金融物流的理論與實(shí)踐

1、金融物流的理論與實(shí)踐 中國物資儲(chǔ)運(yùn)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)中國物資儲(chǔ)運(yùn)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng) 姜超峰姜超峰 2 概念 n金融物流: 為金融產(chǎn)品提供的物流服務(wù)。 n物流金融：為物流活動(dòng)提供的金融服務(wù)。 n供應(yīng)鏈金融：在供應(yīng)鏈的多環(huán)節(jié),全過程中 提供的金融服務(wù)。其重點(diǎn)是選擇核心企業(yè) ，將服務(wù)延伸到上下游企業(yè)，并與物流活 動(dòng)緊密結(jié)合。 警示 占領(lǐng)華爾街行動(dòng)警示了什么？ 生存危機(jī)引發(fā)社會(huì)危機(jī) 分配差距過大引發(fā)憤懣之氣 過于貪婪會(huì)內(nèi)生毀滅因素 給百姓的錢找到出路 高利差能否改一改 高利貸的錢從何而來 4 1、商品流通的兩個(gè)環(huán)節(jié)：交易、付貨。 一、金融物流的歷史沿革 商品貿(mào)易的兩個(gè)主體：買者、賣者。 商品交易的發(fā)展：商品交換 商品貨幣

2、 交換。 5 隨著社會(huì)分工的發(fā)展，商品流通中不斷有新的 加入者，主要起中介作用。人們歸為四流合一： （1）商 流交易行為 （2）物 流貨物發(fā)送 （3）資金流付款，借款,還款 （4）信息流價(jià)格、品名、品質(zhì)、規(guī)格、位置 6 從銀行的角度看，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資主要?dú)w為自償性貿(mào)易融資。 “基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資”。 借款人以銷售收入為還款來源?？梢詿o實(shí)際資產(chǎn)，無其他還款 保證，信用等級(jí)低等。 2.資金借貸的條件 信用評(píng)級(jí) 互保 抵押擔(dān)保質(zhì)押擔(dān)保 不動(dòng)產(chǎn)動(dòng)產(chǎn) 擔(dān)保 實(shí)物擔(dān)保信用擔(dān)保 權(quán)利動(dòng)產(chǎn) 買者和賣者都有可能向銀行借款，出于資金安全考慮，銀行要求借 款人必須提供相應(yīng)的還款保證，即

3、擔(dān)保。 8 中介的作用-監(jiān)管 兩個(gè)矛盾的原則： 對(duì)買者要求貨到付款，對(duì)賣者要求款到付貨. 需找一個(gè)共同認(rèn)可的第三方當(dāng)中介，保證付 款必有貨，發(fā)貨必有款。 在金融物流業(yè)務(wù)中，物流企業(yè)成為銀行和借 款企業(yè)的中介-監(jiān)管質(zhì)押物 9 質(zhì)押監(jiān)管融資是一項(xiàng)以保管為基礎(chǔ)的物流延伸服 務(wù)，是同時(shí)服務(wù)于出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的增值服務(wù)。 質(zhì)權(quán)人 出質(zhì)人保管人 監(jiān)管或解除監(jiān)管指令 質(zhì)物信息 交付倉單 貸款 質(zhì)物交付 倉單或貨物簽收單 10 金融物流業(yè)務(wù)的分類 以標(biāo)的形態(tài)分：權(quán)利質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 以監(jiān)管地點(diǎn)分：自有庫，出質(zhì)人庫，第三方 以貨物變動(dòng)分：靜態(tài)和動(dòng)態(tài) 以是否占有分：抵押和質(zhì)押 以流通過程分：商貿(mào)，生產(chǎn)，全程等 1當(dāng)事

4、人 .出質(zhì)人:將質(zhì)物交付質(zhì)權(quán)人占有,用以 保證債務(wù)履行的債務(wù)人 .質(zhì)權(quán)人:占有質(zhì)物的債權(quán)人 .監(jiān)管人:受質(zhì)權(quán)人委托,負(fù)責(zé)監(jiān)督質(zhì)物 狀況的第三方 二、金融物流業(yè)務(wù)的核心 看好貨 管好賬 執(zhí)行合同 服好務(wù) 12 2.監(jiān)管與保管的區(qū)別 n監(jiān)管 .轉(zhuǎn)移占有 .貨物權(quán)居屬清楚 .貨物是貸款擔(dān)保物 .關(guān)注價(jià)值 .業(yè)務(wù)不完全依賴資產(chǎn) .風(fēng)險(xiǎn)和收益高 n保管 .不轉(zhuǎn)移占有 .不追求權(quán)居屬 .不是擔(dān)保物 .關(guān)注數(shù)量 .風(fēng)險(xiǎn)低 13 3.銀行放貸難題 .無還款保證 .貸款用途變更 .擔(dān)保物不能變現(xiàn)或貶值 .逾期 .信用評(píng)級(jí)不準(zhǔn) .內(nèi)部人作案 14 4. 監(jiān)管要件 .監(jiān)管什么 .何地監(jiān)管 .期限 .責(zé)任起終點(diǎn)及方式

