燃料油380產(chǎn)品知識

1、燃料油380產(chǎn)品知識北京石油交易所目 錄第一章 燃料油概況一、品種特性與分類2二、主要質(zhì)量指標(biāo)3第二章 國內(nèi)外燃料油市場概況一、新加坡燃料油市場概況5二、我國燃料油市場概況6三、進(jìn)口燃料油的成本計算13四、燃料油現(xiàn)貨市場的價格波動特點(diǎn)15第三章 燃料油交易指南一、入市交易運(yùn)行圖16二、交易品種22三、交易規(guī)則的主要內(nèi)容24第一章 燃料油概況一、 品種特性與分類一般來說，在原油的加工過程中，較輕的組分總是最先被分離出來，燃料油（Fuel Oil）作為成品油的一種，是石油加工過程中在汽、煤、柴油之后從原油中分離出來的較重的剩余產(chǎn)物。燃料油主要是由石油的裂化殘渣油和直餾殘渣油制成的，其特點(diǎn)是粘度大，

2、含非烴化合物、膠質(zhì)、瀝青質(zhì)多。燃料油主要用于煉油與化工、交通運(yùn)輸、建筑業(yè)和冶金等行業(yè)。目前，鍋爐燒油、發(fā)電用油出現(xiàn)較大幅度減少，而船用油市場需求卻呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。燃料油生產(chǎn)流程圖燃料油作為煉油工藝過程中的最后一種產(chǎn)品，產(chǎn)品質(zhì)量控制有著較強(qiáng)的特殊性。最終燃料油產(chǎn)品形成受到原油品種、加工工藝、加工深度等許多因素的制約。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，燃料油可以進(jìn)行以下分類： 1、根據(jù)出廠時是否形成商品量，燃料油可以分為商品燃料油和自用燃料油。商品燃料油指在出廠環(huán)節(jié)形成商品的燃料油；自用燃料油指用于煉廠生產(chǎn)的原料或燃料而未在出廠環(huán)節(jié)形成商品的燃料油。 2、根據(jù)加工工藝流程，燃料油可以分為常壓燃料油、減壓燃料油、催化

3、燃料油和混合燃料油。常壓燃料油指煉廠常壓裝置分餾出的燃料油；減壓燃料油指煉廠減壓裝置分餾出的燃料油；催化燃料油指煉廠催化、裂化裝置分餾出的燃料油(俗稱油漿)；混合燃料油一般指減壓燃料油和催化燃料油的混合。3、根據(jù)用途，燃料油可以分為船用燃料油、爐用燃料油及其它燃料油。二、 主要質(zhì)量指標(biāo)燃料油的主要技術(shù)指標(biāo)有粘度、含硫量、閃點(diǎn)、水分、灰分、沉淀物、鋁+硅、凈熱值、鈉、廢潤滑油和酸值等。1、粘度。粘度是燃料油最重要的性能指標(biāo)，是劃分燃料油等級的主要依據(jù)。它是對流動性阻抗能力的度量，它的大小表示燃料油的易流性、易泵送性和易霧化性能的好壞。目前國內(nèi)較常用的是40運(yùn)動粘度（餾分型燃料油）和100運(yùn)動粘度

4、（殘渣型燃料油）。我國過去的燃料油行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)用恩氏粘度（80、100）作為質(zhì)量控制指標(biāo)，用80運(yùn)動粘度來劃分牌號。油品運(yùn)動粘度是油品的動力粘度和密度的比值。運(yùn)動粘度的單位是mm2/s。2、含硫量。燃料油中的硫含量過高會引起金屬設(shè)備腐蝕和環(huán)境污染。根據(jù)含硫量的高低，燃料油可以劃分為高硫、中硫和低硫燃料油。 3、閃點(diǎn)。閃點(diǎn)是涉及使用安全的指標(biāo)，閃點(diǎn)過低會帶來著火的隱患。 4、水分。水分的存在會影響燃料油的凝點(diǎn)，隨著含水量的增加，燃料油的凝點(diǎn)逐漸上升。此外，水分還會影響燃料機(jī)械的燃燒性能，可能會造成爐膛熄火、停爐等事故。 5、灰分?；曳质侨紵笫Ｓ嗖荒苋紵牟糠郑曳謺采w在鍋爐受熱面上，使傳熱性變壞

5、。 6、總沉淀物。沉淀物會堵塞過濾網(wǎng)，造成抽油泵磨損和噴油嘴堵塞，影響正常燃燒。 7、鋁+硅。硅鋁催化劑粉末會使泵、閥磨損加速。當(dāng)指標(biāo)超標(biāo)時將導(dǎo)致汽缸嚴(yán)重磨損，造成發(fā)動機(jī)故障，帶來經(jīng)濟(jì)損失。 8、凈熱值。凈熱值是評價燃料油最終發(fā)熱做功的指標(biāo)。影響凈熱值大小的因素相對多樣且不確定，是燃料油用戶最重視的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 9、鈉。鈉指標(biāo)用于鑒別運(yùn)輸途中是否因海水的引入而提高鹽含量，因鹽會引起設(shè)備的腐蝕。當(dāng)以殘渣燃料油為燃料時，低熔點(diǎn)的鈉化合物是船用柴油機(jī)的閥件、噴嘴及渦輪鼓風(fēng)機(jī)葉片上產(chǎn)生沉積而造成腐蝕的原因之一，因此要求鈉含量小于50mg/kg。 10、廢潤滑油（鈣+鋅或鈣+磷）。船用燃料油不得含有使船只

