第1章+貨幣與貨幣制度

1、第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 貨幣貨幣第二節(jié)第二節(jié) 貨幣制度貨幣制度第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際貨幣體系國(guó)際貨幣體系n貨幣是人們既熟悉又感到困惑的東西。熟悉它是因?yàn)槲覀內(nèi)粘Ｉ钪卸家c貨幣即錢打交道。我們對(duì)于什么東西是貨幣似乎是明確的，有的同學(xué)采用列舉法，錢就是現(xiàn)金和銀行存款；還有的同學(xué)可能補(bǔ)充說(shuō)，古代的錢是金銀。對(duì)它感到困惑，是因?yàn)樨泿诺谋举|(zhì)并不容易把握，要對(duì)貨幣下一個(gè)準(zhǔn)確定義比較難。n而從學(xué)術(shù)角度，我們需要給貨幣一個(gè)明確的定義，這個(gè)定義既要說(shuō)明貨幣的內(nèi)涵（性質(zhì)），也要說(shuō)明貨幣的外延（范圍）。這就需要我們對(duì)于貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展歷史有深入了解。第一節(jié)第一節(jié) 貨貨 幣幣（一）貨幣的

2、產(chǎn)生1、中國(guó)古代貨幣起源說(shuō)（1）先王制幣說(shuō)：先王為了統(tǒng)治選定某些難得的、貴重的物品為貨幣。（管子國(guó)蓄）（2）司馬遷的交換說(shuō)：貨幣產(chǎn)生于交換的發(fā)展之中。（史記.平準(zhǔn)書）2、西方對(duì)貨幣起源的論證n馬克思之前有三種：創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)、便于交換說(shuō)、保存財(cái)富說(shuō)。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展3、馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論 貨幣是與商品交換的發(fā)展聯(lián)系在一起的，根據(jù)商品交換發(fā)展的歷史進(jìn)程，商品的價(jià)值形式即交換價(jià)值也經(jīng)歷了四個(gè)階段。（1）簡(jiǎn)單的價(jià)值形式（偶然的物物交換）（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式（經(jīng)常的物物交換）（3）一般價(jià)值形式n直接的物物交換讓位于通過(guò)媒介的間接交換，這個(gè)媒介實(shí)際上起著貨幣的作用，只是媒介不固定。（

3、4）貨幣形式n從充當(dāng)一般等價(jià)物的多種商品中分離出一種商品經(jīng)常經(jīng)常起一般等價(jià)物的作用。這就是貨幣：一定時(shí)期一定區(qū)域固固定定的充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展（二）貨幣的發(fā)展（貨幣形式的演變）n交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大對(duì)于貨幣的供給數(shù)量和使用便利性提出了更高的要求，促使貨幣形式不斷演化發(fā)展。事實(shí)上，貨幣之所以產(chǎn)生，也是因?yàn)榻灰椎陌l(fā)展。1、商品貨幣（commodity money），也稱足值貨幣（Fullbodied Money）現(xiàn)貨支付（1）實(shí)物貨幣n貨幣產(chǎn)生之初是實(shí)物貨幣，如布、谷物、貝殼、牛、羊、煙草、可可豆等。n實(shí)物貨幣有明顯缺陷：多數(shù)不易保存、分割、攜帶，價(jià)值較小，

4、因而無(wú)法滿足交易規(guī)模不斷擴(kuò)大的需要。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展（2）金屬貨幣n實(shí)物貨幣的缺陷正是金屬貨幣的優(yōu)點(diǎn)。各國(guó)貨幣發(fā)展史的共同點(diǎn)是：實(shí)物貨幣逐漸被金屬貨幣所替代，并且作為貨幣材料的銅、鐵等賤金屬逐步讓位于金、銀等貴金屬。所以馬克思說(shuō)：“金銀天然不是貨幣，而貨幣天然是金銀”。n金屬貨幣也有一個(gè)由粗到精的發(fā)展過(guò)程，分成兩個(gè)階段：稱量貨幣和鑄幣。在稱量貨幣時(shí)期，每次交易都需要鑒定成色，稱量重量，非常麻煩。隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大，一些有名望的商人在貨幣金屬塊上打上印記，表明重量和成色；更權(quán)威的證明來(lái)自國(guó)家，這就是鑄幣。n稱量貨幣以金屬貨幣重量為單位表現(xiàn)商品價(jià)值；鑄造貨幣以金屬貨幣數(shù)量單

5、位表現(xiàn)商品價(jià)值，是國(guó)家產(chǎn)生以后權(quán)力介入貨幣的產(chǎn)物。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展（3）實(shí)物貨幣與金屬貨幣的對(duì)比n實(shí)物貨幣具有：貨幣材料多樣性，貨幣單位多變性，貨幣標(biāo)準(zhǔn)粗放性，貨幣交換有限性。n金屬貨幣具有：貨幣材料單一性，貨幣單位穩(wěn)定性，貨幣標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確性，貨幣交換的廣域性。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展2、代用貨幣表征貨幣（Representative Money）轉(zhuǎn)帳支付n金屬鑄幣在長(zhǎng)期流通中不斷磨損但不影響其流通，交易者重視的是貨幣的名義價(jià)值，由此貨幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值逐漸分離，代用貨幣逐漸流行。代用貨幣是金屬貨幣的價(jià)值符號(hào)，其沒(méi)有價(jià)值，但可同金屬貨幣等價(jià)交換，故仍可按

