政府內(nèi)源融資增稅

1、政府內(nèi)源融資增稅一、中國(guó)政府內(nèi)源融資規(guī)模有多大：稅收快速增長(zhǎng)剖析改革開放以來，中國(guó)政府并沒有實(shí)施明確的“增稅政策，只是對(duì)稅制進(jìn)行過局部性調(diào)整。在不同經(jīng)濟(jì)開展階段，根據(jù)實(shí)際情況開征或停止征收某些小稅種。1994年新稅制標(biāo)準(zhǔn)了增值稅的內(nèi)容、計(jì)稅依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，這不屬于增稅，而是對(duì)原流轉(zhuǎn)稅稅種的調(diào)整。1997年稅收增長(zhǎng)出現(xiàn)良好勢(shì)頭，國(guó)務(wù)院據(jù)此向稅務(wù)系統(tǒng)下達(dá)了1998年稅收增收1000億元的任務(wù)。在外部需求下降的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減緩的背景下，稅務(wù)系統(tǒng)勉強(qiáng)完成了任務(wù)。1999年和2000年稅務(wù)系統(tǒng)繼續(xù)加強(qiáng)征管，同時(shí)由于開征了利息稅，以及證券市場(chǎng)從1999年5月開始進(jìn)入空前的繁榮時(shí)期，交易規(guī)模大增，使證券交易印花

2、稅快速增長(zhǎng)，所以這兩年稅收增長(zhǎng)幅度超過了1998年。加強(qiáng)征管的做法導(dǎo)致一些地方出現(xiàn)稅收“寅吃卯糧現(xiàn)象，征了“過頭稅，也有些地方出現(xiàn)“稅收貯藏，為以后年度完成指標(biāo)做準(zhǔn)備。那么，稅收的正常增長(zhǎng)應(yīng)該怎樣評(píng)判呢？稅收是政府參與國(guó)民收入分配的主要手段，稅收增長(zhǎng)的根底是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。稅收增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系可以用彈性系數(shù)來描述。如果稅收可以完全征管，不存在流失的前提下，稅收彈性系數(shù)的大小主要取決于稅制結(jié)構(gòu)。如果一個(gè)國(guó)家實(shí)行的是以累進(jìn)所得稅為主體的稅制，那么，稅收彈性系數(shù)一般會(huì)大于1，稅收增長(zhǎng)快于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是正常的。如果一個(gè)國(guó)家實(shí)行的是以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅制，稅收的彈性系數(shù)一般不會(huì)大于1，稅收增長(zhǎng)等于或略高于經(jīng)

3、濟(jì)增長(zhǎng)是正常的。中國(guó)的稅制結(jié)構(gòu)屬于后一種，稅收彈性系數(shù)應(yīng)該在1左右。從實(shí)際情況看，1979年2001年中國(guó)稅收名義增長(zhǎng)速度為15.31%，稅收的名義增長(zhǎng)速度為15.84%，平均彈性系數(shù)為1.035。近10年的情況也是如此，1991年2001年GDP的名義增長(zhǎng)速度是16.11%，稅收的名義增長(zhǎng)速度為16.61%，稅收彈性系數(shù)為1.031。1997年以來，稅收增長(zhǎng)速度大大超過了GDP的名義增長(zhǎng)速度，平均彈性系數(shù)到達(dá)2.41。如果考慮近年來證券市場(chǎng)交易規(guī)模擴(kuò)大，居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)較快，使印花稅、利息稅增加較多的因素，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性系數(shù)應(yīng)高于1.035。運(yùn)用移動(dòng)平均法剔除隨機(jī)干擾因素后，本文測(cè)算出