6、安全遭受危險或?qū)C(jī)械性能有不利影響、對船上人員造成傷害、從而整體上增加空氣污染的任何添加物和化學(xué)廢物，不得混入廢潤滑油。 11、總酸值。酸值表示氧化變質(zhì)的程度，無機(jī)酸會腐蝕設(shè)備, 易造成漏油污染，因此要求其含量不高于2.5mgKOH/g。目前我國還沒有關(guān)于燃料油的強(qiáng)制性國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。為了與國際接軌，中國石油化工總公司于1996年參照國際上使用最廣泛的燃料油標(biāo)準(zhǔn)：美國材料試驗(yàn)協(xié)會（ASTM）標(biāo)準(zhǔn)ASTMD396-92燃料油標(biāo)準(zhǔn)，制定了我國的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)SH/T0356-1996。2010年7月1日，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織新的船用燃料油標(biāo)準(zhǔn)ISO8217:2010版正式生效。 第二章 國內(nèi)外燃料油市場概況燃料

7、油是目前我國石油及石油產(chǎn)品中市場化程度較高的一個品種。在2001年10月15日國家計委公布的新的石油定價辦法中，正式放開燃料油的價格，燃料油的流通和價格完全由市場調(diào)節(jié)，國內(nèi)價格與國際市場基本接軌，產(chǎn)品的國際化程度較高。從2004年1月1日起，國家取消了燃料油的進(jìn)出口配額，實(shí)行進(jìn)口自動許可管理，我國燃料油市場與國際市場基本接軌。2009年燃料油消費(fèi)稅從0.1元/升增至0.8元/升。2010年8月20日，為了促進(jìn)烯烴類化工行業(yè)的健康發(fā)展和企業(yè)間的公平競爭，財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布了關(guān)于調(diào)整部分燃料油消費(fèi)稅政策的通知，對用作生產(chǎn)乙烯、芳烴等化工產(chǎn)品原料的國產(chǎn)燃料油免征消費(fèi)稅，對用作生產(chǎn)乙烯、芳烴等化

8、工產(chǎn)品原料的進(jìn)口燃料油返還消費(fèi)稅。燃料油生產(chǎn)企業(yè)對外銷售的不用作生產(chǎn)乙烯、芳烴等化工產(chǎn)品原料的燃料油應(yīng)按規(guī)定征收消費(fèi)稅。生產(chǎn)乙烯、芳烴等化工產(chǎn)品的化工企業(yè)購進(jìn)免稅燃料油對外銷售且未用作生產(chǎn)乙烯、芳烴化工產(chǎn)品原料的，應(yīng)補(bǔ)征消費(fèi)稅。一、新加坡燃料油市場概況新加坡是世界石油交易中心之一，新加坡燃料油市場在國際上占有重要的地位，主要由三個部分組成：一是傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場，二是普氏（PLATTS）公開市場，三是紙貨市場。1、 傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場是指一般意義上的進(jìn)行燃料油現(xiàn)貨買賣的市場，市場規(guī)模大約在每年3000-4000萬噸左右。2、 普氏（PLATTS）公開市場普氏（PLATTS）公開市場是指每

9、天下午4：00-4：30在普氏公開報價系統(tǒng)(PAGE 190)上進(jìn)行公開現(xiàn)貨交易的市場，該市場的主要目的不是為了進(jìn)行燃料油實(shí)貨的交割，而主要是為了形成當(dāng)天的市場價格，起到發(fā)現(xiàn)價格的作用。3、 紙貨市場（Paper Market）新加坡紙貨市場大致形成于1995年前后,從屬性上講是屬于衍生品市場，但它是OTC市場，而不是交易所場內(nèi)市場。紙貨市場的交易品種主要有石腦油、汽油、柴油、航煤和燃料油。目前新加坡燃料油紙貨市場的市場規(guī)模大約是現(xiàn)貨市場的三倍以上，其中80%左右是投機(jī)交易,20%左右是保值交易。紙貨市場的參與者主要有投資銀行和商業(yè)銀行、大型跨國石油公司、石油貿(mào)易商、終端用戶。紙貨市場的主要作

