資比例B .變更名稱、住所C.基金進行分紅D .修改章程80. 法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東的行為有（）。A .不得為其他機構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)B .不得委托其他機構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)C.股東及其實際控制人不得以任何形

21、式占用基金管理公司資產(chǎn)D .可以為其他機構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)81. 基金的投資組合管理過程主要有（）。A .設(shè)定投資政策B .進行證券分析C.構(gòu)造投資組合D .對投資組合的效果加以評價以及修正投資組合82.（ ）的證券構(gòu)建多樣化的證券組合，組合的總體方差就會得到改善，這就是通常所說 的風(fēng)險分散原理。A .正相關(guān)B .不相關(guān)C.相關(guān)程度較低D 負相關(guān)83 恒定混合策略在市場變動時的行動方向是（）。A 下降時買入B上升時賣出C.下降時賣出D 上升時買入84.投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是（）。A .下降時買入B.上升時賣出C.下降時賣出D .上升時買入85 .按照公司成長性劃分，可以

22、將股票分為（ ）。A .增長類股票B .非增長類（收益類）股票C.收益類股票D .非收益類股票86. 描述公司成長性的指標通常有（）。A .資本權(quán)益比率B .持續(xù)增長率C.紅利收益率D .杠桿收益率87.市場分割理論認為（ ）。A .不同期限的債券是可以互相替代的B .長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)C .任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系D .利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的E.長期借貸活動決定長期債券的利率，而短期交易決定了短期債券利率88. 關(guān)于債券投資面對的經(jīng)營風(fēng)險敘述正確的有（）。A .經(jīng)營風(fēng)險與公司經(jīng)營活動引起的收入

23、現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)B .外部經(jīng)營風(fēng)險與那些超出公司控制的環(huán)境因素（如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境） 相聯(lián)系C. 一般認為政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險D .經(jīng)營風(fēng)險通過公司的運營效率得到體現(xiàn)，而與那些超出公司控制的環(huán)境因素（如政治 環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境）無關(guān)E.在極端的情況下，低質(zhì)量債券（垃圾債券）要求的收益率接近于權(quán)益所有者所要求的 回報率，因此又被稱為高收益?zhèn)?9.基金業(yè)績衡量存在不同的視角，其中實務(wù)衡量對基金業(yè)績的考查主要采取的方法有 （ ）。A .將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較B .將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進行相對比較C.將選定的基金表現(xiàn)與市場指數(shù)的表現(xiàn)加以比較D

24、 .將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進行相對比較90.下列指標中，（ ）是用于衡量投資基金風(fēng)險調(diào)整的績效指標。A .凈值增長率B .夏普比率C.特雷諾比率D .收益率標準差91 .經(jīng)中國證監(jiān)會批準，封閉式基金可以轉(zhuǎn)為開放式基金的情形包括（）。A .基金管理人申請B .基金持有人大會決議通過C.出現(xiàn)基金契約或基金規(guī)定的情形D .基金托管人申請92.基金終止的原因有（ ）。A .封閉式基金存續(xù)期滿未續(xù)期的B .基金持有人大會決定C.原基金管理人托管人職責(zé)終止，沒有新基金管理人基金托管人承接的D 基金合同或基金章程規(guī)定的其他情形93.當利率上升時，則（ ）。A .債券價格會上升B .債券

25、價格會下降C.經(jīng)濟通常會發(fā)生緊縮D 經(jīng)濟通常會發(fā)生膨脹94. 利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認為（ ）。A 流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風(fēng)險的補償B 遠期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值C .市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上D .利率曲線的斜率為負時，市場預(yù)期短期利率會下降95. 依據(jù)國家法律、法規(guī)和基金契約的規(guī)定，基金管理人的主要職責(zé)有（）。 A .管理并運作基金資產(chǎn)B .按規(guī)定披露基金信息C.向基金持有人支付收益D.召集基金份額持有人大會96. 下列關(guān)于證券市場線的敘述正確的是（）。A .證券市場線是用標準差作為風(fēng)險衡量指標B .如果某證券的價格被低估，則該證券會

