造船業(yè)今年信貸投向指引

1、造船業(yè)今年信貸投向指引一、行業(yè)運(yùn)行近況1、我國造船業(yè)今年來主要指標(biāo)雖增幅放緩，但總體仍保持一定增長，國際市場份額繼續(xù)顯著提高。2009年前三季度，全國規(guī)模以上1824 家船舶企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值3943.7 億元，同比增長32.5%，其中船舶制造業(yè)3009.6 億元，同比增長37.7%，船舶配套業(yè)438.2 億元，同比增長42.5%，船舶修理及拆船業(yè)488.3 億元，同比增長2.8%。與2008 年的高增長相比，工業(yè)總產(chǎn)值增幅下降27.9 個百分點(diǎn)，其中，船舶制造業(yè)增幅下降18 個百分點(diǎn)，船舶配套業(yè)增幅下降44.2 個百分點(diǎn)，船舶修理及拆船業(yè)增幅下降62.3 個百分點(diǎn)。我國造船完工量2778萬載

2、重噸、同比增長65%，新接訂單1692萬載重噸、同比下降70%，月末手持訂單19240萬載重噸、比年初下降6%，三大指標(biāo)分別占世界市場份額的31.2%、70.3%和37.6%，較上年分別提高約13個百分點(diǎn)、33個百分點(diǎn)、14個百分點(diǎn)。1-8月，全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營收入2835億元、同比增長36.6%，其中船舶制造業(yè)2118億元、同比增長45.6%，船舶配套337億元、同比增長42.6%，船舶修理及拆船業(yè)376億元、同比下降0.8%。企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增幅同比下降20個百分點(diǎn)，其中船舶制造業(yè)增幅下降4.4個百分點(diǎn)，船舶配套業(yè)增幅下降37個百分點(diǎn)。全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額20

3、6.3億元、同比下降5.6%，其中船舶制造155億元，同比增長6.1%，船舶配套21億元、同比增長26%，船舶修理及拆船業(yè)29.9億元、同比下降46.5%；行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)329個，虧損企業(yè)虧損額11億元，比上年同期增加2.14億元。2、行業(yè)運(yùn)行中面臨著船價持續(xù)下降、新船訂單銳減、船東撤單或修改合同增多等突出矛盾與困難。今年1-9月份新船價格延續(xù)去年第四季以來的跌勢，反映油船、散貨船、集裝箱船和液化氣船價格變化的克拉克松新船價格綜合指數(shù)9月底已經(jīng)下滑至142點(diǎn)，比08年8月歷史最高點(diǎn)下跌48點(diǎn)，主要船型價格跌幅普遍超過30%，個別船型甚至超過40%。受航運(yùn)市場運(yùn)力過剩和船東融資困難等因素影響，今

4、年前10個月，新船訂單銳減，累計(jì)成交量僅2000余萬載重噸，同比下降超過八成；而手持訂單執(zhí)行亦出現(xiàn)諸多問題，大多數(shù)船廠反映交船越來越困難，船東提出諸如降價、調(diào)整開工日期、延期接船、修改支付方式、延期付款、修改船型等談判要求，甚至出現(xiàn)多次修改合同及棄船現(xiàn)象，今年1-10月，全球?qū)嶋H交付的干散貨新船載重噸位僅占去年底按訂單估計(jì)數(shù)的60%，實(shí)際交付的集裝箱新船載重噸位僅占去年底按訂單估計(jì)數(shù)的64%。3、今年來出臺的主要政策措施。國務(wù)院于5月出臺了船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，規(guī)劃提出了穩(wěn)定船舶企業(yè)生產(chǎn)、擴(kuò)大船舶市場需求、發(fā)展海洋工程裝備、加強(qiáng)技術(shù)改造、提高自主創(chuàng)新能力等要求，后續(xù)將繼續(xù)制定信貸、稅收、資金

5、等具體支持措施。該規(guī)劃的出臺有利于改善行業(yè)供求關(guān)系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)風(fēng)險應(yīng)對能力。隨后，政府各部門陸續(xù)出臺了船舶工業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向（2009-2011年、建造中船舶抵押登記暫行辦法、船型開發(fā)科研項(xiàng)目指南、海洋工程裝備科研項(xiàng)目指南（第一批）、提前淘汰國內(nèi)航行單殼油船實(shí)施方案、關(guān)于加強(qiáng)船舶企業(yè)科研開發(fā)的若干意見、促進(jìn)老舊運(yùn)輸船舶和單殼油輪報廢更新實(shí)施方案等配套措施。通過加強(qiáng)政策引導(dǎo)，推進(jìn)了結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)定了造船訂單，擴(kuò)大了船舶市場需求，保持了船舶工業(yè)生產(chǎn)較穩(wěn)定的增長。此外，國務(wù)院于3月審議通過了關(guān)于上海建設(shè)國際航運(yùn)中心的意見，把建設(shè)上海國際航運(yùn)中心提高到了國家戰(zhàn)略層