10、用是提供一個避險的場所，它的交易對象是標(biāo)準(zhǔn)合約，合約的期限最長可達(dá)三年，每手合約的數(shù)量為5000噸，合約到期后不進(jìn)行實(shí)物交割，而是進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，結(jié)算價采用普氏公開市場最近一個月的加權(quán)平均價,經(jīng)紀(jì)商每噸收取7美分即每手收取350美元的傭金。由于是一個OTC市場，紙貨市場的交易通常是一種信用交易，履約擔(dān)保完全依賴于成交雙方的信譽(yù)，這要求參與紙貨市場交易的公司都是國際知名、信譽(yù)良好的大公司。目前我國南方地區(qū)的燃料油貿(mào)易商為了穩(wěn)健地進(jìn)行國際采購，大都委托境外代理商進(jìn)行新加坡燃料油紙貨交易。二、我國燃料油市場概況2011年全國燃料油表觀消費(fèi)量為3330.12萬噸，同比下滑2.8。其中國內(nèi)產(chǎn)量同比下降10

11、.7%，進(jìn)口量同比上升16.2，出口量增幅較大，同比增長24.7。 1、 我國燃料油生產(chǎn)和消費(fèi)情況2011年1-12月，我國燃料油表觀消費(fèi)量小幅增加，在3309萬噸，同比上升2.8%左右。由于中國減少了燃料油產(chǎn)出率較高的伊朗原油進(jìn)口，代之以燃料油產(chǎn)率較低的西非原油，為了彌補(bǔ)原油種類變化所造成的國內(nèi)燃料油產(chǎn)量下降的缺口，中國增加燃料油進(jìn)口量。1-12月我國燃料油對外依存度為43.5%，較10年同期上升2.8個百分點(diǎn)。就表觀消費(fèi)量來看，11年較10年跌幅小幅上升。單位：萬噸、%年 份產(chǎn)量進(jìn)口量出口量表觀消費(fèi)量產(chǎn)量/表觀消費(fèi)量進(jìn)口/表觀消費(fèi)量對外依存度2011年1-12月1868.62675.012

12、33.93309.756.5%80.8%43.5%上年同期1908.72301.4989.53220.659.3%71.5%40.7%同比%-2.1%16.2%24.7%2.8%-2.8%9.4%2.8%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署2、 我國燃料油進(jìn)口情況根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年1-12月，中國四大進(jìn)口來源地依次為俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、新加坡及馬來西亞。自此四大進(jìn)口來源地進(jìn)口燃料油的數(shù)量分別為519.13萬噸、446.79萬噸、443.31萬噸和335.22萬噸。另據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年112月，中國從俄羅斯累計同比上漲46，市場份額由10年同期的15.5小幅上升至19.4。俄羅斯燃料油

13、對華出口主要分為三條路線。首要的遠(yuǎn)東港口船貨出口2011年同比變化甚微。這主要是因遠(yuǎn)東港口裝船條件局限所致，月均出口約8船MR型船貨，即32萬噸左右。另外，通過黑龍江火槽流入中國東北地區(qū)的燃料油約月均4萬噸左右，數(shù)量由于鐵路運(yùn)力限制也相對穩(wěn)定有限。較大的增長來自俄羅斯黑海/歐洲港口直供數(shù)量的上升。2011年，從該地區(qū)裝船至中國的俄羅斯燃料油數(shù)量月均在10-15萬噸左右，而2010年則幾乎為零。貿(mào)易商指出，由于中國地方煉廠原料需求的不斷擴(kuò)張，進(jìn)口商采購?fù)緩揭仓饾u出現(xiàn)上游化，集中化的趨勢；原來供應(yīng)重鎮(zhèn)印尼、泰國等地的衰落，也使得中國買家的觸須加速向歐洲、南美延伸。單位：噸國家/地區(qū)2011年1-1

14、2月比重2010年1-12月比重同比阿聯(lián)酋278849 1.04%1775320.77%57.07%埃及2415 0.01%/巴哈馬99129 0.37%/巴林12109 0.05%47000.02%157.64%巴拿馬645 0.00%5950.00%8.48%白俄羅斯0 /440.00%/波蘭0 /6120.00%/德國0 /10880.00%/俄羅斯5191311 19.41%355834315.46%45.89%法國586729 2.19%/哈薩克斯坦1155439 4.32%5726792.49%101.76%韓國3166322 11.84%245952510.69%28.74%吉爾

15、吉斯斯坦264671 0.99%138130.06%1816.10%科威特3322 0.01%87230.04%-61.91%利比亞515 0.00%/荷蘭54973 0.21%2163470.94%-74.59%馬耳他0 /12920.01%/馬來西亞3352154 12.53%412520317.92%-18.74%美國352879 1.32%1347950.59%161.79%墨西哥0 /589280.26%/日本1045156 3.91%10541084.58%-0.85%沙特阿拉伯336678 1.26%84220.04%3897.61%臺灣756 0.00%6630.00%14.0

16、2%蘇丹1555 0.01%27620.01%-43.69%泰國61780 0.23%1960730.85%-68.49%委內(nèi)瑞拉4467901 16.70%421814118.33%5.92%烏克蘭873883 0.0326683/烏茲別克斯坦22728 0.08%281660.12%-19.31%西班牙98017 0.37%/希臘1880 0.01%2668631.16%-99.30%香港46427 0.17%359250.16%29.23%新加坡4433054 16.57%432694618.80%2.45%也門500052 1.87%6430.00%77668.53%伊朗264 0.0