6、額定價(jià)值流通。代用貨幣的形式包括：（1）票據(jù)：早期金匠或貨幣兌換商開出的貨幣保管憑證或存款憑證。（2）銀行券：銀行產(chǎn)生后，上面的票據(jù)發(fā)展成銀行券。銀行券是典型的代用貨幣，從早期的分散發(fā)行到最后集中到中央銀行壟斷發(fā)行。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展（3）紙幣：當(dāng)貨幣發(fā)行成為國(guó)家行為時(shí)，紙幣就產(chǎn)生了，作為代用貨幣的紙幣，國(guó)家保證兌換成鑄幣。 n代用貨幣是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過(guò)渡性的貨幣形態(tài)。一方面，它完全立建立在足值貨幣的基礎(chǔ)上，另一方面，其本身價(jià)值較低但能像足值貨幣一樣發(fā)揮貨幣職能，體現(xiàn)了一定的信用關(guān)系。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用貨幣（Credit

7、Money）信用支付n當(dāng)銀行券和紙幣不可兌換，而由發(fā)行者（中央銀行和國(guó)家）的信用確保其價(jià)值和流通時(shí)，代用貨幣就轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞秘泿?。?shí)際上，代用貨幣也是一種信用貨幣，因?yàn)榘l(fā)行人以自己的信用保證其價(jià)值：可隨時(shí)兌換。n在中央銀行體制下，銀行信用創(chuàng)造的不可兌換銀行券（現(xiàn)金）、由現(xiàn)金派生的存款貨幣由各國(guó)政府定為本國(guó)法幣，在最廣泛的領(lǐng)域發(fā)揮著貨幣的職能，也是我們一般所講信用貨幣的內(nèi)容。n廣義信用貨幣還包括各種信用憑證，包括來(lái)自商業(yè)信用的商業(yè)信用貨幣如匯票；來(lái)自銀行信用活動(dòng)的銀行券、存款貨幣、支票、信用卡等；這些信用貨幣與國(guó)家或央行發(fā)行的不同，發(fā)行人必須保證其兌換性。n信用貨幣的特點(diǎn)：貨幣材料紙制化，貨幣單位主

8、觀化，貨幣數(shù)量權(quán)力化（國(guó)家權(quán)力決定貨幣發(fā)行數(shù)量），貨幣流通國(guó)內(nèi)化（多數(shù)紙幣無(wú)法在國(guó)際上被廣泛接受）一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展4、電子貨幣（Electronic Money）電子支付n電子貨幣是信用貨幣與計(jì)算機(jī)、現(xiàn)代通訊技術(shù)相結(jié)合的最新貨幣形態(tài)，利用電磁信號(hào)對(duì)信用貨幣實(shí)施貯存、轉(zhuǎn)帳、支付。n美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界把電子貨幣稱為繼金屬鑄幣、紙幣以后的“第三大貨幣”，而本質(zhì)上它仍是信用貨幣，只不過(guò)是新的應(yīng)用方式：以電子形態(tài)存在，通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)帳和支付。n典型的電子貨幣是網(wǎng)上銀行帳戶，帳戶所有者可以在個(gè)人電腦上，利用公共網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳和對(duì)外支付；其次是借記卡和信用卡，可以在ATM機(jī)上，利用銀

9、行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行轉(zhuǎn)帳，還可以利用商家的POS機(jī)進(jìn)行支付。n電子貨幣的應(yīng)用中，網(wǎng)絡(luò)是關(guān)鍵，整個(gè)社會(huì)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)越深入普及，電子貨幣覆蓋面就越大，在所有貨幣流轉(zhuǎn)總量中的比重越大。未來(lái)實(shí)現(xiàn)完全電子貨幣是可以預(yù)期的。n電子貨幣的特點(diǎn)：貨幣形態(tài)無(wú)形化，貨幣流通網(wǎng)絡(luò)化。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展小結(jié)：貨幣發(fā)展的根本動(dòng)因也是市場(chǎng)交易的不斷發(fā)展。n商品貨幣中金屬貨幣取代實(shí)物貨幣的原因前面已談。n商品貨幣發(fā)展為信用貨幣的原因在于交易擴(kuò)大后，金屬貨幣供應(yīng)不足。實(shí)際上過(guò)渡的代用貨幣制，雖然基本上仍屬于金屬貨幣，但由于作為準(zhǔn)備的金屬鑄幣可以動(dòng)用部分（即不是100%準(zhǔn)備金制度），也能在一定程度上增加貨幣供應(yīng)。信用

10、貨幣的出現(xiàn)可以說(shuō)徹底解決了貨幣不足問(wèn)題，因?yàn)槠涔?yīng)理論上可以無(wú)窮大。n不過(guò)事情可能走向反面，信用貨幣體系下因?yàn)槿鄙偌s束，容易出現(xiàn)貨幣供給過(guò)剩從而導(dǎo)致通貨膨脹。n電子貨幣替代傳統(tǒng)的信用貨幣的重要原因包括：市場(chǎng)對(duì)高效低成本支付方式的追求；電子商務(wù)的興起也推動(dòng)了電子支付；最后，技術(shù)的發(fā)展為電子貨幣的發(fā)展提供了基礎(chǔ)。一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展13補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變（二）金屬貨幣（二）金屬貨幣補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變15補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變17補(bǔ)