26、在證券市場線的上方C.如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的下方D .證券市場線說明只有系統(tǒng)風(fēng)險才是決定期望收益率的因素97. 下列關(guān)于離岸基金的描述正確的是（ ）。A.只在本國以外發(fā)行基金份額B .募集資金只投資于第三國證券市場C.募集資金也可投資于本國證券市場D .同時在本國和本國以外發(fā)行基金份額98. 在下列有關(guān)詹森指數(shù)所描述中，正確的是（ ）.A .詹森指數(shù)是建立在 CAPM測算基礎(chǔ)上的絕對收益率測度B .詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險的收益率，它是通過標準差來計算的C.詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險的收益率，它是通過貝塔值來計算的D .衡量基金組合收益率與處于同一風(fēng)險水平的組合期望收益率的差額

27、）。99 依照證券投資基金法的規(guī)定，下列應(yīng)當由基金份額持有人大會審議決定的事項有 （ ）。A 基金合同的提前終止B .確定基金紅利分配C.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式D 基金擴募100.屬于風(fēng)險調(diào)整收益率的指標包括（）。A .夏普指數(shù)B .詹森指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D .信息比率101. 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標志之一是（）。A .指數(shù)化投資B .長期持有C.時機抉擇D .以上都不是102.證券投資組合的期望收益率等于組合中各證券期望收益率的加權(quán)平均值，其中對權(quán) 數(shù)的描述正確的是（ ）。A .所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率B .所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來收益率的概率分布C.所使用的權(quán)數(shù)是組合

28、中各證券的投資比例D .所使用的權(quán)數(shù)可以是正，也可以為負103.債券 A 和債券 B 都是固定利率的附息債券。債券 A 的票面利率為 8%，到期收益率 為 9%，剩余期限為 7 年；債券 B 的票面利率為 8%，到期收益率為 5%，剩余期限為 4 年。如果債券 A 和債券 B 的其他條件相同的話，那么可以推斷（ ）。A .債券A當前的理論價格應(yīng)大于其面值B .債券B當前的理論價格應(yīng)大于其面值C.與債券B相比，債券A的價格對市場利率的變動更敏感D .與債券A相比，債券B的價格對市場利率的變動更敏感104. 關(guān)于基金銷售中間人傭金，下列說法正確的是（）。A .不得給予中間人傭金B(yǎng) .可以給予中間人

29、傭金，但應(yīng)當予以明示C.可以給予中間人傭金，但應(yīng)獲得中國證監(jiān)會的批準D .給予中間人的傭金必須如實記賬105. 中國證監(jiān)會對基金的核準代表（ ）。A .中國證監(jiān)會對基金的風(fēng)險做出實質(zhì)性判斷B .中國證監(jiān)會對基金的收益做出保證C.中國證監(jiān)會對基金進行推薦D .該基金的設(shè)立符合相關(guān)規(guī)定106. 影響久期的因素包括（）。A .票息的大小B .存續(xù)期限C.到期收益率D .票面金額107能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險包括（A .利率風(fēng)險 B 通貨膨脹風(fēng)險 C.違約風(fēng)險 D 提前贖回風(fēng)險）。108.（ ）屬于證券的特定風(fēng)險： A 信用風(fēng)險 B .利率風(fēng)險 C.提前贖回風(fēng)險 D購買力風(fēng)險109. 從公司

30、的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，我國基金管理公司大致有（）。 A .隸屬于保險公司的基金管理公司B .隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司C .由國內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對或相對控股的基金管理公司D 獨立存在、私人持股的基金管理公司E.由發(fā)起人股東采取平均持股形式設(shè)立的基金管理公司110. 基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)的基本原則有（）。A 利益公平 B 信息透明 C.信譽可靠 D .責(zé)任到位E.基金持有人利益最大化111. 投資決策委員會的功能是（）。A 為基金投資擬訂投資原則B .為基金投資擬訂投資方向C.為基金投資擬訂投資策略D .為基金投資擬訂投資組合的整體目標和計劃E.提出風(fēng)險控制建議112.基本分