17、0%1420460.62%-99.81%印尼280197 1.05%10002264.35%-71.99%意大利/ /4700.00%/中國/116800.05%/其他國家58437 0.22%3869821.68%-84.90%總計26750228 100.00%23014333100.00%16.23%海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年中國燃料油進(jìn)口總量為2675萬噸，同比上升16個百分點(diǎn)。山東、華東地區(qū)仍穩(wěn)居進(jìn)口量排名第一、第二寶座，同比增幅分別為20%及34%，盡管華南地區(qū)挺進(jìn)3甲之列，但進(jìn)口量同比大跌22%，所占比重也由2010年的18%縮減至6%。華南地區(qū)，自2011年初因進(jìn)口直餾成本高企，

18、廣東地方煉廠紛紛轉(zhuǎn)煉國內(nèi)重質(zhì)原油，僅在年初以及9月份有共計約10萬噸直餾原料流入地?zé)挘瑫r保稅中轉(zhuǎn)市場陷入低潮，中石化香港以及中燃遠(yuǎn)邦均在上半年退租本地油庫，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港，令華南進(jìn)口市場雪上加霜，另外盡管中石化在保稅船供業(yè)務(wù)逐步鋪開，但部分業(yè)務(wù)量下半年才開始運(yùn)作，無法扭轉(zhuǎn)華南進(jìn)口市場頹勢，進(jìn)而華南進(jìn)口總量下滑22%至328.13萬噸。華東地區(qū)，由于區(qū)內(nèi)上海、杭州、南京等主要港口已成為保稅船供市場銷售重鎮(zhèn)，保稅玩家對市場份額爭奪激烈，帶動進(jìn)口需求總量大增33%，達(dá)677.87萬噸，占全國總量12.7%，領(lǐng)先華南地區(qū)。同期山東地區(qū)燃料油進(jìn)口量為1387.73萬噸，同比激增20%，仍居于首位。11年

19、1-12月燃料油進(jìn)口數(shù)據(jù)（按關(guān)口分）單位：噸區(qū)域關(guān)口2011年1-12月比重2010年1-12月比重同比華南黃埔0/4346021.89%/深圳1963170 3.69%16253047.06%20.79%拱北882648 1.66%10074154.38%-12.38%廣州262772 0.49%11007344.78%-76.13%湛江31473 0.06%97650.04%222.30%?？?7107 0.03%245060.11%-30.19%廈門113736 0.21%151640.07%650.04%福州382 0.00%/南寧10032 0.02%38760.02%158.83%

20、華南總計3281319 6.16%422136618.34%-22.27%華東上海2237972 4.20%10462794.55%113.90%南京1236585 2.32%11239934.88%10.02%南昌0/杭州2427440 4.56%20081448.73%20.88%寧波876677 1.65%8966373.90%-2.23%華東總計6778675 12.73%507505222.05%33.57%山東青島13877333 26.07%1156707750.26%19.97%山東總計13877333 26.07%1156707750.26%19.97%華北北京1 0.00%

21、/天津1720249 3.23%14859606.46%15.77%石家莊21288 0.04%201180.09%5.82%華北總計1741537 3.27%15060786.54%15.63%東北大連125527 0.24%2487031.08%-49.53%沈陽0 0/哈爾濱/滿洲里39629 0.07%271880.12%45.76%東北總計165156 0.31%2758911.20%-40.14%西部烏魯木齊808727 1.52%3559171.55%127.22%呼和浩特97354 0.18%127160.06%665.60%昆明127 0.00%2360.00%-46.04%

22、西北總計906208 1.70%3688681.60%145.67%總計26750228 50.25%23014333100.00%16.23%3、 我國燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)情況2005-2010年,由于油價高企及加征燃油消費(fèi)稅等因素影響，我國燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。從全國范圍來看，2010年中國燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)以煉油化工原料為主，交通船供需求為輔。但目前電力行業(yè)僅占到總消費(fèi)量的2%，相反船用油市場的需求近幾年呈穩(wěn)定攀升勢頭，2010年消費(fèi)量達(dá)到1429萬噸。 數(shù)據(jù)來源：息旺能源，海關(guān)總署4、我國船供油市場情況2010年，國內(nèi)船供燃料油消費(fèi)量約為1429萬噸，同比增加15.1%。保稅船供油市場銷量繼