11、充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變（三）紙幣n中國(guó)在世界上最早使用紙幣，即北宋的交子。1、交子n公元993-994年四川地區(qū)的農(nóng)民起義使宋朝政府關(guān)閉了四川造幣廠，導(dǎo)致貨幣短缺，一些商人便開始發(fā)行“交易票據(jù)” ，人們也開始在私人交易中將其作為貨幣使用，這就是交子。n交子是四川方言，子是川話的慣用尾音，交是相合、相會(huì)的意思，就是兩張券相合，可兌換現(xiàn)錢。n在隨后的10年中，這些私人發(fā)行的 “交子”在四川的跨地區(qū)貿(mào)易中獲得十分重要的地位。但與此同時(shí)，一些不道德的商人發(fā)行的各種各樣的私人票據(jù)也開始泛濫。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變n1005年，為了穩(wěn)定四川混亂的貨

12、幣局面，益州(成都)知府張?jiān)佭M(jìn)行了一系列改革。把“交子”紙票置于政府的嚴(yán)格管制之下，只有成都16家擁有充足財(cái)力的商號(hào)聯(lián)盟才有權(quán)利發(fā)行“交子”紙幣（qiaozi papernotes）。與以前一樣，“交子”紙幣沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)面值，發(fā)行者把面值用墨水印在票據(jù)上。但后來(lái)一些商號(hào)把吸收的現(xiàn)金存款大量投資于不動(dòng)產(chǎn)、可耕地和奢侈商品，沒(méi)有充足的流動(dòng)資金來(lái)贖回他們發(fā)行的“交子”紙幣。與此同時(shí)，偽造者也開始大量出現(xiàn)。 n1023年，大宋朝廷出面接辦交子一事，在四川成都成立國(guó)營(yíng)的“交子貨幣局”（Qiaozi Currency Bureau，即“交子務(wù)”），獲得獨(dú)家發(fā)行“交子”紙幣的權(quán)利。新的“交子”格式模仿了以前的私

13、人票據(jù)，但是，新“交子”有兩個(gè)固定的幣值，即一貫和兩貫。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變n無(wú)論是私人發(fā)行還是政府發(fā)行的交子，都規(guī)定可隨時(shí)兌換。（不過(guò)當(dāng)持有人希望兌現(xiàn)時(shí)，他需要支付3%的傭金）因此都屬于代用貨幣，其中1023年以前的交子屬于民間發(fā)行的“銀行券”，而1023年后的交子則屬于國(guó)家發(fā)行的可兌換紙幣。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變2、元朝中統(tǒng)元寶鈔n元世祖中統(tǒng)元年（1260年）印造“中統(tǒng)元寶交鈔” ，簡(jiǎn)稱“中統(tǒng)鈔” ，有一十、二十、三十、五十、一百、二百、五百、一貫、二貫共九等。至元二十四年（1287年）又造“至元通行寶鈔”，自五文至二貫凡十一等

14、。以中統(tǒng)鈔應(yīng)用較久。n元朝紙幣初期是可兌換的，以銀為本，建立了強(qiáng)大的準(zhǔn)備金制度。中統(tǒng)元年（1260年）七月開始印造通行交鈔即中統(tǒng)交鈔時(shí)，是以蠶絲為本，以兩為單位，因此稱絲鈔。同年十月，又印中統(tǒng)寶鈔，就改以同等金銀作后盾了，即采用銀本位。元政府采取了以下措施解決白銀作為準(zhǔn)備金的來(lái)源問(wèn)題。一是大力開采銀礦；二是集中金銀于中央政府，同時(shí)禁止金銀出海；三是嚴(yán)格控制交鈔的發(fā)行量，防止通貨膨脹。元政府以金銀為準(zhǔn)備金，遠(yuǎn)較前朝進(jìn)步，這也是其紙幣制度得以成功的重要原因之一。 補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變n1276年，杭州失陷，宋朝隨即滅亡，為了滿足財(cái)政管理和私人商業(yè)交易的需要，元朝政府

15、迅速增加紙幣供給，并允許宋朝“會(huì)子”的持有者按照50:1的比率兌換“中統(tǒng)鈔”，而那時(shí)“會(huì)子”幾乎一文不值了。新貨幣“中統(tǒng)鈔”的發(fā)行量很快超過(guò)了元朝政府的白銀儲(chǔ)備，使元朝政府關(guān)于“中統(tǒng)鈔”可以兌換硬通貨的承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)。n1282年，元朝政府頒布了一系列新的貨幣管制措施，禁止用黃金和白銀進(jìn)行私人交易，自此，“中統(tǒng)鈔”事實(shí)上成為不可兌換的貨幣。當(dāng)元朝政府的“中統(tǒng)鈔”無(wú)法兌換硬通貨之后，“中統(tǒng)鈔”急劇貶值，迫使元朝政府對(duì)其法定貨幣進(jìn)行調(diào)整。1287年，元朝政府發(fā)行了新的紙幣“至元鈔” 。與此同時(shí)，元朝政府特別宣布，“至元鈔”是純粹的法定貨幣，不能兌換硬通貨。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨

