套利系統(tǒng)公式整理版

1、套利系統(tǒng)公式（整理版）套利系統(tǒng)公式（整理版）界面標(biāo)所在模塊指標(biāo)公式指標(biāo)說(shuō)明備注題J 1=1 I/J市場(chǎng) 指數(shù) 分析7標(biāo)的 指數(shù) 分析凈資產(chǎn)收益率（截止日標(biāo)的 指數(shù)價(jià)格 起始日標(biāo)的指 數(shù)價(jià)格）：起 始日標(biāo)的指數(shù) 價(jià)格總市值刀（最新標(biāo)的指 數(shù)成分股價(jià)格 X最新標(biāo)的指 數(shù)成分股總股 本）流通市 值刀（最新標(biāo)的指 數(shù)成分股價(jià)格 X最新標(biāo)的指 數(shù)成分股流通 股本）區(qū)間換 手率區(qū)間成交量/總股本計(jì)算 時(shí),X 為從相關(guān)系 數(shù)Cov （X,Y ）十（rn “）Cov為協(xié)方差,為標(biāo)準(zhǔn) 差起 日 結(jié) 日 標(biāo) 指 的 收 率 列 為 起 日 結(jié) 日 基 指 的 益!始到 f束的 :的 i數(shù)歷 :益 ；序,Y /從

2、!始到 f束的 ?準(zhǔn) i數(shù)收 L率序列指數(shù)樣本股分析標(biāo)的 指數(shù) 的Hurst分析Hurst 指數(shù)Hurst 指 數(shù)的F 校驗(yàn)Hurst 指 數(shù)的回 歸R平 方最大循環(huán)周期NR/SV套禾1 組合 分析J標(biāo)桿 指數(shù) 成分 股信r丿息指數(shù)中市值該成分股最新 價(jià)X該成份 股的總股本權(quán)重(%)該成分股指數(shù) 中市值*指數(shù) 總市值累計(jì)權(quán) 重（%）相關(guān)系 數(shù)Cov (X,Y )*(o(X) “)Cov為協(xié)方差,為標(biāo)準(zhǔn) 差計(jì) 時(shí) 為 起 日 結(jié) 日 某 分算,X從 !始到 束 的 成 股的收 益率 序列,Y 為從 起始 日到 結(jié)束 日的 標(biāo)桿 代碼 的收 益率 序列BetaCov (X,Y )Var (Y)Va

3、r (Y) 為基準(zhǔn) 指數(shù)收 益率序 列方差，Cov(X,Y) 為成分股收益 率序列 與基準(zhǔn)指數(shù)收 益率序 列的協(xié) 方差擬股細(xì)息維 模持明信與護(hù)未圓整數(shù)量自動(dòng)生成，使組 合成分股在組 合中的市值比 例與組合成分 股在指數(shù)中的 市值比例致持股數(shù)量圓整未圓整的 數(shù)量后得出權(quán)重(%)該成分股組合 中市值*組合 總市值BetaCov (X,Y )十Var (Y)Var (Y)為基準(zhǔn) 指數(shù)收益率序 列方差，Cov(X,Y) 為成分 股收益 率序列 與基準(zhǔn) 指數(shù)收 益率序 列的協(xié) 方差相關(guān)系 數(shù)Cov (X,Y )十(o(X) “)Cov為協(xié)方差,為標(biāo)準(zhǔn) 差計(jì) 時(shí) 為 起 日 結(jié) 日 某 分 的-算，x/從

4、!始 到f束的:成、股收益率序列,Y為 起 日 結(jié) 日 組 收 率 列從 !始到 ?束的L合 :益 勺序替代原 則擬合關(guān)分圖 模組相性析表期間模 擬組合的 BetaCov (X,Y )十Var (Y)Var (Y)為基準(zhǔn) 指數(shù)收 益率序 列方差，Cov(X,Y)為組合 收益率 序列與基準(zhǔn)指 數(shù)收益 率序列 的協(xié)方 差期間模 擬組合的 CorrCov (X,Y )十(4X) “)Cov為 協(xié)方差，為標(biāo)準(zhǔn) 差計(jì) 時(shí) 為 起 日 結(jié) 日 組 的 益 序 列 為 起-算 t ,x /從!始 到 f束的 L合收L率,Y /從 !始日到 結(jié)束 日的基 指 收 率 列?準(zhǔn) f數(shù) :益 ；序期間模 擬組合 的

