理財(cái)產(chǎn)品分析報(bào)告-20141216

1、陽(yáng)光動(dòng)力2021-10-25理財(cái)產(chǎn)品分析報(bào)告陽(yáng)光動(dòng)力前言 在美元走強(qiáng)、通脹率持續(xù)走低、美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇企穩(wěn)、美國(guó)國(guó)債收益率攀升、美聯(lián)儲(chǔ)即將縮減量化寬松規(guī)模預(yù)期增強(qiáng)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生深刻變化。 另一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)與居民收入水平的持續(xù)提高，個(gè)人財(cái)富規(guī)模不斷擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品儼然已成投資者做資產(chǎn)配置的重要組成部分。 如何選擇投資方式及理財(cái)產(chǎn)品，是進(jìn)入投資市場(chǎng)最基礎(chǔ)也是最需要考慮的問(wèn)題。 接下來(lái)，我們將分析理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀與趨勢(shì)，以及典型的理財(cái)產(chǎn)品的基本情況. 陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)產(chǎn)品保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品證券類(lèi)產(chǎn)品理財(cái)市場(chǎng)分析案例分析余額寶推廣陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)市場(chǎng)分析市場(chǎng)規(guī)模：2015年我國(guó)投資

2、規(guī)模達(dá)77萬(wàn)億人民幣2013年，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為26955元，而1990年僅為1510元，增長(zhǎng)16.85倍。從客戶數(shù)量看，未來(lái)亞洲漿成為僅次于北美的全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)，其中約有50%的增長(zhǎng)來(lái)自中國(guó)，預(yù)計(jì)到2015年我國(guó)高凈值人群將超過(guò)200萬(wàn)，可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到77萬(wàn)億元。來(lái)源：貝恩公司高凈值人群收入2013年個(gè)人投資者投資品種陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)市場(chǎng)分析市場(chǎng)現(xiàn)狀u投資固定收益市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了理財(cái)市場(chǎng)超過(guò)90%的份額，固定收益產(chǎn)品仍將受到理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)者的“偏愛(ài)”。u相對(duì)于個(gè)人理財(cái)，各類(lèi)企事業(yè)單位理財(cái)更加落后。多數(shù)人認(rèn)為理財(cái)就是簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)管理，認(rèn)識(shí)相當(dāng)膚淺和片面。u新的全面綜合專業(yè)

3、理財(cái)機(jī)構(gòu)正在形成，關(guān)注客戶需求，既開(kāi)發(fā)自主產(chǎn)品又與銀行、證券等機(jī)構(gòu)合作。u商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品銷(xiāo)售領(lǐng)域的地位仍難以撼動(dòng),銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上繼續(xù)主導(dǎo)著國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)。u理財(cái)產(chǎn)品宣傳不到位，缺乏營(yíng)銷(xiāo)能力。u綜合理財(cái)人員的短缺u品牌意識(shí)淡漠陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)市場(chǎng)分析發(fā)展趨勢(shì)u由保本、保收益的理財(cái)產(chǎn)品向開(kāi)放式、無(wú)預(yù)期收益率的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。u網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品將回歸貨幣基金的收益常態(tài)，但各“寶類(lèi)”理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率仍將維持在4%5%的貨幣基金合理水平。u網(wǎng)絡(luò)理財(cái)將開(kāi)啟2.0時(shí)代不僅僅是貨幣基金范疇，將更多的對(duì)接保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、P2P、眾籌等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始朝著更加契合用戶需求、個(gè)性化、將線下的不可能變?yōu)榫€

4、上的可能定制化理財(cái)方向，幫助用戶獲得更高的收益。u金融業(yè)務(wù)將成電商企業(yè)標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始基于自身業(yè)務(wù)體系構(gòu)建更加強(qiáng)大的閉環(huán)系統(tǒng)，都希望能讓自身平臺(tái)成為強(qiáng)力磁場(chǎng)，吸引更多的用戶與資源，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占據(jù)一席之地。陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)市場(chǎng)分析發(fā)展趨勢(shì)u短期產(chǎn)品、固定收益、債券基金將受寵u貨幣基金或?qū)⒊蔀榍藙?dòng)大眾理財(cái)市場(chǎng)的支點(diǎn)u理財(cái)產(chǎn)品的多元化、國(guó)際化快速發(fā)展。陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)產(chǎn)品 理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者分析 盲目型用戶l沒(méi)有理財(cái)計(jì)劃l跟隨周?chē)隆⑴笥奄?gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品 保守型用戶l不愿意接受任何風(fēng)險(xiǎn)l把錢(qián)放在銀行里才安全l心理表現(xiàn)：隨心所欲，盲目跟從l產(chǎn)品推薦：低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品l心理表現(xiàn)：積極好奇，不敢嘗試l產(chǎn)品推薦：

