國(guó)際金融實(shí)務(wù)總復(fù)習(xí)題及答案

1、1外匯形態(tài)包括_外幣現(xiàn)鈔、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券和其他外匯資產(chǎn)。2. 外匯按照可兌換性可分為：自由兌換外匯和記帳外匯。3. 匯率按照外匯報(bào)價(jià)和交易的方向分為：買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率4. 直接標(biāo)價(jià)法也稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)量的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方式。5. 在國(guó)際收支平衡表中，經(jīng)常項(xiàng)目包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移四個(gè)項(xiàng)目。6. 在國(guó)際收支平衡表中，官方儲(chǔ)備又稱儲(chǔ)備資產(chǎn)，它包括外匯資產(chǎn)、貨幣化的黃金、特別提款權(quán)、國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸和國(guó)際貨幣基金組織借貸的使用。7. 國(guó)際收支平衡表是按照復(fù)式簿記原理編制的，以借方（）、貸方（）為符號(hào)記錄每筆交易。

2、8. 以風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及其最終的影響程度為依據(jù)，可以將匯率風(fēng)險(xiǎn)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。9. 外匯銀行買入某種相同期限的外匯數(shù)，大于賣出該種相同期限的外匯數(shù)，就處于多頭地位；反之，則處于空頭地位。10. 匯率制度傳統(tǒng)上劃分為固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。11. 國(guó)際金融市場(chǎng)由國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)和國(guó)際黃金市場(chǎng)構(gòu)成。12. 國(guó)際上常用的外匯交易指令有市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令和取消指令。13. 在即期外匯交易中，其交割日有三種情況，即標(biāo)準(zhǔn)起息交易、明天起息交易和當(dāng)天起息交易。14. 個(gè)人外匯交易按照是否透支資金, 可以分為外匯實(shí)盤交易和外匯虛盤交易。15. 決定遠(yuǎn)期匯率的

3、三個(gè)主要因素是即期匯率、買入和賣出的兩種貨幣間的利率差和遠(yuǎn)期天數(shù)。16. 調(diào)期匯率是用點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)。17. 金融期權(quán)包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股指期權(quán)等種類。18. 金融期貨有貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等種類。19. 決定匯率基本走勢(shì)的主導(dǎo)因素是國(guó)際收支。20. 從長(zhǎng)期看，如果一國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況好于別國(guó), 這個(gè)國(guó)家的貨幣代表的價(jià)值量就提高，其貨幣對(duì)外就升值。1. 在直接標(biāo)價(jià)法下，買入價(jià)即銀行買進(jìn)外幣時(shí)付給客戶的本幣數(shù)。 2銀行買入客戶外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格高于銀行買入客戶外幣現(xiàn)匯的價(jià)格。×3倫敦外匯市場(chǎng)上外匯牌價(jià)中前面較低的價(jià)格是買入價(jià)×4資產(chǎn)減少、負(fù)債增加的項(xiàng)目應(yīng)記入借方

4、。× 5補(bǔ)貼和關(guān)稅政策屬于貨幣政策。×6造成實(shí)際損失的匯率風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。× 7最符合安全及時(shí)收匯的結(jié)算方式是即期信用證。8美國(guó)某公司3個(gè)月后有一筆歐元應(yīng)付款，若預(yù)測(cè)歐元對(duì)美元的匯率將下跌，該公司可推遲支付以減輕匯率風(fēng)險(xiǎn)。9國(guó)際貨幣基金組織將匯率制度劃分固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。×10通常所說(shuō)的歐洲貨幣市場(chǎng)，是指在岸金融市場(chǎng)。×11國(guó)家干預(yù)外匯市場(chǎng)，當(dāng)本幣對(duì)外幣的匯價(jià)偏高時(shí)，則買進(jìn)外匯；當(dāng)本幣對(duì)外幣的匯價(jià)偏低時(shí)，則賣出外匯 12商業(yè)銀行在進(jìn)行外匯買賣時(shí)，常常遵循買賣平衡的原則，即出現(xiàn)多頭時(shí)就賣出；出現(xiàn)空頭時(shí)，就買入。13在電匯、信匯和票匯三種

