二聯(lián)供熱泵熱水機(jī)技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目可行研究報(bào)告

1、二聯(lián)供熱泵熱水機(jī)技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目可行性研究報(bào)告一、項(xiàng)目申報(bào)單位基本情況（一）、企業(yè)基本情況重慶九龍韻新能源發(fā)展有限公司法人代表朱勇，注冊(cè)資本 1250 萬(wàn)元。公 司主要從事空氣源熱泵熱水機(jī)及其它節(jié)能、環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。 公司參與了商用及類似用途空氣源熱泵熱水機(jī)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的編制工作，是 標(biāo)準(zhǔn)的起草單位之一，在行業(yè)中具有舉足輕重的地位。2005年公司營(yíng)業(yè)收入 83萬(wàn)元，上繳稅金 11.3 萬(wàn)元, 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 11.86 萬(wàn)元。 2006 年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 2718 萬(wàn)元，上繳稅金 358萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 401.4 萬(wàn)元。 2007 年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2956 萬(wàn)元，上繳稅金 325

2、 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 384 萬(wàn)元。2007年底，公司資產(chǎn)總額 1796萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率 1.8%，銀行信用 等級(jí)：AA級(jí)。（二）、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人基本情況項(xiàng)目負(fù)責(zé)人朱勇，生于 1964 年，重慶大學(xué)工商管理碩士，熟悉現(xiàn)代企業(yè) 管理制度， ISO9000-2001 質(zhì)量管理體系，市場(chǎng)營(yíng)銷管理以及企業(yè)資金運(yùn)用管 理。 1984 至 1995 年重慶鍋爐廠，從事鍋爐銷售工作， 1996 年創(chuàng)立重慶龍韻 實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司，任公司總經(jīng)理， 2005 年起任重慶九龍韻新能源發(fā)展有限 公司總經(jīng)理至今。二、項(xiàng)目基礎(chǔ)條件分析擁有一支新老結(jié)合的梯隊(duì)形員工隊(duì)伍，該團(tuán)隊(duì)已成功研制商用型空 氣源熱泵熱水機(jī)，并已申請(qǐng)了一項(xiàng)發(fā)明專

3、利，獲得四項(xiàng)實(shí)用新型專利，參與 了工業(yè)及類似用途熱泵熱水機(jī)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的編制工作，具有很強(qiáng)的研發(fā)能力。擁有先進(jìn)的熱泵綜合性能實(shí)驗(yàn)室，該實(shí)驗(yàn)室完全滿足研發(fā)需求。三、項(xiàng)目需求分析和必要性分析（一）、國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家熱泵技術(shù)已相當(dāng)成熟， 據(jù)統(tǒng)計(jì)美國(guó) 1997 年全國(guó)已安裝了 40 萬(wàn)臺(tái)，目前仍以每年 10的速度穩(wěn)步增長(zhǎng)； 瑞典從上世紀(jì) 90 年代中開始， 90% 的住宅均采用空氣源熱泵熱水機(jī)作為家庭中央熱水的供給設(shè)備；歐洲僅德國(guó) 和奧地利，早在 2000年所使用的家庭熱泵就達(dá) 48萬(wàn)臺(tái)；在日本到 2005年 4 月日本已有 2.1 萬(wàn)座樓房使用了熱泵熱水機(jī)，并由奧地利、荷蘭、日本、英 國(guó)、美國(guó)

4、等國(guó)發(fā)起成立熱泵中心（HPC專門負(fù)責(zé)熱泵技術(shù)的推廣、轉(zhuǎn)化和利 用。我國(guó)熱泵應(yīng)用相對(duì)起步較晚，但自從近年熱泵技術(shù)在國(guó)內(nèi)應(yīng)用以來(lái)，隨 著能源問(wèn)題的日益突出以及建設(shè)“節(jié)能型社會(huì)”的倡導(dǎo)，以及熱泵相對(duì)于其 它提供熱水產(chǎn)品的顯而易見(jiàn)的優(yōu)勢(shì)（ 1、與電加熱設(shè)備相比，兩者供熱質(zhì)量相 同，但熱泵熱水機(jī)具有省電及安全可靠的優(yōu)勢(shì)。 2、與太陽(yáng)能設(shè)備相比，兩者 價(jià)格相差不多，但太陽(yáng)能熱水器在安裝維護(hù)上要求較高，且在熱水需求較大 的地方，用戶普遍反映太陽(yáng)能熱水器出熱強(qiáng)度不夠，因此目前許多太陽(yáng)能熱 水器經(jīng)銷商爭(zhēng)銷熱泵熱水機(jī)。 3、與燃?xì)庠O(shè)備相比，由于燃?xì)馊济捍嬖诃h(huán)境污 染已越來(lái)越受到國(guó)家限制，而熱泵熱水機(jī)是一種綠色供熱