5、 .權(quán)責(zé)確定:保管?監(jiān)管,通知,查詢,公示 .交接:質(zhì)物,單證,計(jì)量 15 監(jiān)管要件 .特殊約定:價(jià)格確認(rèn),貨權(quán)轉(zhuǎn)移,費(fèi)用承擔(dān),危機(jī) 處理,退出機(jī)制 .違約條款 .法律適用 .其他 主要模式有： 1、權(quán)利質(zhì)押 主要分為倉單質(zhì)押和海運(yùn)提單質(zhì)押兩種。這兩種權(quán)利質(zhì)押是以真 實(shí)貨物存在為基礎(chǔ)，物流企業(yè)參與監(jiān)管為特點(diǎn)。其他權(quán)利質(zhì)押如采礦 權(quán)、收費(fèi)權(quán)、股權(quán)、股票等不在參與之列。 三、金融物流的業(yè)務(wù)形態(tài)（模式） 質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，主要來源于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和企 業(yè)融資模式的創(chuàng)新。 (1) 倉單質(zhì)押 n倉單是倉儲(chǔ)企業(yè)接受貨主委托，將存貨接收入庫后給貨主開具的存 貨憑證，是提貨的唯一憑證。 n 倉單具有三個(gè)性質(zhì)

6、： 一是真實(shí)性，即倉單列明貨物名稱必須與存貨一致； 二是唯一性，對(duì)應(yīng)一批貨物只能開出一張倉單，持單人交單提貨； 三是可流通性，經(jīng)過貨主背書后，可以轉(zhuǎn)讓，中國法律規(guī)定倉單轉(zhuǎn) 讓必須經(jīng)倉儲(chǔ)企業(yè)背書。 n正是由于這三個(gè)性質(zhì)，對(duì)倉單的管理應(yīng)十分嚴(yán)格，有一套填發(fā)、管 理、存檔、驗(yàn)證、背書、替換、注銷的規(guī)定。 n倉單質(zhì)押如果用于頻繁提貨換貨的業(yè)務(wù)，十分困難，需要不停地?fù)Q 單，故只適用于靜態(tài)、較長(zhǎng)期的質(zhì)押業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)合同中規(guī)定“存貨 人”存入貨物，就要給付倉單，在一般倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)中問題不大，但在 質(zhì)押業(yè)務(wù)中，有可能涉及貨物所有權(quán)的認(rèn)定，故以提貨主為好。 n貨主持倉單向銀行或其他企業(yè)提出質(zhì)押融資申請(qǐng)，銀行委托倉儲(chǔ)方

7、 監(jiān)管貨物，并向貨主發(fā)放貸款。待貨主還清貸款，銀行通知倉儲(chǔ)企 業(yè)解除質(zhì)押，放貨或處于保管狀態(tài)。 (2) 海運(yùn)提單質(zhì)押 n 海運(yùn)提單質(zhì)押是有權(quán)提貨人將海運(yùn)提單質(zhì)押給金融企業(yè)，金 融企業(yè)發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)模式。海運(yùn)提單的質(zhì)押業(yè)務(wù)可以從裝船后 開始，結(jié)合國際貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)，直到付款贖單。 2、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押可分為動(dòng)態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押。 (1) 靜態(tài)質(zhì)押是指貨物出質(zhì)獲取貸款后，質(zhì)物數(shù)量不發(fā)生變動(dòng)， 直至還貸。 在實(shí)際運(yùn)行過程中，靜態(tài)質(zhì)押業(yè)務(wù)量極少，絕大部分是動(dòng)態(tài) 質(zhì)押業(yè)務(wù)。 (2) 動(dòng)態(tài)質(zhì)押根據(jù)控貨方式的不同，分為逐筆控貨和底線控貨兩 種。 逐筆控貨是指出質(zhì)人每提一筆貨，都要辦理相應(yīng)的審批手續(xù)，即每 提一

8、筆貨，都要向銀行申請(qǐng)，或還貸，或追加保證金、或以新貨 換舊貨，由銀行逐筆發(fā)出放貨指令，監(jiān)管方放貨。 底線控制是指銀行規(guī)定一定存貨的底線，底線以上部分，客戶可直接 向監(jiān)管方申請(qǐng)?zhí)嶝?，由于貸款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于底線，故以上部分可以由監(jiān) 管方掌握放貨，但這種業(yè)務(wù)應(yīng)掌握好不同品種規(guī)格的價(jià)格，防止以次 換好，以價(jià)低貨換價(jià)高貨，以滯銷貨換適銷貨。 22 先票后貨與先貨后票 n先票后貨:貨物來源和歸屬清楚,但何時(shí)到貨, 質(zhì)量應(yīng)關(guān)注 n先貨后票:貨物權(quán)屬需有證據(jù),重復(fù)質(zhì)押,計(jì)量 方式,是否同質(zhì)量應(yīng)關(guān)注 3、 保兌倉。即買方信貸+質(zhì)押 n銀行以真實(shí)的貿(mào)易合同為依據(jù)，為買方提供授信融資，但貨款由銀 行直接付給賣方，賣方收