5、極低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品 穩(wěn)健型用戶l理財(cái)需求l做決定很謹(jǐn)慎l對(duì)理財(cái)知識(shí)有一定的理解l心理表現(xiàn)：敢于嘗試，小心謹(jǐn)慎l產(chǎn)品推薦：低/中風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品 成長(zhǎng)型用戶l有直接的理財(cái)目的l優(yōu)秀的投資理財(cái)人l對(duì)P2P行業(yè)及各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品比較熟悉l關(guān)注收益率l心理表現(xiàn)：獨(dú)立分析，相信自己l產(chǎn)品推薦：中/高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品 進(jìn)取型用戶l經(jīng)濟(jì)狀況較好l追求高收益l較好的風(fēng)險(xiǎn)承受力l心理表現(xiàn)：抗風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)，接受虧損l產(chǎn)品推薦：高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)市場(chǎng)分析小結(jié)v隨著越來(lái)越多的人專項(xiàng)投資理財(cái)領(lǐng)域，投資理財(cái)產(chǎn)品擁有良好的發(fā)展前景，市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。v理財(cái)產(chǎn)品趨于多元化、個(gè)性化發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈。v目前固定資產(chǎn)投資

6、受消費(fèi)者親睞，未來(lái)十分發(fā)展可觀。v對(duì)品牌的營(yíng)銷(xiāo)將越來(lái)越重視，品牌將成為產(chǎn)品銷(xiāo)售的重要驅(qū)動(dòng)力。陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)產(chǎn)品保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品證券類(lèi)產(chǎn)品理財(cái)市場(chǎng)分析是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。案例分析余額寶推廣陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品保證收益銀行理財(cái)產(chǎn)品非保證收益銀行理財(cái)產(chǎn)品保證收益銀行理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最

7、低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。 保本浮動(dòng)收益銀行理財(cái)產(chǎn)品非保本浮動(dòng)收益銀行理財(cái)產(chǎn)品指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品。是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的銀行理財(cái)產(chǎn)品?；痉诸?lèi)陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)n 銀行理財(cái)產(chǎn)品是以商業(yè)銀行作為發(fā)行主體，資金實(shí)力雄厚，信譽(yù)度高； n 相對(duì)于個(gè)人投資人有更廣的投資渠道和專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)； n 網(wǎng)點(diǎn)眾多、系統(tǒng)先進(jìn)、結(jié)算快捷，投資人購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金直接由

8、銀行在客戶指定賬戶扣收；產(chǎn)品到期后，理財(cái)資金會(huì)自動(dòng)回到同一銀行賬戶； n 卓越的組合管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力；n 由專業(yè)人士提供理財(cái)咨詢及顧問(wèn)服務(wù)陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)人為風(fēng)險(xiǎn)保本理財(cái)產(chǎn)品除了保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，還包括保證收益型產(chǎn)品。這種產(chǎn)品多數(shù)是將消費(fèi)者的存款大部分投資在銀行同業(yè)的存款、債權(quán)，小部分用于信托投資。這個(gè)產(chǎn)品收益率是一定的，如果投資期間，銀行利率提高，超過(guò)收益率，消費(fèi)者就會(huì)面臨虧損利息的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中短期保本產(chǎn)品，如果銀行利率升高超過(guò)這種產(chǎn)品的年化收益率，可能面臨該產(chǎn)品的收益比銀行存款還低的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不保證本金和收益的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，如果股市或者

9、基金市場(chǎng)震蕩下跌，投資者會(huì)面臨既虧損本金，又虧損收益的風(fēng)險(xiǎn)。銀行系統(tǒng)扮演的角色較為主動(dòng)，銀行的經(jīng)驗(yàn)、技能、判斷力、執(zhí)行力等都可能對(duì)產(chǎn)品的運(yùn)作及管理造成一定影響，并因此影響客戶收益水平。銷(xiāo)售層面，為了完成任務(wù)，很多理財(cái)經(jīng)理在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過(guò)多地說(shuō)了收益，而人為地弱化了風(fēng)險(xiǎn)；理財(cái)經(jīng)理對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠，很多憑自己的主觀判斷來(lái)認(rèn)定一個(gè)產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險(xiǎn)。陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品 不足之處n 銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)梯度不夠完整，客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好需求沒(méi)有得到充分滿足； 風(fēng)險(xiǎn)因素的缺失，其中，利率管制因素是理財(cái)產(chǎn)品匱乏的重要因素； 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)梯度的不均衡。存款、債券買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較低，屬于保守型的金融產(chǎn)品。