5、水裝置，屬于國(guó)家 鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)品。），市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，市場(chǎng)增速顯著提高。目前國(guó)內(nèi)熱泵 熱水機(jī)基本上每年保持 300%400%的增長(zhǎng)比率。二）技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)1、熱泵技術(shù)的現(xiàn)狀目前我國(guó)熱泵發(fā)展有三種趨勢(shì)：風(fēng)冷熱泵型熱水機(jī)組發(fā)展迅速， 1996 年比 1995年增長(zhǎng)近二倍直燃式溴化鋰?yán)錈崴畽C(jī)組發(fā)展較快， 占全部溴化鋰吸收式熱水機(jī)組的 56%.房間空調(diào)器比重最大。熱泵型窗式、分體式和 10kW冷量以下的單元空調(diào)機(jī)占總冷量的 45%.但技術(shù)上存在以下幾方面的問(wèn)題： 風(fēng)冷熱泵型機(jī)組存在體型較大， 噪聲較高， 除霜技術(shù)尚不完善等問(wèn)題。 主 要應(yīng)用風(fēng)冷熱泵的地區(qū)是長(zhǎng)江流域，該地區(qū)夏季悶熱，冬季濕冷， 1 月份

6、平均 氣溫OC 10C,相對(duì)濕度大于75%因此，要求熱泵必須適應(yīng)0C以下低溫高 濕氣候環(huán)境。吸收式溴化鋰制冷機(jī)組效率偏低。 房間空調(diào)器存在噪聲污染、熱污染（大量電機(jī)功率轉(zhuǎn)化的熱量排入住宅） 和制冷劑污染，特別是（分體式空調(diào)機(jī)安裝和使用時(shí)的泄漏） 。 1 996年我國(guó)大 約安裝 3OO 萬(wàn)臺(tái)分體機(jī)和 4O 萬(wàn)臺(tái)單元空調(diào)機(jī)，以每臺(tái)安裝時(shí)的排放量為 5Og 計(jì)算，則泄漏總量達(dá) 17Ot/ 年。2、熱泵技術(shù)發(fā)展的展望 技術(shù)發(fā)展總趨勢(shì)是發(fā)展高效率的供熱、供冷熱泵和超級(jí)熱泵系統(tǒng)。1） 機(jī)械壓縮式熱泵的發(fā)展制冷劑側(cè)的熱泵控制。壓縮機(jī)能量控制 壓縮機(jī)設(shè)計(jì)。新工質(zhì)技術(shù)。（2）吸收式熱泵和吸收式熱變換器（3）壓縮

7、 - 吸收式熱泵（4）高溫?zé)岜每傊畞?lái)說(shuō)，熱泵技術(shù)向高能效比、多聯(lián)以及新型節(jié)能環(huán)保工質(zhì)技術(shù)（如： 日本最近已研制成功以二氧化碳為工質(zhì)的熱泵）方向發(fā)展。（三）、對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用與影響及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析本項(xiàng)目建設(shè)完成后， 可大大推動(dòng)重慶市建筑節(jié)能及新型工業(yè)化進(jìn)程， 降低目前因大量使用電熱水器及燃?xì)鉄崴饕鸬哪茉聪募爸苯踊蜷g接產(chǎn)生的 環(huán)境污染。因本產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中除鈑金、 蒸發(fā)器以及換熱器外， 壓縮機(jī)、油分離器、 貯液器、通風(fēng)機(jī)、膨脹閥、四通閥等需協(xié)作配套生產(chǎn)，所以可大大促進(jìn)這類 產(chǎn)業(yè)發(fā)展?？蓭?dòng)當(dāng)?shù)匕b業(yè)、 運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)的發(fā)展， 對(duì)地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有 很好的促進(jìn)作用。因產(chǎn)品生產(chǎn)需大量增加生產(chǎn)

