國民信托貴州黔南項目PPT(發(fā)行版)

1、國民信托國民信托貴州黔南寶山信托貸款貴州黔南寶山信托貸款集合資金信托計劃集合資金信托計劃 項目亮點、背景項目亮點、背景黔南州財政情況黔南州財政情況融資主體融資主體寶山投資寶山投資融資項目融資項目昌明開發(fā)區(qū)標準廠房昌明開發(fā)區(qū)標準廠房項目要素項目要素擔保方擔保方黔南國資黔南國資擔保方擔保方金海投資金海投資項目亮點項目亮點項目亮點項目亮點1 1、省級開發(fā)區(qū)重點項目、省級開發(fā)區(qū)重點項目 貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū) 貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)2011年7月23日被貴州省人民政府批準為省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，列入全省重點打造的5個“千億元”省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)之一，將與馬來西亞常青集團共同合作開發(fā)建設園區(qū)，以生物科技

2、發(fā)展為基礎，逐步拓展到新材料、新能源、新技術，以高新科技及電子產(chǎn)品研發(fā)為重點，集保稅服務、物流倉儲等功能為一體產(chǎn)業(yè)，力爭打造成貴州示范園區(qū)，中國一流園區(qū)，亞洲知名園區(qū)。 項目亮點項目亮點2 2、州（地）級平臺兜底：、州（地）級平臺兜底： 據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2014年一季度全國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長7.4%，從季度上看增幅處于下滑的趨勢，但中西部的部分省份經(jīng)濟卻保持著強勁的活力，如重慶同比增長10.9%、位居全國第一，貴州同比增長10.8%、增幅位居全國第二，為我國經(jīng)濟保持在7.5%左右的區(qū)間內(nèi)平穩(wěn)運行提供了有力支撐。 其中貴州黔南州一季度同比增長15%，增幅居貴州省第一、全國地級市前列

3、。 本項目由黔南州最大的平臺公司：黔南州國有資本營運有限責任公司(發(fā)債評級AA)履行無限連帶責任擔保，項目還款納入當年黔南州財政局財政預算，且經(jīng)過黔南州人大決議通過。項目亮點項目亮點3 3、風控保障措施完備：、風控保障措施完備： 首先，貴定縣城區(qū)出讓地抵押，抵押率不超過50%； 其次，2A發(fā)債平臺黔南國資提供無限連帶責任擔保；融資人母公司金海投資公司提供無限連帶責任擔保； 最后，黔南州財政局向我司出具財政承諾函，承諾本次融資的還款納入當年的財政預算，黔南州人大出具擔保決議。 項目亮點項目亮點4 4、投資者預期收益率高、投資者預期收益率高 投資者收益每半年分配一次,其中： 100萬-299萬 9

4、.8% 300萬-1499萬 10.8% 1500萬以上 11.2% 項目背景項目背景項目背景項目背景龍洞堡機場龍洞堡機場昌明開發(fā)區(qū)昌明開發(fā)區(qū)57.857.8公里，公里，5454分鐘車程分鐘車程項目背景項目背景項目背景項目背景本次融資主導方：黔南州國有資本營運有限責任公司本次融資主導方：黔南州國有資本營運有限責任公司黔南州國有資本營運有限責任公司（以下簡稱“黔南國資”）成立于2000年7月28日，是由黔南州人民政府出資設立的國有獨資公司，公司注冊資本人民幣10，000萬元，實收資本人民幣10，000萬元。是黔南州重點支持的國有資產(chǎn)投資經(jīng)營主體，城市基礎設施重要的建設主體。2013年10月黔南國