9、到貨款后，將貨物發(fā)至監(jiān)管倉，買方付款 提貨的業(yè)務(wù)。 n此項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：以真實(shí)的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)； .買方要支付一定的保證金，防止毀約； . 賣方應(yīng)及時(shí)發(fā)貨，延滯發(fā)貨不能使買方受損； .四方簽質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議。 n這樣，銀行貸款用于規(guī)定用途，還款來源較有保障。 n在銀行代付貨款時(shí)，可以直接付現(xiàn)匯，也可以開出銀行承兌匯票。 先開承兌匯票，后控制貨權(quán)的方式，又被叫做先票后貨。 4、保理倉， n銀行以真實(shí)的貿(mào)易合同為依據(jù)，代買方支付供方貨款，從而 取得 對(duì)買方的債權(quán)。一般情況下，銀行支付全部貸款的大部分，余下 部分待買方全額支付貨款及利息后，再向賣方支付其余貨款。其 間監(jiān)管方控貨，直至買方付款后才解除質(zhì)押

10、。 n銀行目前開展的保理業(yè)務(wù)與上述模式不同，即銀行買下賣方的應(yīng) 收賬款，向賣方支付貨款，此后再向買方收款。這里的前提是， 買方是核心企業(yè)，付款有保證，賣方是買方的關(guān)聯(lián)中小企業(yè)，處 于相對(duì)弱勢(shì)地位；雙方對(duì)貨物本身沒有異議，買方無追索行為。 因此，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，保理倉的業(yè)務(wù)量不大。 5、信用證項(xiàng)下質(zhì)押業(yè)務(wù) n信用證是國際貿(mào)易的支付工具，故信用證項(xiàng)下質(zhì)押發(fā)生在進(jìn)出口業(yè) 務(wù)中。 n一般模式如下： 進(jìn)口商與國外出口商簽訂貿(mào)易協(xié)議，付一定保證金之后，開證 行向國外銀行開出信用證，對(duì)方受理行審核后向出口商支付貨款， 出口商接貨款后發(fā)貨，貨進(jìn)國境完成檢驗(yàn)并交納關(guān)稅后，按銀行指 令發(fā)至監(jiān)管方倉庫，監(jiān)管倉驗(yàn)貨并報(bào)

11、告銀行，進(jìn)口商付款贖貨，銀 行指令解除質(zhì)押放貨。 6、全程監(jiān)管業(yè)務(wù)模式，即貨代+運(yùn)輸+倉儲(chǔ)+質(zhì)押模式 n從貨物出發(fā)地到使用地的全程實(shí)施監(jiān)管。由于涉及不同的運(yùn)輸工具 和承運(yùn)人，涉及海關(guān)、檢驗(yàn)、國際法等諸多問題，極少有企業(yè)完成 全程活動(dòng)，故目前業(yè)務(wù)量并不大。但一旦有足夠的能力做此項(xiàng)業(yè)務(wù)， 相對(duì)壟斷地位便可建立。 2727 7、代客采購+質(zhì)押模式 n銀行對(duì)中小客戶授信，但由監(jiān)管企業(yè)控制,代理客戶向賣方購貨，客戶 付一定的保證金，貨發(fā)監(jiān)管倉進(jìn)入質(zhì)押狀態(tài)?？蛻舾队嗫睿y行指令 解除質(zhì)押放貨。適用于現(xiàn)貨市場(chǎng)集體采購。 n商商銀：貿(mào)易商借貸，銀行把資金打給信譽(yù)度更高的貿(mào)易 物流商，由其代為采購并監(jiān)管。 n另

12、一種代客采購模式:企業(yè)用自己的授信為客戶定向采購,并 定向加價(jià)銷給客戶,客戶付款之前,貨物被監(jiān)管 . 這里涉及的問題是：占用中小客戶授信額度還是占企業(yè)的授信額度，企 業(yè)簽貿(mào)易合同還是客戶簽貿(mào)易合同。 28 8、輸出物流管理 n以質(zhì)押業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，進(jìn)入生產(chǎn)企業(yè)，提供倉儲(chǔ)保管、運(yùn)輸?shù)确?wù)。 一些物流企己開展此項(xiàng)業(yè)務(wù).。 。 9、質(zhì)押銀行 n這是一種設(shè)想。企業(yè)向銀行提出質(zhì)押貸款授信，由監(jiān)管企業(yè)選擇授 信對(duì)象，經(jīng)銀行批準(zhǔn)后，發(fā)放貨物質(zhì)押貸款。貸款通過客戶在銀行 的帳戶轉(zhuǎn)出和收回。 n這種模式的障礙可能有：一是監(jiān)管企業(yè)貸款的主體資格有無法律依 據(jù)；二是能否收取利息；三是占用企業(yè)的授信額度否，如果占用， 則