5、即期交易方式中信匯成本最高。×14期權(quán)，對(duì)期權(quán)合同的買賣雙方來(lái)說(shuō)既是權(quán)利也是義務(wù)。×15歐式期權(quán)業(yè)務(wù)，在合同到期日以前的任何一天，顧客有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割。×16外匯期權(quán)交易中，期權(quán)合同的買入者為了獲得這種權(quán)利，必須支付給出售者一定的費(fèi)用，這種費(fèi)用稱為保險(xiǎn)費(fèi)，也稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格。 17所謂多頭套期保值就是在期貨市場(chǎng)上先賣出某種外幣期貨， 然后買入期貨軋平頭寸。×18利率期貨只有避險(xiǎn)保值的作用，而無(wú)投機(jī)的功能。 19國(guó)際收支是決定匯率基本走勢(shì)的主導(dǎo)因素。 20一國(guó)本幣貶值有于利于該國(guó)進(jìn)口，不利于該國(guó)出口；一國(guó)本幣升值有于利于該國(guó)出口，不利于該國(guó)進(jìn)口。&

6、#215; 1在直接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的外國(guó)貨幣折成的本國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說(shuō)明（a ）。a. 外幣幣值上升, 外幣匯率上升 b. 外幣幣值下降, 外匯匯率下降c. 本幣幣值上升, 外匯匯率上升 d. 本幣幣值下降, 外匯匯率下降2. 在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣折成的外國(guó)貨幣數(shù)額減少，則說(shuō)（b）。a幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降b. 外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升c. 本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率下降d. 本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升3若要將出口商品的人民幣報(bào)價(jià)折算為外幣報(bào)價(jià)，應(yīng)選用（ d ）。a. 買入價(jià) b. 賣出價(jià) c. 現(xiàn)鈔買入價(jià) d

7、. 現(xiàn)鈔買入價(jià)4. 若要將出口商品的外幣折算為人民幣報(bào)價(jià)報(bào)價(jià), 應(yīng)選用( d )。a.買入價(jià) b. 賣出價(jià) c. 現(xiàn)鈔買入價(jià) d. 現(xiàn)鈔賣出價(jià)5. 運(yùn)用匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)報(bào)價(jià)時(shí), 應(yīng)注意( a 、d )。a. 把本幣折算成外幣時(shí), 用買入價(jià)b. 把本幣折算成外幣時(shí), 用賣出價(jià)c. 把外幣折算成本幣時(shí), 用買入價(jià)d. 把外幣折算成本幣時(shí), 用賣出價(jià)6. 在國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中, 貨物進(jìn)出口按照( b )計(jì)算價(jià)格。a.到岸價(jià)格 b. 離岸價(jià)格 c. 進(jìn)口用到岸價(jià)格, 出口用離岸價(jià)格 d. 出口用到岸價(jià)格, 進(jìn)口用離岸價(jià)格7. 當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)順差時(shí)，政府應(yīng)該采用的財(cái)政政策措施是（ a ）。a. 增加政府

8、支出 b. 降低再貼現(xiàn)率c. 在公開(kāi)市場(chǎng)上賣出政府債券 d. 本幣貶值8. 當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，可以采用的貨幣政策措施是（ c ）。a. 在公開(kāi)市場(chǎng)上買入政府債券b. 減少政府支出c. 提高法定存款準(zhǔn)備金率d. 本幣貶值9減少匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法有多種。經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來(lái)減少匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法是（ b 、 c ）。a. 易貨貿(mào)易法 b. 貨幣選擇法c. 價(jià)格調(diào)整法 d. 平衡法10. 歐洲貨幣市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù)的國(guó)際金融市場(chǎng)？( b ) a. 歐洲各國(guó)貨幣的存放和貸放b. 境外貨幣的存放和貸放c. 市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的存放和貸放d. 部分自由兌換貨幣的存放和貸放的11賦與買方權(quán)利的外匯