10、而基金、股票、信托、私募基金等風(fēng)險(xiǎn)較大，收益較高，屬于進(jìn)取型的金融產(chǎn)品。市場(chǎng)上缺乏的是介于這兩者之間的穩(wěn)健收益性的理財(cái)產(chǎn)品。n 銀行的套期保險(xiǎn)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法有效展開(kāi) 匯率與其他市場(chǎng)參數(shù)之間缺乏套利均衡； 很多操作在人民幣利率管制狀態(tài)下無(wú)法有效實(shí)現(xiàn)http:/ 股票是一種有價(jià)證券，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。 這種所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。陽(yáng)光動(dòng)力股票投資行業(yè)現(xiàn)狀u截至2013年底，我國(guó)共有上市公司2489家。過(guò)去20多年的時(shí)間

11、里，我國(guó)股市從無(wú)到有，上市公司數(shù)量迅速增加，股市規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2013年上市公司數(shù)目排名前十的市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：世界交易所聯(lián)盟，倫敦交易所陽(yáng)光動(dòng)力股票投資u中國(guó)境內(nèi)股市總市值占GDP之比在過(guò)去20多年總體呈上升之勢(shì)。2013年底，中國(guó)境內(nèi)股市總市值達(dá)24萬(wàn)億元，GDP達(dá)56.9萬(wàn)億元，境內(nèi)股市總市值與GDP之比為42%。但與世界主要市場(chǎng)的橫向比較，這一比例偏低。數(shù)據(jù)來(lái)源：世界銀行行業(yè)現(xiàn)狀陽(yáng)光動(dòng)力股票投資行業(yè)現(xiàn)狀u2013年，中國(guó)股市連續(xù)第四年跑輸全球股市，上證綜指全年累計(jì)下跌6.75%，全球排名倒數(shù)第三。u流動(dòng)性趨緊是2014年中國(guó)股市的最大挑戰(zhàn)。 美聯(lián)儲(chǔ)退出量化寬松吸引資金回流美國(guó)，加上中國(guó)央行

12、堅(jiān)持穩(wěn)中偏緊的貨幣政策，表明今年中國(guó)流動(dòng)性仍然趨緊。u中國(guó)股市中曾經(jīng)的一些寵兒，如鋼鐵、銀行和地產(chǎn)股，風(fēng)光已難再現(xiàn)。u股市政策結(jié)構(gòu)目標(biāo)不理想：股市監(jiān)管政策的出發(fā)點(diǎn)并非完全旨在保護(hù)股東。u投資者基礎(chǔ)不理想：缺少長(zhǎng)期資金，大多數(shù)為短期投資者陽(yáng)光動(dòng)力股票投資行業(yè)趨勢(shì)u根據(jù)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，結(jié)合十八大發(fā)展目標(biāo)，我國(guó)2020年我國(guó)股市總市值可達(dá)約100萬(wàn)億元，內(nèi)地股市市值將達(dá)到72萬(wàn)億。u2015年股市將迎來(lái)最具歷史意義轉(zhuǎn)折。 只要運(yùn)用金融工具推動(dòng)中國(guó)企業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型，打造各行業(yè)全球大品牌，中國(guó)經(jīng)濟(jì)就會(huì)進(jìn)入到良性循環(huán)建康發(fā)展。陽(yáng)光動(dòng)力股票投資消費(fèi)者構(gòu)成機(jī)構(gòu)投資者大戶散戶主要指一些金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、保險(xiǎn)公

13、司、投資信托公司、信用合作社、國(guó)家或團(tuán)體設(shè)立的退休基金等組織。特征：投資管理專業(yè)化投資結(jié)構(gòu)組合化投資行為規(guī)范化指那些資金實(shí)力雄厚、投資額巨大、交易量驚人、能夠左右行情控制市況的投資者。多由大的企業(yè)財(cái)團(tuán)、信托投資公司以及擁有龐大資金的集團(tuán)或個(gè)人組成。特征：有豐富的股市投資經(jīng)驗(yàn)操盤(pán)具有隱蔽、快捷、多變、兇悍等特點(diǎn)指無(wú)能力炒作股票,買(mǎi)賣(mài)數(shù)量不大的,無(wú)組織的投資人。主要構(gòu)成為在讀學(xué)生、工薪階層、下崗工人、退休人士等。以及一些有一定資本的個(gè)體戶。特征：群體最為龐大炒股水平參差不齊消費(fèi)者分析陽(yáng)光動(dòng)力股票投資股票投資優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)：擁有較強(qiáng)的穩(wěn)定性具有頗強(qiáng)流通性依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等