13、會(huì)影響企業(yè)的其他業(yè)務(wù)，如果不占用，銀行是否擔(dān)心資金安全。 10、 財(cái)務(wù)公司+質(zhì)押 n企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司，有資格向借方融資，再加以質(zhì)押功能，將 成為UPS的業(yè)務(wù)模式，獲取利息收益和質(zhì)押及物流收益。 11集合貸款 以現(xiàn)貨市場(chǎng)，電子交易網(wǎng)（所），大型企業(yè)，擔(dān)保公司為主體集 合小企業(yè)需求貸款 30 四.金融物流業(yè)務(wù)流程 1業(yè)態(tài)研究和論證 統(tǒng)一認(rèn)識(shí)和決策 2機(jī)構(gòu)設(shè)立和制度建設(shè) 業(yè)務(wù)部門和管理部門 3 培訓(xùn)和隊(duì)伍建設(shè) 4 考察 .合作方考察 銀行考察 31 考察 .出質(zhì)人考察：資信 財(cái)務(wù) 經(jīng)營(yíng) . 質(zhì)物考察： 符合條件 .監(jiān)管地考察 現(xiàn)場(chǎng) 第三方倉庫 .其他：辦公 通訊 安全 32 為什么要關(guān)注出質(zhì)人 .質(zhì)

14、物是借款的保證,如果出質(zhì)人將借款挪用, 質(zhì)物將被變現(xiàn). .變現(xiàn)質(zhì)物有難度:價(jià)格,增值稅票,時(shí)間 .雙方官司,監(jiān)管人不能退出 .不排除雙方合謀的可能 .守信企業(yè)重聲譽(yù),不守信企業(yè)防不勝防 33 出質(zhì)人可能的問題 .無經(jīng)營(yíng)資質(zhì) .負(fù)債過多 .轉(zhuǎn)行,變相處理資產(chǎn) .重復(fù)質(zhì)押 量?jī)r(jià)不足 .以次充好 以假充真 .關(guān)聯(lián)企業(yè) 惡意串通 .以他人貨質(zhì)押 .企業(yè)破產(chǎn) 逃亡 .收買監(jiān)管人員 .強(qiáng)行提貨 .磅差作弊 .跌價(jià)幅度大 34 業(yè)務(wù)流程 5與銀行洽談，簽總對(duì)總協(xié)議，列入監(jiān)管企 業(yè)名單，銀行介紹客戶 對(duì)外宣傳本項(xiàng)業(yè)務(wù) 引進(jìn)有需求的倉儲(chǔ)客戶 35 業(yè)務(wù)流程 6立項(xiàng)：可行報(bào)告 行業(yè) 客戶 模式 流程 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)

15、辦法 項(xiàng)目資料 客戶資料 合同草案 項(xiàng)目評(píng)審，批準(zhǔn) 7實(shí)施：收貨驗(yàn)貨 質(zhì)物清單 標(biāo)識(shí) 36 業(yè)務(wù)流程 出入庫管理 8解除質(zhì)押 進(jìn)入保管狀態(tài)或出庫 1、當(dāng)前質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn) (1) 客戶選擇不當(dāng)，對(duì)客戶的資質(zhì)、信譽(yù)、財(cái)務(wù)、財(cái)產(chǎn)狀況了解不清， 沒有發(fā)現(xiàn)客戶隱瞞的事項(xiàng)，容易被拖入風(fēng)險(xiǎn)； (2) 質(zhì)物選擇不當(dāng)，選擇了過期、變質(zhì)、易揮發(fā)、有爭(zhēng)議貨品進(jìn)行質(zhì) 押，易產(chǎn)生法律糾紛； 五、金融物流的風(fēng)險(xiǎn)控制 (3) 合同風(fēng)險(xiǎn) 三方合同約定不明確，責(zé)任劃分不清； 承諾了不應(yīng)由監(jiān)管方承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)； 不按合同規(guī)定操作； 當(dāng)前最大的合同疏漏是：監(jiān)管方約定了對(duì)質(zhì)物的質(zhì)量負(fù)責(zé)， 質(zhì)量的具體含義又未在合同中寫明；

16、監(jiān)管方承諾回購質(zhì)物，且有 具體的回購期限，在無增值稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票，折扣率較低或資金籌措 不及時(shí)的情況下，也會(huì)發(fā)生違約。 （4）詐騙風(fēng)險(xiǎn) 倉儲(chǔ)公司質(zhì)物變賣，挪用后失蹤； 出質(zhì)人以假充真，以次充好，造成質(zhì)物價(jià)值降低或歸零； 制造訴訟案件，質(zhì)物被有效判決執(zhí)行； 重復(fù)質(zhì)押； 當(dāng)事人中的兩方串通，損害另一方利益； 不按提單和解除質(zhì)押通知單提貨。 棄廠,破產(chǎn),他項(xiàng)權(quán)力,強(qiáng)制提貨 n無保管合同收貨，不按保管合同規(guī)定方式收貨，收貨記錄不完整， 存貨資料不齊全，收貨無復(fù)核，不及時(shí)登帳，存貨人隱瞞貨物的性 質(zhì)而保管方未及時(shí)發(fā)現(xiàn)等。 n貨物保管方面，采取不正確的保管方式，造成貨物毀損，未盡檢查 貨物狀況責(zé)任，貨物變質(zhì)損