5、資公司發(fā)行“2013 年黔南州國有資本營運有限責任公司公司債券（簡稱“13 黔南債”）”15億元，期限7年。鵬元資信評估有限公司對本期債券信用等級為AA+，公司主體長期信用等級為AA，評級展望維持為穩(wěn)定。項目背景項目背景本次用款項目：昌明開發(fā)區(qū)一期標準廠房建設本次用款項目：昌明開發(fā)區(qū)一期標準廠房建設昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)2011年7月23日被貴州省人民政府批準為省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，列入全省重點打造的5個“千億元”省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)之一，將與馬來西亞常青集團共同合作開發(fā)建設園區(qū)，以生物科技發(fā)展為基礎，逐步拓展到新材料、新能源、新技術，以高新科技及電子產(chǎn)品研發(fā)為重點，集保稅服務、物流倉儲等功能為一體產(chǎn)業(yè)，力爭打造

6、成貴州示范園區(qū)，中國一流園區(qū)，亞洲知名園區(qū)。目前標準廠房簽約入駐的企業(yè)有：貴州中煙工業(yè)有限責任公司、貴州金象實業(yè)總公司、貴州貴能電器有限公司、貴州輝煌能源科技發(fā)展有限公司、東莞市邦臣光電有限公司、貴州登喜路車業(yè)有限公司等。項目背景項目背景昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)項目要素項目要素基本要素基本要素1 1、信托名稱：、信托名稱：國民信托貴州黔南寶山信托貸款集合資金信托計劃2 2、信托規(guī)模：、信托規(guī)模：3億元，具體金額以委托人實際交付為準3 3、信托期限：、信托期限：不超過2年4 4、委托人、委托人/ /受益人：受益人：合格投資者6 6、受托人：、受托人：國民信托有限公司7 7、融資人：、融資人：

7、貴定縣寶山投資開發(fā)有限責任公司（以下簡稱“寶山投資”）8 8、保證人：、保證人：黔南州國有資本營運有限責任公司（以下簡稱“黔南國資”）9 9、保證人：、保證人：貴定縣金海投資開發(fā)有限公司（以下簡稱“金海投資”）1010、信托資金運用：、信托資金運用：信托資金以受托支付的形式專項用貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)標準廠房開發(fā)建設?；疽鼗疽?111、信托資產(chǎn)退出：、信托資產(chǎn)退出：融資人到期還本付息，實現(xiàn)信托財產(chǎn)退出；1212、投資者預期收益率、投資者預期收益率：投資者收益每半年分配一次,其中： 100萬-299萬 9.8% 300萬-1499萬 10.8% 1500萬以上 11.2%1313、投資收益來

8、源：、投資收益來源：本信托投資收益主要來源于融資人所支付的利息收入。交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)分配信托利益交付信托資金信托報酬國民信托國民信托貴州黔南寶山投資貴州黔南寶山投資信托貸款集合資金信托計劃信托貸款集合資金信托計劃（信托規(guī)模（信托規(guī)模3億元，期限億元，期限24個個月）月）保管銀行保管銀行增信措施 1.出讓地抵押。出讓地抵押。2.金海投資連金海投資連帶責任擔保。帶責任擔保。3.黔南國資連黔南國資連帶責任擔保。帶責任擔保。4.黔南州財政黔南州財政承諾及人大承諾及人大決議。決議。保管還本付息寶山投資寶山投資國民信托國民信托 合格投資者合格投資者貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)標準廠房項目區(qū)標準廠房項

9、目信托管理發(fā)放貸款增信措施增信措施增信措施如下：增信措施如下： 1 1、土地抵押：土地抵押：貴定縣城區(qū)出讓地抵押，抵押率不超過50%。 2 2、 黔南國資擔保：黔南國資擔保：黔南國資是黔南州最大的融資平臺，由黔南州人民政府100%持股。截至2013年9月30日，黔南國資總資產(chǎn)約109.90億元，總負債約31.14億元，凈資產(chǎn)約78.76億元，負債率為28.33%，負債水平較低。 3 3、金海投資擔保：金海投資擔保：寶山投資公司母公司金海投資公司提供連帶責任擔保；金海投資是黔南州重要的融資平臺，由貴定縣人民政府100%持股。截至到2013年12月31日， 公司總資產(chǎn)達到31.26億元，凈資產(chǎn)25