5、跟蹤 誤差1TD為期 間內(nèi)每 日模擬 組合的 跟蹤偏 差,n為 天數(shù)期間模 擬組合 跟蹤誤差2V ITD為期 間內(nèi)每 日模擬 組合的 跟蹤偏 差,n為天數(shù)TD為期期間模 擬組合 累計(jì)偏 差間內(nèi)每 日模擬 組合的 跟蹤偏 差期間模 擬組合Sharp指標(biāo)(Rp R/ pRp組合收益 率,Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 收益率，p組 合收益率的標(biāo) 準(zhǔn)差。截至日 至今組 合跟蹤 偏差1TD為期 間內(nèi)每 日模擬 組合的 跟蹤偏 差,n為 天數(shù)rnhm截至日 至今組J MTD為期間內(nèi)每合跟蹤偏差2日模擬 組合的 跟蹤偏差,n為天數(shù)截至日 至今模 擬組合 累計(jì)偏 差不知道怎么算期間模 擬組合Jenson指標(biāo)Rp Rf (Rm

6、Rf) pRm市場(chǎng)基準(zhǔn) 收益率,Rp組 合收益率,Rf 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益 率,p組合的 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)Beta 值期間模 擬組合Treynor指標(biāo)(Rp Rf)/ pRp組合收益 率,Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 收益率，p組 合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 系數(shù)Beta值期現(xiàn)：套禾1 人工 交易J市場(chǎng) 套利 機(jī)會(huì) 監(jiān)控正向價(jià)差期現(xiàn)：對(duì)沖資產(chǎn) 的價(jià)差跨期：對(duì)沖資產(chǎn) 的價(jià)差一合 理價(jià)差對(duì)沖 資產(chǎn) 的價(jià) 差 = 期貨 最新 價(jià) 指數(shù) 最新 價(jià) 跨期： 對(duì)沖 資產(chǎn) 的價(jià) 差 = 遠(yuǎn)期 最新 價(jià) 近期最新價(jià)期現(xiàn)：反向價(jià)差期現(xiàn)：-對(duì)沖資 產(chǎn)的價(jià)差 跨期：合理價(jià)差 對(duì)沖資產(chǎn)的 價(jià)差對(duì)沖 資產(chǎn) 的價(jià) 差 = 期貨 最新 價(jià) 指數(shù) 最新 價(jià) 跨期： 對(duì)

7、沖 資產(chǎn) 的價(jià) 差 = 遠(yuǎn)期 最新 價(jià) 近期最新價(jià)正向：利潤(rùn)理論利潤(rùn)一固 定成本-可 變成本理論 利潤(rùn)= 正向 價(jià)差 反向：理論 利潤(rùn)= 反向 價(jià)差年收益 率利潤(rùn)X合約 乘數(shù)X組合 內(nèi)期貨份數(shù)/ 資金占用 X（360 / 期貨/ 近期剩余天數(shù)）X 100%剩余天 數(shù)期貨合約剩余的天數(shù)當(dāng)組 合收 益 監(jiān)控信r丿息提示各類監(jiān)視 信息最低 利潤(rùn) 時(shí)，顯 示出 現(xiàn)套 利機(jī) 會(huì)組合指數(shù)價(jià)（刀組合成分 數(shù)量X成分股 最新價(jià)）/期貨 合約張數(shù)”期 貨合約每點(diǎn)價(jià) 值組合指數(shù)偏差組合指數(shù)價(jià) - 指數(shù)最新價(jià)期貨理論價(jià)指數(shù)最新價(jià) XEXP（無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 利率一分紅 率-其他影響)X剩余天數(shù)/360)合理價(jià) 差增加跨期交易

8、 組合時(shí)設(shè)置如果 為0, 則取 遠(yuǎn)期 合約 理論 價(jià) 近期 合約 理論 價(jià)無(wú)套利 區(qū)間上 限期現(xiàn)：指數(shù)最新 價(jià)+固定成 本+可變成 本跨期：合理價(jià)差 +固定成本 + 可變成本無(wú)套利期現(xiàn)：指數(shù)最新區(qū)間下 限價(jià)-固定成本 -可變成本 跨期：合理價(jià)差固定成本 一 可變成本固定成 本資金成本+ 期貨費(fèi)用 + 現(xiàn)貨費(fèi)用 + 跟蹤誤差資金成 本資金占用 x 資金成本率X 剩余天數(shù)/（360 x合約 乘數(shù)x組合 內(nèi)期貨份數(shù)）資 成 率 系 參 里 置:金:本（在:統(tǒng);數(shù)1設(shè)1現(xiàn)貨費(fèi) 用現(xiàn)貨開(kāi)倉(cāng)預(yù)計(jì) 總費(fèi)用 X 2 / （合約乘數(shù) X組合內(nèi)期貨 份數(shù)）期貨費(fèi)期貨開(kāi)倉(cāng)預(yù)計(jì)用總費(fèi)用X 2 / （合約乘數(shù) X 組合