23、續(xù)領(lǐng)先內(nèi)貿(mào)船供油市場，且差距逐漸拉大。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大趨勢，中國港口貨物總吞吐量預(yù)計仍將保持穩(wěn)定增長，船用燃料油需求也將有很大的增長空間。2010年國內(nèi)船供燃料油消費(fèi)（萬噸）船供燃料油內(nèi)貿(mào)保稅總計2010564865142920095956461241數(shù)據(jù)來源：息旺能源，海關(guān)總署2010年，長三角地區(qū)的船供市場消費(fèi)量占全國的比重約39，相比2009年持平，珠三角地區(qū)的船供市場消費(fèi)量占全國的比重約為36%，同比下降2個百分點(diǎn)；渤海灣地區(qū)船供市場消費(fèi)量則上升2個百分點(diǎn)至25%。由于2010年船供整體消費(fèi)量增大，故各地區(qū)的實(shí)際消費(fèi)量均有所增大，只是市場份額表現(xiàn)不同。保稅船供市場上，2010年中燃、中

24、石化中海、中長燃、中石化舟山、深圳光匯在上海以及寧波均有布點(diǎn)，各家在此展開了激烈競爭，加之2010年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，國際船運(yùn)市場有所反彈，故長三角地區(qū)保稅油消費(fèi)量增長明顯，占到全國41%的比重，較2009年增長一個百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：息旺能源內(nèi)貿(mào)船供市場上，由于長三角市場燃料油資源供應(yīng)持續(xù)緊張，市場采購成本較高，競爭力弱于渤海灣，市場需求由南向北分流，市場份額下降1個百分點(diǎn)至37%；而珠三角地區(qū)則由于下游船運(yùn)市場對內(nèi)貿(mào)船供燃料油的需求持續(xù)下滑，市場分額下降3個百分點(diǎn)至39%；以上兩個地區(qū)的份額減少，加之資源相對充裕，導(dǎo)致渤海灣地區(qū)在整個船供內(nèi)貿(mào)市場份額上升4個百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：息旺能源三、進(jìn)口燃料油的

25、成本計算1、進(jìn)口燃料油的成本計算一般按下列公式計算： (MOPS價格+貼水)*匯率*(1+關(guān)稅稅率)+消費(fèi)稅*(1+增值稅率)+其它費(fèi)用 MOPS價格（以B/L提單日或NOR為基準(zhǔn)，全月、2+1+2、2+0+3等方式計價） 匯率：按當(dāng)天的外匯牌價計算 增值稅17%， 2011年暫定關(guān)稅3%。 消費(fèi)稅稅率：燃料油適用稅率每升0.8元，折合為每噸812元； 其他費(fèi)用：種類較多，根據(jù)情況可包含下列內(nèi)容：進(jìn)口代理費(fèi)、港口費(fèi)/碼頭費(fèi)、倉儲費(fèi)、商檢費(fèi)、計駁費(fèi)、衛(wèi)生檢查費(fèi)、保險費(fèi)、利息、城市建設(shè)費(fèi)和教育附加費(fèi)、防洪費(fèi)等2、進(jìn)口燃料油成本計算實(shí)例 提單日：2010年1月12日 MOPS價格：502.94美元

26、貼水：1.17美元 匯率：6.8 進(jìn)口代理費(fèi)：35元/噸 港口費(fèi)：26元/噸 倉儲費(fèi)：30元/噸 商檢費(fèi)：2.4元/噸 總成本為：(502.94+1.17)6.8（1+0.03）+812*（1+0.17）+93.4=5174.46元 注：在現(xiàn)貨貿(mào)易中，進(jìn)口代理費(fèi)、港口費(fèi)、倉儲費(fèi)、商檢費(fèi)等根據(jù)港口、油庫等具體情況不同而有所差異。四、燃料油現(xiàn)貨市場的價格波動特點(diǎn)自2004年以來，黃埔燃料油現(xiàn)貨價格、新加坡燃料油現(xiàn)貨價格、布倫特原油期貨、WTI了原油價格的走勢保持了較強(qiáng)的相關(guān)性。但近兩年來，由于國內(nèi)電力行業(yè)對燃料油的需求降低、華南地?zé)拸S開工率處較低水平以及進(jìn)口燃料油價格倒掛使燃料油進(jìn)口量下降，國內(nèi)外

27、燃料油價格相關(guān)性略有降低。燃料油現(xiàn)貨價格與期貨價格對比圖-黃浦現(xiàn)貨（元/噸） -上海燃料油期貨（元/噸） -紐約原油（美元/桶）第三章 燃料油現(xiàn)貨即期交易指南一、入市交易運(yùn)行圖（一）客戶入市交易流程圖1、入市了解現(xiàn)貨即期市場交易準(zhǔn)備心理、知識、信息等選擇授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)2、辦理開戶手續(xù)辦理資金帳戶綁定填寫交易席位申請表簽署北京石油交易所現(xiàn)貨即期交易入市協(xié)議3、交易交易入金下載客戶端（二）燃料油交易品種與結(jié)算流程圖1、 指令下達(dá)：包括網(wǎng)上委托等方式。2、 指令類型：限價指令、取消指令等。下單成交1、客戶指令通過互聯(lián)網(wǎng)報入易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)。2、計算機(jī)根據(jù)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。指令單成交，