10、.93億元，負債率17.05%。 4 4、財政承諾：財政承諾：黔南州財政局向我司出具財政承諾函，承諾本次融資的還款納入當年的財政預算，黔南州人大出具擔保決議。增信措施增信措施5 5、資金提前歸集、資金提前歸集本信托將從第22個月開始歸集資金至信托賬戶，第22月前3個工作日內(nèi)、第23個月前3個工作日內(nèi)分別歸集總信托資金的10%、50%，第24月末是到期日，資金歸集完畢。6 6、資金監(jiān)管、資金監(jiān)管本信托計劃將開立監(jiān)管賬戶，信托資金以受托支付的形式專項用于貴州昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)標準廠房項目。信托存續(xù)第信托存續(xù)第n個月末個月末累計賬戶余額累計賬戶余額相應處置策略相應處置策略第第22個月前個月前3個工作日個

11、工作日實際信托規(guī)模10%任意價格處置抵押物第第23個個月前月前3個工作日個工作日實際信托規(guī)模50%任意價格處置抵押物信托到期日信托到期日實際信托規(guī)模100%任意價格處置抵押物還款來源還款來源項目主要還款來源如下：項目主要還款來源如下： 第一還款來源：第一還款來源：昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)標準廠房的經(jīng)營現(xiàn)金流可用于償還信托貸款本息,信托存續(xù)期間經(jīng)營收入累計約8.04億元。 第二還款來源：第二還款來源：金海投資經(jīng)營收入。金海投資明確在信托存續(xù)期間，將公司項下土地整理收入約6.70億元納入本信托計劃還款范圍。 第三還款來源：第三還款來源：黔南國資為本信托還款提供連帶責任擔保，其現(xiàn)金流亦可作為還款來源。黔南州財

12、政黔南州財政黔南州概況黔南州概況地理位置地理位置貴州省中南部，貴州省中南部，GDPGDP全省全省第五。第五。黔南州概況黔南州概況黔南州概況黔南州概況黔南州財政黔南州財政財政總收入財政總收入黔南州財政黔南州財政一般預算收入一般預算收入黔南州財政未來三年收支預測黔南州財政未來三年收支預測黔南州政府財政黔南州政府財政債務比例債務比例黔南州地方政府債務以直接債務為主。截至2012年底，黔南州本級政府債務9.31億元，其中直接債務6.82億元，主要體現(xiàn)為國內(nèi)金融結(jié)構(gòu)借款、債務融資。黔南州政府財政黔南州政府財政債務比例債務比例對于貴州省各地級市來說，黔南州屬于債務率較低，且融資不過度的地區(qū)。黔南州得益于西

13、部大開發(fā)的政策和得天獨厚的自然條件，經(jīng)濟發(fā)展較快，經(jīng)濟總量不斷增加，綜合實力逐年增強；政府財政收入中稅收收入占比較高，中央和地方政府支持力度較大，財政收入有穩(wěn)定可靠的來源，因此可以為本信托計劃的按時償付提供強有力的保障。融資主體融資主體寶山投資寶山投資融資人基本情況融資人基本情況企業(yè)名稱企業(yè)名稱貴定縣寶山投資開發(fā)有限責任公司貴定縣寶山投資開發(fā)有限責任公司注冊資本注冊資本31,000萬元實收資本實收資本1,000萬元注冊地注冊地貴州省貴定縣城關鎮(zhèn)紅旗路47號類型類型有限責任公司法人法人方其恒營業(yè)執(zhí)照號碼營業(yè)執(zhí)照號碼 522723000101671組織機構(gòu)代碼組織機構(gòu)代碼證證09854285-1稅