14、權(quán)利操作得當(dāng)，即可獲取大量收益。劣勢(shì)：投資風(fēng)險(xiǎn)較大 存在虛假信息，誘導(dǎo)投資者。不適合小額資金投資者莊家操控嚴(yán)重，技術(shù)分析不真實(shí)，交易風(fēng)險(xiǎn)大。單向交易，不可做空陽(yáng)光動(dòng)力股票投資股票交易市場(chǎng)場(chǎng)外交易方式證券交易所買(mǎi)賣(mài)價(jià)格是證券商人之間通過(guò)直接協(xié)商決定的不是在固定的場(chǎng)所和固定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，而是主要通過(guò)電話成交。經(jīng)政府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場(chǎng)所。保證股票市場(chǎng)運(yùn)行的連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，形成合理的價(jià)格。減少證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)結(jié)市場(chǎng)的長(zhǎng)期與短期利率。陽(yáng)光動(dòng)力基金投資概念闡述 基金投資是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^(guò)發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資

15、格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。通俗地說(shuō)，證券投資基金是通過(guò)匯集眾多投資者的資金，交給銀行保管，由專業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)投資于股票和債券等證券，以實(shí)現(xiàn)保值增值目的的一種投資工具。 陽(yáng)光動(dòng)力基金投資行業(yè)現(xiàn)狀u截至2013年7月底，全國(guó)基金會(huì)中全國(guó)性基金會(huì)186家，地方性基金會(huì)3062家。全國(guó)性基金會(huì)占比約為5.76%。數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻網(wǎng)陽(yáng)光動(dòng)力基金投資行業(yè)現(xiàn)狀u基金投融資端方面，2013年投資機(jī)構(gòu)的活躍程度有明顯增長(zhǎng)。相較于往年以IPO為主的退出方式，2013年市場(chǎng)退出端更多以并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓為代表，多元化退出方式是市場(chǎng)發(fā)展的必然

16、趨勢(shì)。u2013年，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、資本流動(dòng)性下滑的背景下，我國(guó)私募股權(quán)基金募資數(shù)量及規(guī)模、投資數(shù)量及規(guī)模、投資回報(bào)率等出現(xiàn)明顯下滑，PE行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期。u去年市場(chǎng)低迷，大多數(shù)投資人更偏向于持幣觀望，這使得原本就不活躍的市場(chǎng)更加雪上加霜。uIPO開(kāi)閘和新三板擴(kuò)容，私募股權(quán)市場(chǎng)迎來(lái)再續(xù)輝煌的政策春風(fēng)；u“大資管”的風(fēng)起云涌、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)初露端倪；u股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)凸顯差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，精確定位目標(biāo)客戶群，提升投資者客戶的忠誠(chéng)度；u商業(yè)銀行等服務(wù)機(jī)構(gòu)更加專業(yè)、服務(wù)內(nèi)容更加豐富，私募股權(quán)基金市場(chǎng)逐步走向全面復(fù)蘇。陽(yáng)光動(dòng)力基金投資行業(yè)現(xiàn)狀u投資者更傾向于固定收益型基金資料來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)

17、協(xié)會(huì)陽(yáng)光動(dòng)力基金投資行業(yè)趨勢(shì)u基金業(yè)將長(zhǎng)期保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。 證券投資基金為廣大中小投資者拓展了投資渠道，對(duì)于資金有限，投資經(jīng)營(yíng)不足的廣大中小投資者來(lái)說(shuō)，難以做到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的能力。 u股票型基金的占比將有所下降，股票在所有基金展品中的配比也有所下降。 一則，市場(chǎng)中投資工具慢慢豐富，不僅短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)債等等。也增加了各種衍生金融工具過(guò)大的金融的投資范圍。另一方面，為了不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益率的組合，各種創(chuàng)新基金產(chǎn)品紛紛問(wèn)世，基金的快速發(fā)展相對(duì)減少了股票型基金占全部基金的比重。 u公募基金業(yè)的股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題將有望得到根本的解決。 隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，

18、基金業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制和人才激勵(lì)制的進(jìn)一步完善，中國(guó)基金業(yè)將和私募基金保持均衡穩(wěn)定、互相促進(jìn)的積極健康常態(tài)。陽(yáng)光動(dòng)力基金投資消費(fèi)者情況l年齡：中青年為主，40-50歲投資者持有基金凈值占比最大。l性別：男性多于女性l教育：近六成為大專及以上學(xué)歷l職業(yè)結(jié)構(gòu)：超七成為工薪階層，此外，還有大學(xué)生、退休/下崗人員、私營(yíng)業(yè)主以及自由職業(yè)者。l收入水平：過(guò)半投資者月收入在5000以上，多數(shù)家庭月收入在一萬(wàn)元以下。陽(yáng)光動(dòng)力基金投資基金投資優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)：可分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)性由專家或?qū)＜覚C(jī)構(gòu)管理操作，增加投資獲利機(jī)會(huì)。投資小，解決了中小投資者“錢(qián)不多，入市難”的問(wèn)題流動(dòng)性較好劣勢(shì)：依然存在投資風(fēng)險(xiǎn)基金獲利不如