9、業(yè)務(wù)是( c )。a. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) b. 貨幣期貨業(yè)務(wù)c. 外幣期權(quán)業(yè)務(wù) d. 掉期業(yè)務(wù)12在合同到期日前的任何一天客戶可要求交割，也可放棄合同執(zhí)行的外匯業(yè)務(wù)是（ d ）。a. 擇期業(yè)務(wù) b. 遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)c. 歐式期權(quán)業(yè)務(wù) d. 美式期權(quán)業(yè)務(wù)13. 歐洲貨幣是指 (b)。a. 歐洲各國(guó)的貨幣b. 境外貨幣c. 國(guó)際金融市場(chǎng)上各種信貸貨幣的泛稱d. 歐洲貨幣就是歐元14在期權(quán)交易中，需要支付保證金的是期權(quán)的a 。a. 買方b. 賣方c. 買賣雙方 d. 第三方15. 按標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行外匯買賣的外匯業(yè)務(wù)是( c )。a. 即期外匯業(yè)務(wù) b. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)c. 外匯期貨業(yè)務(wù) d. 掉期業(yè)務(wù)16. 根

10、據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，通貨膨脹高的國(guó)家貨幣將會(huì)( b )。a. 升值 b. 貶值 c. 升水 d. 貼水17決定遠(yuǎn)期匯率有三方面因素，但對(duì)遠(yuǎn)期匯率影響最大的是：( d )a. 即期匯率 b. 基準(zhǔn)貨幣的利率c. 遠(yuǎn)期天數(shù) d. 買入和賣出的兩種貨幣間的利率差18擇期遠(yuǎn)期外匯交易的定價(jià)原則是：( c )a. 對(duì)銀行最不利，對(duì)客戶最有利 b. 對(duì)銀行最有利，對(duì)客戶亦有利c. 對(duì)銀行最有利，對(duì)客戶最不利d. 對(duì)銀行最不利，對(duì)客戶亦不利19合同買入者獲得了在到期以前按協(xié)定價(jià)格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱為d。a. 買入看漲期權(quán)b. 賣出看漲期權(quán)c. 買入看跌期權(quán)d. 賣出看跌期權(quán) 外匯-外

11、匯是指以外幣表示的、國(guó)際間公認(rèn)的可以用于國(guó)際間清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具。 基準(zhǔn)貨幣-基準(zhǔn)貨幣即一定單位的貨幣，報(bào)價(jià)貨幣即用來(lái)表示價(jià)格的貨幣。基本點(diǎn)-它是指匯率最后一位數(shù)的單位。最后一位數(shù)字的一個(gè)單位為一個(gè)基本點(diǎn)。通常一個(gè)點(diǎn)是0.0001，但也有例外，如日元的匯率是以0.01為一個(gè)點(diǎn)。 國(guó)際金融市場(chǎng)-國(guó)際金融市場(chǎng)是指從事各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場(chǎng)所和網(wǎng)絡(luò)，包括有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)兩種形式。國(guó)際金融市場(chǎng)包括國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)。外匯虛盤交易-它是指金融機(jī)構(gòu)與投資者簽訂委托買賣外匯的合同，投資者繳付一定比率的交易保證合，便可按一定融資倍數(shù)進(jìn)行的外匯交易。 外匯調(diào)

12、期-它是指投資者同時(shí)進(jìn)行兩筆方向相反、交割期限不同、數(shù)額相等的外匯交易。 1在現(xiàn)實(shí)生活和實(shí)際業(yè)務(wù)中, 貨幣報(bào)價(jià)區(qū)別現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔有何意義？答：在現(xiàn)實(shí)生活和實(shí)際業(yè)務(wù)中，區(qū)別現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯有重要的意義，因?yàn)樵谕鈪R買賣時(shí)，兩者是不等值的?，F(xiàn)鈔和現(xiàn)匯的賣出價(jià)相同，但在買入價(jià)時(shí)，兩者是不相同的，現(xiàn)鈔的買入價(jià)比現(xiàn)匯的買入價(jià)低，因?yàn)殂y行收入現(xiàn)鈔后要等積累到一定數(shù)額，才能運(yùn)轉(zhuǎn)外國(guó)銀行調(diào)撥使用，這中間有管理、運(yùn)輸、保管、保險(xiǎn)的費(fèi)用支出，還要承擔(dān)一定的利息損失。2什么是國(guó)際支收支平衡表?答：是指在一定時(shí)期內(nèi)（一年、半年、一季或一月）的全部國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易，根據(jù)交易的內(nèi)容與范圍，按照經(jīng)濟(jì)分析的需要設(shè)置賬戶或項(xiàng)目，進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)的