28、計算機(jī)系統(tǒng)自動回報，顯示成交價格和成交量?；貓罂蛻裘恳还P交易由北油所記錄存檔交易核對交易所對客戶結(jié)算每日結(jié)算盈虧、交易服務(wù)費(fèi)和履約保證金等（三）燃料油交易風(fēng)險控制主要規(guī)定燃料油品種履約保證金為20%出現(xiàn)連續(xù)同方向單邊市時，按規(guī)定提高保證金。訂貨量達(dá)到一定水平時，按規(guī)定提高保證金。1、 履約 保證金 制度連續(xù)數(shù)個交易日的累計漲跌幅達(dá)到一定水平時，根據(jù)情況適當(dāng)提高保證金。北油所上市交易商品正常的漲（跌）限幅為上一交易日結(jié)算價的8%2、漲（跌）幅限制制度當(dāng)價格連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市時，按規(guī)定擴(kuò)大漲跌限幅。若連續(xù)三日出現(xiàn)同方向單邊市時，北油所有權(quán)采取強(qiáng)制減少訂貨量措施，并做如下處理：按一定原則強(qiáng)制減少訂

29、貨量按規(guī)定提高保證金、調(diào)整漲跌停板等措施當(dāng)某一交易商品單邊總訂貨量大于50萬噸時，每個交易席位該交易商品單邊訂貨限額為該交易商品單邊總訂貨量的20%；當(dāng)某一交易商品單邊總訂貨量小于或等于50萬噸時，每個交易席位該交易商品單邊訂貨限額為10萬噸。3、訂貨限額制度4、大戶報告制度當(dāng)會員某一席位某一交易商品的訂貨數(shù)量達(dá)到北油所對其規(guī)定的訂貨限額80%以上（含本數(shù)）時, 其應(yīng)向北油所報告其資金情況、訂貨情況。執(zhí)行原則是先由會員的交易席位在交易時間內(nèi)自行轉(zhuǎn)讓，時限除北油所特別規(guī)定外，一律為開市后60分鐘內(nèi)，未在規(guī)定時限內(nèi)轉(zhuǎn)讓完畢的，則由北油所代為轉(zhuǎn)讓。5、代為轉(zhuǎn)讓制度北油所認(rèn)為必要時，可以分別或同時采取

30、要求報告情況、談話提醒、書面警示、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。6、風(fēng)險警示制度可采取調(diào)整開市時間、暫停交易、調(diào)整漲（跌）限幅、提高履約保證金、限期平倉、強(qiáng)制平倉、限制出金等措施7、異常情況處理注冊貨單生成流程 A樣：船內(nèi)（車內(nèi)）油樣 B樣：庫內(nèi)原有油品油樣C樣：混合后庫內(nèi)油樣 （四）燃料油實(shí)物交收流程圖溢短量結(jié)算油品入出庫一次的總損耗不超過2,由進(jìn)出庫會員各承擔(dān)50%。簽發(fā)北油所審核完畢后，為會員注冊貨單核準(zhǔn)會員持交收倉庫貨單到北油所辦理注冊手續(xù)，提交書面的貨單注冊申請入庫檢驗(yàn)質(zhì)量檢驗(yàn)和數(shù)量檢驗(yàn)入庫在規(guī)定的有效期內(nèi)向交收倉庫的發(fā)貨入庫審批交收倉庫1個工作日內(nèi)決定是否

31、批準(zhǔn)入庫申請內(nèi)容包括交易商品、等級、數(shù)量、發(fā)貨單位等。A樣不合格若B樣合格，表明貨主交付油品質(zhì)量不合格，承擔(dān)責(zé)任及檢驗(yàn)費(fèi)用。若B樣不合格，貨主與油庫分別承擔(dān)責(zé)任及檢驗(yàn)費(fèi)用A樣合格不論B樣是否合格，表明貨主交付油品質(zhì)量合格，倉庫承擔(dān)不合格責(zé)任及檢驗(yàn)費(fèi)用不合格，檢查A、B合格，OKC樣是否合格入庫申請發(fā)貨前辦理入庫申請（交收預(yù)報）提交入庫申請單D3D4交收日買方到交收倉庫辦理提貨或轉(zhuǎn)存手續(xù)買方確認(rèn)收貨，賣方收貨款D15交收日前賣方將增值稅專用發(fā)票交給買方，買方確認(rèn)賣方增值稅專用發(fā)票無誤后向北油所提交發(fā)票收到確認(rèn)函D2交收日提賣方提交貨單，買方備足貨款賣 方發(fā)票 收貨款 提交貨單 申報交收 交割流程

32、買 方申報交收 取得貨單 發(fā)票D1交收日交收配對成功二、交易品種（一）合同主要條款交易品種燃料油交易代碼FU380交易單位1元/噸最小變動價位2元/噸交易服務(wù)費(fèi)萬分之十最小交收申報數(shù)量500噸交收申報數(shù)量最小交收申報的整數(shù)倍交收服務(wù)費(fèi)5元/噸當(dāng)日交收申報時間15：30-15：45（當(dāng)日未提出交收申報的會員有可能按照北京石油交易所現(xiàn)貨即期交易規(guī)則支付延期交收補(bǔ)償金）中間倉交收申報時間15:45-16:00延期交收補(bǔ)償金費(fèi)率0.2（二）合約附件1、交收單位燃料油380交易品種的最小交收數(shù)量為500噸，交收數(shù)量必須是500噸的整倍數(shù)。2、質(zhì)量規(guī)定燃料油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng) 目限 度檢驗(yàn)方法密度（15，kg/l