19、某些股票對(duì)跑短線者，由于買(mǎi)賣(mài)都須支付一筆手續(xù)費(fèi)，反而增大了投資成本。陽(yáng)光動(dòng)力貴金屬投資概念闡述貴金屬投資分為實(shí)物投資和電子盤(pán)交易投資（一般無(wú)實(shí)物）, 以及銀行類(lèi)的紙黃金紙白銀。其中實(shí)物投資是指投資人在對(duì)貴金屬市場(chǎng)看好的情況下，低買(mǎi)高賣(mài)賺取差價(jià)的過(guò)程。也可以是在不看好經(jīng)濟(jì)前景的情況下所采取的一種避險(xiǎn)手段，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。電子盤(pán)交易是指根據(jù)黃金、白銀等貴重金屬市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)變化，確定買(mǎi)入或賣(mài)出，這種交易一般都存在杠桿，可以用較小的成本套取較大的回報(bào).紙黃金是指黃金的紙上交易,投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取就是個(gè)人憑證式黃金。即跟隨國(guó)際黃金市

20、場(chǎng)的波動(dòng)情況進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶可以通過(guò)把握市場(chǎng)走勢(shì)低買(mǎi)高拋，賺取差價(jià)。陽(yáng)光動(dòng)力貴金屬投資行業(yè)現(xiàn)狀u在貴金屬工藝品中，黃金工藝品的消費(fèi)市場(chǎng)居于首位。u2013年，中國(guó)“金民”的人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了100 萬(wàn)！黃金白 銀市場(chǎng)交易量已經(jīng)突破了3 萬(wàn)億元。u2013年黃金價(jià)格跌跌不休，卻帶動(dòng)中國(guó)黃金消費(fèi)首次突破1000噸，黃金產(chǎn)量也再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)七年居世界第一。u中國(guó)超印度成最大黃金消費(fèi)國(guó) 2013年7月至9月，印度消費(fèi)者的黃金需求較上年同期下滑32%，至148.2噸，而中國(guó)的需求增長(zhǎng)18%，至209.6噸。按照世界黃金協(xié)會(huì)的定義，消費(fèi)者的黃金需求包括個(gè)人購(gòu)買(mǎi)的黃金首飾、金條和金幣。陽(yáng)光動(dòng)力貴金屬投資行業(yè)趨

21、勢(shì)u未來(lái)白銀供給穩(wěn)定增加，全球需求保持穩(wěn)定 未來(lái)白銀的供求關(guān)系將保持相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)2011年白銀供給約增加3%，而主要的工業(yè)需求未來(lái)二至三年內(nèi)的平均增速在3%左右，珠寶首飾的需求可能會(huì)小幅下降，全球需求增速在0.1%左右。隨著出口和下游需求的增加，我國(guó)供給過(guò)剩局面得到緩解、未來(lái)供需穩(wěn)步增加。u貴金屬投資需求旺盛，白銀黃金高度相關(guān) 金融危機(jī)的延續(xù)沒(méi)有結(jié)束，歐債危機(jī)背后更多的是對(duì)整個(gè)歐元機(jī)制的擔(dān)憂，與黃金類(lèi)似，白銀同樣具備資產(chǎn)保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的屬性，從歷史統(tǒng)計(jì)分析白銀與黃金價(jià)格高度相關(guān)，2010年至今相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.92。u貴金屬的十年牛市來(lái)臨，白銀將緊跟黃金步伐 過(guò)去二十年，全球經(jīng)歷了兩輪價(jià)格牛市

22、。第一輪是上個(gè)世紀(jì)90年代長(zhǎng)達(dá)十年的股票市場(chǎng)牛市，第二輪是過(guò)去十年出現(xiàn)的資產(chǎn)資源品的大牛市。未來(lái)十年，在全球國(guó)際貨幣體系的調(diào)整下，黃金有望呈現(xiàn)出下一個(gè)十年牛市，白銀作為依附于黃金的貴金屬，歷史上基本追隨于黃金，白銀的貴金屬氣質(zhì)將在未來(lái)十年與黃金同步體現(xiàn)。陽(yáng)光動(dòng)力貴金屬投資貴金屬投資優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)：即時(shí)交易，有利于贏得利潤(rùn)、控制風(fēng)險(xiǎn)因其杠桿性質(zhì)，短線市場(chǎng)波動(dòng)較大，盈利機(jī)會(huì)多。信息全球同步公開(kāi)發(fā)送，真實(shí)可靠，有利于把握交易時(shí)機(jī)贏得利潤(rùn)。雙向交易，無(wú)論行情上升還是下降均可獲取穩(wěn)定收益。系統(tǒng)具有自動(dòng)設(shè)置止贏、止損等功能，避免人為操作失誤或心理狀態(tài)變化帶來(lái)的影響。劣勢(shì)：門(mén)檻比較高，激活資金比較大存在投