6、面，將促進(jìn)國內(nèi)造船業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。二、我行授信業(yè)務(wù)基本情況。1、授信業(yè)務(wù)以非融資性保函為主，實(shí)質(zhì)性貸款占比較小且貸款質(zhì)量較好。2、授信業(yè)務(wù)基本集中于5級以上（含5級）客戶，業(yè)務(wù)質(zhì)量總體較高。3、大型客戶數(shù)量和授信占比提升較明顯，但一流龍頭企業(yè)及其授信占比仍較低；同時，小型客戶數(shù)量和授信業(yè)務(wù)占比亦有所提高，客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力仍較大。4、授信客戶中出現(xiàn)一定比例的修改合同、撤單和合同糾紛等情況，除個別客戶風(fēng)險較大外，短期看總體風(fēng)險不大，但未來需密切關(guān)注風(fēng)險變化狀況。三、行業(yè)信貸投向指引現(xiàn)階段造船業(yè)尚處周期性調(diào)整期，產(chǎn)能已呈現(xiàn)嚴(yán)重過剩局面，供需矛盾日益突出，市場競爭更趨激烈，手持訂單執(zhí)行難度加大且新增訂單

7、寥寥，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險明顯增大；但從中長期看，我國造船業(yè)總體上仍處于發(fā)展期，受到國家政策積極扶持，國際競爭力不斷增強(qiáng)，市場份額持續(xù)提升。結(jié)合造船行業(yè)現(xiàn)狀和我行內(nèi)部評級結(jié)果，確定今年對該行業(yè)的總體信貸策略為：積極貫徹實(shí)施我行航運(yùn)金融發(fā)展戰(zhàn)略，加大重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)龍頭優(yōu)質(zhì)造船集團(tuán)企業(yè)拓展力度，同時加快潛在風(fēng)險較高的中小客戶減退加固力度，優(yōu)化授信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，授信品種以與主業(yè)密切相關(guān)的非融資性保函等短期融資產(chǎn)品為主，審慎把握流動資金貸款，從嚴(yán)把握固定資產(chǎn)貸款。（一）區(qū)域政策1、重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較雄厚、列入國家中長期規(guī)劃、以及受益于上海航運(yùn)中心建設(shè)的相關(guān)區(qū)域，包括江蘇、上海、遼寧、山東、廣東省市；2、適度支持產(chǎn)業(yè)基

8、礎(chǔ)較好和市場競爭力較強(qiáng)、經(jīng)營發(fā)展較為穩(wěn)定的省市，包括湖北、福建、天津等；3、對于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較薄弱、缺乏競爭優(yōu)勢的浙江、江西等省市應(yīng)從緊控制授信。（二）客戶政策1、重點(diǎn)支持行業(yè)地位高、綜合實(shí)力雄厚的一線造船集團(tuán)，如中船集團(tuán)、中船重工集團(tuán)、中遠(yuǎn)集團(tuán)、長航集團(tuán)、中海集團(tuán)等；2、適度支持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和船東結(jié)構(gòu)較好、造船訂單充足且穩(wěn)定、抗風(fēng)險能力較強(qiáng)的地方性優(yōu)質(zhì)船廠，相關(guān)建議客戶名單見附件；3、相關(guān)分行不得介入行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足、產(chǎn)能利用率較低、經(jīng)營規(guī)模偏小、有不良信用或交船記錄、抗風(fēng)險能力較差的中小型船廠。同時，對已授信的中小型客戶要及時進(jìn)行風(fēng)險排查，中型客戶原則上不得新增信用授信，小型客戶原則上均應(yīng)列入減退加固

9、對象。4、新進(jìn)入客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。鑒于本輪行業(yè)周期性調(diào)整仍將持續(xù)較長時間，部分不具競爭優(yōu)勢的中小客戶風(fēng)險尚有一個逐步上升與暴露的過程。對此，各行要切實(shí)提高風(fēng)險識別和防控能力，嚴(yán)格控制客戶準(zhǔn)入門檻，對于擬新進(jìn)入的企業(yè)應(yīng)滿足下述條件：1）造船設(shè)施（船臺、船塢）建設(shè)經(jīng)有權(quán)部門核準(zhǔn)，擁有能夠建造10萬載重噸級以上船舶的船塢或船臺，或年造船完工量在30萬載重噸以上；2）已通過世界主要船級社認(rèn)證，施工履約能力較強(qiáng)，信用記錄和交船記錄良好；3）資金運(yùn)用合理，不存在挪用預(yù)付款作固定資產(chǎn)建設(shè)或其他用途的行為，流動比率原則上大于1，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健康，現(xiàn)金流狀況正常。（三）產(chǎn)品政策1、對于重點(diǎn)支持客戶，各行可在梳理現(xiàn)有金融