8、及技術(shù)工人， 所以還可促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)。（四）、市場(chǎng)分析據(jù)中國(guó)五金制品協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)， 目前中國(guó)城市家庭中， 57.4%擁有燃?xì)鉄崴鳎?1.3%擁有電熱水器， 太陽(yáng)熱水器擁有率雖然只有 7.6%，但因其環(huán)保節(jié)能的獨(dú) 特優(yōu)勢(shì)，在能源緊缺的環(huán)境下正經(jīng)歷高速發(fā)展階段。熱水器的高普及率逐步 將我國(guó)的“熱水文明”推向前進(jìn)。隨著整個(gè)世界的能源危機(jī)局面的出現(xiàn)、科 技的進(jìn)步、建筑住宅結(jié)構(gòu)的變化以及人們對(duì)高質(zhì)量生活的追求，空氣源熱泵 熱水作為一種新型產(chǎn)品，同時(shí)由于 1、太陽(yáng)能在城市建筑上的發(fā)展受到阻力； 2、能源緊張情況日趨嚴(yán)重，電力的不足，電熱水器的使用受到限制；3、燃?xì)鉄崴饔捎谧陨淼娜毕蒌N量下降；4、100川以上

9、的住宅呼喚中央熱水系統(tǒng) （承壓式）； 5、由于省電 2/3 ，其功率小，家庭電力不需增容，新舊住宅都可 以用等優(yōu)勢(shì)， 每年都保持 300%-400%的增長(zhǎng)比率，開始展露其在“熱水文明” 使命中的導(dǎo)向性地位。近兩年來(lái)，由于壓縮機(jī)小，酷似冰箱，噪聲也小（小 于 42 分貝）等原因，熱泵熱水機(jī)在我國(guó)開始迅速發(fā)展。 據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示， 2002 年國(guó)內(nèi)空氣源熱泵熱水機(jī)市場(chǎng)總產(chǎn)值不到 1 000萬(wàn)元，但到 2003年就突破 3000 萬(wàn)元， 2004年達(dá)到近 1 億元，2005 年市場(chǎng)產(chǎn)值超過(guò) 3 個(gè)億，2006 年市場(chǎng)產(chǎn)值 已達(dá) 1 0億元，預(yù)計(jì)到 20 1 0年市場(chǎng)總產(chǎn)值將突破 1000億元（3000

10、萬(wàn)臺(tái)），市 場(chǎng)前景極為廣闊?？梢源竽戭A(yù)測(cè)，空氣源熱泵熱水機(jī)必將是繼燃?xì)鉄崴鳌?電熱水器和太陽(yáng)能熱水器之后的“第四代熱水器”，潛藏著巨大財(cái)富。四、項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)、主要內(nèi)容和方案（一）、產(chǎn)能規(guī)模項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，新產(chǎn)品產(chǎn)量可達(dá) 5000臺(tái)。（二）、建設(shè)的主要內(nèi)容根據(jù)本項(xiàng)目生產(chǎn)工藝特征，新征土地 30 畝，新建廠房 7000 平方米，其它公輔設(shè)施600平方米。購(gòu)置各型關(guān)鍵設(shè)備共計(jì) 27臺(tái)（套）,其它輔助性設(shè)備20臺(tái)（套）。新建產(chǎn)品綜合性能實(shí)驗(yàn)室、產(chǎn)品應(yīng)用性能實(shí)驗(yàn)室各1座。新增設(shè)備清單序號(hào)項(xiàng)目數(shù)量投資估算（萬(wàn)元）備注1總裝線1條511.1無(wú)動(dòng)力輥道輸送線1條201.2真空機(jī)VD4012臺(tái)31.3自動(dòng)注液

