對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)信息管制的幾點(diǎn)思考(一).doc

1、對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)信息管制的幾點(diǎn)思考(一)會(huì)計(jì)信息作為一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，在生成、披露、使用過(guò)程中，由于存在 “權(quán)利真空 ”或所謂 “公共領(lǐng)域 ”現(xiàn)象，使得社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體將會(huì)耗費(fèi)資源去攫取它。同時(shí)，也可能對(duì)他人的利益造成損害，甚至?xí)`導(dǎo)投資決策，影響經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)行。研究 “會(huì)計(jì)信息管制 ”就是利用法律、行政等手段對(duì)會(huì)計(jì)信息的生成、 披露和使用所進(jìn)行規(guī)范、 限制的總稱，以消除其負(fù)面效應(yīng)，提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。一、會(huì)計(jì)信息管制的提出2001 年，國(guó)家審計(jì)署在對(duì)具有上市公司年度會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成的審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量檢查中發(fā)現(xiàn)， 在抽查的 32 份審計(jì)報(bào)告中有 23 份嚴(yán)重失實(shí)，占抽查數(shù)的 72

2、%，涉及事務(wù)所 14 家，占抽查數(shù)的87.5%，虛假金額 71.43 億元，涉及注冊(cè)會(huì)計(jì)師 41 名。這些數(shù)字警示我們：研究會(huì)計(jì)信息管制問(wèn)題已迫在眉睫！關(guān)于會(huì)計(jì)信息管制的研究， 西方起步于 20 世紀(jì) 70 年代。其學(xué)者認(rèn)為，人們不僅更多關(guān)注會(huì)計(jì)在資源配置過(guò)程中的效率，而且還要評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)在資本市場(chǎng)中配置資源所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。而實(shí)際上，兩者是前因后果的關(guān)系。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)格理論，在確定的條件下，競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)使經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是扣除了資本市場(chǎng)投資報(bào)酬后計(jì)算出來(lái)的）趨于零。美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)教授尤金。法瑪（EugeneFama）1970 年提出了 “有效市場(chǎng)假說(shuō)”理論（ EMH），該理論認(rèn)為有效資本市場(chǎng)是

3、一種能夠充分反映已知信息的市場(chǎng)。有效市場(chǎng)假說(shuō)蘊(yùn)含著信息競(jìng)爭(zhēng)，其本質(zhì)上是由零利潤(rùn)均衡狀態(tài)擴(kuò)展為不確定性情況下競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)價(jià)格行為。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)使投資者和財(cái)務(wù)分析家從公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、甚至公司之外的一切渠道獲取公司的信息。 根據(jù) “有效市場(chǎng)假說(shuō) ”理論，實(shí)質(zhì)上信息披露成為左右資本行情的一個(gè)重要因素。但是，現(xiàn)存的資本市場(chǎng)都非純粹的有效市場(chǎng)，往往存在著諸多信息不對(duì)稱情況，使得資本市場(chǎng)信息披露的有效性大打折扣。因此，投資者及一般資本市場(chǎng)無(wú)法在效益不同的企業(yè)之間作出區(qū)分，必定需要特定的信息，這樣就產(chǎn)生了社會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息管制的需求性。我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息管制的研究起步較晚， 既與資本市場(chǎng)的緩慢發(fā)展有關(guān)，又受制于不同信

4、息使用者的需求差異，其發(fā)展動(dòng)因如下：1、按照利潤(rùn)最大化原則，必須提高會(huì)計(jì)信息資源的 “邊際收益 ”。由于會(huì)計(jì)信息具有 “公共產(chǎn)品 ”的某些特征，即一個(gè)投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用并不減少其他的投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用效果，別的投資者可免費(fèi)使用會(huì)計(jì)信息。此種 “搭便車 ”行為，使會(huì)計(jì)信息供給者不能從會(huì)計(jì)信息的提供中補(bǔ)償所消耗的信息生產(chǎn)成本，從而使供給者不愿意以過(guò)多的成本花費(fèi)滿足需求者的需要。但需求者的信息需求始終是供給者獲得額外收益的 “支撐點(diǎn) ”，因此會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容、 方式與數(shù)量是會(huì)計(jì)信息的需求者與供給者按最有利于自己的方向進(jìn)行博弈的結(jié)果。因此，政府采取監(jiān)督、行業(yè)自律的方式對(duì)會(huì)計(jì)信息提供者進(jìn)行管制