14、務登記證稅務登記證522723098542851信用評級信用評級無經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍經(jīng)營和管理縣人民政府授權（委托）范圍的國有資本和國有資產(chǎn)；開展國有資本運營，投融資，資產(chǎn)重組；收購、出讓、置換、和債轉(zhuǎn)股；招商引資，信息開發(fā)和中介服務；中小企業(yè)提供擔保，項目開發(fā)建設，城鎮(zhèn)基礎設施建設，經(jīng)濟適用房、政策性租賃建設、土地治理、儲存、開發(fā)；水利設施建設。股東及股東及股權比例股權比例貴定縣金海投資開發(fā)有限責任公司100%持股。資產(chǎn)總額（合資產(chǎn)總額（合并）并）14.56億負債3.58億最近一年最近一年營業(yè)收入（合營業(yè)收入（合并）并）融資人融資人股東結(jié)構(gòu)股東結(jié)構(gòu)貴定縣人民政府貴定縣金海投資開發(fā)有限公司貴定縣

15、寶山投貴定縣寶山投資開發(fā)有限公資開發(fā)有限公司司 貴定縣國有資本營運有限責任公司貴州省貴定水利投資有限公司貴定縣金南農(nóng)村公路開發(fā)有限責任公司100%持股100%持股融資人融資人業(yè)務業(yè)務u 經(jīng)營和管理縣人民政府授權（委托）范圍的國有資本和國有資產(chǎn)；開展國有資本運營，投融資，資產(chǎn)重組；收購、出讓、置換、和債轉(zhuǎn)股；招商引資，信息開發(fā)和中介服務；中小企業(yè)提供擔保，項目開發(fā)建設，城鎮(zhèn)基礎設施建設，經(jīng)濟適用房、政策性租賃建設、土地治理、儲存、開發(fā)；水利設施建設。u 目前主要負責昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)基礎設施項目的開發(fā)和建設。融資人融資人財務數(shù)據(jù)分析財務數(shù)據(jù)分析截至2014年3月31日，寶山投資公司合并資產(chǎn)總額為14

16、.56億元，所有者權益為10.98億元，資產(chǎn)負債率為24.59%，負債水平較低。金海投資金海投資財務數(shù)據(jù)分析財務數(shù)據(jù)分析截至2013年12月31日，金海投資公司總資產(chǎn)為32.05億，所有者權益為25.93億元，負債率為19.1%。負債水平較低。金海投資金海投資財務數(shù)據(jù)分析財務數(shù)據(jù)分析成長能力分析項目項目2011年年2012年年2013年年資產(chǎn)規(guī)模增長率資產(chǎn)規(guī)模增長率-6353.16%151.74%負債增長率負債增長率-7596.94%297.17%所有者權益增長率所有者權益增長率-6212.73%131.72%營業(yè)總收入增長率營業(yè)總收入增長率-551.31%營業(yè)利潤增長率營業(yè)利潤增長率-285

17、.77%572.29%凈利潤增長率凈利潤增長率-2600.94%287.50%盈利能力及運營能力分析2011年年2012年年2013年年銷售毛利率（銷售毛利率（%）-3.49%3.60%銷售凈利率（銷售凈利率（%）-44.06%26.21%存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率-12.13%46.24%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-金海投資金海投資財務數(shù)據(jù)分析財務數(shù)據(jù)分析償債能力分析項目項目2011年年2012年年2013年年流動比率流動比率9.65 7.67 7.29 速動比率速動比率9.65 1.00 2.42 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率10.15%12.10%19.09%融資人總結(jié)融資人總結(jié)公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模較