11、機(jī)1臺(tái)111.4鹵素檢漏儀1臺(tái)11.5安規(guī)檢測(cè)儀1套51.6在線檢測(cè)設(shè)備1套51.7工具、輔助設(shè)備等1套62水箱生產(chǎn)線1條552.1自動(dòng)縫焊機(jī)1臺(tái)182.2脈沖縫焊設(shè)備1臺(tái)62.3水管接口焊機(jī)（大直徑）1臺(tái)102.4滾筋機(jī)1臺(tái)72.5自動(dòng)翻邊機(jī)1臺(tái)92.6專用薄板剪板機(jī)1臺(tái)53鈑金生產(chǎn)線3703.1 30T數(shù)控自動(dòng)沖床1臺(tái)2303.2數(shù)據(jù)折彎?rùn)C(jī)2臺(tái)603.3數(shù)控剪板機(jī)2臺(tái)804翅片換熱器生產(chǎn)線1條2554.1高速?zèng)_床及模具1臺(tái)1154.2小U彎管機(jī)1臺(tái)254.3清洗機(jī)1臺(tái)154.4立式漲管機(jī)1臺(tái)404.5全自動(dòng)彎管機(jī)1臺(tái)254.6切管機(jī)1臺(tái)154.7焊機(jī)2臺(tái)104.8折彎?rùn)C(jī)1臺(tái)105生產(chǎn)配套設(shè)

12、施20臺(tái)120主要為配套設(shè) 備6產(chǎn)品綜合性能實(shí)驗(yàn)室3007產(chǎn)品應(yīng)用性能實(shí)驗(yàn)室908 |合計(jì)1241萬(wàn)元（三）、工藝技術(shù)路線1、機(jī)組總裝流程：2、蒸發(fā)器工藝流程:銅管開卷 -校直 -落料 _彎管 鋁箔開卷Id落沖壓 -H組漲焊試壓夾板_落料H沖壓|_H折彎】_ _ _1 r 成4彎清洗3、管式換熱氣工藝流程4、鈑金工藝流程:原料沖剪折彎 一酸洗 中和一磷化一噴塑（四）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)一機(jī)多能，冷氣、熱水二聯(lián)供，是制冷空調(diào)及中央熱水器的完美組合。冷氣為制取熱水時(shí)附帶產(chǎn)生，不需要增加新的電能消耗，風(fēng)量大小可 通過(guò)旋紐任意調(diào)節(jié)。該機(jī)組運(yùn)行安全可靠，可實(shí)現(xiàn)無(wú)人操作，全自動(dòng)智能控制。舒適方便， 自動(dòng)化、智能化程度

13、高，系統(tǒng)采用了自控恒溫器，24h提供冷氣和恒溫?zé)崴Ｎ?、環(huán)境保護(hù)，資源綜合利用，節(jié)能措施本項(xiàng)目產(chǎn)品在原材料及外部配套件供應(yīng)商開發(fā)方面嚴(yán)格按照 IS09001-2000的質(zhì)量體系運(yùn)行，從設(shè)計(jì)、制造、采購(gòu)、檢驗(yàn)各環(huán)節(jié)，嚴(yán)格按 程序文件執(zhí)行，確保公司原材料以及外部配套件產(chǎn)品質(zhì)量。項(xiàng)目產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中的能源消耗較少，只消耗電、乙炔等能源。乙炔 的年總消耗量為4100瓶。電能消耗，主要集中在各條生產(chǎn)線的運(yùn)行和仿真實(shí) 驗(yàn)過(guò)程中，日最大負(fù)荷60KW在生產(chǎn)過(guò)程不產(chǎn)生對(duì)環(huán)境有害的物質(zhì)。但為了 保證項(xiàng)目合理利用和節(jié)約能源，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中采用以下節(jié)能措施：本工程的技術(shù)與設(shè)備，擇優(yōu)選擇，技術(shù)要求先進(jìn)，工藝流程簡(jiǎn)捷，