10、產(chǎn)品基礎(chǔ)上，通過授信產(chǎn)品與非授信產(chǎn)品相結(jié)合、表內(nèi)與表外授信業(yè)務(wù)相結(jié)合、境內(nèi)與境外業(yè)務(wù)相結(jié)合等方式，不斷完善符合客戶需求的特色金融產(chǎn)品與服務(wù)方案，提高綜合服務(wù)水平和競爭能力。對于經(jīng)國家發(fā)改委組織認(rèn)證和核準(zhǔn)的新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，可選擇股東實(shí)力雄厚、建造技術(shù)成熟、財(cái)務(wù)效益可行的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供固定資產(chǎn)貸款支持；對中船、中船重工、中遠(yuǎn)、長航、中海等大型國企集團(tuán)的并購活動可適度給予并購貸款支持；對于四大集團(tuán)下屬核心船廠，針對生產(chǎn)經(jīng)營需要可給予部分流動資金貸款或貿(mào)易融資額度，針對一流船東的造船合同可給予相應(yīng)的循環(huán)性非融資性保函額度。2、對于適度支持客戶，可根據(jù)其實(shí)際業(yè)務(wù)需求和風(fēng)險承受能力提供相應(yīng)產(chǎn)品與服務(wù)，針對

11、與優(yōu)質(zhì)船東簽訂的船舶建造合同提供專項(xiàng)預(yù)付款保函額度，或給予一定配套短期融資產(chǎn)品額度、期限核定應(yīng)與經(jīng)營規(guī)模、收款節(jié)點(diǎn)等正常資金需求將匹配，原則上為一次性使用，到期收回。3、對于大型船舶企業(yè)集團(tuán)和優(yōu)質(zhì)造船企業(yè)，可提供賣方信貸業(yè)務(wù)予以支持，同時在有效控制風(fēng)險的前提下（如由中信?；虼笮图瘓F(tuán)母公司擔(dān)保），積極探索出口買方信貸業(yè)務(wù)以支持船舶出口；4、對于股東背景雄厚、建造技術(shù)成熟、財(cái)務(wù)狀況良好的海洋工程制造企業(yè)，可根據(jù)業(yè)務(wù)需求給予預(yù)付款保函、配套流貸、銀票等貿(mào)易融資額度；鑒于海工項(xiàng)目制造技術(shù)復(fù)雜，施工風(fēng)險較高，原則上不介入首制項(xiàng)目；5、在船舶企業(yè)面臨融資難的情況下，各行要嚴(yán)格限制通過貿(mào)易型企業(yè)進(jìn)行船舶建造

12、項(xiàng)下的融資、辦理預(yù)付款保函及開證業(yè)務(wù)，并對保函項(xiàng)下資金進(jìn)行專戶管理和封閉運(yùn)作，防止預(yù)付款被挪用；對于具備大型央企背景或大型造船企業(yè)下設(shè)的貿(mào)易公司，可在落實(shí)有效擔(dān)保條件和監(jiān)控措施的前提下敘做代理出口船舶融資業(yè)務(wù)，其余貿(mào)易企業(yè)原則上不得新做相關(guān)業(yè)務(wù)，存量授信到期收回后不得續(xù)做。6、積極提高授信抵質(zhì)押擔(dān)保比例，有效降低或轉(zhuǎn)移授信風(fēng)險。對于流動資金貸款原則上應(yīng)尋求有效資產(chǎn)并抵押我行，預(yù)付款保函業(yè)務(wù)應(yīng)爭取辦妥在建船舶抵押，對部分地區(qū)暫無法辦妥登記手續(xù)的應(yīng)與客戶簽訂抵押合同，在條件具備情況下可接受辦理海域使用權(quán)抵押。同時，應(yīng)要求客戶購買覆蓋整個建造周期的船舶建造險，且我行為保險第一受益人。（四）強(qiáng)化客戶風(fēng)

13、險識別和把控能力，目前應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：一是手持訂單執(zhí)行風(fēng)險。要對客戶全部手持訂單的船東實(shí)力及信譽(yù)、購船用途、船型結(jié)構(gòu)、付款保障措施、與船廠歷史合作等進(jìn)行調(diào)查了解，綜合評估船廠所面臨的棄船棄單等訂單執(zhí)行風(fēng)險，防范因船東惡意棄船或合同糾紛引發(fā)的客戶經(jīng)營風(fēng)險和財(cái)務(wù)風(fēng)險；二是產(chǎn)能擴(kuò)張風(fēng)險。對于近期完成或正實(shí)施改擴(kuò)建項(xiàng)目的客戶，應(yīng)掌握項(xiàng)目建設(shè)資金來源、還貸計(jì)劃、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景、已接或意向訂單情況等，評估在目前行業(yè)背景下的項(xiàng)目風(fēng)險和客戶風(fēng)險，防范因新船市場需求下滑造成客戶無船可造、產(chǎn)能不足帶來的經(jīng)營困境；三是施工履約風(fēng)險。在目前行業(yè)背景下，船東對船舶建造質(zhì)量、合同履行的要求將提出更高要求，客戶施工履約風(fēng)險加