17、壞未及時(shí)通知存貨人，貨物被盜、被搶 等。 n貨物出庫方面，未按規(guī)定查驗(yàn)提貨憑證和倉單，解除質(zhì)押通知單， 未核對(duì)印鑒和提貨人合法證件，未認(rèn)真查驗(yàn)存貨的質(zhì)量、規(guī)格、數(shù) 量等是否與臺(tái)帳相符，未能有效制止白條發(fā)貨和多發(fā)貨物，發(fā)貨無 復(fù)核，出門不檢查，單證填發(fā)錯(cuò)誤，傳遞不及時(shí)或傳遞錯(cuò)誤等。 n庫外監(jiān)管方面。庫外監(jiān)管地點(diǎn)不符合條件而存放貨物，監(jiān)管人員未 能實(shí)施24小時(shí)監(jiān)管，監(jiān)管人員素質(zhì)、能力不能履行職責(zé)，巡查不經(jīng) 常、不到位、不全面、未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，出質(zhì)人強(qiáng)行提貨，監(jiān)管 人員未能采取有效措施等。 （5）操作風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)生于當(dāng)事人各方面的理解、溝通、傳遞等方面，也產(chǎn)生于監(jiān)管 方內(nèi)部的工作安排，流程設(shè)計(jì)和操作，

18、人員安排等方面。 （6）倉單風(fēng)險(xiǎn) 不能保證同一貨物倉單的唯一性； 倉單載明貨物的數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格、占有與實(shí)物不符； 虛假倉單； 未有背書“質(zhì)押” ； 發(fā)貨時(shí)未收倉單； 同一貨物的第三人主張； 倉單遺失、偽造或冒領(lǐng)等； 2、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制體系 （1）必須樹立高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，牢牢記住風(fēng)險(xiǎn)控制第一，利潤(rùn)第 二經(jīng)營(yíng)原則，不急功近利，不急于求成。 （2）堅(jiān)持開發(fā)、操作、管理三權(quán)分立制度。 （3）認(rèn)真做好行業(yè)研究工作，行業(yè)衰落、供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)都 有危險(xiǎn)。 （4）認(rèn)真選擇客戶，做好項(xiàng)目立項(xiàng)之前的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，盡可能 獲取一手資料。最容易出現(xiàn)的問題是轟轟烈烈的假象掩蓋著企業(yè) 的危機(jī)，這個(gè)危機(jī)沒有引

19、起我們的警覺。 （5）嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度，嚴(yán)格按合同辦事。 （6）科學(xué)確定管理權(quán)限，新品種、新模式、新監(jiān)管地的項(xiàng)目要報(bào)批。 （7）嚴(yán)格執(zhí)行巡查制度。 （8）加強(qiáng)人員培訓(xùn)和隊(duì)伍建設(shè)，上崗人員必須合乎崗位職責(zé)要求。 （9）加強(qiáng)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的過程控制，對(duì)于客戶的異常情況，一線人員 要及時(shí)上報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)，必要時(shí)可越級(jí)上報(bào)。 （10）制定緊急情況處理辦法。 44 過程控制 .全過程控制 .與合同一致 .占有貨物 .安全:人員和貨物 .三相符:賬實(shí)相符,賬卡相符,賬賬相符 .四適時(shí):按時(shí)清點(diǎn),及時(shí)追蹤,如實(shí)登錄,限時(shí)反 饋 45 六、值得深入研究的問題六、值得深入研究的問題 1 1、當(dāng)事人各方的利益如何統(tǒng)一當(dāng)

20、事人各方的利益如何統(tǒng)一 在質(zhì)押融資的大方向上，各方的利益是一致的，但在一些具體問題上在質(zhì)押融資的大方向上，各方的利益是一致的，但在一些具體問題上 ，還需要磋商和談判。，還需要磋商和談判。 質(zhì)物選擇：銀行和監(jiān)管方都應(yīng)謹(jǐn)慎選擇質(zhì)物質(zhì)物選擇：銀行和監(jiān)管方都應(yīng)謹(jǐn)慎選擇質(zhì)物 費(fèi)用：出質(zhì)人和銀行都要求監(jiān)管費(fèi)降低，監(jiān)管人要求提高監(jiān)管費(fèi)，理費(fèi)用：出質(zhì)人和銀行都要求監(jiān)管費(fèi)降低，監(jiān)管人要求提高監(jiān)管費(fèi)，理 由是收入應(yīng)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配。由是收入應(yīng)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配。 回購：銀行往往要求出質(zhì)人和監(jiān)管人回購回購：銀行往往要求出質(zhì)人和監(jiān)管人回購。 服務(wù)：銀行要求監(jiān)管人提供更多服務(wù)；出質(zhì)人要求變通發(fā)貸，簡(jiǎn)化手服務(wù)：銀行要求