14、設(shè) 備布置緊湊。盡量利用物料的自流，縮短物料在廠區(qū)內(nèi)的轉(zhuǎn)運(yùn)距離，提高設(shè)備利用率。照明燈具選用節(jié)能燈和太陽(yáng)能燈。溶劑回收工藝采用先進(jìn)的濃縮精餾一體機(jī)，既減少了蒸汽消耗量，又 節(jié)約了大量的冷卻用水，建立三級(jí)能源管理網(wǎng)，建立健全節(jié)能管理規(guī)章制度，強(qiáng)化責(zé)任考核制 度。加強(qiáng)宣傳教育，全員樹立節(jié)能降耗觀念。六、投資估算與資金籌措方案（一）、投資估算本項(xiàng)目計(jì)劃總投資 2800 萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資 2441 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng) 資金投資 359 萬(wàn)元。申請(qǐng)無(wú)償補(bǔ)助類專項(xiàng)資金 50萬(wàn)元，主要用于購(gòu)買生產(chǎn)用 設(shè)備。（二）、資金籌措方案本項(xiàng)目所有資金都為自籌。七、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析（一）評(píng)價(jià)參數(shù)項(xiàng)目按自然年算，建

15、設(shè)期為 2007 年、2008年、2009年。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算期取 2007 年至 2022年。 項(xiàng)目融資前稅前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%，項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定13%，基準(zhǔn)投資回收期為 8.3 年。（二）銷售收入（不含增值稅）、銷售稅金及附加和增值稅估算公司各型產(chǎn)品年產(chǎn)量可達(dá)7000臺(tái)，其中項(xiàng)目產(chǎn)品一一二聯(lián)供空氣源熱泵 熱水機(jī)年產(chǎn)量可達(dá)5000臺(tái)，年可新增銷售收入7680萬(wàn)元。項(xiàng)目應(yīng)繳納稅金為增值稅、城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)、教育費(fèi)附加。增值稅銷項(xiàng) 稅率為17%，進(jìn)項(xiàng)稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)費(fèi)率為7%,教育費(fèi)附加費(fèi)率 為3%。經(jīng)計(jì)算，滿負(fù)荷生產(chǎn)年份項(xiàng)目的增值稅為 370萬(wàn)元，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi) 為26

16、萬(wàn)元，教育費(fèi)附加為11萬(wàn)元。（三）總成本估算1、經(jīng)營(yíng)成本估算產(chǎn)品的材料消耗量根據(jù)工藝設(shè)計(jì)估算，材料價(jià)格按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算；在產(chǎn) 品生產(chǎn)和使用過(guò)程中將持續(xù)地進(jìn)行產(chǎn)品的試驗(yàn)、改進(jìn)，材料費(fèi)參照企業(yè)以往 產(chǎn)品研發(fā)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算。項(xiàng)目的燃料及動(dòng)力為水、電和燃?xì)?，燃料及?dòng)力的消耗量根據(jù)工藝設(shè)計(jì) 和企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)綜合估算。項(xiàng)目勞動(dòng)定員為90人，職工平均工資和福利費(fèi)按2萬(wàn)元/人年和2.7萬(wàn)元 /人年估算。修理費(fèi)以固定資產(chǎn)原值為基數(shù)按一定比例提取。其他費(fèi)用參照同類企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算。通過(guò)上述計(jì)算，滿負(fù)荷生產(chǎn)年份項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本為6394萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本估算見(jiàn)下表：序號(hào)費(fèi)用名稱年成本估算說(shuō)明（萬(wàn)元）1原輔材料費(fèi)5329

17、2燃料及動(dòng)力費(fèi)1763工資及職工福利2024修理費(fèi)735其他支出614經(jīng)營(yíng)成本63942、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)折舊費(fèi)按直線折舊法以工程分類計(jì)算。建筑工程折舊年限為 30年，設(shè)備 折舊年限為12年，固定資產(chǎn)殘值率按5%計(jì)算。無(wú)形及其他資產(chǎn)按10年攤銷。 估算得項(xiàng)目年折舊費(fèi)為154萬(wàn)元，年攤銷費(fèi)為36萬(wàn)元。3、財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用為建設(shè)投資借款余額應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息、流動(dòng)資金借款利息與短期借款利息之和。4、成本費(fèi)用通過(guò)上述估算，正常生產(chǎn)年份項(xiàng)目的總成本費(fèi)用為6637萬(wàn)元。（四）盈利能力分析1、項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表分析根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：33.05% （所得稅前）