31、析以（ ）為基礎(chǔ)進行綜合分析。A .市場歷史交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計結(jié)果B .宏觀經(jīng)濟指標C.行業(yè)基本數(shù)據(jù)D .公司財務(wù)指標113. 按照對“投資者能否戰(zhàn)勝市場”的回答，股票投資戰(zhàn)略可以劃分為（）。 A .積極型B .消極型C.綜合型 D .系統(tǒng)型114. 證券組合方差（或風(fēng)險）的大小取決于（）。A .組合中單個證券的方差 B .單個證券占投資組合的比例 C.證券之間的相關(guān)系數(shù) D .證券組合的規(guī)模115.與資本資產(chǎn)定價模型相比，套利定價模型的假定不包括（A 投資者以期望收益率和風(fēng)險為基礎(chǔ)選擇投資組合B 投資者可以以相同的無風(fēng)險利率進行無限制的借貸C.投資者具有單一投資期D .資本市場是完美的116.行

32、為金融理論的 BSV模型認為，人們在進行投資決策時會存在（）。A.判斷偏差B 選擇性偏差C.保守性偏差D .系統(tǒng)性偏差117. 下列國家和地區(qū)的基金設(shè)立采用的是注冊制的是（）。A .英國B .美國C.香港D .臺灣E.中國大陸118. 封閉式基金擴募或續(xù)期，應(yīng)當具備下列條件（）。A .年收益率高于全國平均水平B .基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為C.基金持有人大會和基金托管人同意擴募或者續(xù)期D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件119.我國證券投資基金收入中，其他收入是指運用基金資產(chǎn)而帶來的成本或費用的節(jié)約 額，如（ ）等雜項收入。A .基金因大額交易而從證券商處得到的交易傭金優(yōu)惠B

33、 .優(yōu)先股派發(fā)的股息C.新股手續(xù)費返還D .發(fā)行費結(jié)余120. 基金信息披露義務(wù)人主要有（）。A .基金管理人B .基金托管人C.發(fā)行協(xié)調(diào)人D .基金發(fā)起人三、判斷題121. 封閉式基金的份額總數(shù)是不固定的，并沒有明確的存續(xù)期限。（）122. 在我國，封閉式基金的存續(xù)期限一般為1015年，在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金份額只 能轉(zhuǎn)讓，不能被贖回。（ ）123.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長潛 力的上市股票或其他證券的證券投資基金。（ ）124. 指數(shù)基金主要以編制指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券為投資對象。（）125.基金管理人募集開放式基金應(yīng)當按照中華人民共和國證券法

34、和中國證監(jiān)會的規(guī)定 提交申請材料。（ ）126.根據(jù)證券投資基金法及其配套法規(guī)的要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當自受理開放式基金募 集申請之日起 6 個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。（ ）127基金管理公司內(nèi)部控制機制包括內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù) 操作手冊等。（ ）128基金投資部在制定具體方案時要接受風(fēng)險控制委員會的風(fēng)險控制建議和監(jiān)察稽核部門 的監(jiān)察、稽核。（ ）129托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T1 日的工作流程。（ ）130全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等 所對應(yīng)的資金清算。（ ）131基金管理公司、

35、基金代銷機構(gòu)在銷售基金時不得給予投資人折扣、不得給予中間人傭 金。（ ）132現(xiàn)有基金品種，除債券基金外，其余基金均為股票型基金。（）133基金銷售服務(wù)費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。（）134基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。（）135基金收益分配不得低于基金凈收益的95% 。（ ）136不同運作方式的基金，基金產(chǎn)品的流動性不同。（）137基金管理人計提管理費的標準和方式與基金資產(chǎn)凈值無關(guān)。（）138基金業(yè)的行業(yè)自律管理由中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所具體負責(zé)組織實施。（）139保障市場的公平、效率和透明是我國基金監(jiān)管的首要目標。（）140組合管理的目標是實現(xiàn)