13、一覽表。它是一國(guó)國(guó)際收支具體情況的集中體現(xiàn)。3外匯市場(chǎng)的功能有哪些？答：(1) 調(diào)劑外匯資金的余缺，實(shí)現(xiàn)外匯資金的國(guó)際收付；它包括平衡外匯頭寸和提供外匯和貨幣兌換服務(wù)。(2) 反映外匯的供求變化，是匯率形成的基礎(chǔ)；(3) 中央銀行通過(guò)外匯市場(chǎng)，以調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求，保持匯率的穩(wěn)定；(4) 利用外匯市場(chǎng)進(jìn)行保值交易，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)；(5) 利用外匯市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)交易，賺取差價(jià)利潤(rùn)。4外匯管制有何利弊？答：有利方面： 有利于控制資本的國(guó)際移動(dòng)，維持國(guó)際收支平衡，防止和減緩國(guó)際收支危機(jī)和金融危機(jī)的發(fā)生，保證本國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展； 有利于穩(wěn)定匯率，便于對(duì)外貿(mào)易的成本核算與發(fā)展；實(shí)行差別匯率，限制進(jìn)口，獎(jiǎng)勵(lì)出口； 有

14、利于限制資本逃避和外匯過(guò)度投機(jī)； 有利于保護(hù)本國(guó)某些工業(yè)部門的發(fā)展；穩(wěn)定的物價(jià)；增加財(cái)政收入。不利方面： 不利于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和資本國(guó)際化的進(jìn)程，導(dǎo)致資源不能合理配置，不利于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展； 不利于市場(chǎng)機(jī)制作用的充分發(fā)揮，在外匯管制下，外匯供求受嚴(yán)格限制，匯率可能扭曲； 實(shí)行外匯管理的國(guó)家政府或主管部門，掌握部分外匯分配權(quán)后容易出現(xiàn)以權(quán)謀私、黑市、走私等問(wèn)題 容易遭到國(guó)際貿(mào)易對(duì)手國(guó)的報(bào)復(fù)，增加國(guó)際間矛盾。 5簡(jiǎn)述個(gè)人外匯實(shí)盤買賣與外匯保證金交易的區(qū)別。答：個(gè)人外匯實(shí)盤買賣與外匯保證金交易的最大區(qū)別是：是否可以透支資金。除此之外,還有以下四點(diǎn)： 以合約形式買賣外匯是外匯保證金交易的特點(diǎn)之一； 以小搏

15、大是外匯保證金交易的特點(diǎn)之二； 雙向操作是外匯保證金交易的特點(diǎn)之三； 財(cái)息兼收是外匯保證金交易的特點(diǎn)之四。 6遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易有哪些不同？答：遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易有以下三點(diǎn)不同（1） 匯率不同；即期外匯交易按即期匯率交割；遠(yuǎn)期外匯交易按遠(yuǎn)期匯率交割。（2）交割日期不同； （3）交割方法不同；即期外匯交易以足額的本幣或外幣交割；遠(yuǎn)期外匯買賣在一定的情況下,要求客戶先預(yù)交一定履約保證金,到交割日再通過(guò)找價(jià)差方式清算。 7什么是金融互換？它分為哪幾類？答：金融互換是指交易雙方按照預(yù)先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內(nèi)，相互交換一組資金的合約，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。它分為三種：1.貨幣

16、互換；2.利率互換；3.貨幣利率交叉互換。 8利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值和投資有何優(yōu)越性？答：利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值和投資(投機(jī))優(yōu)越性有兩點(diǎn)： 在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)方面有更大的靈活性。也就是期權(quán)買方對(duì)期權(quán)合約可執(zhí)行或可不執(zhí)行；可買進(jìn),也可賣出；另外, 還可轉(zhuǎn)讓。 期權(quán)買方既能獲得匯率變化對(duì)其有利時(shí)的利潤(rùn), 也能規(guī)避匯率變化對(duì)其不利時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值：買進(jìn)或賣出一筆與已有外幣負(fù)債或資產(chǎn)金額相等、期限相同的同種外匯，使該資產(chǎn)或負(fù)債免受匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失。遠(yuǎn)期外匯交易指買賣雙方成交后以預(yù)定的數(shù)額、預(yù)定的匯率在將來(lái)某一日期清算的外匯交易。 外匯投機(jī)：根據(jù)對(duì)匯率變化的預(yù)期，有意的持有外匯的多頭或空頭，希望利用匯率的