18、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：26.10% （所得稅后）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（所得稅前）3918萬(wàn)元（ic = 12%）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（所得稅后）2535萬(wàn)元（ic = 12%）項(xiàng)目投資回收期（所得稅前） ：5.11 年項(xiàng)目投資回收期（所得稅后） ：5.87 年分析上述財(cái)務(wù)指標(biāo)，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 33.05%（所得稅前），項(xiàng) 目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 26.10%（所得稅后），均高于基準(zhǔn)收益率；項(xiàng)目投資 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前和所得稅后均大于零。因此，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力可 滿足要求。2、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表分析根據(jù)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為29.74%。因此，從項(xiàng)目

19、資本金投入可獲得的收益水平看，滿足投資者的要求，項(xiàng)目在 財(cái)務(wù)上可以被接受。3、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表分析項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份銷售收入為 7680 萬(wàn)元，銷售稅金及附加為 37 萬(wàn)元， 總成本費(fèi)用為 6637 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為 1006萬(wàn)元。所得稅稅率為 25%，年繳納所得稅為 252 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為 755 萬(wàn)元。法 定盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10%提取，法定盈余公積金為 75 萬(wàn)元。根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表計(jì)算的盈利指標(biāo)如下：總投資收益率（ROI ）= EBIT/TI X100% = 27.44%式中 EBIT營(yíng)運(yùn)期正常年份息稅前利潤(rùn)TI 項(xiàng)目總投資（包括流動(dòng)資金）資本金凈利潤(rùn)率（ROE）= NP/ECX

20、100% = 25.99%式中 N 營(yíng)運(yùn)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)EC項(xiàng)目資本金均滿足投資者的要求。（五）財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均 大于現(xiàn)金流出；從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，營(yíng)運(yùn) 期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累計(jì)盈余資金逐年增加。因此，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力。（六）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為26.10，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為 33.05，均高于基準(zhǔn)收益率，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為29.74，滿足投資者的要求。投資回收期為 5.87年、低于基準(zhǔn)投資回收期 8.3 年，說(shuō) 明項(xiàng)目的盈利能力較好。計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)

21、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出；從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活 動(dòng)、籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，營(yíng)運(yùn)期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累 計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力。從不確定性分析來(lái)看和敏感性分析來(lái)看，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。八、項(xiàng)目實(shí)施與進(jìn)度計(jì)劃安排本項(xiàng)目實(shí)施周期 1 年零 8個(gè)月（2007 年 6月至 2009年 2月）其中:2007年 6月至 2007年 12月,完成一條總裝線、 熱泵應(yīng)用性能實(shí)驗(yàn)室和部 分配套設(shè)備的采購(gòu)安裝工作；2008年 1月 2008年 11月，完成熱泵綜合性能實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)工作， 及關(guān) 鍵設(shè)備如數(shù)控沖床、高速?zèng)_床、剪板機(jī)、彎管機(jī)的采購(gòu)工

22、作及部分設(shè)備的安 裝工作；2008年 12月 2009年 2月完成全部設(shè)備的采購(gòu)及安裝工作， 并進(jìn)行產(chǎn)品 的試生產(chǎn)工作。九、建設(shè)期管理為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期的質(zhì)量、工期、投資等目標(biāo)，業(yè)主應(yīng)成立項(xiàng)目管理的 組織機(jī)構(gòu)。由本項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行管理。項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目總 目標(biāo)制定各分項(xiàng)目標(biāo)、各階段目標(biāo)。要建立適當(dāng)?shù)穆毼惑w系，明確職權(quán)范圍， 對(duì)各職位的主要任務(wù)應(yīng)有明確的規(guī)定。還應(yīng)明確與其他部門人員的工作關(guān)系， 以便于相互協(xié)調(diào)。（一）為了更好實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)，建議業(yè)主委托監(jiān)理單位對(duì)項(xiàng)目的質(zhì) 量、進(jìn)度、投資等進(jìn)行控制。業(yè)主可將精力主要放在總目標(biāo)的控制，項(xiàng)目各 分項(xiàng)、分階段工作的銜接協(xié)調(diào)，項(xiàng)目的外部協(xié)調(diào)等。

