企業(yè)如何利用商業(yè)信用進(jìn)行融資

1、文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理 .word 版本可編輯 .歡迎下載支持 企業(yè)如何利用商業(yè)信用進(jìn)行融資 商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的 借貸關(guān)系 , 它是公司間接的信用行為 ,也是融資方式的一種。 商業(yè)信用融資方式速 度快, 而且融資的彈性高 , 因?yàn)橘徹浧髽I(yè)可以靈活選擇自己的策略。 對(duì)于很多成功 的運(yùn)用這一融資方式的企業(yè)來說 ,它已經(jīng)不僅僅是一種融資方式 , 而是成為了一 種直接增加財(cái)務(wù)收益的商業(yè)模式。 商業(yè)信用的存在對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)和促進(jìn)流通起到 了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響。 一、商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點(diǎn) 商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn) 1籌資便利。利用

2、商業(yè)信用籌集資金非常方便，因?yàn)樯虡I(yè)信用與商品買賣 同時(shí)進(jìn)行，屬于一種自然性融資， 不用做非常正規(guī)的安排， 也無需另外辦理正式 籌資手續(xù)； 2籌資成本低。如果沒有現(xiàn)金折扣，或者企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，以及使用 不帶息應(yīng)付票據(jù)和采用預(yù)收貨款，則企業(yè)采用商業(yè)信用籌資沒有實(shí)際成本； 3限制條件少。與其他籌資方式相比，商業(yè)信用籌資限制條件較少，選擇 余地較大，條件比較優(yōu)越。 商業(yè)信用融資的缺點(diǎn) 1期限較短。采用商業(yè)信用籌集資金，期限一般都很短，如果企業(yè)要取得 現(xiàn)金折扣，期限則更短； 2籌資數(shù)額較小。采用商業(yè)信用籌資一般只能籌集小額資金，而不能籌集 大量的資金； 3有時(shí)成本較高。如果企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，必須付出

3、非常高的資金成本。 二、商業(yè)信用融資操作方法 1、應(yīng)付賬款融資 應(yīng)付賬款是指企業(yè)購買貨物未付款而形成的對(duì)供貨方的欠賬， 即賣方允許買 方在購貨后的一定時(shí)間內(nèi)支付貨款的一種商品交易形式。 在規(guī)范的商業(yè)信用行為中， 債權(quán)人（供貨商）為了控制應(yīng)付賬款期限和額度， 往往向債務(wù)人（購貨商） 提出信用政策。 信用政策包括信用期限和給買方的購貨 折扣與折扣期，如“ 2/10 ，n/30 ”，表示客戶若在 10 天內(nèi)付款，可享受 2%的貨 款折扣，若 10 天后付款，則不享受購貨折扣優(yōu)惠，應(yīng)付賬款的商業(yè)信用期限最 長不超過 30 天。 應(yīng)付賬款融資最大的特點(diǎn)在于易于取得，無需辦理籌資手續(xù)和支付籌資費(fèi) 用，而且

4、它在一些情況下是不承擔(dān)資金成本的。 缺點(diǎn)在于期限較短， 放棄現(xiàn)金折 扣的機(jī)會(huì)成本很高。 2、商業(yè)票據(jù)融資 商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些企業(yè)簽發(fā)， 無條件約定自己或要求他人支付 一定金額， 可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券， 持有人具有一定權(quán)力的憑證。 如匯票、本票、 支票等。 第一、企業(yè)商業(yè)票據(jù)融資的條件 （1）信譽(yù)卓著，財(cái)力雄厚，有支付期票金額的可靠資金來源，并保證支付； （2）非新設(shè)立公司，發(fā)行商業(yè)票據(jù)的必須是原有舊公司，新開辦的公司不 能用此方式籌集資金； （3）在某一大銀行享有最優(yōu)惠利率的借款； （4）在銀行有一定的信用額度可供利用； （5）短期資金需求量大、籌資數(shù)額大，資金需求量不大的企業(yè)不宜采

5、用此 方式籌集貨金。 第二、企業(yè)商業(yè)票據(jù)融資的特點(diǎn) （1）無擔(dān)保。所謂無擔(dān)保，是指無實(shí)體財(cái)產(chǎn)作抵押擔(dān)保品，只以發(fā)行公司 的聲譽(yù)、實(shí)力地位作擔(dān)保； （2）期限短。一般地，大中型公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)的期限為 16 個(gè)月，大 型金融公司發(fā)行的則為 19 個(gè)月，最短的有以幾天來計(jì)期的商業(yè)票據(jù)； （3）見票即付。商業(yè)票據(jù)有明確的到期日，到期時(shí)債務(wù)人必須無條件地向 債權(quán)人或持票人支付確定的金額，不得以任何理由為借口拒絕或延期支付； （4）商業(yè)票據(jù)以其面額為發(fā)行價(jià)格； （5）利率低。商業(yè)票據(jù)利率一般低于銀行貸款利率但高于國庫券利率。利 率差距的幅度因發(fā)行時(shí)間、 發(fā)行公司狀況、 金融市場貨幣供求情況的不同而發(fā)生

6、 變化； （6）限制少。商業(yè)票據(jù)融資方式不像其他融資方式受到較多法律法規(guī)限制， 而且沒有最高限額限制，從而使公司有廣泛的資金來源。 3、預(yù)收貨款融資 預(yù)收貨款是指銷貨企業(yè)按照合同或協(xié)議約定， 在交付貨物之前向購貨企業(yè)預(yù) 先收取部分或全部貨物價(jià)款的信用形式。 它相當(dāng)于銷貨企業(yè)向購貨企業(yè)先借一筆 款項(xiàng)，然后再用貨物抵償。 第一、購買方企業(yè)融資條件 （1）經(jīng)營效益好，信譽(yù)高； （2）好的生產(chǎn)計(jì)劃和足夠的產(chǎn)品產(chǎn)量做保證； （3）動(dòng)力、原料、燃料等有保證； （4）供貨樣品質(zhì)量與產(chǎn)品一致； （5）真實(shí)的廣告宣傳； （6）購銷雙方應(yīng)簽定合同，從法律上保障購銷雙方合法權(quán)益； 第二、預(yù)收貨款融資方式合同主要內(nèi)容