17、變化從中賺取利潤(rùn)。外匯掉期交易：指在買進(jìn)某種外匯的同時(shí)，賣出不同交割日、相同金額的同種外匯的交易。外匯期權(quán):以某種外匯作為標(biāo)的商品的期權(quán).它賦予期權(quán)合同的買方享有在和約有效期內(nèi)或期滿時(shí)以規(guī)定的匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)額外匯資產(chǎn)的權(quán)利.地點(diǎn)套匯：利用不同外匯市場(chǎng)同種貨幣在同一時(shí)間存在的匯率差價(jià)，低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出賺取利潤(rùn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)指匯率變動(dòng)對(duì)外匯持有者或外匯經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)?yè)p失的可能性。外匯期貨指在有組織的交易市場(chǎng)上以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的具有標(biāo)準(zhǔn)的合同金額和標(biāo)準(zhǔn)的清算日期的貨幣買賣。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)利用買賣方競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果形成的收盤價(jià)漲跌，來(lái)評(píng)估雙方力量。rsi=100-100/1+rs其中rs=n日內(nèi)收盤價(jià)上漲幅度均

18、值upavg/下跌幅度均值dnavg互換交易交易雙方同意隨著時(shí)間的推移而交換支付資金流的金融交易。平衡法（配平法）一筆外匯債權(quán)或債務(wù)發(fā)生后，再做一筆同幣種、同金額、同期限，但方向相反的交易。bsi法：一種外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法：外匯債權(quán)：借外匯即期賣出，換成本幣投資。外匯負(fù)債：借本幣即期賣出，換成外匯投資。票據(jù)貼現(xiàn)：收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余款支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)。國(guó)際融資租賃：出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求及提供的規(guī)格，與第三方 （供貨商）訂立一項(xiàng)供貨合同，根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工

19、廠、資本貨物或其他設(shè)備（以下簡(jiǎn)稱設(shè)備）。 并且，出租人與承租人（用戶）訂立一項(xiàng)租賃合同，以承租人支付租金為條件 授予承租人使用設(shè)備的權(quán)利。 遠(yuǎn)期利率協(xié)議：指交易的雙方同意在未來(lái)某一確定的日子，對(duì)一筆確定了期限的象征性本金按協(xié)定利率與參考利率的差額支付利息的交易合同。外匯的特點(diǎn)和作用、特點(diǎn)：以外幣表示的金融資產(chǎn)；在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中被普遍接受和使用；可以自由兌換。作用：轉(zhuǎn)移國(guó)際間的購(gòu)買力并促進(jìn)國(guó)際間貨幣流通的發(fā)展；1）外匯作為國(guó)際貿(mào)易的計(jì)價(jià)手段和支付工具，便利了國(guó)際結(jié)算；2）促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易尤其是國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展 3）便于調(diào)節(jié)國(guó)際間資金的供求失衡4）外匯有節(jié)約流通費(fèi)用，彌補(bǔ)流通手段不足的功能;5）外匯

20、作為國(guó)際儲(chǔ)備有平衡國(guó)際收支的功能2、外匯的種類；1）根據(jù)外匯來(lái)源：貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯、貿(mào)易外匯指由商品的進(jìn)口和出口而發(fā)生的支 出和收入外匯；非貿(mào)易外匯指由非貿(mào)易業(yè)務(wù)往來(lái)而支出和收入的外匯。2）根據(jù)買賣期限：即期外匯、遠(yuǎn)期外匯。即期外匯又稱現(xiàn)匯，是在買賣成交后立即交割，或在成交后第一個(gè)或第二個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)完成交割的外匯。遠(yuǎn)期外匯又稱期匯，是到約定日期按合同規(guī)定的匯率進(jìn)行交割的外匯。3）持有者不同：官方外匯、私人外匯。官方外匯：財(cái)政部、中央銀行或其他政府機(jī)構(gòu)以及國(guó)際組織所持有的外匯。 私人外匯：由自然人,企事業(yè)單位等持有的外匯。3、直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)；直接：外幣數(shù)額不變，本幣數(shù)額變化；本幣