16、幣的演變?cè)u(píng)價(jià)：元代紙幣初期是可兌換的紙幣，而后期則是不可兌換的信用貨幣。元代紙幣制度是較為成功的（紙幣在流通中取得了主導(dǎo)地位），是中國(guó)乃至世界貨幣史上的一個(gè)里程碑。n一是元鈔是元朝的主要貨幣，完全取代了銅錢的地位。盡管元武宗短暫鑄造過(guò)“至大通寶”和“大元通寶”銅錢，順帝時(shí)也鑄造過(guò)“至正通寶”，但綜觀“終元一世”，仍主要是通行中統(tǒng)鈔和至元鈔，這正是元世祖忽必烈成功統(tǒng)一全國(guó)鈔法，改革幣制的結(jié)果。也是元鈔在中國(guó)貨幣史上具有里程碑意義的關(guān)鍵所在。n二是發(fā)行量大，流通范圍廣。元朝的疆域極其廣闊，非宋、金所能相比。因此，其紙鈔的發(fā)行量和流通范圍也為宋、金所不及。n三是強(qiáng)制流通，不留死角。元鈔的流通做到了橫

17、向到邊，縱向到底，不留死角，這是元政府強(qiáng)制流通的結(jié)果。即使是邊遠(yuǎn)地區(qū)，也設(shè)立了交鈔提舉司，一律通行交鈔。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變3、大明通行寶鈔n1375年，朱元璋決定引入他自己的紙幣“大明通行寶鈔” ，簡(jiǎn)稱“大明寶鈔” 。朱元璋試圖讓“大明寶鈔”成為最主要的交易工具和稅收支付工具，而銅錢則繼續(xù)作為補(bǔ)充。與元朝的紙幣十分相近，“大明寶鈔”的面額較小，從100文到1貫。當(dāng)時(shí)，非鑄幣白銀是事實(shí)上的貨幣本位，在這種情況下，為了鞏固紙幣的地位，明朝政府明令禁止貴金屬作為交易媒介使用，并且，明朝政府從一開始就明確規(guī)定“大明寶鈔”不能兌換銅錢或其他任何金屬貨幣。n大明通行寶鈔從

18、一開始就是不可兌換的信用貨幣，由于沒(méi)有建立較好的貨幣發(fā)行機(jī)制，紙幣濫發(fā)，“大明寶鈔”在市場(chǎng)上飽受冷遇，人們拒絕接受和使用它。應(yīng)該說(shuō)，大明通行寶鈔是失敗的。補(bǔ)充補(bǔ)充1.1 我國(guó)古代貨幣的演變我國(guó)古代貨幣的演變補(bǔ)充1.2 鑄幣稅n金屬貨幣的鑄幣稅：當(dāng)出現(xiàn)鑄幣的實(shí)際價(jià)值低于標(biāo)明的面值時(shí)，鑄幣這從中獲得了一定的收益，即鑄幣稅。這是鑄幣稅說(shuō)法的由來(lái)。n信用貨幣制度下的鑄幣稅，信用貨幣下也有鑄幣稅，并且更多。通常是指中央銀行發(fā)行貨幣的面值總額減去印刷及管理費(fèi)用后的凈額。n在信用貨幣制度下，商業(yè)銀行實(shí)際上也是貨幣的發(fā)行者，即使從狹義貨幣角度，銀行也提供了銀行活期存款。銀行付出的是，吸收活期存款時(shí)付出的較低利

19、息和維持一個(gè)結(jié)算系統(tǒng)的成本；其收益是，可以利用這部分資金進(jìn)行放貸等高收益投資。銀行結(jié)算體系約發(fā)達(dá)，居民和企業(yè)使用現(xiàn)鈔就越少，而中央銀行能獲得的鑄幣稅就越少。補(bǔ)充1.2 鑄幣稅n電子貨幣的鑄幣稅，電子貨幣體系下，金融機(jī)構(gòu)甚至一些非金融的網(wǎng)上支付企業(yè)（比如我國(guó)的支付寶）都可發(fā)行電子貨幣，電子貨幣的流通量越來(lái)越大，中央銀行的鑄幣稅會(huì)進(jìn)一步減少。n假定在一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，有三個(gè)人分別生產(chǎn)三種產(chǎn)品：（1）蘋果園主 蘋果（2）香蕉園主 香蕉（3）巧克力生產(chǎn)商 巧克力n如果蘋果園主只喜歡香蕉，香蕉園主只喜歡巧克力，而巧克力生產(chǎn)商只喜歡蘋果，那么在一個(gè)物物交換的經(jīng)濟(jì)中，這三個(gè)人之間可能發(fā)生交易嗎？需要什么條件案

20、例案例1.1 從物物交換到媒介交換從物物交換到媒介交換n分析：這三個(gè)人可能發(fā)生交易。n情形一：第一次交易，香蕉園主與蘋果園主交易，蘋果園主獲得自己需要的香蕉；第二次交易，香蕉園主與巧克力上產(chǎn)商交易，香蕉園主用第一次交易獲得的蘋果換取自己需要的巧克力，而巧克力生產(chǎn)商也獲得自己需要的蘋果。這里的關(guān)鍵是香蕉園主，他知道巧克力生產(chǎn)商喜歡蘋果，而去找蘋果生產(chǎn)商交易時(shí)發(fā)現(xiàn)蘋果園主正好喜歡香蕉。蘋果對(duì)香蕉園主來(lái)說(shuō)，只是一個(gè)交換媒介，香蕉園主能找到可以提供蘋果又需要香蕉的蘋果園主，是整個(gè)交易能夠發(fā)生的條件；否則香蕉園主還要繼續(xù)找下去，最終的交易可能是一個(gè)非常迂回的交易。n情形二：第一次交易發(fā)生在蘋果園主與巧克