18、大，資產(chǎn)負債率較為合理，經(jīng)營穩(wěn)健。寶山公司母公司金海投資公司作為黔南州最主要的基礎設施投融資主體之一，公司領導在當?shù)厝嗣裾畵沃匾殑?，財政支持力度較大。由于歷屆政府均非常重視城市基礎設施建設，因此預計在信托期間公司主要的投融資活動將保持穩(wěn)定，財政支持力度不會有明顯減弱，對不利經(jīng)濟環(huán)境影響有一定抵抗力，公司違約風險較低。融資人具有較強的投融資及現(xiàn)金管理能力，可以較好地支持公司到期債務的償還和正常經(jīng)營活動的開展，償債能力較強。融資項目融資項目昌明開發(fā)區(qū)標準廠房項目昌明開發(fā)區(qū)標準廠房項目融資項目融資項目概況概況昌明開發(fā)區(qū)城北工業(yè)園（圖片來自網(wǎng)絡）融資項目融資項目概況概況貴州中煙公司貴定煙廠去年生

19、產(chǎn)28萬箱煙，產(chǎn)值22億元。（圖片來自網(wǎng)絡）融資項目融資項目概況概況貴州金象實業(yè)總公司益肝草涼茶飲料生產(chǎn)線一角。（圖片來自網(wǎng)絡）融資項目融資項目概況概況序號名稱單位指標備注1規(guī)劃用地面積851387.58 2總建筑面積540588.40 2.1標準化廠房 427640.60一期2.2公寓樓69049.40二期2.3綜合樓43898.40二期3建筑占地面積407538 4建筑密度%31 5容積率 1.07 6綠化率%20 總體主要技術指標融資項目融資項目概況概況1項目總投資萬元89250備注1.1直接工程費用萬元61888.04 1.2工程建設其它費用萬元17158.08 1.3基本預備費萬元3

20、953.88 1.4建設期利息萬元6250 2財務基準收益率%10 3財務內(nèi)部收益率%14.25 4財務凈現(xiàn)值萬元9224.64 5投資回收期年3.52 6總投資收益率%10 7資金凈利潤率%32.87 8利息備付率%238 9償債備付率%135 10盈虧平衡點%80.10 主要經(jīng)濟指標：融資項目融資項目形象進度形象進度左圖為昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)已經(jīng)建好貴州中煙工業(yè)有限責任公司煙葉醇化庫，右圖為廠房內(nèi)視圖。（實際盡調(diào)圖片）融資項目融資項目項目資金安排項目資金安排1、已投資金項目投資估算總資金為89250萬元，其中自籌資金39250萬元，占總投比例為：43.98%。 2、后續(xù)投入項目未來投入50,00

21、0萬元，其中30,000萬元來源于本信托計劃，另外20,000萬元由州國資公司調(diào)配。融資項目融資項目項目收入測算項目收入測算單位名稱單位名稱廠房面積（平方廠房面積（平方米）米）第一年收入第一年收入第二年收入第二年收入第三年收入第三年收入收入合計收入合計貴州中煙工業(yè)有限責任公司貴定貴州中煙工業(yè)有限責任公司貴定卷煙廠卷煙廠12000036,000,000.0036,000,000.00336,000,000.00408,000,000.00貴州金象實業(yè)總公司貴州金象實業(yè)總公司6000018,000,000.0018,000,000.00165,000,000.00201,000,000.00貴定縣

22、德發(fā)制衣有限公司貴定縣德發(fā)制衣有限公司230004,140,000.004,347,000.004,564,350.0013,051,350.00貴定香久食品有限責任公司貴定香久食品有限責任公司120002,160,000.002,376,000.002,613,600.007,149,600.00貴州聯(lián)宏印刷包裝有限公司貴州聯(lián)宏印刷包裝有限公司250004,500,000.004,725,000.004,961,250.0014,186,250.00貴州貴能電器有限公司貴州貴能電器有限公司320007,680,000.008,064,000.008,467,200.0024,211,200.