21、數(shù)額增加，表明外匯升值、本幣貶值；本幣數(shù)額下降，表明外匯貶值、本幣升值。間接：本幣數(shù)額不變，外幣數(shù)額變化；外幣數(shù)額增加表示外匯貶值本幣升值；外幣數(shù)額下降表示外匯升值本幣貶值。4、外匯市場(chǎng)的功能；充當(dāng)外匯買賣的中介，形成外匯匯率；平衡外匯供求，提供資金融通便利；是中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要場(chǎng)所；保值套利和投機(jī)的場(chǎng)所。 5、銀行外匯報(bào)價(jià)一般考慮的因素；銀行間同業(yè)市場(chǎng)的一般水平；客戶詢價(jià)數(shù)量大??；客戶資信狀況；報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)貨幣的頭寸狀況；交易信用額度的限制；經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)的行情；匯率變化的趨勢(shì)。6、遠(yuǎn)期交易交割日的確定規(guī)則在即期交易交割日的基礎(chǔ)上，加上遠(yuǎn)期交易確定的時(shí)期，整月交易遵循日對(duì)日原則；交割日必須

22、是清算銀行營(yíng)業(yè)日，節(jié)假日順延；雙底慣例：即期交割日是當(dāng)月最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日，當(dāng)天交易的所有遠(yuǎn)期交割日必須是相應(yīng)月份最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日；不跨月：整月份的遠(yuǎn)期交易交割日不能順延到相應(yīng)月份下個(gè)月進(jìn)行交割。7、 外匯期貨交易的特點(diǎn)；遠(yuǎn)期交易和期貨交易都有預(yù)定的交割期、預(yù)定的匯率和預(yù)定的交割金額，但二者具有較大的區(qū)別：1）從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，遠(yuǎn)期交易為場(chǎng)外交易，而期貨交易為交易所場(chǎng)內(nèi)交易。2）從交易資格看，遠(yuǎn)期交易沒(méi)有資格限制，而期貨交易只有具有會(huì)員資格的才能進(jìn)入交易所交易； 3）從交割期和金額來(lái)看，遠(yuǎn)期由雙方協(xié)定，而期貨交易的交割日和合同金額卻是標(biāo)準(zhǔn)的。4）外匯期貨交易實(shí)行盯市制度，也叫逐日清算。指交易所通過(guò)每日

23、結(jié)算價(jià)格計(jì)算并結(jié)清出交易者每日的盈虧狀況，以便于控制交易風(fēng)險(xiǎn)。5）在清算方式上，遠(yuǎn)期交易由交易雙方直接清算，而期貨交易通過(guò)清算公司清算。6）從保證方式看，遠(yuǎn)期交易具體地評(píng)價(jià)對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，而期貨交易實(shí)行保證金制度。7）從交割率來(lái)看，遠(yuǎn)期交易到期一般都必須交割，而期貨交易并不要求必須交割，交割率不到1%。而且實(shí)際交割匯率按到期市場(chǎng)即期匯率交割。8）從價(jià)格確定看，遠(yuǎn)期交易匯率有銀行報(bào)出，期貨成交價(jià)有買賣雙方公開(kāi)叫價(jià)確定。9）外匯期貨實(shí)行美元報(bào)價(jià)制度.8、期貨交易常用的交易指令有哪些；市場(chǎng)指令是指客戶不具體限定成交價(jià)格，而是要求按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)可執(zhí)行的最好價(jià)格買入或賣出期貨合約的指令。限價(jià)指令是投資者下

24、達(dá)的一種標(biāo)明必須達(dá)到某一價(jià)格或比規(guī)定的價(jià)格更有利時(shí)，出市代表才能買進(jìn)或賣出期貨品種的交易指令。主要分為買入限價(jià)指令和賣出限價(jià)指令。止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)計(jì)的價(jià)格水平時(shí)即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令。取消指令是指客戶要求將某一指令取消的指令?？蛻敉ㄟ^(guò)執(zhí)行該指令，將以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒(méi)有新的指令取代原指令。9、影響期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？ 期權(quán)價(jià)格主要由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。內(nèi)在價(jià)值即履約價(jià)值，指期權(quán)持有者立即行使該期權(quán)和約所賦予的權(quán)利時(shí)所能獲得的利益。他的大小取決于該期權(quán)的約定價(jià)格和外匯的市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)的購(gòu)買者為購(gòu)買期權(quán)而實(shí)際付出的期權(quán)費(fèi)超過(guò)該期權(quán)內(nèi)在價(jià)值