33、）不高于0.991ASTM D1298運(yùn)動粘度（50，CST）不高于380ASTM D445灰分（m/m，%）不高于0.10ASTM D482殘?zhí)迹╩/m，%）不高于14ASTM D189傾點(diǎn)（）不高于24ASTM D97水分（V/V，%）不高于0.5ASTM D95閃點(diǎn)（）不低于66ASTM D93含硫（m/m，%）不高于3.5 ASTM D4294/D1552總機(jī)械雜質(zhì)含量（m/m,%）不高于0.10ASTM D4870釩含量（PPM）不高于150ICP3、指定交收倉庫由北油所公告為準(zhǔn)。三、交易規(guī)則的主要內(nèi)容（一） 風(fēng)險控制細(xì)則 1、 履約保證金制度履約保證金制度旨在約束簽訂電子購銷合同的

34、雙方按照合同條款如期履約，保證參與交易雙方的合法利益。具體標(biāo)準(zhǔn)按照每一交易商品相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。燃料油期貨合約的履約保證金為合同總貨款的20%。當(dāng)出現(xiàn)下列情況時，北油所有權(quán)根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整某一交易商品的履約保證金比例：（一）訂貨量達(dá)到一定水平時；（二）連續(xù)數(shù)個交易日的累計漲跌幅達(dá)到一定水平時；（三）出現(xiàn)連續(xù)同方向單邊市時；（四）遇國家法定長假時；（五）北油所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯增大時；（六）北油所認(rèn)為必要的其他情況。2、 漲（跌）幅限制制度漲跌限幅是指交易商品的每日最大價格波動幅度，超過該漲跌幅度的報價視為無效。燃料油的漲（跌）限幅為上一交易日結(jié)算價的8%，延期交收補(bǔ)償金費(fèi)率為0.2。當(dāng)燃料油品種在某

35、一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日）出現(xiàn)單邊市時，該期貨合約的漲跌停板調(diào)整及延期費(fèi)率收取對應(yīng)如下表：D1交易日D2交易日D3交易日D3交易日收市后漲跌限幅8%6%3%強(qiáng)制減少訂貨量延期費(fèi)率0.222%（一）當(dāng)某一交易商品在D1、D2、D3交易日出現(xiàn)同方向單邊市的情況，則在D3個交易日收市后，北油所有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制減少訂貨量操作。在D3交易日結(jié)算時，交易所將當(dāng)日閉市時以漲跌限幅價申報的未成交轉(zhuǎn)讓報單，以D3交易日的漲跌限幅價，與該品種單位凈訂貨盈利席位按訂貨數(shù)量之比例自動撮合成交。同一交易席位持有雙向電子購銷合同, 則其凈持有部分的轉(zhuǎn)讓申報參與

36、強(qiáng)制減少訂貨量的計算，其余轉(zhuǎn)讓申報部分與其相反電子購銷合同自動成交。4、 訂貨限額制度（1）訂貨限額是指北油所規(guī)定會員某一席位可以持有的，按買入或賣出單方向計算的某一交易商品訂貨量的最大數(shù)額。（2）當(dāng)某一交易商品單邊總訂貨量大于50萬噸時，每個交易席位該交易商品單邊訂貨限額為該交易商品單邊總訂貨量的20%；當(dāng)某一交易商品單邊總訂貨量小于或等于50萬噸時，每個交易席位該交易商品單邊訂貨限額為10萬噸。5、 大戶報告制度當(dāng)會員某一席位某一交易商品的訂貨數(shù)量達(dá)到北油所對其規(guī)定的訂貨限額80%以上（含本數(shù)）時, 其應(yīng)向北油所報告其資金情況、訂貨情況。會員未按規(guī)定進(jìn)行報告的，北油所將依據(jù)相關(guān)規(guī)則給予處罰

37、。北油所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況，調(diào)整報告標(biāo)準(zhǔn)。6、 代為轉(zhuǎn)讓制度當(dāng)會員某一席位出現(xiàn)下列情形之一時，北油所有權(quán)對其持有的電子購銷合同執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓：(1) 可用資金為負(fù)，且未能在下一交易日開市前補(bǔ)足的；(2) 訂貨量超出其限額規(guī)定的；(三)存在北油所認(rèn)定的違規(guī)行為的；(四)根據(jù)北油所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；(五)其他應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的。（三）結(jié)算程序及有關(guān)規(guī)定結(jié)算是指根據(jù)會員的現(xiàn)貨即期交易結(jié)果和北油所的有關(guān)規(guī)定，對會員履約保證金、盈虧、貨款及其它款項(xiàng)進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。1、 日常結(jié)算北油所在各結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于清算會員應(yīng)交付的履約保證金、貨款及與交易和交收相關(guān)的款項(xiàng)。會員須在結(jié)算銀行開