21、力生產(chǎn)商之間。n情形三：第一次交易發(fā)生在巧克力生產(chǎn)商與香蕉園主之間。n小結(jié)：雖然三個(gè)人可能發(fā)生交易，但是迂回的交易很麻煩，而引入貨幣則可以簡(jiǎn)化交易。案例案例1.1 從物物交換到媒介交換從物物交換到媒介交換案例案例1.2 戰(zhàn)俘營(yíng)里的貨幣（教材戰(zhàn)俘營(yíng)里的貨幣（教材P21）n第二次世界大戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中營(yíng)中流通著一種特殊的商品貨幣：香煙。當(dāng)時(shí)的紅十字會(huì)設(shè)法向戰(zhàn)俘營(yíng)提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數(shù)量有限，這些物品只能根據(jù)某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進(jìn)行分配，而無(wú)法顧及到每個(gè)戰(zhàn)俘的特定偏好。比如有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有人則可能更想得到一包香煙。因此戰(zhàn)俘們有進(jìn)行交換的

22、需要。 n 但是物物交換有時(shí)非常不方便，因?yàn)樗蠼灰纂p方恰巧都想要對(duì)方的東西。為了使交換能夠順利地進(jìn)行，需要有一種充當(dāng)交易媒介的商品。那么，在戰(zhàn)俘營(yíng)中，究竟哪一種物品適合做交易媒介呢 ? 許多戰(zhàn)俘都不約而同地選擇香煙來(lái)扮演這一角色。戰(zhàn)俘們用香煙來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)和交易，如一根香腸值 10 根香煙，一件襯衣值 80 根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。 n分析：分析： 香煙之所以會(huì)成為戰(zhàn)俘營(yíng)中流行的“貨幣”，是和它自身的特點(diǎn)分不開的。它容易標(biāo)準(zhǔn)化，而且具有可分性，同時(shí)也不易變質(zhì)。這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當(dāng)然，并不是所有

23、的戰(zhàn)俘都吸煙，但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又有什么關(guān)系呢 ? 我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票，也并不是因?yàn)槲覀儗?duì)這些鈔票本身有什么偏好，而僅僅是因?yàn)槲覀兿嘈牛?dāng)我們用它來(lái)買東西時(shí)，別人也愿意接受。n討論：作為貨幣的商品需要哪些特征？案例案例1.2 戰(zhàn)俘營(yíng)里的貨幣戰(zhàn)俘營(yíng)里的貨幣二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量（一）貨幣定義n從現(xiàn)代眾多的貨幣定義理論中，可以概括出兩種主要的貨幣本質(zhì)觀。1、交換媒介：從貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展來(lái)看，貨幣是在交易中固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的東西。這一定義說(shuō)明了貨幣的性質(zhì)，也能根據(jù)這一性質(zhì)確定它的范圍，可直接用來(lái)交易，購(gòu)

24、買貨物或服務(wù)的東西都屬于貨幣。這一定義從目前來(lái)看，顯得狹窄了一點(diǎn)。不過(guò)這一定義由于其符合定義的一般標(biāo)準(zhǔn)，因而在有關(guān)貨幣的理論分析中應(yīng)用的較多。二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量2、價(jià)值儲(chǔ)藏手段：是一種將價(jià)值物化并儲(chǔ)藏下來(lái)的手段。價(jià)值儲(chǔ)藏手段比較難以界定邊界，每一種商品都有價(jià)值，但并不是所有商品都是貨幣。所以還需要增加限制條件。（1）實(shí)用定義（貨幣學(xué)派）：貨幣是和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最密切的資產(chǎn)。弗里德曼與施瓦茨有一段名言“貨幣就是我們通過(guò)規(guī)定的程序把它們選出來(lái)并指定為貨幣的這樣一些東西”，而他們選擇的依據(jù)是他們的如下觀點(diǎn)“貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)極端重要”。（2）流動(dòng)性定義（凱恩斯）：貨幣是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。n很

25、顯然，起著交換媒介作用的物品也能充當(dāng)價(jià)值貯藏的手段，但充當(dāng)價(jià)值貯藏手段的物品卻不一定都能發(fā)揮交換媒介的作用。因此價(jià)值貯藏手段論的范圍更廣，可以認(rèn)為是廣義貨幣定義。二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量（二）貨幣度量1、對(duì)貨幣分層統(tǒng)計(jì)n從實(shí)務(wù)角度，貨幣的“流動(dòng)性”定義得到廣泛認(rèn)同和應(yīng)用，世界各國(guó)歷來(lái)都是以“貨幣性”或“流動(dòng)性”來(lái)定義不同層次的貨幣，因?yàn)樗m于貨幣的精確度量和計(jì)量研究。n國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和各國(guó)對(duì)貨幣的劃分通常包括以下三個(gè)層次的劃分：（1）M0:流通中的現(xiàn)金； （2）M1：狹義貨幣，包括各種可直接用于支付的金融資產(chǎn)，一般包括M0和銀行活期存款。這是基于貨幣的交換媒介定義。