9、內(nèi)期貨份數(shù)）跟蹤誤 差指數(shù)最新價(jià) X 跟蹤誤差系數(shù)可變成 本現(xiàn)貨沖擊成本+期貨沖擊成 本現(xiàn)貨沖 擊買入：現(xiàn)貨建倉(cāng) 成交金額 - 現(xiàn)貨建倉(cāng)市值 賣出：現(xiàn)貨建倉(cāng) 市值-現(xiàn)貨建 倉(cāng)成交金額期貨沖 擊買入：期貨建倉(cāng) 成交金額 - 期貨建倉(cāng)市值 賣出：期貨建倉(cāng) 市值-期貨建倉(cāng)成交金額資金占 用現(xiàn)貨資金占用+期貨資金占用現(xiàn)貨資 金占用現(xiàn)貨建倉(cāng)成交 金額+現(xiàn)貨費(fèi)用/ 2期貨資金占用期貨建倉(cāng)成交 金額+期貨費(fèi)用/ 2現(xiàn)貨市 值刀（最新現(xiàn)貨籃 子成分股價(jià)格 x最新現(xiàn)貨籃 子成分股總股 本）期貨市 值刀（最新期貨籃 子成分股價(jià)格 x最新期貨籃 子成分股總股 本X期貨合 約乘數(shù)）合約手 數(shù)建立交易組合時(shí)設(shè)置ETF價(jià)

10、差二級(jí)市場(chǎng)最新價(jià)-計(jì)算IOPVETF收益率預(yù)期收益/資金規(guī)模ETF預(yù)期收益abs（價(jià)差）x 基金份數(shù)-（最 低利潤(rùn)金額 + 現(xiàn)貨沖擊+現(xiàn) 貨費(fèi)用+申贖 過(guò)戶費(fèi)+ ETF 費(fèi)用+ ETF沖 擊）ETF成 本計(jì)算IOPV xETF申贖單位ETF沖擊交易金額 - 交易市值ETF費(fèi)用成交金額 x 成交金額比例+成交面值X 面值比例套利 持倉(cāng) 監(jiān)控敞口份 數(shù)ABS （對(duì)沖資產(chǎn) 的手?jǐn)?shù)差）建倉(cāng)度刀（成分股持倉(cāng) 數(shù)量X 最新 價(jià)）/刀（成分 股目標(biāo)數(shù)量X 最新價(jià)）成本SUM（單邊各品 種成本金額）/ 持倉(cāng)內(nèi)單邊組 合份數(shù)/交易 組合內(nèi)期貨手 數(shù)持倉(cāng)內(nèi) 單邊組 合份數(shù) 指現(xiàn)貨 份數(shù)或 者近期 份數(shù)或 者遠(yuǎn)期

11、份數(shù)買入： 單邊 各品 種成 本金 額 = 單邊 各品 種成 交金 額+費(fèi)用 賣出： 單邊各品 種成 本金 額一 單邊 各品 種成 交金 額 費(fèi)用賣出盈 虧SUM（各品種賣出盈虧金額）建倉(cāng)： 賣出 盈虧 金額 不變 平倉(cāng)： 賣出 盈虧 金額量）浮動(dòng)盈 虧SUM（各品種市值一各品種市 值成本金額）累計(jì)盈 虧賣出盈虧 +浮動(dòng)盈虧當(dāng)日盈 虧當(dāng)日累計(jì)盈虧上日累計(jì)盈 虧平倉(cāng)沖 擊SUM（各品種按 最新盤口平倉(cāng) 的沖擊成本）平倉(cāng)費(fèi) 用SUM（各品種按 最新盤口平倉(cāng) 的平倉(cāng)費(fèi)用）初始價(jià)差（初始價(jià)差x累 計(jì)手?jǐn)?shù)+當(dāng)前 價(jià)差X投入現(xiàn) 貨/近期手?jǐn)?shù)）/ （價(jià)差手?jǐn)?shù)+累 手累 手+計(jì)數(shù)計(jì)數(shù)投投入現(xiàn)貨/近期 手?jǐn)?shù)）入