4、1997年2001年稅收的彈性系數(shù)為1.48。稅收彈性系數(shù)1.48可以作為判斷政府是否實(shí)施增稅融資的標(biāo)準(zhǔn)。研究說明，最近5年中國(guó)政府加強(qiáng)征管帶來的稅收增長(zhǎng)占稅收年度增長(zhǎng)的比重在25%-54%之間見表1。表1中國(guó)稅收增長(zhǎng)因素非經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的比重2538542550二、政府增稅內(nèi)源融資規(guī)模的經(jīng)濟(jì)約束政府依靠增加稅收的內(nèi)源融資途徑受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的約束是比擬強(qiáng)的，這可以從稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系角度分析。一般認(rèn)為，稅收具有負(fù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，政府做出增加稅收的決策時(shí)必須謹(jǐn)慎。不過，增加稅收的負(fù)效應(yīng)是從私人部門經(jīng)濟(jì)出發(fā)的，稅收強(qiáng)制分配國(guó)民收入，使私人部門可支配收入減少，降低了私人投資的積極性負(fù)鼓勵(lì)效應(yīng)，從而

5、影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而政府通過稅收收入來維持公共部門的運(yùn)轉(zhuǎn)，在政府支出中，購(gòu)置性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生直接的推動(dòng)作用，如政府消費(fèi)和政府投資；轉(zhuǎn)移性支出雖然不能直接形成政府部門的消費(fèi)或投資，但是能形成私人部門的收入，從而影響社會(huì)總需求，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展能夠起到穩(wěn)定作用。因此，政府支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正效應(yīng)有可能抵消稅收對(duì)私人部門的負(fù)效應(yīng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的凈效應(yīng)有可能出現(xiàn)正的情況。從實(shí)證角度研究的得出的結(jié)論也存在兩種情況。國(guó)外學(xué)者，如Peden(1991)、Sculley(1995)等通過經(jīng)驗(yàn)分析得出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與稅收是負(fù)相關(guān)關(guān)系；而Garrisonlee(1992)研究得出平均稅率、邊際稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有影響。國(guó)內(nèi)學(xué)

6、者馬拴友(2001)通過對(duì)我國(guó)1985年1999年稅收、政府支出與GDP的回歸分析得出：稅收每增加1元，就會(huì)使GDP減少2.4元，而政府購(gòu)置性支出增長(zhǎng)1%，會(huì)促進(jìn)GDP增長(zhǎng)0.36%。按照馬拴友的推算標(biāo)準(zhǔn)，2000年稅收比上年增加1898.93億元，使GDP減少4557.43億元，而政府購(gòu)置性支出增加935.6億元，比上年實(shí)際增長(zhǎng)9.69%。將增加的購(gòu)置性支出的資金看作是全部那么，政府購(gòu)置性支出可以帶動(dòng)GDP實(shí)際增長(zhǎng)3.49%，名義增長(zhǎng)4.39%，換算成絕對(duì)數(shù)為3602.76億元。政府通過增加稅收與增加購(gòu)置性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的凈效應(yīng)是使GDP減少954.67億元，也就是使2000年經(jīng)濟(jì)名義增長(zhǎng)速

7、度下降1.16%，實(shí)際增長(zhǎng)速度下降0.26%。當(dāng)然，政府支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的促進(jìn)作用也不是穩(wěn)定的，政府支出占GDP的比重到達(dá)一定水平后，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用就會(huì)減弱。Peden(1991)測(cè)算了美國(guó)1929年1986年的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)率與政府支出的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)政府支出占GDP的比重到達(dá)17%前促進(jìn)生產(chǎn)率提升，大于17%后反而會(huì)降低生產(chǎn)率。如果政府預(yù)算是平衡的，那么，財(cái)政收入占GDP比重即宏觀稅率不超過17%，對(duì)經(jīng)濟(jì)影響是積極的。中國(guó)的情況是當(dāng)政府預(yù)算能夠?qū)崿F(xiàn)根本平衡時(shí)，廣義宏觀稅負(fù)介于14%-24%之間經(jīng)濟(jì)是可以承受的，但由于政府預(yù)算在絕大多數(shù)年份是赤字，所以對(duì)應(yīng)的宏觀稅負(fù)為22.9%，宏觀稅負(fù)低于22.9