25、的那部分價(jià)值。其實(shí)質(zhì)是在期權(quán)和約的有效期內(nèi)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的波動(dòng)給其持有者帶來(lái)收益的預(yù)期價(jià)值。影響期權(quán)價(jià)格的因素有：期權(quán)的約定價(jià)格和外匯的市場(chǎng)價(jià)格?？礉q期權(quán)價(jià)格與約定匯率負(fù)相關(guān)，與匯率市場(chǎng)行情正相關(guān)。看跌期權(quán)相反。期權(quán)和約的有效期。有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高。外匯市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性。波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高。利率。看漲期權(quán)價(jià)格與市場(chǎng)利率正相關(guān)。與看且期權(quán)價(jià)格反相關(guān)。 1. 我國(guó)出口商對(duì)美國(guó)出口高級(jí)數(shù)控機(jī)床, 3個(gè)月后才能收匯, 向美國(guó)進(jìn)口商報(bào)價(jià)每臺(tái)機(jī)床28萬(wàn)人民幣, 美國(guó)進(jìn)口商回電要求改報(bào)美元。當(dāng)日, 中國(guó)銀行的外匯牌價(jià)為usdcny 7.69267.6948, 3月期的差價(jià)為：3225，我國(guó)出口

26、商應(yīng)樣報(bào)價(jià)？分析： 我國(guó)出口商要在三個(gè)月后才能收匯，因此應(yīng)計(jì)算3個(gè)月遠(yuǎn)期實(shí)際匯率：769260003276894。769480002576923 將本幣報(bào)價(jià)改為用外幣報(bào)價(jià)，折算時(shí)應(yīng)使用買入價(jià)：280 000 ÷ 76894 3641376 (美元) 2. 中國(guó)銀行2006年1月12日的外匯牌價(jià)表如下： 貨幣名稱現(xiàn)匯買入價(jià)現(xiàn)鈔買入價(jià)賣出價(jià)基準(zhǔn)價(jià)日元6. 84586.56437.18786.9847港幣102. 2400101. 0200102. 5600102. 4200美元726. 4100721. 4400728. 8900727. 6500根據(jù)該牌價(jià)進(jìn)行交易, 請(qǐng)回答下列問(wèn)題：

27、一位到香港的旅游者到中國(guó)銀行兌換5000港幣現(xiàn)鈔, 需要付出多少人民幣現(xiàn)鈔 ? 一家出口企業(yè)到中國(guó)銀行以200 000美元即期結(jié)匯, 能兌換多少等值的人民幣? 一位客戶欲將100 000 日元現(xiàn)鈔兌換等值的人民幣, 該客戶能兌換多少人民幣?答： 到香港的旅游者到中國(guó)銀行兌換港幣現(xiàn)鈔，應(yīng)使用賣出價(jià)，需付出5128元人民幣(5000×102. 565128元人民幣)。 出口企業(yè)到中國(guó)銀行以美元即期結(jié)匯，應(yīng)使用現(xiàn)匯買入價(jià)，能兌換1452820元人民幣 (200 000美元×7.26411452820元人民幣 )。 客戶欲將日元現(xiàn)鈔兌換等值的人民幣，應(yīng)使用現(xiàn)鈔買入價(jià)，能兌換6564

28、3元人民幣 (100 000 日元/100×6.564365643元人民幣)。 3. 我國(guó)某外貿(mào)公司從瑞士進(jìn)口一批儀表, 瑞士出口商提出了兩種報(bào)價(jià), 即美元報(bào)價(jià)和瑞士法郎報(bào)價(jià), 分為250美元和360瑞士法郎, 即期付款。當(dāng)時(shí)紐約外匯市場(chǎng)usdchf為 1. 5000。我公司接受何種報(bào)價(jià)較為有利? 為什么?分析：這兩種貨幣無(wú)可比性，只能折算成同一種貨幣進(jìn)行比較。根據(jù)己知即期匯率，將美元折成瑞士法郎比較：250×15000375瑞士法郎如果不考慮其他因素，我外貿(mào)公司應(yīng)接受360瑞士法郎的報(bào)價(jià)。 4. 請(qǐng)計(jì)算出下列各貨幣兌sgd的交叉匯率. 設(shè)usdsgd 1425070。 e

