用Excel建立財務(wù)比率分析模型

1、用excel建立財務(wù)比率分析模型 【摘 要】excel具有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理功能，在財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析利用上能提供一種快捷、高效的財務(wù)數(shù)據(jù)處理，規(guī)范了財務(wù)數(shù)據(jù)處理的規(guī)范性、提高財務(wù)數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確性、保障財務(wù)數(shù)據(jù)處理的及時性，簡明地揭示了會計報表數(shù)據(jù)間的關(guān)系。 【關(guān)鍵詞】excel;模型;財務(wù)比率分析 一、用excel建立財務(wù)比率分析模型的實(shí)用性 財務(wù)比率分析法是以財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，利用指標(biāo)間一系列比率分析公式來計算比值，用于考察、計量、評價和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動效益的一種數(shù)學(xué)方法。財務(wù)比率分析模型是以財務(wù)比率分析法為基礎(chǔ)，運(yùn)用excel對數(shù)據(jù)處理的強(qiáng)大功能，建立一個基本模式，從而使管理者能準(zhǔn)確

2、、簡單、快捷地把握企業(yè)財務(wù)狀況。其有效地統(tǒng)一了指標(biāo)的數(shù)據(jù)源，為數(shù)據(jù)的可比性提供了可能性;有效地加快了數(shù)據(jù)的處理能力，為及時地反映財務(wù)信息提供了可行性;有效地提高了數(shù)據(jù)計算的準(zhǔn)確性，為評價和改進(jìn)財務(wù)管理工作提供了可靠依據(jù)。 二、運(yùn)用excel對立財務(wù)比率分析模型 華文史氏股份有限公司為一上市公司，該公司的財務(wù)會計報表、財務(wù)比率分析表格式如圖1所示。以此為本文案例，說明利用excel構(gòu)建企業(yè)財務(wù)比率分析模型的基本方法。 （一）構(gòu)建財務(wù)比率分析工作薄 利用excel程序新建一空白工作薄，并命名為“某某年度財務(wù)比率分析”。在該工作薄中，將“sheet1”工作表重命名為“資產(chǎn)負(fù)債表”、“sheet2”工

3、作表重命名為“利潤表”、“sheet3” 工作表重命名為“現(xiàn)金流量表”。利用“插入”菜單下“工作表”子菜單，再建一新工作表并命名為“財務(wù)比率分析”。然后，按照圖表1的模式設(shè)置好報表的格式，即建立好了“某某年度財務(wù)比率分析”工作薄。 （二）構(gòu)建財務(wù)比率分析模型 對于不同的企業(yè)，所需的財務(wù)比率分析指標(biāo)不盡相同。為使模型具有一定的實(shí)用性，因此，針對主要的財務(wù)比率分析指標(biāo)來說明如何構(gòu)建模型（見圖表2）。 1.變現(xiàn)能力比率。是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資金的多少。 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債 在“財務(wù)比率分析”表的b3單元格中，輸入“=

4、資產(chǎn)負(fù)債表！c11/資產(chǎn)負(fù)債表！f11”;b4單元格中，輸入“=（資產(chǎn)負(fù)債表！c11-資產(chǎn)負(fù)債表！c7）/資產(chǎn)負(fù)債表！f11”。 2.資產(chǎn)管理比率。是用來衡量企業(yè)在資金管理方面效益的財務(wù)比率。 存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均流動資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額 在“財務(wù)比率分析”表的b6單元格中，輸入“=利潤表！c5/（資產(chǎn)負(fù)債表！b7+資產(chǎn)負(fù)債表！c7）/2）”;b7單元格中，輸入“=利潤表！c4/（資產(chǎn)負(fù)債表！b6+資產(chǎn)負(fù)債表！c6）/2）”;b8單元格中，輸入“=利潤表！c4/（資產(chǎn)負(fù)債表！b11

5、+資產(chǎn)負(fù)債表！c11）/2）”;b9單元格中，輸入“=利潤表！c4/（資產(chǎn)負(fù)債表！b26+資產(chǎn)負(fù)債表！c26）/2）”。 3.負(fù)債比率。是指債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系。反映了企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用 在“財務(wù)比率分析”表的b11單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表！f17/資產(chǎn)負(fù)債表！c26”;b12單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表！f17/資產(chǎn)負(fù)債表！f24”;b13單元格中，輸入“=資產(chǎn)負(fù)債表！f17/（資產(chǎn)負(fù)債表！f24-資產(chǎn)負(fù)債表！c23）”;b14單

6、元格中，輸入“=（利潤表！c13-利潤表！c10）/利潤表！c10”。 4.盈利能力比率。是企業(yè)賺取利潤的能力。 銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入銷售毛利率=（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額 在“財務(wù)比率分析”表的b16單元格中，輸入“=利潤表！c15/利潤表！c4”;b17單元格中，輸入“=（利潤表！c4-利潤表！c5）/利潤表！c4”;b18單元格中，輸入“=利潤表！c15/（資產(chǎn)負(fù)債表！e24+資產(chǎn)負(fù)債表！f24）/2）”;b19單元格中，輸入“=利潤表！c15/（資產(chǎn)負(fù)債表！b26+資產(chǎn)負(fù)債表！c26）/2）”

7、。 5.市價比率.是盈利能力指標(biāo)的綜合反映，管理者可據(jù)以了解投資人對公司的評價。 每股盈余=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/流通股數(shù)市盈率=每股市價/每股盈余 每股股利=股利總額/流通股數(shù)股利支付率=每股股利/每股盈余 在“財務(wù)比率分析”表的b21單元格中，輸入“=（利潤表！c15-利潤表！c19）/$b$25”;b22單元格中，輸入“=$b$26/ $b$21”;b23單元格中，輸入“=（利潤表！c20+利潤表！c19）/$b$25”;b24單元格中，輸入“=$b$23/$b$21”。 以上指標(biāo)設(shè)置完成后，excel模型建成。 三、excel模型的應(yīng)用 由于華文史氏股份有限公司財務(wù)軟件中會計報表的格式（如圖表3）與本文案例是一致的，故只要將相應(yīng)會計報表數(shù)據(jù)引入到“某某年度財務(wù)比率分析”工作簿的相應(yīng)表格中，則系統(tǒng)自動地得出財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)（如圖表4）。 excel模型的建立，不僅實(shí)用于某一會計期間，而且以后各會計期間均能使用。因?yàn)椤柏攧?wù)比率分析”表中的數(shù)值，隨著“資產(chǎn)負(fù)債表”、“損益表”中數(shù)值的變化而自動地更新。從而使得財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)更具有可比性、及時性、高效性，有效地實(shí)現(xiàn)了excel對財務(wù)數(shù)據(jù)的管理，為企業(yè)管理者提供了高質(zhì)量的數(shù)據(jù)依據(jù)。 參考文獻(xiàn)： 1glenn owen.excel f