21、監(jiān)管人提供更多服務(wù)；出質(zhì)人要求變通發(fā)貸，簡(jiǎn)化手 續(xù)。續(xù)。 監(jiān)管地：出質(zhì)人要求就近監(jiān)管，許多在出質(zhì)人自己的廠區(qū)內(nèi)監(jiān)管地：出質(zhì)人要求就近監(jiān)管，許多在出質(zhì)人自己的廠區(qū)內(nèi)。 46 利益協(xié)調(diào) 責(zé)任：質(zhì)權(quán)人要求監(jiān)管人兼有監(jiān)管、保管責(zé)任，監(jiān)管人認(rèn)為只負(fù)監(jiān)管責(zé)任：質(zhì)權(quán)人要求監(jiān)管人兼有監(jiān)管、保管責(zé)任，監(jiān)管人認(rèn)為只負(fù)監(jiān)管 責(zé)任。質(zhì)權(quán)人要求監(jiān)管人對(duì)貨權(quán)認(rèn)定、價(jià)格認(rèn)定和貨物質(zhì)量認(rèn)定負(fù)責(zé)責(zé)任。質(zhì)權(quán)人要求監(jiān)管人對(duì)貨權(quán)認(rèn)定、價(jià)格認(rèn)定和貨物質(zhì)量認(rèn)定負(fù)責(zé) ，監(jiān)管人只愿承擔(dān)數(shù)量監(jiān)管，不對(duì)貨物的質(zhì)量、價(jià)格負(fù)責(zé)。，監(jiān)管人只愿承擔(dān)數(shù)量監(jiān)管，不對(duì)貨物的質(zhì)量、價(jià)格負(fù)責(zé)。 折扣和保證金：質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人都要求加大折扣，提高保證金，出質(zhì)折扣和保

22、證金：質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人都要求加大折扣，提高保證金，出質(zhì) 人反之。人反之。 47 法律地位 2 2、質(zhì)押監(jiān)管融資業(yè)務(wù)的法律地位質(zhì)押監(jiān)管融資業(yè)務(wù)的法律地位 物權(quán)法對(duì)質(zhì)押監(jiān)管融資業(yè)務(wù)的規(guī)定：物權(quán)法對(duì)質(zhì)押監(jiān)管融資業(yè)務(wù)的規(guī)定： 質(zhì)權(quán)人不只限于銀行和非金融機(jī)構(gòu)。質(zhì)權(quán)人不只限于銀行和非金融機(jī)構(gòu)。 質(zhì)押協(xié)議采取書面形式質(zhì)押協(xié)議采取書面形式 。 質(zhì)權(quán)人應(yīng)關(guān)注貨物的質(zhì)量，并對(duì)質(zhì)量做出相應(yīng)約定質(zhì)權(quán)人應(yīng)關(guān)注貨物的質(zhì)量，并對(duì)質(zhì)量做出相應(yīng)約定 。 質(zhì)權(quán)自交付貨物時(shí)成立質(zhì)權(quán)自交付貨物時(shí)成立 。 質(zhì)權(quán)人負(fù)有財(cái)產(chǎn)保管的義務(wù)；保管與監(jiān)管的責(zé)任如何劃分，保管和監(jiān)管是否可質(zhì)權(quán)人負(fù)有財(cái)產(chǎn)保管的義務(wù)；保管與監(jiān)管的責(zé)任如何劃分，保管和監(jiān)管是

23、否可 以分離以分離 。 出質(zhì)人請(qǐng)求質(zhì)權(quán)人及時(shí)行使質(zhì)權(quán)，因質(zhì)權(quán)人怠于行使權(quán)利造成損害的，質(zhì)權(quán)人出質(zhì)人請(qǐng)求質(zhì)權(quán)人及時(shí)行使質(zhì)權(quán)，因質(zhì)權(quán)人怠于行使權(quán)利造成損害的，質(zhì)權(quán)人 賠償。賠償。 權(quán)利質(zhì)押要登記（有權(quán)利憑證時(shí)）權(quán)利質(zhì)押要登記（有權(quán)利憑證時(shí)） 。 48 法律問題 是否必需擁有質(zhì)物所有權(quán)，才可出質(zhì)？如果是，如何確定所有權(quán)；如是否必需擁有質(zhì)物所有權(quán)，才可出質(zhì)？如果是，如何確定所有權(quán)；如 果不是，是否需所有權(quán)人授權(quán)？善意取得物權(quán)的，能否對(duì)抗質(zhì)權(quán)？果不是，是否需所有權(quán)人授權(quán)？善意取得物權(quán)的，能否對(duì)抗質(zhì)權(quán)？ 監(jiān)管和融資行為能否在異地進(jìn)行？監(jiān)管和融資行為能否在異地進(jìn)行？ 運(yùn)輸過程中的質(zhì)押，因環(huán)節(jié)多，經(jīng)手人多，有