23、資風(fēng)險(xiǎn)貴金屬的衍生產(chǎn)品對(duì)于個(gè)人投資者而言較難操作陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)產(chǎn)品保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品證券類(lèi)產(chǎn)品理財(cái)市場(chǎng)分析案例分析余額寶推廣是指由保險(xiǎn)公司創(chuàng)造、可供客戶選擇在保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行交易的金融工具。陽(yáng)光動(dòng)力保險(xiǎn)投資行業(yè)現(xiàn)狀u我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入規(guī)模增長(zhǎng)迅速陽(yáng)光動(dòng)力保險(xiǎn)投資u中國(guó)保險(xiǎn)公司穩(wěn)步增長(zhǎng) 行業(yè)現(xiàn)狀陽(yáng)光動(dòng)力保險(xiǎn)投資u2013年我國(guó)保險(xiǎn)新現(xiàn)象行業(yè)現(xiàn)狀陽(yáng)光動(dòng)力保險(xiǎn)投資u中國(guó)保費(fèi)規(guī)模已在全球排名第四位2013年，中國(guó)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入1.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.2%，比上年提高3.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益3658.3億元，全國(guó)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)總額達(dá)到991.4億元。u我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模已躍居世界第二截至

24、年，農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)收入從億元增長(zhǎng)到億元，年均增速，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障從億元增長(zhǎng)到億元。行業(yè)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際在線/新華網(wǎng)陽(yáng)光動(dòng)力保險(xiǎn)投資u中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模截至2020年可以增長(zhǎng)至4萬(wàn)億人民幣，截至2023年會(huì)取代日本成為僅次于美國(guó)的世界第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)。u中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的變化會(huì)轉(zhuǎn)化為對(duì)健康保險(xiǎn)和退休收入保險(xiǎn)產(chǎn)品的更大需求。u新興資產(chǎn)階級(jí)正迅速形成，到2025年，預(yù)期富裕階層消費(fèi)者將貢獻(xiàn)大部分保費(fèi)，他們將占城市人口的60%、城市壽險(xiǎn)市場(chǎng)的70%。u保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)仍處于初期，未來(lái)有很大的發(fā)展?jié)摿?。同時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)使消費(fèi)者在產(chǎn)品選擇方面受益。發(fā)展趨勢(shì)陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資連結(jié)保險(xiǎn)萬(wàn)能保

25、險(xiǎn)保險(xiǎn)與投資掛鉤的保險(xiǎn)，是指一份保單在提供人壽保險(xiǎn)時(shí)，在任何時(shí)刻的價(jià)值是根據(jù)其投資基金在當(dāng)時(shí)的投資表現(xiàn)來(lái)決定的。 保險(xiǎn)分類(lèi)分紅保險(xiǎn)集保障和投資于一體適合于長(zhǎng)線的理財(cái)規(guī)劃即萬(wàn)能型儲(chǔ)蓄類(lèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品。指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。能保證最低收益靈活（繳費(fèi)、領(lǐng)取、保額）兼顧保障和復(fù)利儲(chǔ)蓄的功能保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類(lèi)分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。死差益/利差益/費(fèi)差益陽(yáng)光動(dòng)力股票投資保險(xiǎn)投資優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)：1.在保障功能的基礎(chǔ)上，附帶的理財(cái)功能，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的增值。2.投連險(xiǎn)、分紅

26、險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)都能較為有效地對(duì)抗通脹。3.風(fēng)險(xiǎn)很低，非常穩(wěn)定。4.可以用于規(guī)避遺產(chǎn)稅，而中國(guó)目前為止還沒(méi)有遺產(chǎn)稅，但保險(xiǎn)卻可免所得稅。5.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品還不必抵償債務(wù)、任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)凍結(jié)保險(xiǎn)金。同時(shí)，保險(xiǎn)可以最大程度地避免繼承糾紛。劣勢(shì)：由于其風(fēng)險(xiǎn)很低，所以收益總體上比不上基金股票。保險(xiǎn)是一種流動(dòng)性比較差的投資保障工具不適合短期理財(cái)退保扣款較多陽(yáng)光動(dòng)力股票投資購(gòu)買(mǎi)原因n身故保障，目的對(duì)得起家人，身后留筆錢(qián)；n意外傷殘保障，目的是如果碰到意外傷害導(dǎo)致殘疾的大額賠償（現(xiàn)實(shí)中這種風(fēng)險(xiǎn)比比皆是）n醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)，目的減輕醫(yī)療費(fèi)用壓力；n重疾大額醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)充，目的基本同上，單獨(dú)提出來(lái)，主要是重疾險(xiǎn)的保險(xiǎn)意義