26、（3）M2：廣義貨幣，包括M1和準(zhǔn)貨幣，準(zhǔn)貨幣一般包括儲(chǔ)蓄存款和定期存款及其它銀行存款，本身不能直接用于支付，但較為容易轉(zhuǎn)化為M1。這是基于貨幣的價(jià)值貯藏定義。二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量n三個(gè)層次中，IMF和各國(guó)在M0上是一致的；在M1也較為一致（差異在于包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家，并不是所有的銀行活期存款都可直接用于支付，因此M1只包括部分銀行活期存款）；而準(zhǔn)貨幣的范圍則差異稍大，主要是由于各國(guó)金融發(fā)展程度不同，金融發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，金融工具更豐富，因此準(zhǔn)貨幣包含的種類更多。另外，在M2之上，一些國(guó)家還提供統(tǒng)計(jì)范圍更廣的貨幣指標(biāo)，包括各種流動(dòng)性較強(qiáng)強(qiáng)的短期證券，稱為廣義流動(dòng)性L。在貨幣層

27、次劃分中，金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，通常層次劃分更細(xì)致。二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量2、分層統(tǒng)計(jì)貨幣的意義n首先貨幣供給會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響（雖然各派經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)這種影響的時(shí)間長(zhǎng)度有爭(zhēng)議），因此精確的貨幣統(tǒng)計(jì)對(duì)加強(qiáng)和改善一國(guó)宏觀調(diào)控有重要意義。n其次，不同層次的貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能不同，因此分層統(tǒng)計(jì)貨幣有利于進(jìn)行更精準(zhǔn)的調(diào)控。一般來(lái)說(shuō)，M1、M2對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響最大，因此是各國(guó)央行重點(diǎn)監(jiān)控的兩個(gè)指標(biāo)。二、貨幣的定義和度量二、貨幣的定義和度量n在具體應(yīng)用中，M1、M2的經(jīng)濟(jì)含義并不一樣。M1是一個(gè)短期指標(biāo)，反映了社會(huì)的直接購(gòu)買能力，對(duì)判斷短期的消費(fèi)和通脹有指導(dǎo)意義； M2是一個(gè)中長(zhǎng)期指標(biāo)，反

28、映了總體購(gòu)買能力，既包括現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，也包括潛在的購(gòu)買力，對(duì)判斷投資和中長(zhǎng)期通脹有指導(dǎo)意義。一般來(lái)說(shuō)，如果M1增速大于M2增速，顯示短期消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，而中長(zhǎng)期投資不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后續(xù)乏力；如果 M1增速小于M2增速，顯示短期消費(fèi)不足、通脹壓力不大，但中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)會(huì)快速回升。二者增速同時(shí)下降，表示整個(gè)貨幣供應(yīng)在趨緊，經(jīng)濟(jì)熱度將最終趨于下降；二者同時(shí)上升則反之。nM2這個(gè)指標(biāo)經(jīng)常用來(lái)判斷一個(gè)國(guó)家的貨幣發(fā)行總量是否適度，理論上認(rèn)為貨幣發(fā)行是否適度的標(biāo)準(zhǔn)是M2增速應(yīng)該等于實(shí)際GDP的增速（對(duì)于還處在貨幣化進(jìn)程的中國(guó)，M2增速應(yīng)略高于GDP增速，實(shí)際上央行的調(diào)控目標(biāo)也是這么制定的）。三、貨幣的職能三、貨幣

29、的職能（一）價(jià)值尺度n貨幣在表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行著價(jià)值尺度的職能。n觀念上的貨幣n貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能需要計(jì)量貨幣的多少，這就需要確定貨幣單位（如元、鎊等）n確定貨幣單位時(shí)，一國(guó)政府要確定單位貨幣所含的金屬量，這就是價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。三、貨幣的職能三、貨幣的職能（二）流通手段（交換媒介）n現(xiàn)實(shí)的貨幣n貨幣充當(dāng)交換媒介時(shí)是交換的手段，而不是交換的目的。人們賣出商品，換回貨幣，關(guān)心的不是流通手段本身有無(wú)價(jià)值，而是其能否換回自己需要的與賣出的商品同等價(jià)值的物品。因此作為流通手段的貨幣可以是不足值的，甚至是無(wú)內(nèi)在價(jià)值的價(jià)值符號(hào)。從這個(gè)意義上說(shuō)，是流通手段產(chǎn)生了信用貨幣。三、貨幣的職能三、貨幣的職能（三）