24、可能發(fā)生貨運(yùn)輸過程中的質(zhì)押，因環(huán)節(jié)多，經(jīng)手人多，有可能發(fā)生貨 損而確定不了責(zé)任人。損而確定不了責(zé)任人。 散貨和油品的計(jì)量和監(jiān)管方式，以及保管資質(zhì)問題。散貨和油品的計(jì)量和監(jiān)管方式，以及保管資質(zhì)問題。 間接授信。給借款人一定授信，由監(jiān)管方控制問題。間接授信。給借款人一定授信，由監(jiān)管方控制問題。 資金需求的時(shí)效性與審批程序繁雜，時(shí)間延長(zhǎng)的矛盾。資金需求的時(shí)效性與審批程序繁雜，時(shí)間延長(zhǎng)的矛盾。 業(yè)務(wù)模式不統(tǒng)一，文件及流程。業(yè)務(wù)模式不統(tǒng)一，文件及流程。 49 七七,從供應(yīng)鏈的高度看金融物流從供應(yīng)鏈的高度看金融物流 2000 2000年以來，供應(yīng)鏈理論引入我國，銀行業(yè)和物流業(yè)十分重視，將有關(guān)理論年以來，供

25、應(yīng)鏈理論引入我國，銀行業(yè)和物流業(yè)十分重視，將有關(guān)理論 迅速與自己的業(yè)務(wù)相結(jié)合。迅速與自己的業(yè)務(wù)相結(jié)合。 1 1、銀行方面銀行方面 主要研究以下問題主要研究以下問題 如何利用供應(yīng)鏈理論，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供快捷便利的服務(wù)。如何利用供應(yīng)鏈理論，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供快捷便利的服務(wù)。 如何將物流、資金流和信息流的有效結(jié)合。如何將物流、資金流和信息流的有效結(jié)合。 在國家保護(hù)性利息率取消之后，銀行業(yè)如何開展服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新，穩(wěn)固和發(fā)在國家保護(hù)性利息率取消之后，銀行業(yè)如何開展服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新，穩(wěn)固和發(fā) 展自己的業(yè)務(wù)。展自己的業(yè)務(wù)。 50 關(guān)注供應(yīng)鏈關(guān)注供應(yīng)鏈 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別供

26、應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)： 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)： 授信擔(dān)保方式集中在固定資產(chǎn)授信擔(dān)保方式集中在固定資產(chǎn) 關(guān)注借款方貨幣資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收關(guān)注借款方貨幣資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收 和土地。和土地。 應(yīng)付帳款。應(yīng)付帳款。 無法掌握資金的用途和還款來源。無法掌握資金的用途和還款來源。 直接控制借款用途和還款來源。直接控制借款用途和還款來源。 不注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程。不注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程。 高度重視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程。高度重視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程。 工作量較小。工作量較小。 工作量增加，人力成本增加。工作量增加，人力成本增加。 51 關(guān)注供應(yīng)鏈關(guān)注供應(yīng)鏈 銀行業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。

27、銀行業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。 設(shè)立行業(yè)部，著重關(guān)注整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立行業(yè)部，著重關(guān)注整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部、產(chǎn)品研發(fā)部、質(zhì)押部、票據(jù)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部、產(chǎn)品研發(fā)部、質(zhì)押部、票據(jù)部 銀行認(rèn)為供應(yīng)鏈金融需解決的問題。銀行認(rèn)為供應(yīng)鏈金融需解決的問題。 o法律支持問題，質(zhì)權(quán)的善意取得能否對(duì)抗司法和第三人問題。法律支持問題，質(zhì)權(quán)的善意取得能否對(duì)抗司法和第三人問題。 o貨物運(yùn)動(dòng)過程中的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)。貨物運(yùn)動(dòng)過程中的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)。 o質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在出質(zhì)人無法歸還借款情況下，質(zhì)物缺少快速變現(xiàn)通道質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在出質(zhì)人無法歸還借款情況下，質(zhì)物缺少快速變現(xiàn)通道 。出質(zhì)人不配合變現(xiàn)。法律訴訟拍賣程序長(zhǎng)，易造成損失