23、00貴州輝煌能源科技發(fā)展有限公司貴州輝煌能源科技發(fā)展有限公司400004,800,000.005,184,000.005,598,720.0015,582,720.00貴州省貴定縣陶氏塑膠工程有限貴州省貴定縣陶氏塑膠工程有限公司公司320007,680,000.008,064,000.008,467,200.0024,211,200.00貴定永興隆科技有限公司貴定永興隆科技有限公司320007,296,000.007,660,800.008,043,840.0023,000,640.00貴州登喜路車業(yè)有限公司貴州登喜路車業(yè)有限公司600007,200,000.007,776,000.008,3

24、98,080.0023,374,080.00東莞市邦臣光電有限公司東莞市邦臣光電有限公司200002,400,000.002,592,000.002,799,360.007,791,360.00貴定博貴科技有限公司貴定博貴科技有限公司320006,528,000.006,854,400.007,197,120.0020,579,520.00貴定博?？萍加邢薰举F定博?？萍加邢薰?20006,912,000.007,257,600.007,620,480.0021,790,080.00合合 計計520000115,296,000.00118,900,800.00569,731,200.0080

25、3,928,000.00擔保擔保土地抵押土地抵押抵押地塊抵押地塊概況概況抵押物抵押物土地使用證土地使用證位置位置土地面積土地面積()土地土地用途用途預評估價預評估價值值使用使用權人權人CR2012-07號地號地塊塊貴土國用（2012）第86號貴定縣城關鎮(zhèn)寶花村268,592.89商住用地38,783萬金海投資CR2012-10號地號地塊塊貴土國用（2012）第87號貴定縣城關鎮(zhèn)龍港村44,030商住用地6,300萬金海投資CR2012-20號地號地塊塊貴土國用（2012）第88號貴定縣城關鎮(zhèn)金山村29,995商住用地4,775萬金海投資CR2012-32號地號地塊塊貴土國用（2012）第92號

26、貴定縣城關鎮(zhèn)42,880商住用地7,653萬金海投資CR2012-33號地號地塊塊貴土國用（2012）第93號貴定縣城關鎮(zhèn)29,277.5商住用地5,390萬金海投資合計合計 6.29億元 抵押地塊抵押地塊概況概況康正評估給出的合計預評估值為6.29億元，抵押率約 47.69% %。本信托計劃的抵押物為位于貴州省黔南布依族苗族自治州貴定縣的5宗商住用地，根據(jù)北京康正宏基房地產(chǎn)評估有限公司出具的評估報告，抵押物于2014年2月18日的市場價值合計人民幣6.29億元，抵押率為47.69%。本次評估根據(jù)估價對象的特點和實際狀況，采用市場比較法和剩余法兩種方法進行測算，其中住宅開發(fā)完成后的價值采用市場

27、比較法求取，力求合理科學地評估出估價對象的出讓國有建設用地使用權價格。抵押地塊抵押地塊實物圖片實物圖片擔保方擔保方金海投資金海投資金海投資金海投資概況概況企業(yè)名稱企業(yè)名稱貴定縣金海投資開發(fā)有限責任公司貴定縣金海投資開發(fā)有限責任公司注冊資本注冊資本41,100萬元實收資本實收資本41,100萬元注冊地注冊地貴州省貴定縣人民政府大樓中樓類型類型有限責任公司（國有獨資）法人法人韋明剛營業(yè)執(zhí)照號碼營業(yè)執(zhí)照號碼 522723000031187（2-1）組織機構(gòu)代碼證組織機構(gòu)代碼證57714124-6稅務登記證稅務登記證52272357714124-6信用評級信用評級無經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍開展貴定縣人民政府授

28、權范圍的國有資產(chǎn)和國有資本的開發(fā)、投資、建設、經(jīng)營、管理與服務；開展資本運作、國內(nèi)外投融資、外貿(mào)流通、國內(nèi)國際合作、招商引資、信息開發(fā)、中介服務等相關業(yè)務及對外工程承建、勞務合作等；開展水、電、路、管網(wǎng)等基礎設施建設、改造、治理、咨詢、合作開發(fā)以及土地儲備與開發(fā)、城市建設與改造、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟管理與經(jīng)營等多種模式經(jīng)營。（經(jīng)營范圍中涉及國家行政許可的獲得許可后方能經(jīng)營）；股東及股東及股權比例股權比例貴定縣人民政府控股100%。資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額32.05億負債6.12億最近一年最近一年營業(yè)收入營業(yè)收入8.41億凈利潤2.20億金海投資金海投資經(jīng)營業(yè)務經(jīng)營業(yè)務金海投資自2011年7月承擔昌明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)基礎