27、更加大一些，因?yàn)檫@往往是解決不能承受之重；n養(yǎng)老儲(chǔ)蓄規(guī)劃，目的是提前一點(diǎn)一點(diǎn)的儲(chǔ)蓄積累自己的將來(lái)養(yǎng)老生活金，積少成多，提高將來(lái)老年的生活質(zhì)量。n保障整個(gè)社會(huì)體系穩(wěn)定和和諧陽(yáng)光動(dòng)力理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣勢(shì)比較陽(yáng)光動(dòng)力銀行類(lèi)產(chǎn)品保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品證券類(lèi)產(chǎn)品理財(cái)市場(chǎng)分析案例分析余額寶推廣余額寶由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買(mǎi)基金等理財(cái)產(chǎn)品 ，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。http:/ 功能差異在提供較高收益的同時(shí)，還可以提供很好的流動(dòng)性。目前余額寶不向客戶收取任何費(fèi)用，模式類(lèi)似于銀行存款。價(jià)格定位差異 技

28、術(shù)差異支付寶以往穩(wěn)定的交易平臺(tái)作為其保障。但安全不如傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。眾人眼中余額寶是一個(gè)可靠、可信任，甚至是種追求成功的象征。其內(nèi)在文化是積極進(jìn)取。文化差異形成進(jìn)入壁壘；防止替代品的威脅；增強(qiáng)議價(jià)能力陽(yáng)光動(dòng)力余額寶推廣案例產(chǎn)品定位分析余額寶是支付寶在基于其原有用戶基礎(chǔ)、平臺(tái)基礎(chǔ)，并分析以往平臺(tái)中滯留余額而開(kāi)發(fā)的一款網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品?；径ㄎ辉谕ㄟ^(guò)提供增利性、網(wǎng)絡(luò)便捷性以及資金流動(dòng)性，是吸引消費(fèi)者，特別以流動(dòng)性區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。余額寶致力于以支付利息形式，吸收支付寶用戶數(shù)目驚人的閑散資金，用于其背后基金公司投資來(lái)獲益。陽(yáng)光動(dòng)力余額寶推廣案例消費(fèi)群分析 目標(biāo)消費(fèi)人群余額寶的目標(biāo)消費(fèi)群體以年輕、時(shí)尚、對(duì)

29、網(wǎng)絡(luò)熟悉的消費(fèi)一族為主，是相對(duì)成熟有一定資源和物質(zhì)積累的消費(fèi)群體。消費(fèi)者大多是一些文化水平層次較高且經(jīng)濟(jì)條件較好的消費(fèi)者，而且經(jīng)濟(jì)相對(duì)寬裕，且有受過(guò)良好教育熟悉網(wǎng)絡(luò)的知識(shí)分子。另外還有各個(gè)大學(xué)的在校生。由于經(jīng)常接觸淘寶，對(duì)支付寶平臺(tái)熟悉，其中剩余資金可用于投資。 潛在消費(fèi)人群隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品概念不斷深入人心，將有更多年齡更大的消費(fèi)者對(duì)余額寶產(chǎn)生興趣。他們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)操作熟悉以后，會(huì)轉(zhuǎn)為余額寶消費(fèi)者。在目前基金普遍虧損的背景下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較為厭惡的散戶投資者，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而追求更穩(wěn)定的收益，將資金從基金等市場(chǎng)撤出轉(zhuǎn)而投資余額寶。為了追求更高收益以及流動(dòng)性，小額存款持有人會(huì)將銀行內(nèi)的部分存款轉(zhuǎn)入余額寶。陽(yáng)

30、光動(dòng)力余額寶推廣案例產(chǎn)品推廣方案1奉行市場(chǎng)挑戰(zhàn)者的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略細(xì)分市場(chǎng)選定：低風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高流動(dòng)性的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)理解：支付寶的用戶基礎(chǔ)具體策略：l不收取手續(xù)費(fèi)服務(wù)費(fèi)，以價(jià)格為主進(jìn)行進(jìn)攻l輔以海量的廣告宣傳拉攏用戶挑戰(zhàn)對(duì)象：攻擊市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者：傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。陽(yáng)光動(dòng)力余額寶推廣案例產(chǎn)品推廣方案2注重顧客滿意度、培養(yǎng)忠誠(chéng)客戶余額寶進(jìn)行顧客滿意度的調(diào)查，以獲得顧客對(duì)服務(wù)品質(zhì)的感知以及顧客內(nèi)在的預(yù)期服務(wù)品質(zhì)。通過(guò)對(duì)調(diào)查反饋結(jié)果的分析，改善服務(wù)以提升顧客感知，或者調(diào)整宣傳策略來(lái)調(diào)整顧客的預(yù)期服務(wù)品質(zhì)，以此讓顧客的讓渡價(jià)值盡量最大化。陽(yáng)光動(dòng)力余額寶推廣案例產(chǎn)品推廣方案3進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及危機(jī)補(bǔ)救補(bǔ)救策略：l首