30、貯藏手段n馬克思所指的典型意義的貯藏手段，是金屬貨幣條件下的金銀原始條塊的貯藏。金銀貨幣具有十足的價(jià)值，其退出流通貯藏起來(lái)，具有永久性永久性和保值性保值性的特點(diǎn)。n這種貨幣貯藏手段的發(fā)揮相當(dāng)于一個(gè)蓄水池，自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。n信用貨幣（包括電子貨幣）本身沒(méi)有內(nèi)在的價(jià)值，不具有典型意義上的貯藏手段職能。如果貯藏現(xiàn)金現(xiàn)金，這種退出是暫時(shí)的，其價(jià)值的實(shí)現(xiàn)還需要在未來(lái)的某個(gè)時(shí)候進(jìn)入流通領(lǐng)域，而且由于通脹的普遍存在，現(xiàn)金的保值性差。如果把現(xiàn)金存銀行現(xiàn)金存銀行，雖然就貨幣所有者而言他沒(méi)有使用貨幣，但從社會(huì)總體而言，這部分貨幣并沒(méi)有退出流通，會(huì)通過(guò)銀行的信貸活動(dòng)投入到經(jīng)濟(jì)體中。三、貨幣的職能三、貨幣的職

31、能（四）支付手段1、支付手段是指貨幣以信用方式買賣商品、借貸行為，或單方面貨幣轉(zhuǎn)讓時(shí)發(fā)揮的功能。這樣，流通手段和支付手段包含了在一國(guó)范圍內(nèi)使用貨幣的各種情形。2、貨幣的支付手段具體包括n商品價(jià)款的延期支付n購(gòu)貨款的預(yù)付n銀行貸款的借出與歸還n稅收款的征繳與財(cái)政款的下?lián)躰工資支付、租金支付、贈(zèng)款、捐款、罰款等三、貨幣的職能三、貨幣的職能（五）世界貨幣n在世界范圍內(nèi)發(fā)揮流通手段和支付手段的功能。n典型意義上的世界貨幣是原始的金銀條塊，其價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)、鑄幣名稱等國(guó)家的、民族的“外形”都必須脫去。n在黃金非貨幣化后，一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣由于可自由兌換、幣值較穩(wěn)定，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛接受，就替代黃金來(lái)

32、執(zhí)行世界貨幣的職能。三、貨幣的職能三、貨幣的職能（六）貨幣諸職能的相互關(guān)系n價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。n支付手段是以流通手段和貯藏手段為前提：商品的信用交易形式完全建立在以貨幣為媒介的商品買賣交易形式發(fā)展的基礎(chǔ)之上；貨幣貯藏產(chǎn)生于買賣鏈條的中斷，推動(dòng)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的發(fā)展。n一種貨幣只有在其國(guó)內(nèi)已良好的發(fā)揮了價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段和支付手段職能后，才可能突破國(guó)界，成為國(guó)際間的交易媒介、價(jià)值貯藏和支付手段，發(fā)揮世界貨幣的職能。 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣制度貨幣制度 一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式?；?/p>

33、內(nèi)容包括：貨幣金屬，貨幣單位，貨幣的鑄造、發(fā)行與流通程序，發(fā)行準(zhǔn)備制度。n從貨幣制度的變遷歷史進(jìn)程劃分，各國(guó)貨幣制度大體可分為兩大類型：金屬貨幣制度和信用貨幣制度。n狹義的金屬貨幣制度僅指只有金屬貨幣流通的貨幣制度，而廣義的金屬貨幣制度還包括流通中使用銀行券等表征貨幣的貨幣制度。這里采用廣義概念。441、貨幣金屬的選擇一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n金屬貨幣按照金屬種類分：金本位、銀本位、金銀復(fù)本位。本位幣是法定計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)算貨幣。n中國(guó)最早的貨幣金屬是銅和金，宋代時(shí)白銀開始作為貨幣材料；鑄幣方面，秦半兩錢、漢五銖錢、唐開元通寶、清銀元，而銀元是西方貴金屬鑄幣的典型形制一、貨幣制度的概念

34、一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念2、貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱，單位貨幣的金屬含量即價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于貨幣單位的名稱貨幣單位同衡量貨幣使用價(jià)值的自然單位相統(tǒng)一，如兩等貨幣單位同自然單位分離n貨幣單位采用另外的名稱。n貨幣單位的名稱是重量單位，但實(shí)含重量已與名稱不符。英鎊：1鎊重量的黃金=46.725鎊金幣47一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念3、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通關(guān)注本位幣和輔幣一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n輔幣是不足值貨幣，這一點(diǎn)決定了輔幣必須實(shí)行限制鑄造（只能由國(guó)家統(tǒng)一鑄造，鑄幣稅歸國(guó)家）和有限法償（輔幣的使用有最高金額的規(guī)定），否則將引起流通中“輔幣驅(qū)逐主

35、幣”的現(xiàn)象。n因?yàn)檩o幣不足值，為了保證其能正常流通，規(guī)定輔幣可以按固定比例與本位幣兌換。494、金準(zhǔn)備制度一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n關(guān)于發(fā)行保證制度（包括金準(zhǔn)備），其根本目的是確保幣值穩(wěn)定。n因此金屬貨幣階段并不需要發(fā)行準(zhǔn)備，通常所講的發(fā)行準(zhǔn)備制度是指表征貨幣階段。n在信用貨幣階段，國(guó)家也通過(guò)某種“準(zhǔn)備”來(lái)控制貨幣發(fā)行量以確保幣值穩(wěn)定?？梢詺w為三點(diǎn)：以外匯資產(chǎn)作為準(zhǔn)備（香港）；以市場(chǎng)商品作為準(zhǔn)備（多數(shù)國(guó)家）；以有價(jià)證券作為準(zhǔn)備（美國(guó)）。大部分國(guó)家以市場(chǎng)商品供應(yīng)量作為準(zhǔn)備，根據(jù)商品市場(chǎng)的供求關(guān)系決定貨幣發(fā)行量。二、貨幣制度的形式51（一）銀本位制（