14、大，各行要對客戶的船舶研發(fā)設(shè)計(jì)能力、施工技術(shù)與履約能力進(jìn)行綜合評判，防范因船廠自身建造能力不足、超能力接船、資金被挪用、主要船用設(shè)備供應(yīng)不及時等原因造成的履約風(fēng)險；四是匯率風(fēng)險。針對船廠因訂單遠(yuǎn)期化、經(jīng)營周期拉長而承擔(dān)較大匯率風(fēng)險的現(xiàn)狀，要了解其是否采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險防范措施，分析其盈利空間及抗風(fēng)險能力。（五）切實(shí)落實(shí)授后監(jiān)控措施1、嚴(yán)格監(jiān)控船舶建造資金收支，加強(qiáng)流動資金貸款用途審核，防止挪用于擴(kuò)張產(chǎn)能等其他用途。各行應(yīng)要求船廠（或出口代理商）在我行開立船舶建造項(xiàng)目資金專用帳戶，船東支付的預(yù)付款及尾款均須經(jīng)該專戶收支，與項(xiàng)目相關(guān)結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)放在我行辦理，我行貸款應(yīng)嚴(yán)格按照授信要求落實(shí)資金劃款對象和方

15、式。要按照項(xiàng)目設(shè)立臺帳與用款審批制度，對船廠或出口代理商提出的資金使用申請進(jìn)行嚴(yán)格審核，資金支出后要及時核實(shí)船廠實(shí)際用款情況，確保資金用于授信項(xiàng)下項(xiàng)目，資金支付進(jìn)度和船舶建造進(jìn)度相一致。2、密切跟蹤船舶建造進(jìn)程。前臺部門相關(guān)人員要深入現(xiàn)場,了解整個船廠生產(chǎn)周期及船臺安排等情況，督促船廠對授信項(xiàng)下船舶項(xiàng)目及時備料、落實(shí)后續(xù)船臺安排、按期開工。在船舶建造過程中，除了實(shí)地察看外，還要與船級社、船東代表、施工監(jiān)理等相關(guān)方保持溝通聯(lián)系，及時了解實(shí)際施工進(jìn)度和質(zhì)量，判斷是否與合同規(guī)定的施工節(jié)點(diǎn)和質(zhì)量要求相符。 3、關(guān)注船廠在建的其他船舶項(xiàng)目情況，是否存在其他船舶延期交付或船東發(fā)生棄船等而間接影響本項(xiàng)目的建

16、造，是否正在上馬技術(shù)改造或其他基建項(xiàng)目，項(xiàng)目資金來源是否落實(shí)，是否面臨合同糾紛或訴訟等情況，評價對我行信貸資產(chǎn)影響，提出我行應(yīng)對措施。4、密切關(guān)注行業(yè)變化，動態(tài)調(diào)整信貸策略。各行要密切關(guān)注航運(yùn)市場景氣度、船舶需求及價格變動情況，如波羅的海干散貨物綜合運(yùn)輸指數(shù)（bdi）、克拉克松新船價格指數(shù)等，認(rèn)真分析國家宏觀調(diào)控以及行業(yè)政策法規(guī)對相關(guān)客戶和業(yè)務(wù)的影響，動態(tài)調(diào)整信貸策略，防范授信風(fēng)險。（六）提高綜合收益鑒于目前行業(yè)風(fēng)險總體增大，各行應(yīng)爭取提高貸款利率水平、擔(dān)保費(fèi)率以及手續(xù)費(fèi)等，注重帶動存款、國際結(jié)算等派生業(yè)務(wù)，有效提高我行綜合收益。附：近期重點(diǎn)營銷企業(yè)建議名單序號企業(yè)名稱序號企業(yè)名稱1 大連船舶重工集團(tuán)有限公司16 渤海船舶重工有限責(zé)任公司2 上海外高橋造船有限公司17 廣州廣船國際股份有限公司3 滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司18 江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司4 中遠(yuǎn)船務(wù)工程集團(tuán)有限公司19 南通中遠(yuǎn)川崎船舶工程有限公司5 中船澄西船舶修造有限公司20 上海船廠船舶有限公司6 大連中遠(yuǎn)船務(wù)工程有限