28、，增值稅票。出質(zhì)人不配合變現(xiàn)。法律訴訟拍賣程序長(zhǎng)，易造成損失，增值稅票 無權(quán)開出，無進(jìn)項(xiàng)稅票無權(quán)開出，無進(jìn)項(xiàng)稅票 o企業(yè)低成本融資渠道在增多，如短期融資券、企業(yè)債券。企業(yè)低成本融資渠道在增多，如短期融資券、企業(yè)債券。 52 關(guān)注供應(yīng)鏈關(guān)注供應(yīng)鏈 2 2、監(jiān)管企業(yè)需要研究的問題。、監(jiān)管企業(yè)需要研究的問題。 在供應(yīng)鏈金融中，質(zhì)押只是其中一部分，適于質(zhì)押的貨品有極大的局限性。且在供應(yīng)鏈金融中，質(zhì)押只是其中一部分，適于質(zhì)押的貨品有極大的局限性。且 在對(duì)核心企業(yè)的上下游企業(yè)進(jìn)行的融資，極有可能不通過質(zhì)押方式進(jìn)行。在對(duì)核心企業(yè)的上下游企業(yè)進(jìn)行的融資，極有可能不通過質(zhì)押方式進(jìn)行。 物流企業(yè)應(yīng)研究在新的金融產(chǎn)

29、品中扮演何種角色，參與金融產(chǎn)品的推行。在保物流企業(yè)應(yīng)研究在新的金融產(chǎn)品中扮演何種角色，參與金融產(chǎn)品的推行。在保 理業(yè)務(wù)中，能否進(jìn)入，替代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的作用？商票貼現(xiàn)中有什么作為？理業(yè)務(wù)中，能否進(jìn)入，替代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的作用？商票貼現(xiàn)中有什么作為？ 核心企業(yè)的數(shù)量有多少，如何認(rèn)定核心企業(yè)，具體評(píng)判指標(biāo)是什么？銀行能否核心企業(yè)的數(shù)量有多少，如何認(rèn)定核心企業(yè)，具體評(píng)判指標(biāo)是什么？銀行能否 找到足夠的核心企業(yè)？找到足夠的核心企業(yè)？ 銀行業(yè)的跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)放開后，質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)向什么方向轉(zhuǎn)化？銀行業(yè)的跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)放開后，質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)向什么方向轉(zhuǎn)化？ 監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)如何認(rèn)定，需要那些指標(biāo)和評(píng)判依據(jù)？監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)如何認(rèn)定，需要那些

30、指標(biāo)和評(píng)判依據(jù)？ 監(jiān)管企業(yè)同樣要有健全的組織機(jī)構(gòu)和合格業(yè)務(wù)人員。如行業(yè)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部等監(jiān)管企業(yè)同樣要有健全的組織機(jī)構(gòu)和合格業(yè)務(wù)人員。如行業(yè)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部等 。 53 體會(huì) 1.金融物流提升物流企業(yè)的能力和水平 2.金融物流是增值服務(wù)而不是物流主體 3.金融物流業(yè)務(wù)有較大風(fēng)險(xiǎn),而風(fēng)險(xiǎn)是完全可 以控制的 4.準(zhǔn)備好了再行動(dòng) 54 八，案例八，案例 供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù) 1、業(yè)務(wù)合作主體、業(yè)務(wù)合作主體 nA公司是特鋼生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)，擁有鐵礦進(jìn)口資質(zhì)。 2006以來，產(chǎn)品出口歐洲、亞洲、南美、中東二十 多個(gè)國家和地區(qū)。 nB公司是A公司的區(qū)域總經(jīng)銷，以批發(fā)、零售為主， 銷售網(wǎng)絡(luò)遍布于上海

31、、河南、昆明、成都、湖北、河 北、安徽等省市，擁有穩(wěn)定的客戶群體。 nC公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品是煤礦綜采支護(hù)設(shè) 備液壓支架，從B公司購進(jìn)鋼板。 54 55 案例：供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)案例：供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù) 2、初始階段、初始階段 nA公司從銀行貸款開證進(jìn)口鐵礦砂，貨物到達(dá)港口時(shí)需 要在短時(shí)間內(nèi)籌集大量資金還貸，難度大，成本高， 同時(shí)庫存大量鐵礦砂和鋼坯、成品鋼板等物資。 nB公司以自有資金為主從A公司購進(jìn)鋼板，占?jí)嘿Y金較 大，資金緊張，不能充分享受價(jià)格優(yōu)惠政策。 nC公司租用物流公司E的空余貨場(chǎng)作為生產(chǎn)車間，并由 物流公司E開展了鐵路發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)。隨著采煤業(yè)的發(fā)展， C公司產(chǎn)品需求大，業(yè)務(wù)發(fā)展快，庫存鋼板明顯不足， 以零售價(jià)從B公司購進(jìn)原材料，價(jià)格較高。 55 56 案例：供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)案例：供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù) 3、動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管階段、動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管階段 nA公司與銀行D開展動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)，委托物流公司E進(jìn) 行現(xiàn)貨監(jiān)管，質(zhì)物品種為鐵礦砂，并承攬部分運(yùn)輸業(yè) 務(wù)。 nB公司也與銀行D開展動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)，委托物流公司E 進(jìn)行現(xiàn)貨監(jiān)管，質(zhì)物品種為鋼板。 nC公司從 B公司購進(jìn)鋼板，還與銀行D開展動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管 業(yè)務(wù)，質(zhì)物品種為鋼板和液壓支架（按廢鋼計(jì)價(jià)）， 委托物流公司E