29、設施建設任務以來，陸續(xù)啟動昌明五條主干道路網(wǎng)建設、標準化廠房建設；開展水、電、路、管網(wǎng)等基礎設施建設項目。2013年實現(xiàn)營業(yè)收入8.41億元，營業(yè)外收入2億元，實現(xiàn)凈利潤2.21億元。金海投資在近幾年的運營中不斷得到壯大和發(fā)展，2013年年末總資產(chǎn)達到31.26億元，凈資產(chǎn)25.93億元，為城市基礎設施建設、土地儲備開發(fā)等項目提供堅實的物質(zhì)基礎和財力保障。擔保方擔保方黔南國資黔南國資黔南國資黔南國資概況概況名稱名稱黔南州國有資本營運有限責任公司黔南州國有資本營運有限責任公司注冊號注冊號522700000009159組織機構(gòu)代碼組織機構(gòu)代碼71435739-4稅務登記證號稅務登記證號522701

30、714357394住所住所都勻市環(huán)東中路359號法定代表人法定代表人王勤注冊資本注冊資本人民幣壹億元整實收資本實收資本人民幣壹億元整公司類型公司類型有限責任公司（國有獨資）年檢情況年檢情況 成立日期成立日期2000年7月28日營業(yè)期限營業(yè)期限2004年4月23日至2020年4月23日經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍資產(chǎn)經(jīng)營、投資、融資，資產(chǎn)重組、收購、出讓、置換，債轉(zhuǎn)股、招商引資、項目開發(fā)和建設、信息開發(fā)和中介服務貸款卡號貸款卡號5227000000092149黔南國資黔南國資經(jīng)營業(yè)務經(jīng)營業(yè)務黔南州國資目前主營業(yè)務包括市政工程建設、房地產(chǎn)業(yè)務、交通運輸業(yè)務、自來水供給業(yè)務、建材業(yè)務、擔保業(yè)務等。近幾年來，黔南

31、國資交通運輸業(yè)務、自來水供給業(yè)務及擔保業(yè)務穩(wěn)定增長。隨著黔南州社會經(jīng)濟的發(fā)展對城市基礎設施要求的不斷提高，黔南國資主營業(yè)務收入大幅提升。2013年10月黔南國資公司發(fā)行“2013 年黔南州國有資本營運有限責任公司公司債券（簡稱“13 黔南債”）”15億元，期限7年。鵬元資信評估有限公司（以下簡稱“鵬元”）對黔南州國有資本營運有限責任公司及其2013年8月30日公開發(fā)行的15億元公司債券（以下簡稱“本期債券”）的2013年跟蹤信用評級結(jié)果為：維持本期債券信用等級為AA+，公司主體長期信用等級為AA，評級展望維持為穩(wěn)定。截至截至20132013年年9 9月月3030日，黔南國資總資產(chǎn)約日，黔南國資

32、總資產(chǎn)約109.90109.90億元，總負債約億元，總負債約31.1431.14億元，凈資億元，凈資產(chǎn)約產(chǎn)約78.7678.76億元，資產(chǎn)負債率為億元，資產(chǎn)負債率為28.33%28.33%，負債水平較低。，負債水平較低。黔南國資黔南國資財務數(shù)據(jù)財務數(shù)據(jù)資 產(chǎn)2011年12月31日2012年12月31日2013年9月30日流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)合計7,071,926,574.148,375,703,593.6010,193,807,488.83非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)合計721,593,221.53762,178,647.62795,977,831.60資產(chǎn)總計7,793,519,795.679,13