29、urusd 1212440, 求eursgd ? usdjpy 1023552, 求jpysgd ? hkdsgd 0. 182630 求usdhkd ?計(jì)算： usdsgd 14250 14270eurusd 12124 12140 eursgd的買入價(jià)1.4250×1.214017277eursgd的賣出價(jià)1.4270×1.212417324 usdsgd 14250 14270usdjpy 10235 10252, jpysgd 的買入價(jià)14250÷10252 001390jpysgd 的賣出價(jià)14270÷10235 001394 usdsgd 1

30、4250 14270hkdsgd 0. 1826 0.1830 usdhkd的買入價(jià)14250÷0.1830 77869usdhkd的賣出價(jià)14270÷0. 1826 78148將兩項(xiàng)匯率的買入價(jià)和賣出價(jià)分別交叉相除 5. 計(jì)算下列各貨幣的遠(yuǎn)期交叉匯率： 即期匯率gbpusd=1561030, 6個(gè)月差價(jià)為315312；即期匯率aud/usd=0685070, 6個(gè)月差價(jià)為158153。請(qǐng)計(jì)算gbp/aud 6個(gè)月的雙向匯率。 即期匯率usd/jpy=107.6075, 3個(gè)月差價(jià)1278；即期匯率gbpusd=1. 546070, 3個(gè)月差價(jià)6158。請(qǐng)計(jì)算gbpjpy

31、3個(gè)月的雙向匯率。計(jì)算：(1) 計(jì)算usdjpy 6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率1.56100.03151.5297；1.56300.03121.5318 計(jì)算aud/usd 6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率0.68500,01580.6692、0.68700.01530.6717 計(jì)算gbpaud 6個(gè)月的雙向匯率gbpaud 6個(gè)月的遠(yuǎn)期買入價(jià)1.5297÷0.6717 22774、gbpaud 6個(gè)月的遠(yuǎn)期賣出價(jià)1.5318÷0.6692 22890（2） 計(jì)算usdjpy 3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率107.600.12107.72、107. 750.78108.53 計(jì)算gbpusd3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率1. 5460

32、0.00611,5399、1. 54700.00581.5412 計(jì)算gbpjpy 3個(gè)月的雙向匯率gbpjpy 3個(gè)月的遠(yuǎn)期買入價(jià)107.72×1,5399165.88、gbpjpy 3個(gè)月的遠(yuǎn)期賣出價(jià)108.53×1.5412167.27 6. 美國(guó)某銀行的外匯牌價(jià): gbpusd的即期匯率1. 84851.8495, 90天遠(yuǎn)期差價(jià)為135145, 某美國(guó)商人買入90天遠(yuǎn)期英鎊20 000, 到期需支付多少美元?計(jì)算：(1) gbpusd的90天遠(yuǎn)期匯率為：1. 84850.01351.8620、1.84950.01451.8640(2) 20 000×1.

33、8640 37 280美元7. 現(xiàn)在銀行的3月遠(yuǎn)期匯率gbpusd1600030。某美國(guó)商人預(yù)期3個(gè)月后英鎊即期匯率為 gbp/usd=1550020，并進(jìn)行100萬(wàn)英鎊的賣空交易。請(qǐng)問(wèn)他的盈虧如何? 為什么?析：該美商賣出3月遠(yuǎn)期 100萬(wàn)英鎊，可獲160萬(wàn)美元收入： 100萬(wàn)×16000160萬(wàn)在交割日，該美商買進(jìn)100萬(wàn)即期英鎊，需支出：1552萬(wàn)美元 (100萬(wàn)×155201552萬(wàn) )美商可獲48萬(wàn)美元的投機(jī)利潤(rùn)：160萬(wàn)一1552萬(wàn)48萬(wàn) 美元 8.某港商三個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收款，6個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)付款。在外匯市場(chǎng)上，usd/hkd即期匯率為7.727585, 3月期美元匯率為7.725060, 6月期美元匯率為7.7225/35。請(qǐng)