23、（二）工程項(xiàng)目從籌劃、選擇、評(píng)估、決策、設(shè)計(jì)、施工到竣工驗(yàn)收、 投入生產(chǎn)或交付使用的整個(gè)建設(shè)工程中，必須遵循先后工作次序。建設(shè)期的 各個(gè)階段可以進(jìn)行合理交叉，但不能任意顛倒次序。應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行工程建設(shè)有 關(guān)法規(guī)、規(guī)定、標(biāo)準(zhǔn)。三）業(yè)主單位應(yīng)高度重視合同管理。建設(shè)合同是業(yè)主和項(xiàng)目實(shí)施各主 體之間明確權(quán)利、責(zé)任關(guān)系的具有法律效力的協(xié)議文件，也是應(yīng)用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、組織項(xiàng)目實(shí)施的基本手段。從某種意義上講，項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程就是建 設(shè)工程合同訂立和履行的過(guò)程。一切合同所賦予的責(zé)任、權(quán)利履行到位之日， 也就是建設(shè)工程項(xiàng)目實(shí)施完成之時(shí)。（四）組織協(xié)調(diào)是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)必不可少的方法和手段。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò) 程中，業(yè)主需要處理

24、和協(xié)調(diào)眾多復(fù)雜的業(yè)務(wù)組織關(guān)系，主要內(nèi)容包括：1、外部環(huán)境協(xié)調(diào)，包括：與政府管理部門之間的協(xié)調(diào)，資源供應(yīng)方面的 協(xié)調(diào)，生產(chǎn)要素的協(xié)調(diào)，項(xiàng)目周邊環(huán)境方面的協(xié)調(diào)等。2、與參建單位之間的協(xié)調(diào)。3、業(yè)主單位內(nèi)部各部門、各層次之間的協(xié)調(diào)。（五）為了保證項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在項(xiàng)目實(shí)施應(yīng)采用動(dòng)態(tài)控制的方法， 階段性地檢查實(shí)際值與目標(biāo)值的差異，采取措施糾正偏差，制定新的計(jì)劃目 標(biāo)值使項(xiàng)目的實(shí)施結(jié)果逐步向最終目標(biāo)逼近。工程項(xiàng)目目標(biāo)控制就是在項(xiàng)目 前期籌劃、勘察設(shè)計(jì)、施工、竣工交付等各個(gè)階段采用規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)等 手段，從組織、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、合同等方面采取措施，確保項(xiàng)目總目標(biāo)的順利 實(shí)現(xiàn)。（六）要保證建設(shè)項(xiàng)目的投資效益，

25、必須對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理，其 目的是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析減少項(xiàng)目的不確定性，以便決策更加科學(xué)，以及在項(xiàng)目 實(shí)施階段保證目標(biāo)控制的順利進(jìn)行，更好地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目質(zhì)量、進(jìn)度和投資目標(biāo)。（七）在工程建設(shè)中應(yīng)強(qiáng)化環(huán)保意識(shí)，切實(shí)有效地把環(huán)境保護(hù)和克服損 害自然環(huán)境、破壞生態(tài)平衡、污染空氣和水質(zhì)、擾動(dòng)甚至破壞地下管網(wǎng)等現(xiàn) 象的發(fā)生，作為項(xiàng)目管理的重要任務(wù)之一。在項(xiàng)目實(shí)施階段，做到主體工程與環(huán)保措施工程同步設(shè)計(jì)、同步施工、同步投入運(yùn)行。在工程承發(fā)包中，必 須把依法做好環(huán)保工作列為重要的合同條件加以落實(shí)，并在方案審查和施工 過(guò)程中，始終把落實(shí)環(huán)保措施、克服建設(shè)公害作為重要內(nèi)容予以密切注視。十、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與控制（一）項(xiàng)目