33、7,882,241.2210,989,785,320.43流動負債：流動負債小計696,389,220.781,009,199,904.151,102,644,312.56非流動負債：非流動負債小計528,082,877.37511,058,773.162,011,058,773.16負債合計1,224,472,098.151,520,258,677.313,113,703,085.72股東權益：-股東權益合計6,569,047,697.527,617,623,563.917,876,082,234.71負債和股東權益總計7,793,519,795.679,137,882,241.2210,9

34、89,785,320.43合并資產(chǎn)負債表合并資產(chǎn)負債表黔南國資黔南國資財務數(shù)據(jù)財務數(shù)據(jù)項 目2011年度2012年度2013年9月一、營業(yè)收入569,086,405.28629,539,176.84664,878,755.50減：營業(yè)成本488,417,636.83551,589,686.56578,416,891.20投資收益18,300.00332,325.00-5,531,842.66二、營業(yè)利潤44,069,965.2336,714,368.2730,733,401.70加：營業(yè)外收入206,902,476.81226,020,610.00230,038,531.50減：營業(yè)外支出1,

35、439,644.871,457,655.951,097,683.80三、利潤總額249,532,797.17261,277,322.32259,674,249.40減：所得稅費用4,720,978.552,701,285.931,215,578.60四、凈利潤244,811,818.62258,576,036.39258,458,670.80其中:歸屬于母公司股東的凈利潤244,811,818.62258,576,036.39258,458,670.80六、其他綜合收益七、綜合收益總額244,811,818.62258,576,036.39258,458,670.80歸屬于母公司所有者的綜合收

36、益總額244,811,818.62258,576,036.39258,458,670.80合并利潤表合并利潤表黔南國資黔南國資財務數(shù)據(jù)財務數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表表項 目2011年度2012年度2013年9月一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-235,231,331.6959,304,640.45-208,559,782.67二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-43,624,316.37-26,438,143.01-16,029,540.95三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額357,088,972.61-54,380,097.571,

37、445,071,159.43四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額78,233,324.55-21,513,600.131,220,481,835.81加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額108,140,264.46186,373,589.01164,859,988.88六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額186,373,589.01164,859,988.881,385,341,824.69黔南國資黔南國資財務分析財務分析指標名稱2011年2012年2013年9月獲利能力 總資產(chǎn)利潤率3.47%3.09%2.58%毛利率14.18%12.38%13.00%營業(yè)利潤率7.74%5.8

38、3%4.62%銷售凈利率43.02%41.07%38.87%短期償債能力 流動比率10.168.309.24速動比率3.823.584.70現(xiàn)金比率0.270.161.26長期償債能力 資產(chǎn)負債比率15.71%16.64%28.33%產(chǎn)權比率18.64%19.96%39.53%有形凈值債務比率18.64%19.96%39.53%營運資金長期負債比率5.82%4.39%3.56%長期負債比率4.76%3.54%2.95%運營能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.92%7.44%6.61%成長能力 營業(yè)收入增長率10.27%10.62%5.61%營業(yè)利潤增長率-1.00%-16.69%-16.29%總資產(chǎn)增長率 18.60%17.25%20.27%股東權益增長率 16.76%15.96%3.39%凈利潤增長率 2.80%5.62%-0.05%還款來源還款來源1 1、昌明開發(fā)區(qū)標準廠房經(jīng)營現(xiàn)金流、昌明開發(fā)區(qū)標準廠房經(jīng)營現(xiàn)金流2 2、金海投資經(jīng)營收入、金海投資經(jīng)營收入3 3、黔南國資現(xiàn)金流、黔南國資現(xiàn)金流廠房面積（平廠房面積（平方米）方米）2014年收入年收入2015年收入年收入2016年收入年收入收入合計收入合計520000115,296,000.00 118,90