36、投資凈收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險和收益特征能夠給 投資者帶來最大滿足。（ ）141進行證券投資分析不僅是證券組合管理過程的最后一個階段，同時也可以看成是一個 連續(xù)操作過程的組成部分。（ ）142對于許多投資者來說，動態(tài)資產(chǎn)配置可以提高長期收益而不增加投資組合風(fēng)險的潛 力，但卻是以低效用為代價的。（ ） 143投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凹型。 （）144一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大。（）145通過組合投資，能夠減少影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險（系統(tǒng)性風(fēng)險）。（） 146流動性偏好理論是有偏預(yù)期理論。（ ）147根據(jù)利率期限

37、結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會 上升。（ ）148詹森認為，將管理組合的實際收益率與具有相同風(fēng)險水平的消極（虛構(gòu)）投資組合的 平均收益率進行比較，二者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標準。（ ）149建立在 SML 之上的詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)都要求一個市場組合，但在實際應(yīng)用過程 中只能選擇兩個準市場組合作為市場組合的替代品。（ ）150我國基金托管人應(yīng)將基金的會計賬冊、記錄至少保存5 年以上。（ ）151我國每只基金通過一個證券經(jīng)營機構(gòu)買賣證券的年成交量，不得超過該基金買賣證券 年成交量的 30。（ ）152基金的會計核算以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)。（）153美國個人退休

38、賬戶和 401K 賬戶的收入都可以享受緩稅待遇，政府不對賬戶得到的紅 利、利息和資本利得征稅，只有個人退休時從賬戶提款時才需繳納所得稅。（ ）154定額繳付計劃的投資風(fēng)險是由雇主承擔的。（）155美國基金的主要投向是股票，而歐洲基金的主要投向是債券。（）156基金資產(chǎn)負債表建立在歷史成本基礎(chǔ)上，而企業(yè)資產(chǎn)負債表則以公允價值為基礎(chǔ)。 （） 157保證基金賬戶的開立和使用，限于滿足開展基金業(yè)務(wù)的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。（ ） 158營銷的對象只可以是有形的物品。（）159按照對未來股利支付的不同假定，DDM 可演化為固定增長模型、三階段 DDM 或隨機DDM

39、 等具體表現(xiàn)形式。（ ） 160如果股票的內(nèi)含報酬率高于資本的必要收益率則買入，如果內(nèi)含報酬率低于資本的必 要收益率則賣出。（ ）161對于投資者而言，其投資風(fēng)險分散化和投資收益最大化這兩重目標是相互沖突的，往 往無法同時實現(xiàn)。（ ）162我國基金管理人每月的管理費由基金托管人于次月從基金資產(chǎn)中分次支付給基金管理 人。（ ）163.目前，上海與深圳的股票經(jīng)手費均為成交金額的0.105%。（）164我國目前對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收消費稅。（）165.技術(shù)分析是以宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過對公司業(yè)績的 判斷確定其投資價值。（ ）166.基金

40、管理人在復(fù)制股票組合時，復(fù)制組合中包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差就越大，調(diào)整所花費的交易成本也就越高，因此基金管理人必須在組合包含的股票數(shù)和交易 成本之間作出選擇。（ ）167.加強指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間在風(fēng)險控制程度方面存在著顯著的區(qū)別。 （）168. 基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當至少有90%屬于該基金名稱所顯 示的投資內(nèi)容。（）169. 我國開放式基金的申購采取“金額申購”法。（）170.托管人以基金名義開立基金資產(chǎn)賬戶，保證不同基金的賬戶相互獨立，但基金賬戶不必獨立于托管銀行賬戶。（ ）171 .買賣雙方對價格的認同程度可以通過成交量的大小來確認。成交量大，則認同程度 大；成交量小，則認同程度小。（ ）172.基金管理公司、基金代銷機構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)該具 備相應(yīng)的投資咨詢和基金從業(yè)資格。（ ）173.根據(jù)規(guī)定，更換基金管理人須經(jīng)持有人大會通過，但更換基金托管人無須經(jīng)持有人大 會通過。（ ）174.買入并持有資產(chǎn)配置策略的投資者通常重視市場的短期波動，著眼于短期投資。 （）175.不同基金間的轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在傘型基金內(nèi)同一基金管