5、，是經(jīng)濟(jì)學(xué)博弈思想在會(huì)計(jì)信息研究中的應(yīng)用。2、在自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，由于“搭便車 ”現(xiàn)象的存在，就有公共產(chǎn)品的供給不足問(wèn)題。會(huì)計(jì)信息作為一種公共產(chǎn)品，若其生產(chǎn)不加限制，獲取成本或出售價(jià)格被壟斷，不僅使資源配置中產(chǎn)生巨大浪費(fèi)，同時(shí)也會(huì)造成質(zhì)量低劣失真。顯而易見(jiàn)，由政府強(qiáng)制信息披露的成本，相對(duì)于通過(guò)個(gè)人契約形式獲得會(huì)計(jì)信息的成本大大降低。3、信息使用者在一些共同的信息需求外還面臨一些特定的決策問(wèn)題，更加需要能滿足自己特定需求的信息，但我國(guó)現(xiàn)有的相關(guān)法律制度不能保障會(huì)計(jì)信息供給者提供足夠的對(duì)使用者決策有用的會(huì)計(jì)信息資源。如投資者關(guān)注投資報(bào)酬和投資風(fēng)險(xiǎn)，需要能夠幫助他們正確作出“收益最大風(fēng)險(xiǎn)最小 ”的決

6、策信息；債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)的償債能力信息；而政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)更為關(guān)心有利于制定稅務(wù)政策和控制企業(yè)活動(dòng)的信息等。為滿足各方面對(duì)信息的需求，政府的管制、干預(yù)就顯得十分必要。4、在我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，資本市場(chǎng)中的上市公司大多由國(guó)有企業(yè)改制而成，國(guó)有股權(quán)過(guò)重過(guò)大且不流通的本質(zhì)導(dǎo)致了資本市場(chǎng)，特別是證券市場(chǎng)的不活躍。截止 2001 年 4 月底，在 1102 家 A 股上市公司中，第一大股東持股比例平均高達(dá) 44.86%，超過(guò) 50%的有 890 家，其中 80%以上是國(guó)有股東，而第二大股東平均持股比例僅為8.22%.政府作為行政管理者對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行名義上的管理，但從投資者的角度看，其風(fēng)險(xiǎn)控制和管理責(zé)

7、任卻趨于弱化。因此，國(guó)有企業(yè)的代理經(jīng)營(yíng)者缺乏激勵(lì)機(jī)制，不會(huì)為了中小股東的利益需求而額外地披露會(huì)計(jì)信息；同時(shí)，約束機(jī)制的不健全，使會(huì)計(jì)信息生成的質(zhì)量、披露的充分性也受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。由此可見(jiàn)，不管從宏觀還是微觀，我國(guó)目前都有必要進(jìn)行會(huì)計(jì)信息管制。一方面，規(guī)范我國(guó)的資本市場(chǎng)；另一方面，保護(hù)中小投資者的利益，為其決策提供有用的信息。二、我國(guó)會(huì)計(jì)信息管制的理論框架構(gòu)建會(huì)計(jì)信息管制是指政府對(duì)會(huì)計(jì)信息生成、披露、使用過(guò)程的干預(yù)，包括對(duì)會(huì)計(jì)信息的供求關(guān)系、 披露要求、信息質(zhì)量以及表現(xiàn)形式的管制。借鑒西方實(shí)施會(huì)計(jì)信息管制的理論與實(shí)踐，我國(guó)會(huì)計(jì)信息管制的理論框架應(yīng)以資本市場(chǎng)的健康發(fā)展和信息決策有用性為目標(biāo)， 考慮其生成、披露和使用不同階段的特點(diǎn)，進(jìn)行構(gòu)建。其框架設(shè)計(jì)如下圖：1、會(huì)計(jì)信息生成階段。由于可能受到多種人為因素的影響，從某種意義上說(shuō)，利潤(rùn)水平并不能完全代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和贏利能力。經(jīng)營(yíng)管理人員基于自身利益，可能會(huì)粉飾會(huì)計(jì)信息，甚