26、的主要風(fēng)險(xiǎn)因素本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括市場(chǎng)因素、資源因素及競(jìng)爭(zhēng)因素。（二）風(fēng)險(xiǎn)程度分析見(jiàn)下表風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)程度說(shuō)明1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.1市場(chǎng)需求量較大根據(jù)財(cái)務(wù)敏感性分析，銷售量是項(xiàng)目效益的最敏感因 素，而市場(chǎng)需求量的變化將直接影響項(xiàng)目的銷售量。1.2競(jìng)爭(zhēng)能力一般與國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品相比，本項(xiàng)目產(chǎn)品性價(jià)比較咼，有 較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。1.3價(jià)格較小目前，本項(xiàng)目產(chǎn)品與同類產(chǎn)品相比定價(jià)較低， 有很強(qiáng) 競(jìng)爭(zhēng)力，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及國(guó)外產(chǎn)品的沖 擊，仍應(yīng)降低成本，擴(kuò)大價(jià)格彈性空間。1.4生產(chǎn)負(fù)荷較大本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn) 65.20%,要達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)必須 取得市場(chǎng)需求量的支撐，因而加大市場(chǎng)開

27、拓力度是未 來(lái)工作重點(diǎn)。2資源風(fēng)險(xiǎn)2.1原材料價(jià)格一般原材料價(jià)格按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算2.2供應(yīng)一般主要原材料定點(diǎn)供應(yīng)，可采取 定的約束方式。3外協(xié)配套一般配套產(chǎn)品的價(jià)格、質(zhì)量以及供貨的準(zhǔn)時(shí)性將直接影響 產(chǎn)品的成本、質(zhì)量以及生產(chǎn)的連續(xù)性。4政策變化較小1.政策變化對(duì)消費(fèi)起著導(dǎo)向和巨大的推動(dòng)作用， 從而 直接影響市場(chǎng)需求變化。2.本項(xiàng)目屬于”十一.五” 規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域.5加入WTO一般加入WTO!對(duì)熱泵產(chǎn)業(yè)帶來(lái)一定的沖擊。（二）防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策1、 加強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā)，盡快建立有效的營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)銷體制，采取必要的 宣傳、推銷措施，盡快建立有效的售后服務(wù)和配件供應(yīng)體系，通過(guò)以上措施 擴(kuò)大和穩(wěn)定產(chǎn)品的市場(chǎng)

28、份額，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；2、 力爭(zhēng)降低建設(shè)投資和采購(gòu)、制造成本，構(gòu)成較大的價(jià)格彈性空間， 以增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力；3、 由于本項(xiàng)目產(chǎn)品有極好的市場(chǎng)前景和較好的盈利空間，估計(jì)可能會(huì) 有“產(chǎn)品追隨者”進(jìn)入該領(lǐng)域。因此，能否搶在國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品上市之前占 領(lǐng)相當(dāng)市場(chǎng)份額，并保證產(chǎn)品能在“追隨者產(chǎn)品”面前具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力， 是該產(chǎn)品面臨的主要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。為了減低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)含量及產(chǎn)品質(zhì)量， 擴(kuò)大研究開發(fā)隊(duì)伍，加大研究開發(fā)投入，盡快推出其后續(xù)產(chǎn)品。公司計(jì)劃采 取專利保護(hù)的形式等手段進(jìn)行保護(hù)，通過(guò)商業(yè)模式調(diào)整，盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，從 而有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣其它的競(jìng)爭(zhēng)者至少需要2-3年的時(shí)間才可能取得相關(guān)技術(shù)，相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。4、本產(chǎn)品的銷售模式前期主要采用代理銷售和市場(chǎng)投放相結(jié)合的方 式，相對(duì)回款周期較長(zhǎng)。為解決流動(dòng)資金需求量大的問(wèn)題，一方面加強(qiáng)應(yīng)收 款管理，另外爭(zhēng)取其它方式融資，如政府、銀行、戰(zhàn)略投資等途徑。利用產(chǎn) 品銷售獲取的利潤(rùn)進(jìn)行滾動(dòng)投入，減少財(cái)務(wù)壓力，同時(shí)加緊和有實(shí)力的代理 商商談聯(lián)合參與市場(chǎng)的推廣。5、人才是順利實(shí)施本項(xiàng)目的關(guān)鍵。為保持持續(xù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施，降低人員頻繁流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司將采取以下措施：