8、%時(shí)，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)小于政府支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正效應(yīng)。中國(guó)GDP增長(zhǎng)對(duì)稅收融資的總量約束根本上是宏觀稅率不超過22.9%為宜，但也不能太低。宏觀稅負(fù)與政府支出占GDP比重的差不應(yīng)超過3個(gè)百分點(diǎn)，否那么會(huì)影響政府支出水平。三、政府境稅內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)約束除了總量約束外，政府增加稅收的結(jié)構(gòu)也受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的約束，不同性質(zhì)的稅種受到的經(jīng)濟(jì)約束程度是有差異的。按照征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要素的影響，可以將稅種劃分為三類：資本收入稅類、勞動(dòng)所得稅類和消費(fèi)支出稅類。目前我國(guó)開征的稅種當(dāng)中屬于資本收入稅類的稅種有企業(yè)所得稅、耕地占用稅、土地使用稅和土地增值稅、印花稅、房產(chǎn)稅、契稅、車船稅、資源稅、城建稅以及資本

9、性的流轉(zhuǎn)稅；屬于勞動(dòng)所得稅類的稅種有個(gè)人所得稅和農(nóng)牧業(yè)稅，另外社會(huì)保障基金收入也屬于勞動(dòng)稅類性質(zhì)的財(cái)政收入目前還未納入預(yù)算管理，只進(jìn)行財(cái)政專戶管理；屬于消費(fèi)支出稅類的稅種有筵席稅、屠宰稅、特產(chǎn)稅、流轉(zhuǎn)稅以及1994年前的鹽稅、集市稅和特別稅。這三類稅收的實(shí)際有效稅率是對(duì)各要素征稅總額分別與資本收入、勞動(dòng)所得和最終消費(fèi)的比率。資本征稅的有效稅率用Ktar表示，勞動(dòng)征稅的有效稅率用Ltar表示，消費(fèi)支出征稅的有效稅率用Ctar表示。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定因素主要是投資、勞動(dòng)投入和全要素含技術(shù)進(jìn)步等的奉獻(xiàn)。另外，經(jīng)濟(jì)開放度、貨幣和財(cái)政政策因素也影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。GDP增長(zhǎng)與投資率(Invr)或資本形成率、勞動(dòng)力供

10、應(yīng)增長(zhǎng)率(Lo-br)和經(jīng)濟(jì)開放度(Openr)直接相關(guān)。貨幣供應(yīng)因素可以從物價(jià)變動(dòng)中反映出來，將通貨膨脹(Infr)納入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定模型中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度采用名義增長(zhǎng)率(Ngdpr)，這樣就可以建立起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與各要素以及三種稅收之間的關(guān)系：Ngdpr=0+1Invr+2Openr+3Lobr+4Infr+5Ktar+6Ltar+7Ctar各變量的樣本數(shù)據(jù)見表2，本文采用最小二乘法對(duì)模型進(jìn)行估算，結(jié)果如下：Ngdpr=-1.693+0.142Invr+0.07Openr-0.399Lobr+1.118Infr-0.109Ktar-0.471Ltar+1.029Ctar(-0.095)(0.317

11、)(0.374)(-1.734)(5.574)(-0.562)(-0.380)(0.967)表2經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與稅收融資回歸數(shù)據(jù)單位：附圖說明：GDP增長(zhǎng)為名義增長(zhǎng)率，投資率用資本形成率代替，開放度為貿(mào)易口徑，通貨膨脹是GDP平減指數(shù)的變化。1979-1984年資本稅收額中包括財(cái)政其余年份由作者根據(jù)?中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2002?有關(guān)數(shù)據(jù)推算。表3中國(guó)與西方國(guó)家有效稅率比擬單位：美國(guó)德國(guó)日本英國(guó)法國(guó)加拿大意大利中國(guó)說明：西方國(guó)家為1965-1991年平均的平均有效稅率，德國(guó)是指原西德。中國(guó)為1979-2000年的平均稅率。資料來源：西方國(guó)家的數(shù)據(jù)引自mandozaRazinTesar(1994),Mendo

