高預(yù)訂利率保險產(chǎn)品競爭優(yōu)勢凸顯

1、 01月早會大練兵總公司培訓(xùn)部常見資產(chǎn)配置工具解析高預(yù)訂利率保險產(chǎn)品優(yōu)勢凸顯在這個市場當中，任何金融產(chǎn)品都會由于降準降息而產(chǎn)生相關(guān)的影響。 在整個金融產(chǎn)品家族系列當中對于一些相關(guān)的保險產(chǎn)品，尤其是一些預(yù)定利率比較高的產(chǎn)品，影響是有限的。因為銀行產(chǎn)品通常是一個定期的、有期限的安排，而保險產(chǎn)品通常是傾向于長期的安排。 保險產(chǎn)品通常有兩個功能：首先是保障的功能，而保障的杠桿作用是銀行產(chǎn)品所不具備的。同時，很多保險產(chǎn)品通常是按照一定的年齡，或者終身來進行保障安排，這個周期可能是50年或者更長的時間。 在一個很長的周期內(nèi)，經(jīng)濟發(fā)展也是跌宕起伏的，但保險公司通過良好的資金安排和資金運用，可以制訂或者安排一

2、個在經(jīng)濟低迷時期有競爭力的預(yù)定利率。一、保險公司通過良好的資金安排和運用，可以制定一個有競爭力的預(yù)定利率預(yù)定利率是一種長期的保險合同的承諾，以此利率為標準，來計算和履行保險期間內(nèi)的利益承諾，預(yù)定利率高則代表著未來的收益高，并且該利率在整個保險期間內(nèi)是鎖定的，短則三五十年，長則終身，長期來看利益的差異就會非常大。預(yù)定利率的制定，依據(jù)的是保險公司對長期資金運用收益能力的判斷，通常不會因為短期的利率波動而受到影響。這和銀行存單不一樣，銀行的利率隨著經(jīng)濟的運行，其自身調(diào)整應(yīng)該很頻繁，因此無法通過銀行的產(chǎn)品來鎖定一個超長期的投資收益。這種差異就是保險產(chǎn)品的優(yōu)勢，也就是長期確定性，因此保險產(chǎn)品才能夠更好地

3、用于人生規(guī)劃。二、預(yù)定利率是對經(jīng)濟長周期的判斷，與短周期的銀行利率不同 從我國目前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整進程來看，可以預(yù)見未來5到10年，中國應(yīng)當處于一個低利率水平通道。為了支持實體經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)經(jīng)濟的軟著陸，要鼓勵相應(yīng)的資本，相應(yīng)的社會資產(chǎn)資金用于支持實體經(jīng)濟，在這種情況下，銀行的息差是收緊的。 但是保險公司不一樣，因為銀行和保險在投資的運營當中，銀行基本上是一個存貸差的概念，通過貸款來支持經(jīng)濟發(fā)展；而保險則通過資金運用，可以優(yōu)先獲得一些長周期的投資項目，比如高鐵線的項目、重大的國家中長期的工程建設(shè)項目等，所以它有穩(wěn)定的長期的收益，那么這種優(yōu)勢狀態(tài)在我們現(xiàn)在所處的利率不穩(wěn)定的狀態(tài)或者說

4、在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，就顯得非?？少F了。市場的未來預(yù)期，就像一個波浪起伏的大海一樣，有高點有低點。通過預(yù)定利率的長周期，可以找到這個波段的中間位置，這個中間位置的收益，在波谷的時候，預(yù)定利率就能體現(xiàn)出它特有的優(yōu)勢，反之，如果在波峰階段，它雖沒有那么大的收益，但也會保持穩(wěn)健的收益。舉一個例子，上世紀90年代初，我們國內(nèi)的很多保險公司都銷售了高預(yù)定利率的保險產(chǎn)品。當時的銀行利率也很高，但是銀行的利率隨著經(jīng)濟的運行會進行頻繁的調(diào)整，而高預(yù)定利率的保單一旦鎖定之后，就會伴隨你終身或者三五十年的。所以90年代買保險的客戶都撿了個大便宜。目前，由于整個的外圍環(huán)境和經(jīng)濟調(diào)整，可能還會出現(xiàn)第六次，或者第七次的降息，那么在這種情況下，以波浪起伏那個中間點定位所確定