12、現(xiàn) 貨/近 期手?jǐn)?shù)r當(dāng)前價(jià)差正向價(jià)差初始期望收益建倉(cāng)時(shí)利潤(rùn) X 持倉(cāng)內(nèi)組合份 數(shù)X組合內(nèi) 期貨合約手?jǐn)?shù)到期收、人當(dāng)前總損益 一 現(xiàn)貨/近期平倉(cāng) 沖擊成本 - 現(xiàn)貨/近期平倉(cāng) 費(fèi)用一期貨/ 遠(yuǎn)期平倉(cāng)費(fèi)用 -現(xiàn)貨/近期 已實(shí)現(xiàn)資金成 本期貨/遠(yuǎn) 期已實(shí)現(xiàn)資金 成本現(xiàn)貨/ 近期未實(shí)現(xiàn)資金成本-期 貨/遠(yuǎn)期未實(shí)現(xiàn) 資金成本-現(xiàn)貨/近期調(diào)倉(cāng) 成本期貨/ 遠(yuǎn)期調(diào)倉(cāng)成本平倉(cāng)收、人當(dāng)前總損益 一 現(xiàn)貨/近期平倉(cāng) 沖擊成本 - 期貨/遠(yuǎn)期平倉(cāng) 沖擊成本一 現(xiàn)貨/近期平倉(cāng) 費(fèi)用一期貨/ 遠(yuǎn)期平倉(cāng)費(fèi)用 現(xiàn)貨/近期 已實(shí)現(xiàn)資金成 本期貨/遠(yuǎn) 期已實(shí)現(xiàn)資金 成本現(xiàn)貨/ 近期調(diào)倉(cāng)成本 期貨/遠(yuǎn)期調(diào)倉(cāng)成本展期收、人總資金占

13、用現(xiàn)貨/近期資金 占用+期貨/ 遠(yuǎn)期資金占用現(xiàn)貨/近 期資金 占用SUM （現(xiàn)貨/近 期成分中建倉(cāng) 金額+現(xiàn)貨/ 近期成分中建 倉(cāng)費(fèi)用）各 分 建 金有量總 倉(cāng)量總 倉(cāng) 額-成 中 1倉(cāng) 額 持 1數(shù) :/建 :數(shù) :X建 :金期貨/遠(yuǎn) 期資金SUM （期貨/遠(yuǎn) 期成分中建倉(cāng)占用金額+期貨/ 遠(yuǎn)期成分中建 倉(cāng)費(fèi)用）現(xiàn)貨/近期市值刀（最新現(xiàn)貨籃 子成分股價(jià)格 X組合持倉(cāng)中 現(xiàn)貨成分股持 倉(cāng)量）期貨/遠(yuǎn)期市值刀（最新期貨成 分股價(jià)格X組 合持倉(cāng)中期貨 成分股持倉(cāng)量）到期收 益率平倉(cāng)收益率套禾1 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控J資金 頭寸 監(jiān)控期貨占用比率期貨資金占用/總資金規(guī)?，F(xiàn)貨占用比率現(xiàn)貨資金占用/總資金規(guī)模風(fēng)險(xiǎn) 率監(jiān) 控風(fēng)險(xiǎn)率保證金/客戶 權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)跟蹤誤差跟蹤偏 差風(fēng)險(xiǎn)敞口VAR日根據(jù)定義計(jì)算Prob(A P VaR) 1現(xiàn)貨VAR日根據(jù)定義計(jì)算Prob(A P VaR) 1期貨VAR日根據(jù)定義計(jì)算Prob(A P VaR) 1日保證金損失近月保 證金損 失套禾1 持倉(cāng) 損益JV-成本 與損、人現(xiàn)貨成 本現(xiàn)貨資金占用 /組合持倉(cāng)中 現(xiàn)貨份數(shù)/組 合內(nèi)期貨手?jǐn)?shù)期貨成 本期貨資金占用/組合持倉(cāng)中期 貨份數(shù)/組合 內(nèi)期貨手?jǐn)?shù)期貨資 金占用： 保證金已實(shí)現(xiàn)損益賣出盈虧未實(shí)現(xiàn)損益浮動(dòng)盈虧期貨