7、 （1）當(dāng)事人雙方名稱、地址、電話。雙方都能承擔(dān)法律責(zé)任和義務(wù)公民或企 業(yè)法人。 （2）標(biāo)的名稱 （ 購銷商品 ） ； （3）數(shù)量與質(zhì)量； （4）商品價(jià)格； （5）預(yù)交定金的比例與數(shù)量，定金利息率； （6）交貨日期、地點(diǎn)和方式； （7）違約責(zé)任； （8）合同簽證、仲裁機(jī)關(guān)及擔(dān)保單位。 三、使用商業(yè)信用融資必須具備的三個(gè)前提條件： 1有一定商業(yè)信用基礎(chǔ) 企業(yè)有一定商業(yè)信用基礎(chǔ)， 企業(yè)提供的服務(wù)或者產(chǎn)品在市場上、 在人們心目中具 有較高的價(jià)值，別的企業(yè)和別人信得過， 也是他們迫切需要的， 這樣他們才會(huì)借 錢給你，否則寸步難行。 2讓合作方也能收益 亞洲富豪李嘉誠總結(jié)自己一生經(jīng)商的經(jīng)驗(yàn)有一句名言：

8、做生意不能一根甘蔗 從頭吃到尾，要留一定的利潤空間給對(duì)方，生意才能長期做下去。同樣，企業(yè)要 利用商業(yè)信用融資，就要達(dá)到借錢雙方的“雙贏”，才能使商業(yè)信用得以延續(xù)。 例如：香港新華集團(tuán)的總裁蔡冠深的父親作為集團(tuán)創(chuàng)始人， 小小年紀(jì)就到一家魚 類批發(fā)行打工。直到 50 年代，才開始自立門戶當(dāng)小魚販，他善于經(jīng)營，賺了一 點(diǎn)錢就“放水養(yǎng)魚， 即用合理的價(jià)格收購漁民的魚，獲得利潤以后，開始貸款給 漁民造船擴(kuò)大再生產(chǎn)， 所欠款項(xiàng)由漁民用捕撈的魚分批償還。 由于其價(jià)格比魚市 的收購價(jià)格要高，漁民踴躍為他供貨，他的生意也越做越大。再后來，他有了自 己的船隊(duì)和冷庫，組建了新華集團(tuán)，成為聞名東南亞的“海產(chǎn)大王”。

9、3謹(jǐn)慎使用“商業(yè)信用” 值得一提的是既然是商業(yè)信用， 要求企業(yè)在運(yùn)用時(shí)一定不要超出企業(yè)的債務(wù) 承受能力，一定要言出必行，言必信，行必果，否則一旦到期信用無法兌現(xiàn)，不 但讓別人受到損失，而且更會(huì)破壞企業(yè)自身的信譽(yù)，嚴(yán)重的就變成了商業(yè)詐騙， 惹出大的麻煩。 （五）中國移動(dòng)通信公司預(yù)存話費(fèi)的商業(yè)融資案例 2003 年，中國移動(dòng)通信公司廣州分公司實(shí)行了一項(xiàng)話費(fèi)優(yōu)惠活動(dòng)，實(shí)際也 是一種商業(yè)信用融資形式， 具體是：若該公司的手機(jī)用戶在 2002年 12月底前向 該公司預(yù)存 2003 午全年話費(fèi) 4800 元，可以獲贈(zèng)價(jià)值 2000 元的繳費(fèi)卡；若預(yù)存 3600元，可以獲贈(zèng) 1200元繳費(fèi)卡；若預(yù)存 120

10、0元，可以獲贈(zèng) 600 元的繳費(fèi)卡。 該通信公司通過這種誘人的話費(fèi)優(yōu)惠活動(dòng)，可以令該公司的手機(jī)用戶得到實(shí) 實(shí)在在的利益，當(dāng)然最重要的是， 還可以為該公司籌集到巨額的資金， 據(jù)保守估 計(jì)，假設(shè)有 1 萬個(gè)客戶參與這項(xiàng)優(yōu)惠活動(dòng)，該公司至少可以籌資 2000萬元；假 設(shè)有 10萬個(gè)客戶參與，則可以籌資 2 億元。公司可以利用這筆資金去拓展新的 業(yè)務(wù)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。另外，該通信公司通過話費(fèi)讓利，吸引了一批新的手機(jī)用 戶，穩(wěn)定了老客戶，在與經(jīng)營對(duì)手的競爭中贏得了先機(jī)。 企業(yè)在日常經(jīng)營中， 籌集資金的方式多樣，不應(yīng)只看到向銀行貸款，還可以 靈活運(yùn)用企業(yè)的商業(yè)信用，多想辦法借用別人的錢，來成就自己的事業(yè)。 企業(yè)在 運(yùn)用商業(yè)融資方式時(shí)，可以創(chuàng)新、 變通的機(jī)會(huì)很多， 商業(yè)融資給企業(yè)提供了一個(gè) 巨大的融資想象空間， 是考驗(yàn)企業(yè)融資創(chuàng)新能力的一個(gè)大舞臺(tái)。 與通信相類似的， 比如保健中心、美容、汽車清洗店、公交