31、先必須處理好顧客的抱怨，重視顧客顧客的問(wèn)題，即使快速反應(yīng)并做出解決。l主動(dòng)征求顧客意見(jiàn)，通過(guò)滿意度調(diào)查、事件研究、顧客流失研究等項(xiàng)目主動(dòng)查找潛在的失誤并解決。l總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷改進(jìn)產(chǎn)品以及改善服務(wù)質(zhì)量。l做出有效承諾風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：l 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，指網(wǎng)絡(luò)交易、操作中固有的風(fēng)險(xiǎn)，諸如黑客盜取資金、釣魚(yú)網(wǎng)站盜取資金等。l 自身風(fēng)險(xiǎn)，指余額寶作為增利寶貨幣基金的衍生品所具有的減值風(fēng)險(xiǎn)。陽(yáng)光動(dòng)力關(guān)于陽(yáng)光動(dòng)力陽(yáng)光動(dòng)力賽維LDK簡(jiǎn)介：賽維LDK太陽(yáng)能有限公司是全球領(lǐng)先的垂直一體化光伏產(chǎn)品生產(chǎn)商，公司生產(chǎn)多晶硅料、單晶、多晶硅錠、硅片、電池片、組件，同時(shí)參與系統(tǒng)安裝、電站建設(shè)并提供解決方案。公司在新余、南昌、蘇州

32、都擁有制造基地。愿景：目標(biāo)是成為世界光伏行業(yè)關(guān)鍵材料及產(chǎn)品的領(lǐng)袖企業(yè)。優(yōu)勢(shì)：垂直一體化制造 大規(guī)模生產(chǎn)設(shè)施 被證明了的低成本制造能力 世界一流的生產(chǎn)工藝 優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品 高效產(chǎn)品 全球領(lǐng)先的硅片供應(yīng)商多元化全球客戶群。陽(yáng)光動(dòng)力SPI solar品牌組織架構(gòu)SPI solar新余新維新能源有限公司綠能寶蘇州美太電力有限公司美橘陽(yáng)光動(dòng)力投資融資租賃設(shè)備系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)電子商務(wù)安裝陽(yáng)光動(dòng)力SPI簡(jiǎn)介：Solar Power Inc，簡(jiǎn)稱SPI，是一家專注于全球范圍的光伏太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)商、EPC承建商及BOT解決方案提供商。我們提供通過(guò)獨(dú)有的方法設(shè)計(jì)、管理和建造的質(zhì)高價(jià)廉，高效以及可持續(xù)的商用、公用及戶

33、用的光伏太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)。SPI從概念到現(xiàn)實(shí)甚至超現(xiàn)實(shí)地建造其世界級(jí)的太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)?？蛻艚M成：全球范圍內(nèi)的工商企業(yè)、公共事業(yè)單位及家庭用戶。愿景：SPI致力于為全球范圍內(nèi)的工商企業(yè)、公共事業(yè)單位及家庭用戶，提供持續(xù)、可靠的清潔能源。陽(yáng)光動(dòng)力陽(yáng)光動(dòng)力簡(jiǎn)介： 陽(yáng)光動(dòng)力是SPI旗下子公司，是一家專注于太陽(yáng)能光伏板投資企業(yè)。依托母公司SPI強(qiáng)大的光伏太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)實(shí)力，陽(yáng)光動(dòng)力提供物流、安裝、銷(xiāo)售等一整套服務(wù)， 消費(fèi)者只需購(gòu)買(mǎi)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品，即實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)能收益。優(yōu)勢(shì)： 強(qiáng)大的財(cái)務(wù)支持、太陽(yáng)能光伏資源支持 22年的產(chǎn)品試用期 有固定的實(shí)物保障 靈活的處理方式（可托付給陽(yáng)光動(dòng)力，也可自己使用或出售給他人） 清潔能源有廣闊的發(fā)展前景 為環(huán)保做貢獻(xiàn)的道德感知陽(yáng)光動(dòng)力陽(yáng)光動(dòng)力消費(fèi)者分析初級(jí)中級(jí)高級(jí)l特征：年齡較大、收入較低l投資理財(cái)方式：風(fēng)險(xiǎn)小，收益相對(duì)穩(wěn)定，并且流動(dòng)性強(qiáng)。多