36、16世紀(jì)開始）52二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式（二）金銀復(fù)本位53二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式n平行本位制下，商品價(jià)格要以金銀分別標(biāo)價(jià)，并且兩種價(jià)格比會(huì)隨金銀市場(chǎng)比價(jià)變化而變化，很不方便，也容易造成混亂。于是國(guó)家用法律規(guī)定金幣與銀幣的比價(jià)，實(shí)行雙本位。n雙本位制具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，金銀的比價(jià)與官方規(guī)定不一致時(shí)會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，即格雷欣法則（16世紀(jì)英國(guó)財(cái)政大臣湯姆斯.格雷欣在給英國(guó)女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語(yǔ)，后被英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德加以引用，并命名“格雷欣法則”）。往往是金銀產(chǎn)量都較少的國(guó)家采用復(fù)本位，以擴(kuò)大金

37、屬貨幣來(lái)源，但由于上述原因?qū)嶋H上達(dá)不到目標(biāo)。n格雷欽法則其實(shí)不僅適用于雙本位，在單一本位下，也會(huì)出現(xiàn)劣質(zhì)鑄幣驅(qū)逐優(yōu)良鑄幣，可能是不足值的私錢驅(qū)逐國(guó)家鑄幣，“奸錢日繁、正錢日亡、法錢不立?！币部赡苁菄?guó)家鑄幣成色下降。（三）金本位制55二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度56二、貨幣制度的形式二、貨幣制度的形式三、我國(guó)的貨幣制度三、我國(guó)的貨幣制度（一）人民幣制度1、1948年12月1日，人民幣發(fā)行2、內(nèi)容n貨幣名稱：人民幣；貨幣單位：元；輔幣名稱：角、分；符號(hào)：￥n國(guó)家指定中國(guó)人民銀行為唯一貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)n不兌現(xiàn)的銀行券的形式，未規(guī)定含金量n 唯一合法通貨，嚴(yán)禁外幣、金銀流

38、通（二）一國(guó)兩制下的地區(qū)貨幣制度：“一國(guó)三幣”第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際貨幣體系國(guó)際貨幣體系 一、國(guó)際貨幣體系及類型一、國(guó)際貨幣體系及類型n國(guó)際貨幣體系是指各國(guó)政府對(duì)貨幣在國(guó)際間發(fā)揮其職能以及有關(guān)國(guó)際貨幣金融問(wèn)題所確定的原則、協(xié)議，采取的措施和建立的組織形式以及所進(jìn)行的制度安排。n對(duì)于國(guó)際貨幣體系的類型，一般是以貨幣本位和匯率制度作為兩個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分。據(jù)此，可將歷史上的國(guó)際貨幣體系的演變劃分為三個(gè)時(shí)期：一、國(guó)際貨幣體系及類型一、國(guó)際貨幣體系及類型n一是國(guó)際金本位制，它是19世紀(jì)初20世紀(jì)上半期資本主義各國(guó)普遍實(shí)行的貨幣體系。n二是布雷頓森林體系，它是第二次世界大戰(zhàn)后的1944年聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議所確

39、立的國(guó)際貨幣體系，終止于1973年。n三是牙買加協(xié)議后的國(guó)際貨幣制度，1976年國(guó)際貨幣基金理事會(huì)通過(guò)了基金協(xié)定修改草案，1978年經(jīng)成員國(guó)批準(zhǔn)生效，牙買加協(xié)定形成，但它尚不能算作一個(gè)系統(tǒng)的國(guó)際貨幣體系。二、國(guó)際金本位制二、國(guó)際金本位制n國(guó)際金本位制度就是以黃金作為本位貨幣的國(guó)際貨幣制度。它有以下三個(gè)特點(diǎn)： (一)貨幣含金量決定各國(guó)貨幣之間的匯率 (二)黃金充當(dāng)國(guó)際貨幣 (三)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制三、布雷頓森林體系三、布雷頓森林體系 （一）布雷頓森林體系的主要內(nèi)容（一）布雷頓森林體系的主要內(nèi)容1實(shí)行美元與黃金本位制2在匯率制度上，實(shí)行以黃金美元為基礎(chǔ)的可調(diào)整的固定匯率制3在國(guó)際收支的調(diào)整問(wèn)題上，取消外匯管制4在國(guó)際貨幣事務(wù)的管理與協(xié)調(diào)上，建立國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織 三、布雷頓森林體系三、布雷頓森林體系（二）布雷頓森林體系的地位和作用（二）布雷頓森林體系的地位和作用n它結(jié)束了第二次世界大戰(zhàn)前國(guó)際金融領(lǐng)域的動(dòng)蕩混亂局面，使國(guó)際金融關(guān)系進(jìn)入了相對(duì)穩(wěn)定時(shí)期；這一體系實(shí)行的“雙掛鉤”安排使貨幣匯率保持相對(duì)的穩(wěn)定，從而有利于國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展；美元成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，彌補(bǔ)了國(guó)際清償力的不足，一定程度上解決了黃金供應(yīng)不足的問(wèn)題，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；國(guó)際貨幣基金組織