38、立一個自有資金賬戶，用于資金的存放和劃轉(zhuǎn)。 北油所與會員之間資金劃轉(zhuǎn)通過同一結(jié)算銀行的北油所專用結(jié)算賬戶和會員自有資金賬戶辦理。l 北油所的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度。l 會員的履約保證金、盈虧、貨款及其它款項(xiàng)由北油所在每交易日結(jié)束后進(jìn)行清算。如會員在北油所專用結(jié)算賬戶內(nèi)的可用資金余額不足以支付以上款項(xiàng)，北油所向該會員發(fā)出追加資金的通知。（四）交收程序及有關(guān)規(guī)定1、 交收價交收配對成功當(dāng)日該交易商品的結(jié)算價2、 最小交收申報數(shù)量燃料油380的最小交收申報數(shù)量為500噸，交收申報數(shù)量為500噸的整數(shù)倍，3、 交收商品必備單證 國產(chǎn)燃料油：應(yīng)當(dāng)提供北油所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書原件。 進(jìn)口燃料油：應(yīng)當(dāng)

39、向北油所提供進(jìn)口貨物報關(guān)單、海關(guān)放行單原件（北油所復(fù)印后退還）及法定的商品檢驗(yàn)證書和交易所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書原件。4、 交收費(fèi)用l 進(jìn)行實(shí)物交收的買賣雙方應(yīng)分別向北油所支付5元/噸的交收服務(wù)費(fèi)。 5、 交收方式l 燃料油380的實(shí)物交收按北油所燃料油交收細(xì)則進(jìn)行。 6、 入庫申報l 會員向指定交收倉庫發(fā)貨前，應(yīng)按指定交收倉庫要求向其提交入庫申請單。申請內(nèi)容包括交易商品、等級、數(shù)量、發(fā)貨單位等。l 指定交收倉庫在庫容允許情況下，考慮會員意愿，在收到入庫申請單后的一個工作日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)入庫，并指定入庫時間。7、 入庫檢驗(yàn)會員油品入庫時，應(yīng)當(dāng)委托北油所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)分為質(zhì)量檢驗(yàn)

40、和數(shù)量檢驗(yàn)兩部分。l 入庫油品的質(zhì)量檢驗(yàn)油品入庫前檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對船內(nèi)（車內(nèi)）油品（A樣）和庫內(nèi)原有油品（B樣）取樣并封樣，A樣分A1樣和A2樣，其中A1樣指入庫燃料油單獨(dú)船艙（車罐）或單一裝載容器樣品（多個），A2樣指A1樣之配比混合樣品。油品入庫后檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對混合后的庫內(nèi)油品（C樣）再次取樣、化驗(yàn)并出具檢驗(yàn)報告。如C樣檢測合格，表示會員交付的油品質(zhì)量合格，會員所交付油品的質(zhì)檢報告為C樣檢驗(yàn)報告。如C樣檢測不合格，檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對A樣和B樣進(jìn)行化驗(yàn)，結(jié)果分以下四種情況：(c樣檢測費(fèi)的承擔(dān))（1）如A樣合格、B樣不合格，表示會員交付的油品質(zhì)量合格，交收油庫對混合后的庫內(nèi)油品質(zhì)量不合格承擔(dān)責(zé)任，A、B

41、樣的檢驗(yàn)費(fèi)用由倉庫承擔(dān)； （2）如A樣不合格、B樣合格，表示會員交付的油品質(zhì)量不合格，會員對混合后的庫內(nèi)油品質(zhì)量不合格承擔(dān)責(zé)任，A、B樣的檢驗(yàn)費(fèi)用由會員承擔(dān)； （3）如A樣合格、B樣合格，表示會員交付的油品質(zhì)量合格，交收油庫對混合后的庫內(nèi)油品質(zhì)量不合格承擔(dān)責(zé)任，A、B樣的檢驗(yàn)費(fèi)用由油庫承擔(dān)； （4）如A樣和B 樣均不合格，表示會員交付的油品和庫內(nèi)原有油品質(zhì)量均不合格，會員和交收油庫對混合后的庫內(nèi)油品質(zhì)量不合格共同承擔(dān)責(zé)任，A樣的檢驗(yàn)費(fèi)用由會員承擔(dān)，B樣的檢驗(yàn)費(fèi)用由油庫承擔(dān)。 在以上四種情況下，A1樣或A2樣中其中有一個樣檢驗(yàn)不合格，就認(rèn)為A樣不合格，會員所交付油品的質(zhì)檢報告均為A 樣檢驗(yàn)報告。 l 油品入庫的數(shù)量檢驗(yàn)，以罐容標(biāo)尺計量為準(zhǔn)。8、交收流程燃