12、zaMlesi-FerrettiAsea(1997).中國(guó)的數(shù)據(jù)根據(jù)表1推算。R=0.958,R2=0.917,Adi-R2=0.879,D.W.=1.704,F=23.78從估算結(jié)果看，樣本數(shù)據(jù)的總體相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.958，有91.7%名義GDP增長(zhǎng)可以被解釋。統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)中，除了T檢驗(yàn)值稍差外，其他統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)都可以接受，說明該估計(jì)參數(shù)的解釋功能較強(qiáng)，可信度較高。從表2中看，GDP增長(zhǎng)與投資率、貿(mào)易衡量的開放度、通貨膨脹之間是正相關(guān)關(guān)系，其中，投資和通貨膨脹的作用比擬大，與勞動(dòng)力供應(yīng)負(fù)相關(guān)似乎不符合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)原理，這可能與中國(guó)人口眾多，素質(zhì)較低有關(guān)，低素質(zhì)勞動(dòng)力供應(yīng)越多，越不利于提高經(jīng)濟(jì)效率。三種有

13、效稅率與名義GDP的增長(zhǎng)之間的相關(guān)性不同，對(duì)勞動(dòng)征稅和對(duì)資本征稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是負(fù)相關(guān)的，且對(duì)勞動(dòng)征稅的負(fù)經(jīng)濟(jì)影響大，而對(duì)消費(fèi)支出征稅的經(jīng)濟(jì)影響是正的。本文還測(cè)算了三種有效稅率分別與資本形成率、勞動(dòng)力供應(yīng)增長(zhǎng)率和最終消費(fèi)率之間的相關(guān)系數(shù)，資本有效稅率與資本形成率的相關(guān)系數(shù)為-0.633，勞動(dòng)有效稅率與勞動(dòng)力供應(yīng)增長(zhǎng)率的相關(guān)系數(shù)為-0.302，消費(fèi)有效稅率與最終消費(fèi)率之間的相關(guān)系數(shù)為0.886。說明，對(duì)資本征稅的經(jīng)濟(jì)約束度較強(qiáng)，資本有效稅率提高1個(gè)百分點(diǎn)，GDP增長(zhǎng)下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)勞動(dòng)所得征稅的經(jīng)濟(jì)約束度也相對(duì)較強(qiáng)，勞動(dòng)有效稅率提高1個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降0.55個(gè)百分點(diǎn)；提高消費(fèi)征稅的有

14、效稅率不會(huì)抑制消費(fèi)，因此消費(fèi)征稅的經(jīng)濟(jì)約束度最弱。通過增加消費(fèi)稅類或提高消費(fèi)稅率融資是有一定空間的。1999年消費(fèi)征稅額占稅收總額的比重為31.7%，有效稅率為6.8%，與興旺國(guó)家相比，略高于美國(guó)和日本的水平，但不及英國(guó)、加拿大的一半，法國(guó)的三分之一。以消費(fèi)支出為稅基增加稅收是今后內(nèi)源融資的最主要政策選擇。盡管對(duì)勞動(dòng)所得征稅的有效稅率很低，是最有潛力增稅的領(lǐng)域，但是，由于廣闊居民的平均收入水平還不高，個(gè)人所得稅增長(zhǎng)是一個(gè)自然開展過程，而不是靠調(diào)整稅率或稅基就可以實(shí)現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)的。農(nóng)村居民的農(nóng)牧業(yè)稅稅率不高，但除了農(nóng)牧業(yè)稅外還要負(fù)擔(dān)各種集體收費(fèi)，實(shí)際負(fù)擔(dān)并不輕。最具潛力的社會(huì)保障基金收入由于社會(huì)

15、保障制度還很不完善，將社?；鹄U款改為社保稅收納入預(yù)算統(tǒng)一管理還需要一段時(shí)間。我國(guó)的特殊國(guó)情決定了目前社保收入只能專戶管理，?？顚Ｓ?，而不能作為統(tǒng)一的預(yù)算內(nèi)資金與其他支出調(diào)劑使用。可見，對(duì)勞動(dòng)征稅融資空間非常有限?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】Development,EconomicDevelopmentandCulturalChange,Vol,15No.3,April1967.【2】Peden,E.A,1991:ProductivityintheUnitedStatesandItsRelationshiptoGovernmentActivity:AnAnalysisof57years,1929-1986PublicChoiee69:pp153-173.【3